備考證券從業(yè)資格考試-投資基金-基金從業(yè)考試題庫10-資料綜述

1、、單選題 1.1879 年，英國公布 ( ) ，使投資基金脫離了原來的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限公司 式的組織形式。A. 股份有限公司法B. 投資基金管理辦法C. 投資顧問法D. 投資公司法2. 與股票、債券不同，證劵投資基金反映的經(jīng)濟關系是 () 。A. 所有權關系B. 債權債務關系C. 信托關系D. 合伙投資關系3. 開放式基金的買賣價格以 () 為基礎。A. 市場供求關系B. 市場存款利率C. 基金份額凈值 D. 基金份額總額4. 下列各項中，不是基會合同的當事人的是 () 。A. 基金銷售機構B. 基金份額持有人C. 基金管理人D. 基金托管人5. 以其他證券投資基金為投資對象，其投資

2、組合由各種各樣的基金組成的基金稱為 ( ) 。A. 指數(shù)基金B(yǎng). 基金中的基金C. 傘型基金D. 信托投資單位6. 根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準， () 以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股ib票基金。A. 50%B. 60%C. 70%D.80%7. 個別證券特有的風險是 () 。A. 操作風險B. 系統(tǒng)性風險C. 非系統(tǒng)性風險D. 管理運作風險8. QDH為應付贖回、交易清算等臨時用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的 () 。A. 5%B. 8%C. 10%D. 20%9. 封閉式基金合同生效的條件之一是，基金份額持有人人數(shù)要達到()人以上。A. 100B. 200C. 50

3、0D. 100010. 通過證券營業(yè)部進行發(fā)售封閉式基金份額的方式稱為 ()。A. 網(wǎng)上發(fā)售B. 網(wǎng)下發(fā)售C. 回撥機制D. 回購機制11. 根據(jù)有關規(guī)定，開放式基金的認購費率不得超過申購金額的 ()。A. 1%B. 2%C. 5%D. 8%12.由于ETF基金標的指數(shù)調(diào)整而出現(xiàn)的現(xiàn)金替代屬于()。B. 禁止現(xiàn)金替代A. 可能現(xiàn)金替代C. 可以現(xiàn)金替代D. 必須現(xiàn)金替代13. 關于基金管理公司主要股東應具備的條件，下列說法不正確的是() 。A. 注冊資本不低于 5 億元人民幣B. 持續(xù)經(jīng)營 3 個以上完整的會計年度，公司治理健全C. 從事證券經(jīng)營等金融資產(chǎn)管理業(yè)務D. 最近 3 年沒有因違法違

4、規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰14. 考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵角度一般不包括 () 。A. 產(chǎn)品線的長度B. 產(chǎn)品線的寬度C .產(chǎn)品線的深度D. 產(chǎn)品線的高度15. 下列不屬于基金管理公司內(nèi)部控制機制的是 () 。A. 風險控制制度B. 員工自律C. 公司總經(jīng)理及其領導的監(jiān)察稽核部對各部門和各項業(yè)務的監(jiān)督控制D. 董事會領導下的審計委員會和監(jiān)督員的檢查、監(jiān)督、控制和指導16. 開放式基金托管人全面行使職責的主要階段是 () 。A. 簽署基金合同階段B. 基金募集階段C. 基金運作階段D. 基金終止階段17. 增發(fā)新股的資金清算屬于 () 。A. 交易所交易資金清算B. 全國銀行間債券市場交易資金清

5、算C. 場外資金清算D. 場內(nèi)資金清算18. 托管人內(nèi)部控制的基礎是 ( ) 。A. 環(huán)境控制B. 風險評估C. 控制活動D. 信息溝通19. 基金銷售的 ( ) 反映了從投資者的需要出發(fā)向投資人銷售合理的產(chǎn)品，堅持了投 資人利益優(yōu)先的原則，也是監(jiān)管機構對基金銷售的要求。A. 服務性B. 專業(yè)性C. 持續(xù)性D. 適用性20. 基金的贖回費率不得超過基金份額贖回金額的 ; 贖回費在扣除手續(xù)費后，余額 不得低于贖回費總額的，并應當歸人基金財產(chǎn)。 ( )A. 10%.25%B. 5%，25%C. 10%， 30%D. 5%，30%21. 營銷組合四大要素不包括 ( ) 。A. 產(chǎn)品B. 費率C. 促

6、銷D. 售后服務22. 銷售業(yè)務流程控制的內(nèi)容不包括 () 。A. 制定完善的資金清算流程B. 建立科學的基金產(chǎn)品評價體系C. 制定投資 * 益須知D. 制定客戶服務標準23. 基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績，但基 金合同生效不足 ( ) 個月的除外。A. 6B. 9C. 12D. 1524. ( ) 定期評估基金行業(yè)的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品 種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。A. 基金管理公司B. 托管銀行C. 基金估值工作小組D. 基金注冊登記機構25. 當基金份額凈值計價出現(xiàn)錯誤時， ( ) 應當立即糾正，并采取合理

7、的措施防止損 失進一步擴大。A. 基金管理人B. 基金托管人C. 基金登記機構D. 監(jiān)管部門26. 基金 () 對其資產(chǎn)按規(guī)定進行估值。A. 每日B. 每周C. 每月D. 每季27. 基金持有的金融資產(chǎn)應計人 ( ) 。A. 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)B. 持有至到期投資C. 貸款和應收款項D. 可供出售的金融資產(chǎn)28. 假設某封閉式基金 7月18H的基金資產(chǎn)凈值為 35000萬元人民幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為 35125 萬元人民幣。該股票基金的基金管理費率為0.25%。那么，該基金 7月 19日應計提的托管費是 ()元。A. 2397B. 2406C. 2431D.

8、243929. 通常情況下，交易所上市的有價證券以其估值H的()估值。A. 平均價B.收盤價C. 開盤價D. 預期收益的現(xiàn)值30. 買入返售金融資產(chǎn)收入屬于 () 。A. 利息收入B. 投資收人C. 其他收入D. 公允價值變動損益31. 下列各項不屬于基金費用的是 ( ) 。A. 管理人報酬B. 托管費C. 交易費用D. 基金申購費32. 關于基金稅收，下列說法正確的是 () 。A. 對金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅B. 企業(yè)投資者買賣基金份額征收印花稅C. 對企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅D. 企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，征收企業(yè)所得稅33. 代表基金份額

9、 10%以卜的基金份額持有人自行召集召開持有人大會的，此類持有人 應至少提前 ( ) 日公告持有人大會的召開時問、會議形式、審議事項、議事程序和表決 方式等事項。A. 10B. 15C. 30D. 4534. 基金合同的主要披露事項不包括 ( ) 。A. 基金運作方式B. 基金收益分配原則C. 基金資產(chǎn)凈值的計算方法和公告方式D. 風險警示內(nèi)容35. 目前較為合理的評價基金業(yè)績表現(xiàn)的指標是 () 。A. 期末基金份額凈值B. 期末可供分配基金份額利潤C. 加權平均基金份額本期利潤D. 凈值增長指標36. 關于基金監(jiān)管目標，下列說法錯誤的是 () 。A. 保護投資者利益B. 保證市場的公平、效率

10、和透明C. 消除系統(tǒng)風險D. 推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展37. 我國基金市場的監(jiān)管主體是 () 。A. 中國證監(jiān)會B. 中國銀監(jiān)會C. 證券交易所D. 中國證券業(yè)協(xié)會38. 中國證監(jiān)會發(fā)布的 () ，旨在進一步明確基金管理公司公平對待不同組合所應遵循的具體原則和方法。A. 證券投資基金管理公司治理準則 ( 試行 )B. 基金管理公司內(nèi)部控制指導意見C. 基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法D. 基金管理公司公平交易制度指導意見39. 某基金名稱顯示了投資方向，那么它應當有 () 以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于該投資方向確定的內(nèi)容。A. 50%B. 60%C. 80%D. 90%40. 假定證券A的收益

11、率分布如表1所示。那么，該證券的期望收益率為 () 。A. 20.6%B. 21.6%C. 22.8%D. 23.6%41. 在證券組合管理的基本步驟中，投資時機的選擇是 ( ) 階段的主要工作。A. 進行證券投資分析B. 組建證券投資組合C. 投資組合的修正D. 投資組合業(yè)績評估42. 假設證券組合P由兩個證券組合I和n構成，組合I的期望收益水平和總風險水平都比n的高，并且證券組合I和n在P中的投資比重分別為 0.48和0.52，那么()。A. 組合P的總風險水平高于I的總風險水平B. 組合P的總風險水平高于n的總風險水平C. 組合P的期望收益水平高于I的期望收益水平D. 組合P的期望收益水

12、平高于n的期望收益水平43. 關于市場組合，下列敘述錯誤的是()。A. 它包括所有風險資產(chǎn)B. 它在有效邊界上C. 市場組合中所有證券所占比重和它們市值成正比D. 它是資本市場線和無差異曲線的切點44. 下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型假設條件的是()。A. 投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標準差)評價證券組合的風險水平B. 投資者對證券的收益、風險及證券問的關聯(lián)性具有完全相同的預期C. 證券市場的風險波動強度不大D. 資本市場沒有摩擦45. 下列 ()不是資產(chǎn)配置的目標。A. 改善投資者面臨的環(huán)境B. 降低投資風險C. 提高投資收益D. 消除投資者對收益所承擔的不必要的額

13、外風險46. 確定資產(chǎn)類別收益預期的主要方法有 ()。A. 風險收益法B. 情景綜合分析法C. 預期收益最大化法D. 成本收益法47. 買人并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略不同的特征主要表現(xiàn)在三個方 面，其中不包括 ( ) 。A. 支付模式B. 收益方式C. 有利的市場環(huán)境D. 對流動性的要求48. 采用 ()策略時，股價上升賣出股票，股價下跌買入股票。A. 戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B. 恒定混合策略C. 戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置D. 投資組合保險策略49. 下列屬于消極性股票投資策略的是 ( ) 。A. 以技術分析為基礎的投資策略B. 以基本分析為基礎的投資策略C. 市場異常策略D. 指數(shù)型投資策略5

14、0. 市盈率和市凈率是基本分析的重要指標，某公司的股價為 15 元，每股凈利潤為 0.5 元，每股凈資產(chǎn) 3元，其市盈率和市凈率分別為 () 。A. 30;5B. 5;30C. 7.5;5D. 7.5;3051. 股票投資風格指數(shù)是對股票投資風格進行 () 的指數(shù)。A. 風險評價B. 業(yè)績評價C. 資產(chǎn)評價D. 負債評價52. 常見的市場異常策略不包括 ( ) 。A. 小公司效應B. 低市盈率效應C. 行業(yè)周期效應D. 被忽略的公司效應53. 以投資期分析為基礎，債券互換的類型不包括 () 。A. 替代互換B. 市場問利差互換C. 交叉互換D. 稅差激發(fā)互換54. 選擇債券指數(shù)化投資的原因不包

15、括 () 。A. 可獲得超越市場的收益B. 經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好C. 指數(shù)化組合管理所收取的管理費用更低D. 選擇指數(shù)化債券投資策略，有助于基金發(fā)起人增強對基金經(jīng)理的控制力55. () 是使投資組合中債券的到期期限集中于收益曲線的一點。A. 兩極策略B. 子彈式策略C. 梯式策略D. 指數(shù)化策略56. 某貼息債券面值為 100元， 3月1日的貼現(xiàn)價格為 98元，5月 1日到期，采取單利 計算，則到期收益率為 ( ) 。A. 1.5%B. 4.5%C. 6%D. 9%57. 使用現(xiàn)金比例變化法，首先需要確定基金的 ( ) 。A. 投資目標B.特殊現(xiàn)金比例C. 投資結構D.

16、 正?，F(xiàn)金比例58. 對管理公司本身表現(xiàn)的衡量屬于 () 。A. 基金衡量B. 公司衡量C. 微觀衡量D. 絕對衡量59. 特雷諾指數(shù)考慮的是 () 。A. 總風險B. 市場風險C. 非系統(tǒng)風險D. 部門風險60. 假設某基金每季度的收益率分別為8%、2%、 -5%、-3%，那么該基金的簡單年化收益率和精確年化收益率分別為 ( ) 。A.2%：1.51%B. 1.51%;2%C. 0.5%;0.38%D. 0.38%;0.5%答案與解析一、單選題1. 【答案】 A【解析】初創(chuàng)階段的基金多為契約型投資信托，投資對象多為債券。1879 年，英國股份有限公司法公布，投資基金脫離原來的契約形態(tài)，發(fā)展成

17、為股份有限公司式的組 織形式。2. 【答案】 C【解析】基金與股票、債券反映的經(jīng)濟關系不同。股票反映的是一種所有權關系，是 一種所有權憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東 ; 債券反映的是債權債務關系，是種 債權憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權人 ; 基金反映的則是一種信托關系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。3. 【答案】 C【解析】開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場 所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基 礎，不受市場供求關系的影響。4. 【答案】 A【解析】基金投資者、基金管理人和托管人是

18、基金運作中的主要當事人?；痄N售機 構是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機構，屬于證券投資基金的市場服務機構。5. 【答案】 B【解析】基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由其 他基金組成。我國目前尚無此類基金。6. 【答案】 B【解析】股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的 分類標準， 60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。7. 【答案】 C【解析】非系統(tǒng)性風險是指個別證券特有的風險，包括企業(yè)的信用風險、經(jīng)營風險、 財務風險等。非系統(tǒng)性風險可以通過分散投資加以規(guī)避，因此又被稱為可分散風險。8. 【答案】 C【解析】除中國證監(jiān)會另

19、行規(guī)定外， QOti 不得有除應付贖回、交易清算等臨時用途以 外借入基金的行為。該臨時用途借人現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的 10%。9. 【答案】 B【解析】封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達到 200 人以上，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10 日內(nèi)聘請法定驗資機構驗資。自收到驗資報告之日起 10 日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報 告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。10. 【答案】 A【解析】在發(fā)售方式上，主要有網(wǎng)七發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。網(wǎng)上發(fā)售是指通過與 證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，

20、向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。 。 網(wǎng)下發(fā)售是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者 發(fā)售基金份額的方式。11. 【答案】 C【解析】證券投資基金銷售管理辦法規(guī)定，開放式基金的認購費率不得超過認購金 額的 5%。12. 【答案】 D【解析】現(xiàn)金替代是指申購、贖回過程中，投資者按基金合同和招募說明書的規(guī)定， 用于替代組合證券中部分證券的一定數(shù)量的現(xiàn)金。現(xiàn)金替代分為三種類型：禁止現(xiàn)金替 代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代。其中，必須現(xiàn)金替代是指在申購、贖回基金份額時， 該成分證券必須使用現(xiàn)金作為替代。必須現(xiàn)金替代的證券一般是由于標的指數(shù)調(diào)整，即將 被剔除的成分證券。5.

21、【答案】 B13. 【答案】 A【解析】我國相關法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東 （ 指出資額占基金管理公司注冊 資本的比例最高且不低于 25%勺股東）應當具備下列條件：從事證券經(jīng)營、證券投資咨 詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理 ; 注冊資本不低于 3 億元人民幣 ; 具有較好的 經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)質(zhì)量良好 ; 持續(xù)經(jīng)營 3 個以上完整的會計年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控 制度完善；最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為；沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調(diào)查，或者正處于整改期 間；具有良好的社會信譽，最近 3年在稅務、工商等行政機關以及金融監(jiān)管、

22、自律管理、 商業(yè)銀行等機構無不良記錄。14. 【答案】 D【解析】基金產(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合。一般從 以下三方面考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵：產(chǎn)品線的長度、產(chǎn)品線的寬度和產(chǎn)品線的深度。15. 【答案】 A【解析】基金管理公司內(nèi)部控制機制一般包括四個層次：一是員工自律； 二是部門各級主管的檢查監(jiān)督 ； 三是公司總經(jīng)理及其領導的監(jiān)察稽核部對各部門和各級業(yè)務的監(jiān)督控制；四是董事會領導下的審計委員會和督察員的檢查、監(jiān)督、控制和指導。A項，風險控制制度屬于基金管理公司內(nèi)部控制制度。答案與解析一、單選題（共60題，每題0.5分，共30分。以F備選答案中只有一項最符合題目要 求，不選

23、、錯選均不得分 ）1. 【答案】 A【解析】初創(chuàng)階段的基金多為契約型投資信托，投資對象多為債券。1879 年，英國股份有限公司法公布，投資基金脫離原來的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限公司式的組 織形式。2. 【答案】 C【解析】基金與股票、債券反映的經(jīng)濟關系不同。股票反映的是一種所有權關系，是 一種所有權憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東 ； 債券反映的是債權債務關系，是種 債權憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權人 ； 基金反映的則是一種信托關系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。3. 【答案】 C【解析】開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和

24、場 所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基 礎，不受市場供求關系的影響。4. 【答案】 A【解析】基金投資者、基金管理人和托管人是基金運作中的主要當事人。基金銷售機 構是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機構，屬于證券投資基金的市場服務機構?！窘馕觥炕鹬械幕鹗侵敢云渌C券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由其 他基金組成。我國目前尚無此類基金。6. 【答案】 B【解析】股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的 分類標準， 60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。7. 【答案】 C【解析】非系統(tǒng)性風險是指個別證券特有的風

25、險，包括企業(yè)的信用風險、經(jīng)營風險、 財務風險等。非系統(tǒng)性風險可以通過分散投資加以規(guī)避，因此又被稱為可分散風險。8. 【答案】 C【解析】除中國證監(jiān)會另行規(guī)定外， QOti 不得有除應付贖回、交易清算等臨時用途以 外借入基金的行為。該臨時用途借人現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計劃資產(chǎn)凈值的 10%。9. 【答案】 B【解析】封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達到 200 人以上，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起 10 日內(nèi)聘請法 定驗資機構驗資。自收到驗資報告之日起 10 日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報 告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同

26、生效公告。10. 【答案】 A【解析】在發(fā)售方式上，主要有網(wǎng)七發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。網(wǎng)上發(fā)售是指通過與 證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。 。 網(wǎng)下發(fā)售是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者 發(fā)售基金份額的方式。11. 【答案】 C【解析】證券投資基金銷售管理辦法規(guī)定，開放式基金的認購費率不得超過認購金 額的 5%。12. 【答案】 D【解析】現(xiàn)金替代是指申購、贖回過程中，投資者按基金合同和招募說明書的規(guī)定， 用于替代組合證券中部分證券的一定數(shù)量的現(xiàn)金。現(xiàn)金替代分為三種類型：禁止現(xiàn)金替 代、可以現(xiàn)金替代和必須現(xiàn)金替代

27、。其中，必須現(xiàn)金替代是指在申購、贖回基金份額時， 該成分證券必須使用現(xiàn)金作為替代。必須現(xiàn)金替代的證券一般是由于標的指數(shù)調(diào)整，即將 被剔除的成分證券。13. 【答案】 A【解析】我國相關法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東（ 指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于25%勺股東）應當具備下列條件：從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理 ; 注冊資本不低于 3 億元人民幣 ; 具有較好的 經(jīng)營業(yè)績，資產(chǎn)質(zhì)量良好 ; 持續(xù)經(jīng)營 3 個以上完整的會計年度，公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控 制度完善；最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為

28、；沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機構調(diào)查，或者正處于整改期間；具有良好的社會信譽，最近 3年在稅務、工商等行政機關以及金融監(jiān)管、自律管理、 商業(yè)銀行等機構無不良記錄。14. 【答案】 D【解析】基金產(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合。一般從 以下三方面考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵：產(chǎn)品線的長度、產(chǎn)品線的寬度和產(chǎn)品線的深度。15. 【答案】 A【解析】基金管理公司內(nèi)部控制機制一般包括四個層次：一是員工自律; 二是部門各級主管的檢查監(jiān)督 ; 三是公司總經(jīng)理及其領導的監(jiān)察稽核部對各部門和各級業(yè)務的監(jiān)督控制;四是董事會領導下的審計委員會和督察員的檢查、監(jiān)督、控制和指導。A項，風險控制制度屬于

29、基金管理公司內(nèi)部控制制度。31. 【答案】 D【解析】基金的費用是指基金在日常投資經(jīng)營活動中發(fā)生的、會導致所有者權益減少 的、與向基金持有人分配利潤無關的經(jīng)濟利益的總流出。具體包括管理人報酬、托管費、 銷售服務費、交易費用、利息支出和其他費用等。申購費屬于基金投資者自己承擔的費 用，不計人基金的費用。32. 【答案】 A【解析】金融機構 （包括銀行和非銀行金融機構 ）買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅 ;非金 融機構買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。氽業(yè)投資者買賣基金份額暫免征印花稅。 企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅;企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入

30、，暫不征收企業(yè)所得稅。33. 【答案】 C【解析】基金份額持有人的信息披露義務主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會相關的披 露義務方面。根據(jù)證券投資基金法 ，當代表基金份額 10%以上的基金份額持有人就同一 事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集時，代表基金份額10%以上的持有人有權自行召集。此時，該類持有人應至少提前 30 日公告持有人大會的召開時間、會議形 式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。34. 【答案】 D【解析】風險警示內(nèi)容屬于基金招募說明書的主要披露事項。35. 【答案】 D【解析】在基金年度報告應披露的財務指標中，基金凈值增長指標是目前較為合理的 評價基金業(yè)績表現(xiàn)的指標

31、。投資者通過將基金凈值增長指標與同期基金業(yè)績比較基準收益 率進行比較，可以了解基金實際運作與基金合同規(guī)定基準的差異程度，判斷基金的實際投 資風格。36. 【答案】 C【解析】我國基金監(jiān)管的目標包括：保護投資者利益；保證市場的公平、效率和透明; 降低系統(tǒng)風險 ; 推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。37. 【答案】 A【解析】中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體，其依法對基金市場參與者的行為進 行監(jiān)督管理，在涉及個別監(jiān)管事項上，如基金托管資格核準及托管業(yè)務監(jiān)管、商業(yè)銀行設 立基金公司的審批及監(jiān)管等，則由中國證監(jiān)會聯(lián)合其他有關金融監(jiān)管部門實施聯(lián)合監(jiān)管。38. 【答案】 D【解析】 2006 年 6 月，中國證監(jiān)會

32、發(fā)布證券投資基金管理公司治理準則(試行 ) ，要求基金管理公司治理應遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，體現(xiàn)公司獨立運作的原 則，強化制衡機制，維護公司的統(tǒng)一性和完整性。 2002 年底，中國證監(jiān)會發(fā)布基金管理 公司內(nèi)部控制指導意見 ，并于 2003 年開始實施。該指導意見對證券投資基金投資管理的 程序、決策過程、投資相關環(huán)節(jié)、部門和人員的配置、相關人員的責任、權利和義務作了 具體而明確的規(guī)定。 2007 年底，中國證監(jiān)會發(fā)布基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試 點辦法，該辦法中要求基金管理公司應公平地對待所管理的不同資產(chǎn)，建立有效的異常交 易監(jiān)控制度，并定期向中國證監(jiān)會報告。 2008 年 3

33、月，中國證監(jiān)會發(fā)布的基金管理公司 公平交易制度指導意見 ，旨在進一步明確基金管理公司公平對待不同組合所應遵循的具體 原則和方法，該意見提出基金管理公司應建立科學的投資決策體系、實行交易制度，建立 和完善交易分配制度。39. 【答案】 C【解析】根據(jù)證券投資基金運作管理辦法的規(guī)定，如果基金名稱顯示投資方向 的，應當有 80%以上的非現(xiàn)金基金資產(chǎn)屬于投資方向確定的內(nèi)容。40. 【答案】 B【解析】E(r)=(-40%) X 0.03+(-10%) X 0.07+0 X 0.30+15%X 0.10+30%X 0.05+40%x 0.20+50%X 0.25=21.6%41. 【答案】 B【解析】從

34、控制過程來看，證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：確定證券投 資政策；進行證券投資分析；組建證券投資組合；投資組合的修正；投資組合。業(yè)績 評估。其中，在構建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多 元化三個問題。42. 【答案】 D【解析】組合 P的期望收益=組合1X 0.48+組合11 X 0.52，故組合P的期望收益水平 低于組合I的期望收益水平，高于組合H的期望收益水平。而組合P的總風險水平還取決于組合1和組合n的相關程度，故無法判斷組合 P的總風險水平與組合I、組合n的總風 險水平之間的大小關系。43. 【答案】 D【解析】D項描述的是對特定投資者的最優(yōu)資產(chǎn)組合;

35、市場組合是資本市場線與風險資產(chǎn)有效集的切點。44. 【答案】 C【解析】資本資產(chǎn)定價模型是建立在若干假沒條件基礎上的。這些假設條件可概括為 如下三項假設：投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差(或標準差)評價證券組合的風險水平，并采用無差異曲線簇與有效邊界相切的方法選擇最優(yōu)證券組合；投資者對證券的收益、風險及訓：券問的關聯(lián)性具有完全相同的預期；資本市場沒有摩擦。45. 【答案】 A【解析】從實際的投資需求看，資產(chǎn)配置的F標在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資者的風險偏好為基礎，決定不同資產(chǎn)類別在投資組合中所占比重，從而降低投資風險，提高 投資收益，消除投資者對收益所承擔的不必要的額外

36、風險。46. 【答案】 B【解析】確定資產(chǎn)類別收益預期的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法兩類。 歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù)為基礎，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資 產(chǎn)類別收益。47. 【答案】 B【解析】買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略的區(qū)別主要體現(xiàn)在市場 變動時的行動方向、支付模式、有利的市場環(huán)境和要求的市場流動性等方面。48. 【答案】 B【解析】恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。恒定混合策略對資 產(chǎn)配置的調(diào)整并非基于資產(chǎn)收益率的變動，而是假定資產(chǎn)的收益情況和投資者偏好沒有大 的改變，因而最優(yōu)投資組合的配置比例不變。恒定混合策略在下降時買人股票并在上升時 賣出股票，其支付曲線為凹型。49. 【答案】 D【解析】消極型股票投資策略以有效市場假說為理論基礎，可以分為簡單型和指數(shù)型 兩類策略。ABC三項均屬于積極性股票投資策略。50. 【答案】 A【解析】市盈率是股票價格與每股凈利潤的比值，市凈率是股票價格與每股凈資產(chǎn)的 比值。即市盈率 =15-0.5=30，市凈率=15十3