企業(yè)理財(cái)?shù)?章

1、企業(yè)理財(cái)?shù)?章資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理第1節(jié) 流動資產(chǎn)管理流動資產(chǎn)及其主要項(xiàng)目貨幣資金管理應(yīng)收賬款管理存貨管理流動資產(chǎn)及其構(gòu)成流動資產(chǎn)的概念： 指在1年內(nèi)或超過1年的一個經(jīng)營周期內(nèi)進(jìn)行變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。對于一般企業(yè)：1年/超過去1年的流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)的構(gòu)成： 現(xiàn)金及各種存款 短期投資 應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng) 存貨 待攤費(fèi)用資產(chǎn)及流動資產(chǎn)的特點(diǎn) 資產(chǎn)及流動資產(chǎn)的特點(diǎn) 一般資產(chǎn)的特點(diǎn) 可以為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益 企業(yè)具有處置權(quán) 必須能夠采用貨幣計(jì)量 流動資產(chǎn)的特點(diǎn) 周轉(zhuǎn)快 形態(tài)多樣 波動性大流動資產(chǎn)的管理要求 流動資產(chǎn)管理的要求 合理預(yù)測、控制流動資產(chǎn)的需要量和占用量 建立和完善企業(yè)內(nèi)部資金管理責(zé)任制 有效組織和籌集

2、企業(yè)所需要的資金企業(yè)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析 資產(chǎn)的盈利性與風(fēng)險性分析 非現(xiàn)金資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強(qiáng)弱主要體現(xiàn)在以下兩方面：該資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的必要時間；該資產(chǎn)變現(xiàn)時，變現(xiàn)價格的確定程度。 企業(yè)流動資產(chǎn)規(guī)模選擇 保守型政策選擇較高的流動資產(chǎn)規(guī)模； 激進(jìn)型政策選擇較低的流動資規(guī)模； 折中型政策選擇適中的流動資產(chǎn)規(guī)模 流動資產(chǎn)元政策C政策M(jìn)政策A銷售額（元） 政策A政策M(jìn)政策C流動資產(chǎn)（CA）固定資產(chǎn)（FA）資產(chǎn)總額（TA）流動負(fù)債（CL）預(yù)計(jì)銷售收入預(yù)期息稅前利潤（EBIT）預(yù)期總資產(chǎn)報酬率（EBITTA）（%）凈營運(yùn)資金（CA-CL）流動比率（CACL）4540852510010.011.76201.8504

3、0902510510.211.33252.05540952511010.410.95302.2流動資產(chǎn)投資政策的影響因素 企業(yè)經(jīng)營周期長短 企業(yè)銷售額大小 償債能力比率的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) 存貨政策 信用政策 企業(yè)流動資產(chǎn)管理效率 管理者對風(fēng)險的態(tài)度資金需求量元波動性流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)短期資金需求量長期資金需求量時間永久性流動資產(chǎn)金額波動性流動資產(chǎn)永久性流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)短期資金長期資金時間金額波動性流動資產(chǎn)永久性流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)短期資金長期資金時間金額波動性流動資產(chǎn)永久性流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)短期資金長期資金時間 例 某企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)1000萬元，其中流動資產(chǎn)為400萬元，固定資產(chǎn)為600萬元。預(yù)計(jì)銷售收

4、入1000萬元，息稅前利潤為140萬元。該企業(yè)現(xiàn)有的股東權(quán)益650萬元，另外應(yīng)付賬款及其他應(yīng)付款共計(jì)50萬元。其余300萬元的資金需求需要依靠舉借債務(wù)來融通。現(xiàn)有三種融資方案可供選擇：A方案（保守型）、B方案（匹配型）及C方案（激進(jìn)型），有關(guān)情況如表13-2所示。 方 案短期債務(wù)（利率6%）長期債務(wù)（利率10%）A（保守）B（匹配）C（激進(jìn)）1001502002000150100貨幣資金管理 貨幣資金管理的概念 貨幣資金的概念 庫存現(xiàn)金 銀行存款 其他貨幣資金 庫存現(xiàn)金的管理 現(xiàn)金的使用范圍 現(xiàn)金的庫存限額 現(xiàn)金的內(nèi)部控制制度 貨幣資金的管理 貨幣資金的內(nèi)部控制制度 財(cái)政部2001年41號文

5、貨幣資金內(nèi)部控制制度的測試與評價貨幣資金管理的方式 現(xiàn)金流量規(guī)劃 現(xiàn)金流量規(guī)劃通常也稱現(xiàn)金收支計(jì)劃，是企業(yè)在整個計(jì)劃期內(nèi)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量規(guī)劃，是企業(yè)搞好營運(yùn)資金管理的有效工具。 制定現(xiàn)金流量規(guī)劃的目的在于合理處理影響企業(yè)現(xiàn)金流量的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，有效調(diào)度資金，以保證企業(yè)的現(xiàn)金流動能夠保持正常循環(huán)?，F(xiàn)金流量規(guī)劃的作用現(xiàn)金流量規(guī)劃的作用 可以事先預(yù)計(jì)到計(jì)劃期的資金短缺，避免現(xiàn)金短缺； 預(yù)見計(jì)劃期內(nèi)資金的暫時閑置情況，預(yù)先做好短期投資政策，使現(xiàn)金余額處于合理水平； 可以對企業(yè)的償債能力及盈利質(zhì)量等方面進(jìn)行籌劃，以改善企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果?，F(xiàn)金流量規(guī)劃的方法現(xiàn)金流量規(guī)劃的方法 編制現(xiàn)金預(yù)算

6、 編制預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表 貨幣資金的持有 企業(yè)持有貨幣資金的動機(jī) 交易動機(jī) 預(yù)防動機(jī) 投機(jī)動機(jī)貨幣資金預(yù)算管理(1)貨幣資金預(yù)算管理的意義 企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)均為貨幣形態(tài) 貨幣資金收支狀況會影響企業(yè)成本費(fèi)用 貨幣資金收支管理可以提高資金運(yùn)用效果和降低成本費(fèi)用貨幣資金預(yù)算管理(2)貨幣資金預(yù)算編制的一般程序 支出預(yù)算的編制 收入預(yù)算的編制 預(yù)算方案的編制 預(yù)算方案的審批 預(yù)算的執(zhí)行 預(yù)算的考核貨幣資金預(yù)算管理(3) 貨幣資金預(yù)算編制的基本原則 收支兩條線原則 硬預(yù)算原則 細(xì)化原則 授權(quán)原則貨幣資金預(yù)算管理(4)-方法(1) 貨幣資金收支法 特點(diǎn)：該方法以預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金收付實(shí)

7、現(xiàn)制原則為依據(jù)來編制現(xiàn)金預(yù)算。 步驟： 根據(jù)本期銷售預(yù)算和應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)的收回等資料，確定本期營業(yè)現(xiàn)金收入和其他收入。 根據(jù)本期各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算資料，確定本期營業(yè)現(xiàn)金支出和其他現(xiàn)金支出。 確定本期現(xiàn)金結(jié)余的最低存量，并推算出本期現(xiàn)金的不足或多余額。貨幣資金預(yù)算管理(5)-方法(2) 調(diào)整凈損益法 特點(diǎn)：該方法以預(yù)算損益表中按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則為依據(jù)所確認(rèn)的稅后利潤為現(xiàn)金預(yù)算編制的起點(diǎn)，通過逐筆調(diào)整各項(xiàng)影響損益和現(xiàn)金余額的會計(jì)事項(xiàng)，將本期的凈收益調(diào)整為本期的現(xiàn)金凈收入。 步驟： 把權(quán)責(zé)發(fā)生制下的預(yù)期凈損益減去不增加現(xiàn)金的各種收入，再加上不減少現(xiàn)金的費(fèi)用支出，使其調(diào)整為現(xiàn)金收付基礎(chǔ)上的凈損益額。 在此

8、凈損益的基礎(chǔ)上，加減與本期損益無關(guān)的現(xiàn)金收支額，將其調(diào)整為預(yù)算期內(nèi)的貨幣資金余額的增加數(shù)。 加上期初結(jié)余現(xiàn)金，減去期末現(xiàn)金結(jié)余的最低存量，從而得出預(yù)算期內(nèi)的現(xiàn)金溢缺數(shù)。貨幣資金預(yù)算管理(6) 兩種方法的優(yōu)缺點(diǎn)比較分析貨幣資金收支法調(diào)整凈損益法優(yōu)點(diǎn)(1) 預(yù)算編制簡便(2) 便于控制與分析現(xiàn)金預(yù)算的執(zhí)行情況(1) 便于反映凈收益與現(xiàn)金流量之間的關(guān)系(2) 使權(quán)責(zé)發(fā)生制下的凈收益與收付實(shí)現(xiàn)制下的貨幣資金凈流入相統(tǒng)一缺點(diǎn)(1) 與按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)的預(yù)期損益不銜接(1) 不能揭示預(yù)算期內(nèi)的銷售狀況(2) 不便于控制資金項(xiàng)目預(yù)算的執(zhí)行最佳貨幣資金持有量預(yù)測(1) 存貨模式基本假設(shè)：(1) 貨幣需要量已知

9、且保持均衡； (2) 貨幣支付量已知且保持均衡； (3) 可通過買賣證券來實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)換，且單位轉(zhuǎn) 換成本和機(jī)會成本均為常數(shù)。持有貨幣資金的成本貨幣資金最佳持有量M*的計(jì)算2MKMTFTCKTFM2*最佳貨幣資金持有量預(yù)測() 隨機(jī)模型 基本假設(shè)：(1) 企業(yè)各期貨幣資金的收支量呈現(xiàn)隨機(jī)變化趨勢；(2) 企業(yè)可以通過買賣證券來實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)換且單位轉(zhuǎn)換成本和機(jī)會成本均為常數(shù)。 貨幣資金最佳持有量Z的計(jì)算 3243KFZ貨幣資金最佳持有量模型(3) 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型： 通過現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)確定量佳現(xiàn)金持有量的模型。 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)：指從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始，到產(chǎn)品出售再轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的整個過程所經(jīng)歷的天數(shù)。 現(xiàn)金周

10、轉(zhuǎn)天數(shù)的長短：取決于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)及應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。賒購原材料存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 賒銷產(chǎn)品 收回貨款應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)支付材料款（現(xiàn)金流出）收回現(xiàn)金（現(xiàn)金流入）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周年現(xiàn)金需求總額金余額最佳現(xiàn)360周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周360/年銷售成本存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 360/年銷售成本應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 360/年銷售成本應(yīng)付賬款平均余額應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金管理策略(1) 力求現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出同步化單位變動成本單價固定成本盈虧平衡點(diǎn)單位變動成本單價折舊固定成本現(xiàn)金盈虧平衡點(diǎn)現(xiàn)金管理策略(2) 加

11、速貨款回收：鎖箱法、銀行業(yè)務(wù)集中法 盡量推遲付款時間 充分利用現(xiàn)金浮游量（Float） 充分利用閑置資金進(jìn)行短期債券投資 企業(yè)經(jīng)營具有季節(jié)性 長期籌資 積累長期資金。 應(yīng)收賬款的管理 應(yīng)收帳款管理(1) 應(yīng)收帳款管理的概念 應(yīng)收賬款的產(chǎn)生企業(yè)資金運(yùn)動與物資運(yùn)動的平衡企業(yè)資金運(yùn)動與物資運(yùn)動的背離 應(yīng)收賬款：用以衡量背景程度的項(xiàng)目 應(yīng)收賬款的大小取決于預(yù)付現(xiàn)金、交貨即付、分期付款(部分賒銷)和賒銷，數(shù)額大小取決于賒銷量的大小及賒銷期的長短。 應(yīng)收帳款=某一時期內(nèi)的賒銷金額賒銷期限 應(yīng)收帳款管理的對象 應(yīng)收帳款管理的對象就是賒銷付款方式應(yīng)收帳款管理(2) 應(yīng)收賬款的管理內(nèi)容圖 應(yīng)收賬款管理的流程銷售

12、收入信用銷售水平應(yīng)收帳款水平現(xiàn)金壞帳信用政策與收款政策銷售和收帳的時間間隔信用標(biāo)準(zhǔn)信用期限現(xiàn)金折扣收帳措施應(yīng)收帳款管理(3)-信用政策 信用政策 企業(yè)根據(jù)在應(yīng)收賬款上的投資所取獲得的收益及其增加的費(fèi)用支出，權(quán)衡收益與風(fēng)險而愿意提供給客戶的信用標(biāo)準(zhǔn)和信用條件。是企業(yè)對應(yīng)收賬款進(jìn)行規(guī)劃和控制的一些原則性規(guī)定，是公司財(cái)務(wù)政策的組成部分。 & 信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)： 企業(yè)同意授予客戶信用所要求的最低標(biāo)準(zhǔn)。 制定原則：收益與風(fēng)險 信用等級評價方法1：概率法 信用等級評價方法2：“5C評價法” 應(yīng)收帳款管理(4)信用政策&信用期限信用期限： 企業(yè)允許客戶從購貨到付款之間的時間間隔。制定信用期限的原則是判斷擴(kuò)張

13、信用期限能否使企業(yè)獲得最大的利益。& 現(xiàn)金折扣現(xiàn)金折扣： 企業(yè)為加快資金周轉(zhuǎn)、及早收回貨款和減少壞帳損 失，在延長信用期限的同時所規(guī)定的客戶提前支付貨款的折扣率和折扣期限。應(yīng)收帳款管理(5)-收賬政策 收帳政策指企業(yè)為催收過期的應(yīng)收帳款所應(yīng)遵循的原則、程序、對策和方法等措施。信用分析 財(cái)務(wù)報表 客戶付款歷史資料 信用評估機(jī)構(gòu) 銀行 有關(guān)部門機(jī)構(gòu) 其他渠道5C評估法 品德（Character）：指客戶愿意履行付款責(zé)任的愿望。 能力（Capital）：指客戶按期支付貨款的能力 資本（Capital）：指客戶的經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)實(shí)力。 抵押品（Collateral）：指客戶是否為獲得商業(yè)信用而提供抵押資

14、產(chǎn)。 條件（Conditions）：指企業(yè)所不能控制的各種影響企業(yè)付款能力的外部環(huán)境因素。存貨管理存貨概念及特點(diǎn)& 存貨： 企業(yè)為生產(chǎn)或銷售而儲備的物資。&存貨的特點(diǎn)： 品種繁多 流動性強(qiáng) 占用資金額度波動大存貨的種類存貨的種類 原材料存貨： 持有量取決于原材料在生產(chǎn)中使用的頻率、購買原材料的時間間隔、原材料的特點(diǎn)和原材料存貨占用資金的數(shù)額。 在制品存貨： 持有量取決于生產(chǎn)周期的長短、生產(chǎn)過程的復(fù)雜程度和生產(chǎn)組織效率的高低。 產(chǎn)成品存貨： 持有量取決于銷售預(yù)測與銷售波動的情況、生產(chǎn)計(jì)劃與生產(chǎn)組織的特點(diǎn)，以及產(chǎn)成品存貨的資金占用等。企業(yè)對存貨管理的要求% 管理的目的管理的目的 在充分滿足生產(chǎn)經(jīng)營

15、所需要存貨的條件下，使得企業(yè)的存貨成本最低。% 存貨管理應(yīng)當(dāng)解決的問題存貨管理應(yīng)當(dāng)解決的問題 某一時期內(nèi)需要采購和庫存多少貨物？ 應(yīng)該在何時采購貨物？ 存貨成本為多少？ 能否進(jìn)行控制？ 哪些存貨項(xiàng)目應(yīng)該引起特別注意？存貨的成本類型（1）% ：指企業(yè)從發(fā)出訂單開始訂貨到收貨、登記、檢驗(yàn)、運(yùn)輸過程中所發(fā)生的全部費(fèi)用。= 其中，S-某一時期內(nèi)所需要的存貨量； Q-每次的購貨量； J-每次購貨的固定成本。JQS存貨的成本類型（2）% 存貨所占用的各種資金，包括用于倉儲、保險、財(cái)產(chǎn)稅、折舊、防護(hù)方面的費(fèi)用及變質(zhì)損耗費(fèi)用等。 存儲成本= 其中，C-某一時期內(nèi)每單位存貨的存儲成本； Q/2 -某一時期內(nèi)的平

16、均存貨持有量。2QC 經(jīng)濟(jì)存貨批量(1)：指購貨成本和存儲成本之和為最小時的購貨批量。 經(jīng)濟(jì)存貨批量Q*的計(jì)算其中， Q* -每次的經(jīng)濟(jì)存貨批量； J-每次購貨的固定成本； S-某一時期內(nèi)所需要的存貨量； C-某一時期內(nèi)每單位存貨的存儲成本。CSJQ2*經(jīng)濟(jì)存貨批量(2)% 經(jīng)濟(jì)存貨批量下的存貨總成本% 經(jīng)濟(jì)存貨批量占用的資金 % 某一時期內(nèi)的最佳購貨次數(shù) % 最佳購貨周期CSJTC2*uCSJuQI22*JCSQSN2*SCJNt2*某一時期的期限經(jīng)濟(jì)存貨批量(3)% 安全庫存(或保險庫存)的確定 購貨間隔期 安全庫存量 安全庫存量=(預(yù)計(jì)每天的最大存貨耗用量 - 平均每天的正常存貨耗用量)

17、購貨間隔天數(shù) 經(jīng)濟(jì)存貨批量( ) 缺貨損失與存儲成本 缺貨損失=缺貨數(shù)量購貨次數(shù)單位缺貨損失 缺貨概率 存儲成本=安全庫存量單位存儲成本 企業(yè)必須在減小缺貨損失和增大存儲成本之間權(quán)衡得失，并使二者之和達(dá)到最小。經(jīng)濟(jì)存貨批量(）%購貨點(diǎn)(訂貨點(diǎn))的確定購貨點(diǎn)=(平均每天的正常存貨耗用量購貨間隔天數(shù))+安全庫存量 =預(yù)計(jì)每天的最大存貨耗用量購貨間隔天數(shù)ABC存貨管理法（1）： ABC存貨管理法是一種體現(xiàn)存貨管理重要性原則的方法，也稱為重點(diǎn)管理法 ABC存貨管理法的步驟 根據(jù)各項(xiàng)存貨耗用的金額占當(dāng)期存貨耗用總金額的比重將存貨依次排序，并人為地將存貨分為ABC三類。 ABC存貨管理法（2）-A類存貨

18、A類存貨是存貨管理中的重點(diǎn)內(nèi)容： A類項(xiàng)目占全部存貨數(shù)目的比重約為5%-15% 資金占用占全部存貨資金總額的比重卻為60%80%；ABC存貨管理法（3）-B類存貨 B類存貨是存貨管理中的一般內(nèi)容： B類項(xiàng)目占全部存貨數(shù)目的比重約為20%-30% 資金占用占全部存貨資金總額的比重為15%30%；ABC存貨管理法（4）-C類存貨 C類存貨是存貨管理中的次要內(nèi)容： B類項(xiàng)目占全部存貨數(shù)目的比重約為60%-70% 資金占用占全部存貨資金總額的比重為5%15%；第3節(jié) 固定資產(chǎn)及其他資產(chǎn)管理 固定資產(chǎn)的管理 固定資產(chǎn)的管理 固定資產(chǎn)的概念 固定資產(chǎn)的特點(diǎn) 固定資產(chǎn)管理的基本要求 固定資產(chǎn)的損耗 固定資產(chǎn)

19、的折舊 固定資產(chǎn)的日常管理固定資產(chǎn)的概念& ： 使用期限超過1年以上，單位價值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以內(nèi)，并且在使用中不改變實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。 固定資產(chǎn)的構(gòu)成條件 使用期限超過一年以上的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具等生產(chǎn)經(jīng)營的主要設(shè)備。 非生產(chǎn)經(jīng)營資產(chǎn)，單位價值在2000元以上，使用時間超過2年以上的資產(chǎn)。 不適合上述兩個條件者只能作為低值易耗品，并歸屬于流動資產(chǎn)范疇。固定資產(chǎn)的特點(diǎn) 單位價值高，其相應(yīng)的投資額大 具有投資的一次性和收回的多次性 一旦投入將長期影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益 價值補(bǔ)償和實(shí)物更新相分離 循環(huán)周轉(zhuǎn)速度慢固定資產(chǎn)管理的基本要求（1） 科學(xué)地預(yù)測固定資產(chǎn)的需要 固定資產(chǎn)數(shù)量 固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

20、固定資產(chǎn)性能固定資產(chǎn)管理的基本要求（2） 正確地計(jì)提固定資產(chǎn)的折舊 折舊年限 折舊方法 切實(shí)地做好固定資產(chǎn)的保全 不斷地提高固定資產(chǎn)利用的效果固定資產(chǎn)的管理過程固定資產(chǎn)的管理過程 固定資產(chǎn)的引進(jìn) 固定資產(chǎn)的使用 固定資產(chǎn)的折舊 固定資產(chǎn)的更新固定資產(chǎn)的損耗(1) 固定資產(chǎn)的損耗 有形損耗和無形損耗 有形損耗 固定資產(chǎn)在生產(chǎn)過程中的使用和自然力的影響而引起的價值損耗。 無形損耗 因科技進(jìn)步等原因而引起的價值損失。固定資產(chǎn)的損耗(2) 固定資產(chǎn)的有形損耗 有形損耗的種類 使用損耗 閑置損耗 有形損耗的影響因素質(zhì)量與可靠性使用條件自然條件維修條件固定資產(chǎn)的損耗(3) 固定資產(chǎn)的無形損耗指由于科技的進(jìn)

21、步等原因而引起的設(shè)備價值損失。 無形損耗的表現(xiàn)形式 生產(chǎn)同樣機(jī)器設(shè)備所需的必要勞動時間減少，原有固定資產(chǎn)貶值； 原有固定資產(chǎn)遭到技術(shù)上的淘汰而貶值。 無形損耗的影響因素 社會勞動生產(chǎn)率的普遍提高； 科技進(jìn)步導(dǎo)致出現(xiàn)新的高效能機(jī)器設(shè)備。固定資產(chǎn)折舊(1)： 固定資產(chǎn)在使用過程中由于其損耗而發(fā)生的價值轉(zhuǎn)移和價值補(bǔ)償?shù)幕顒印?固定資產(chǎn)因其損耗而轉(zhuǎn)移和更新而補(bǔ)償所計(jì)入產(chǎn)品中的價值稱為固定資產(chǎn)折舊。 固定資產(chǎn)折舊對企業(yè)財(cái)務(wù)的影響 固定資產(chǎn)折舊是企業(yè)更新改造資金的重要來源 固定資產(chǎn)折舊是企業(yè)凈現(xiàn)金流量的重要組成 凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入量 - 現(xiàn)金流出量 =稅后凈利潤+折舊 固定資產(chǎn)折舊是企業(yè)的“稅盾”固定資

22、產(chǎn)折舊(2)影響固定資產(chǎn)折舊的因素 固定資產(chǎn)的損耗程度 固定資產(chǎn)的折舊基數(shù) 固定資產(chǎn)的清理費(fèi)用 固定資產(chǎn)的使用年限 固定資產(chǎn)的折舊方法固定資產(chǎn)折舊(3)計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)范圍(1) 根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)制度，企業(yè)目前在用的經(jīng)營性固定資產(chǎn)、非經(jīng)營性固定資產(chǎn)、出租性固定資產(chǎn)等一般均應(yīng)計(jì)提折舊。 計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)房屋和建筑物在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運(yùn)輸工具季節(jié)性停用、大修理用的設(shè)備融資性租入和以經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)折舊(4)計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)范圍(2) 不計(jì)提折舊的固定資產(chǎn) 未使用、不需用的機(jī)器設(shè)備 在建工程項(xiàng)目交付使用以前的固定資產(chǎn) 以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn) 已提足折舊并繼續(xù)使用

23、的固定資產(chǎn) 未提足折舊但提前報廢的固定資產(chǎn) 國家規(guī)定不計(jì)提折舊的其他固定資產(chǎn)(如土地等)固定資產(chǎn)折舊(5) 固定資產(chǎn)折舊方式 固定資產(chǎn)折舊按月計(jì)提，并且一般以月初可提取折舊的固定資產(chǎn)帳面原值為計(jì)算依據(jù)。 當(dāng)月增加的固定資產(chǎn)，從下月起計(jì)提折舊； 當(dāng)月減少的固定資產(chǎn)，從下月起停止計(jì)提折舊。 提前報廢的固定資產(chǎn)，其凈損失計(jì)入企業(yè)的營業(yè)外支出，不得補(bǔ)提折舊。固定資產(chǎn)折舊(6) 固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算方法(1)-平均年限法(直線法) 固定資產(chǎn)月折舊率=年折舊率12 固定資產(chǎn)月折舊額=原始價值月折舊率固定資產(chǎn)年折舊額=使用年限預(yù)計(jì)清理費(fèi)用預(yù)計(jì)殘值原始價值 =使用年限預(yù)計(jì)凈殘值原始價值 =使用年限預(yù)計(jì)凈殘值率原

24、始價值)1 ( 固定資產(chǎn)折舊(7) 固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算方法(1)-平均年限法(直線法) 分類固定資產(chǎn)折舊 月分類折舊率=年分類折舊率12 月分類折舊額=某類固定資產(chǎn)原始價值月分類折舊率年分類折舊率=始價值某類中各項(xiàng)固定資產(chǎn)原折舊額某類中各項(xiàng)固定資產(chǎn)年 =使用年限規(guī)定的某類固定資產(chǎn)的產(chǎn)凈殘值率的平均值預(yù)計(jì)某類中各項(xiàng)固定資1固定資產(chǎn)折舊(8) 固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算方法(2)-工作量法 根據(jù)實(shí)際工作量來計(jì)提折舊的一種計(jì)算方法，其特點(diǎn)是固定資產(chǎn)的折舊額與使用時間成正比，較好地反映了固定資產(chǎn)實(shí)際的有形損耗。 某種固定資產(chǎn)月折舊額=該種固定資產(chǎn)當(dāng)月工作量每一工作量折舊額每一工作量折舊額=規(guī)定的工作總量預(yù)計(jì)凈

25、殘值率原始價值)1 ( 固定資產(chǎn)折舊(9) 固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算方法(2)-工作量法 在運(yùn)輸工具計(jì)提折舊中的應(yīng)用 在專用設(shè)備計(jì)提折舊中的應(yīng)用 某種專用設(shè)備月總折舊額=該種專用設(shè)備單位工作小時折舊額本月實(shí)際工作小時數(shù)單位里程折舊額=總行駛里程預(yù)計(jì)凈殘值原始價值 =總行駛里程預(yù)計(jì)凈殘值率原始價值)1 ( 每工作小時折舊額=總工作小時預(yù)計(jì)凈殘值原始價值 固定資產(chǎn)折舊(10) 固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算方法(3)-雙倍余額遞減法 在不考慮固定資產(chǎn)凈殘值的情況下，采用平均年限法的兩倍折舊率乘以該固定資產(chǎn)的期初帳面凈值(原始價值減去已累積計(jì)提折舊后的余額)來確定折舊額的一種計(jì)算方法。 固定資產(chǎn)月折舊率=年折舊率12

26、 固定資產(chǎn)月折舊額=月初固定資產(chǎn)帳面凈值月折舊率 該折舊方法從倒數(shù)第2年開始轉(zhuǎn)為直線折舊法，即有：固定資產(chǎn)年折舊率=%1002使用年限最后兩年年折舊額=22預(yù)計(jì)凈殘值值年年初固定資產(chǎn)帳面凈倒數(shù)第固定資產(chǎn)折舊(11) 固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算方法(4)-年數(shù)總和法 指采用應(yīng)計(jì)固定資產(chǎn)折舊總額(原始價值減去凈殘值后的余額)乘以一個逐年遞減分?jǐn)?shù)來確定年折舊率的一種計(jì)算方法 年數(shù)總和法的計(jì)算公式 某年固定資產(chǎn)折舊額=(原始價值 - 預(yù)計(jì)凈殘值)該年折舊率 某月固定資產(chǎn)折舊額=(原始價值 - 預(yù)計(jì)凈殘值)該年折舊率 某月固定資產(chǎn)折舊率=某年固定資產(chǎn)折舊率12某年固定資產(chǎn)折舊率=%100和使用年限的各年年數(shù)之剩

27、余使用年限 =%1002) 1(使用年限使用年限已使用年限使用年限 固定資產(chǎn)折舊(12) 固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算方法(5)-余額遞減法 指以各年固定資產(chǎn)的年初帳面凈值乘以特定的折舊率來計(jì)算年折舊額的一種計(jì)算方法，其特點(diǎn)是各年提取的固定資產(chǎn)折舊額逐年快速下降，屬于加速折舊法之一-遞減加速折舊法。 余額遞減法的計(jì)算公式 某年固定資產(chǎn)折舊額=某年初固定資產(chǎn)帳面凈值該年折舊率 某月固定資產(chǎn)折舊率=某年固定資產(chǎn)折舊率12 某月固定資產(chǎn)折舊額=某年固定資產(chǎn)折舊額12某年固定資產(chǎn)折舊率=n原始價值預(yù)計(jì)凈殘值1，(n 為固定資產(chǎn)使用年限)固定資產(chǎn)折舊(13) 固定資產(chǎn)折舊的計(jì)算方法(6)-償債基金法 根據(jù)建立償債基金的思路來提取固定資產(chǎn)折舊，即每年計(jì)提相同數(shù)額的基金，并按某一復(fù)利率計(jì)算利息，以保證使用期限終止后的累計(jì)基金本利和與應(yīng)計(jì)固定資產(chǎn)折舊總額相等。 其特點(diǎn)是每年提取的等額折舊基金不等于相應(yīng)時期計(jì)入成本的折舊費(fèi)用，且每年計(jì)入成本的折舊額逐年遞增-遞增折舊法。 償債基金的計(jì)算公式各年提取基金數(shù)=(原始價值 預(yù)計(jì)凈殘值)1)1 (n利率