榆林市清算往來匯差資金形成、變化及成因分析

1、榆林市清算往來匯差資金形成、變化及成因分析摘 要：本文以人民銀行榆林市中心支行資產(chǎn)負(fù)債表 歷史數(shù)據(jù)和相關(guān)背景資料為支撐，在總結(jié)區(qū)域清算往來匯差 資金基本特征的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)剖析了其形成與變化的邏輯關(guān) 系及成因，并從實(shí)務(wù)角度提出進(jìn)一步加強(qiáng)清算往來匯差資金 監(jiān)測、分析、管理及其數(shù)據(jù)挖掘應(yīng)用的建議，以期對促進(jìn)地 方經(jīng)濟(jì)金融互動(dòng)發(fā)展產(chǎn)生正面影響和積極作用。關(guān)鍵詞：中央銀行；清算資金；匯差分析；建議 中圖分類號： F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： B 文章編號： 1674-0017-2017 （ 3） -0092-03一、研究動(dòng)因和意義 隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制不斷完善，金融改革發(fā)展更加深 入，現(xiàn)代科技與信息技術(shù)

2、深度融合，社會資金流動(dòng)電子化系 統(tǒng)化批量化平臺化水平不斷提升且趨勢有所加快，市場主體 瞬時(shí)瞬間就能實(shí)現(xiàn)對資金的籌集、調(diào)度和劃轉(zhuǎn)。從資金清算 角度看，無論商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)或類似機(jī)構(gòu)還是中央銀行，都 能對各類資金劃轉(zhuǎn)行為進(jìn)行連續(xù)全面記錄，從而實(shí)現(xiàn)對社會 經(jīng)濟(jì)活動(dòng)軌跡的真實(shí)記載和客觀反映。而人民銀行開發(fā)管理 的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)，不僅向金融機(jī)構(gòu)提供所有跨行資金匯劃 服務(wù)，承擔(dān)本系統(tǒng)內(nèi)部會計(jì)財(cái)務(wù)、 經(jīng)理國庫等部門所需服務(wù)， 還在財(cái)稅庫銀橫向聯(lián)網(wǎng)、集中代收付等方面發(fā)揮著不可替代 的作用，是加快全社會資金運(yùn)動(dòng)和完成資金清（結(jié)）算業(yè)務(wù) 的大動(dòng)脈大通道。因此，深入分析研究人民 ?y 行清算往來匯 差資金的結(jié)構(gòu)規(guī)模特

3、征、 形成變化原因、 運(yùn)行規(guī)律及趨勢等， 不僅是分支機(jī)構(gòu)履行金融管理與服務(wù)職責(zé)之所在之所需，還 有利于精準(zhǔn)把握區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行規(guī)律，從而促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì) 金融良性互動(dòng)和發(fā)展。二、近十年榆林市清算往來匯差形成與變化特征（一）清算往來匯差方向除個(gè)別年份外大多呈現(xiàn)為借方 余額。據(jù)人民銀行榆林市中心支行 2006-2015 年資產(chǎn)負(fù)債表 （下同），2006 和 2008 年該市清算往來匯差各構(gòu)成科目的資 金軋差后表現(xiàn)為貸方余額，屬于負(fù)債項(xiàng)目；而剩余八個(gè)年份 均呈現(xiàn)為借方余額，屬于資產(chǎn)項(xiàng)目。從資金流動(dòng)層面分析， 最近十年榆林市經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，各類項(xiàng)目建設(shè)如火如荼，當(dāng) 地也成為投資追捧的高地和資金流入的洼地，客

4、觀上吸引了 各路域外資金積極參與到區(qū)域經(jīng)濟(jì)建設(shè)中來。在人民銀行會 計(jì)報(bào)表上表現(xiàn)為典型的多數(shù)年份清算往來匯差為借方余額， 而兩個(gè)年度的貸方余額主要由于榆林市作為能源資源輸出 地，對全球金融危機(jī)等外部影響更敏銳更超前更直接，致使 對應(yīng)年份的跨行資金流出大于流入而形成貸方余額。（二）清算往來匯差規(guī)模變化與區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行基本 同步。剔除日常零星消費(fèi)使用現(xiàn)金等因素，絕大部分社會性 資金的交易、流動(dòng)和結(jié)算，無非通過商業(yè)銀行內(nèi)部渠道或人 民銀行跨行支付系統(tǒng)來完成。雖然本文基于人民銀行資產(chǎn)負(fù) 債表開展分析，并以資金的跨行流動(dòng)和清算為側(cè)重點(diǎn)，但支 付系統(tǒng)清算比重大的現(xiàn)實(shí)并不影響分析過程的客觀性。 2006 至

5、 2015 年，榆林市 GDP 從 439.47 億元大幅攀升至 2621.29 億元， 年均增速高達(dá) 14.08%，期間當(dāng)?shù)厝嗣胥y行清算往來匯 差也由 2006年的貸方余額 20.6億元擴(kuò)大至 2015 年的借方余 額 271.67 億元，年均增長 55.06% ，兩個(gè)指標(biāo)絕對值和相對 值變化趨勢及幅度接近，其中外部環(huán)境變化是 2006 和 2008 年該項(xiàng)目貸方余額形成的重要因素。（三）清算往來匯差余額在榆林市人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表 中主體地位突出。榆林市 2006 和 2008 年清算往來貸方匯差 余額各為 20.6 億元和 48.6 億元，分別占對應(yīng)年份人民銀行 榆林市中心支行資產(chǎn)負(fù)債表中

6、負(fù)債項(xiàng)目的25.79%和 33.72%，僅次于金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款項(xiàng)目占比。在最近十年間的其他 八個(gè)年份，榆林市清算往來借方匯差余額先后從2007 年的15.28 億元大幅攀升至 2015 年的 271.67 億元，年均增長 55.06%，在資產(chǎn)總額中的占比也相應(yīng)由 21.06%上升至 91.41%， 平均占比 66.86%。無論從資產(chǎn)方還是負(fù)債方看， 榆林市清算 往來匯差余額在資產(chǎn)負(fù)債表中的地位都十分突出，并且對其 規(guī)模和結(jié)果的影響也是可想而知的。四）國庫和營業(yè)部門業(yè)務(wù)變遷與發(fā)展對清算往來匯差 有很大影響。 2010 年 11 月之前，人民銀行榆林市中心支行 國庫部門通過TBS和ABS辦理業(yè)務(wù)

7、，其中行庫往來科目變化 是影響全轄清算往來匯差方向、 規(guī)模、結(jié)構(gòu)的主要因素之一， 其借方余額從 2006 年的 9.77 億元上升至 2009 年的 16.98 億 元，年均增長 13.25%，該指標(biāo)在對應(yīng)年份清算往來匯差中的 平均占比為 65%左右。 2010 年 11 月人民銀行上線運(yùn)行 TCBS 后，分支機(jī)構(gòu)經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)由該系統(tǒng)辦理且不再通過本級 大小額支付系統(tǒng)，榆林市中心支行國庫部門當(dāng)時(shí)在支付清算 資金往來科目上的借方余額 68.13 億元一直保持至今未變， 其構(gòu)成科目分別為大、 小額支付清算資金往來貸方余額 40.09 億元和借方余額 108.22 億元。剔除該因素， 此后國庫內(nèi)部

8、往 來科目變化成為國庫業(yè)務(wù)影響榆林市清算往來匯差的主渠 道，并且該科目六年間平均余額為 35.33 億元，平均占清算 往來匯差總量 23.9%。另外，榆林市金融機(jī)構(gòu)門類和數(shù)量位 居陜西省各地市前茅，加之最近十多年市域經(jīng)濟(jì)活躍，通過 當(dāng)?shù)厝嗣胥y行支付系統(tǒng)完成清算的業(yè)務(wù)量呈現(xiàn)出螺旋上升 的態(tài)勢，并成為全轄清算往來借方匯差形成的主要貢獻(xiàn)項(xiàng)。三、榆林市清算往來匯差形成與變化的邏輯關(guān)系及成因（一）戰(zhàn)略定位和發(fā)展優(yōu)勢是清算往來匯差形成與變化 的根本原因。結(jié)合以上分析和有關(guān)研究，榆林市最近十年清 算往來匯差方向、規(guī)模及結(jié)構(gòu)的變化，既是對該市經(jīng)濟(jì)金融 運(yùn)行過程的真實(shí)記錄，也是對區(qū)域發(fā)展結(jié)果的客觀反映。榆林作為

9、國家級能源化工基地和陜西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要一極，“西煤東運(yùn)、西電東送、西氣東輸”是其真實(shí)寫照，當(dāng)?shù)亟?jīng) 濟(jì)持續(xù)多年高增長和總量不斷攀升，極大吸引了國內(nèi)外諸多 市場主體前往該地投資辦企業(yè)和經(jīng)商，并且輻射范圍廣、虹 吸效應(yīng)強(qiáng)。另外，榆林地區(qū)能源資源初級品及相關(guān)工業(yè)品、 畜牧產(chǎn)品、特色農(nóng)產(chǎn)品等以外銷為主，與之相伴的資金運(yùn)動(dòng) 呈現(xiàn)為凈流入，而米面油、煙酒副食、其他輕工業(yè)品、汽車 等日常用品和高端消費(fèi)品以外調(diào)為主，相應(yīng)的資金流整體上 以流出為主。在資源、戰(zhàn)略、區(qū)位、發(fā)展等綜合優(yōu)勢作用下， 榆林市貨物流和資金流涇渭分明，與之相伴的域內(nèi)外各類資 金大進(jìn)大出和凈流入成為一種常態(tài)。這反映在人民銀行榆林 市中心支行清

10、算往來匯差上，表現(xiàn)為典型的借方余額持續(xù)時(shí) 間長，匯劃資金規(guī)模大，匯差結(jié)構(gòu)也因區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn) 變及結(jié)構(gòu)優(yōu)化而不斷適應(yīng)和調(diào)整變化。（二）社會和財(cái)政相關(guān)資金的獨(dú)特運(yùn)動(dòng)是清算往來匯差形成與變化的 驅(qū)動(dòng)因素。從人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表各構(gòu)成項(xiàng)及其關(guān)聯(lián)科目間 的勾稽關(guān)系看，引起清算往來匯差項(xiàng)目形成與變化的主要業(yè) 務(wù)包括經(jīng)理國庫，以及交存財(cái)政存款和一般存款準(zhǔn)備金等與 商業(yè)銀行的往來業(yè)務(wù)，內(nèi)部財(cái)務(wù)由于受預(yù)算管理相關(guān)規(guī)定約 束對其影響可忽略。最近十年間，榆林市預(yù)算和財(cái)政收支規(guī) 模狀況在經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展帶動(dòng)下，增速持續(xù)高位、總量不斷壯 大、庫存高居不下，行庫往來或國庫內(nèi)部往來、金融機(jī)構(gòu)繳財(cái)政存款余款年均增速各為 45.

11、56%和 22.54%，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)對 全轄清算往來匯差量的影響分別為35.31%和 11.58%左右，其中財(cái)政性繳存款在 2012 年前后分別呈上升和下降走勢， 與區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢基本吻合。另外，近十年榆林市第二產(chǎn) 業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的平均占比為70.38%，年均增速分別高出第一、第三產(chǎn)業(yè)及 GDP相應(yīng)指標(biāo)各8.68、3.56和1.33個(gè)百分 點(diǎn)，工業(yè)主導(dǎo)地位突出；固定資產(chǎn)投資在經(jīng)濟(jì)總量中平均 59.13%的占比和 22.55%的年均增速， 表明該市經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍以 投資拉動(dòng)為主。上述產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式所對應(yīng)的社會性或 商業(yè)性資金流，對榆林市總體清算往來匯差形成與變化具有 非常大的影響和作用力。（三）人

12、民銀行現(xiàn)代化支付系統(tǒng)技術(shù)保障水平高和“性 價(jià)比”優(yōu)是清算往來匯差形成與變化的重要因子。資本具有 逐利和避險(xiǎn)兩大本質(zhì)屬性，一般的市場和社會資金也同樣會 在成本、收益、安全和便捷性之間做出取舍或選擇。最近十 多年既是我國金融行業(yè)信息化和人民銀行支付系統(tǒng)建設(shè)加 快及層次水平提升的新階段，同時(shí)也是榆林市金融機(jī)構(gòu)門類、 數(shù)量不斷增多和區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融快速發(fā)展的時(shí)期。這段時(shí)間內(nèi)， 榆林市市場主體層出不窮，民營經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，區(qū)域內(nèi)外聯(lián) 系廣泛而密切，各類大額及跨行資金流動(dòng)和運(yùn)作，對便捷、 普惠、安全、高效的人民銀行現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的依賴成為現(xiàn) 實(shí)需求和發(fā)展趨勢。在榆林市經(jīng)濟(jì)發(fā)展和央行支付實(shí)時(shí)方便、 成本低廉等因素

13、作用下，該市清算往來匯差形成的方向固化、 規(guī)模攀升、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、效率提升等特征更加明顯和突出。這 既是人民銀行現(xiàn)代化支付系統(tǒng)技術(shù)保障水平高的體現(xiàn)，同時(shí) 也說明其“性價(jià)比”對各類資金具有很強(qiáng)的吸引力。（四）互聯(lián)網(wǎng) +和支付渠道多元化是清算往來匯差形成 與變化的新動(dòng)力。 最近幾年， 我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展日新月異， 同時(shí)其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)也備受社會關(guān)注和有關(guān)方面擔(dān)憂。雖然 榆林市還屬于發(fā)展快而落后的地區(qū)之一，但也受到了互聯(lián)網(wǎng) 金融和互聯(lián)網(wǎng) +等其他有資金往來業(yè)務(wù)的吸引和沖擊，從事 網(wǎng)上購物、理財(cái)、投資、微交易、電商等線上業(yè)務(wù)的群體不 斷壯大、交易量持續(xù)攀升、輻射穿透力增強(qiáng)。從線上資金運(yùn) 行規(guī)律、管理模式和榆

14、林實(shí)際看，線上各類交易的資金結(jié)算 以銀行、支付寶、第三方支付等為主，但后兩者在資金交割 中的比例在提高。非傳統(tǒng)交易商的資金往來平臺一般都配置 在發(fā)達(dá)的一二線城市，雖然榆林市沒有其資金托管行和清算 行，但當(dāng)?shù)責(zé)o論是具體消費(fèi)還是從事電商業(yè)務(wù)等交易，仍然 會帶動(dòng)可觀的跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的流量和存量往來資 金，這也意味著全轄清算往來匯差的形成與變化會有新的結(jié) 構(gòu)變化和發(fā)展趨勢。四、加強(qiáng)清算往來匯差資金監(jiān)測分析及其數(shù)據(jù)應(yīng)用的建 議（一）不斷開拓區(qū)域清算往來資金監(jiān)測的廣度和深度。ACS在監(jiān)測范圍和口徑上，探索從支付清算資金往來的區(qū)域、范 圍、行業(yè)和財(cái)政性、商業(yè)性等不同分類和區(qū)分上加大監(jiān)測力 度，切實(shí)掌

15、握各類各路資金流入流出的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、趨勢等 明細(xì)數(shù)據(jù)及配套資料。在監(jiān)測方式上，大力拓展和強(qiáng)化 等業(yè)務(wù)系統(tǒng)的監(jiān)測和應(yīng)用功能，做到網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測與手工監(jiān)測相 輔相成和優(yōu)勢互補(bǔ)。在存儲加工上，建立清算往來資金監(jiān)測 數(shù)據(jù)庫和對歷史數(shù)據(jù)的加工存儲單元，著力構(gòu)建清晰通用的 應(yīng)用數(shù)據(jù)庫。（二）努力探究區(qū)域清算往來資金的運(yùn)行規(guī)律。商品流 代表了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的物質(zhì)運(yùn)動(dòng)過程，而資金流則反映了經(jīng)濟(jì)發(fā) 展的價(jià)值運(yùn)動(dòng)軌跡。一是通過對區(qū)域清算往來匯差流量和存 量數(shù)據(jù)的搜集、加工、處理和深入分析，努力形成各類實(shí)用 的雷達(dá)圖、矩陣圖、走勢圖等分析應(yīng)用工具。二是善于在龐 雜的清算往來匯差數(shù)據(jù)中，挖掘出更多有利于對區(qū)域經(jīng)濟(jì)金 融運(yùn)行開展深

16、度分析所需要的有用信息。三是在數(shù)據(jù)挖掘、 提煉和分析基礎(chǔ)上，以清算往來或資金結(jié)算為視角，努力探 究全轄各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相伴隨的物質(zhì)和價(jià)值運(yùn)動(dòng)規(guī)律與趨勢， 進(jìn)而為履職和決策提供信息支撐。（三）進(jìn)一步釋放人民銀行在清算往來資金管理中的履 職潛能。人民銀行分支機(jī)構(gòu)資金清算往來平臺是嫁接行內(nèi)行 外有關(guān)業(yè)務(wù)的橋梁和通道，既是觀察金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展和區(qū) 域經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行情況的窗口之一，也具有了解行內(nèi)業(yè)務(wù)和其 他部門履職情況的天然優(yōu)勢。因此，分支機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步挖掘 履職潛力，對外加強(qiáng)清算往來資金流動(dòng)分析和積極管理，將 其打造成為了解和衡量各金融機(jī)構(gòu)貫徹執(zhí)行貨幣政策績效 程度的一個(gè)維度，對內(nèi)統(tǒng)籌發(fā)揮經(jīng)理國庫、會計(jì)財(cái)務(wù)、

17、貨幣 發(fā)行、支付結(jié)算等“大會計(jì)”業(yè)務(wù)對整體履職的引領(lǐng)和提升 作用。參考文獻(xiàn)1 董韻.如何構(gòu)建中國支付經(jīng)濟(jì)學(xué)J中國金融，2016,(15)：64-65 。2 歐陽衛(wèi)民 .支付與金融 M. 北京：中國金融出版社，2011 。3 王素珍.改善支付生態(tài)環(huán)境J.中國金融，2016,( 16):18-19 。4 溫秋鵬 .基于支付業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度的陜西省區(qū)域資金流動(dòng)規(guī)律分析J.西部金融，2013，( 7): 61-65。5 夏永青，侯龍.國庫監(jiān)督現(xiàn)狀與困境 J中國金融，2016，(15): 88-89。Abstract : Based on the historical data of the balance

18、sheet of Yulin municipal sub-branch PBC and the relevant background information ， on the basis of summarizing the basic features of regional clearing funds with exchanges rates ， the paper puts the emphasis on the logical relations and causes of theformation and change. And from the angle of practice ， the paper puts forward suggestions on strengthening the monitoring ， analysis and man