私募合規(guī)運營八大注意

1、私募監(jiān)管政策報告專業(yè)化經(jīng)營，不得兼營其他金融業(yè)務A不得公開宣傳推介，符合私募定義B不得夸大業(yè)績、承諾保底收益C規(guī)范產(chǎn)品設計，確保風險隔離D合規(guī)正確募集資金，注意合格投資者標準E公平對待基金財產(chǎn)，防止職務侵占F規(guī)范運作行為，正確信息披露H規(guī)范投資運作行為，防范利益沖突G私募基金的專一性 不得兼營與私募基金可能存在沖突的業(yè)務、與買方“投資管理”業(yè)務無關(guān)的賣方業(yè)務以及其他非金融業(yè)務。遵章守法、合規(guī)經(jīng)營，1不得公開推介或者變相公開推介私募基金。2未經(jīng)特定對象確定程序，不得向任何人宣傳推介私募基金。3不得通過下列媒介渠道推介私募基金：AA.公開出版資料;面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真;B.

2、海報、戶外廣告;C.電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體;D.公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等;E.未設置特定對象確定程序的募集機構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介;F.未設置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會;G.未設置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介;H. 法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則禁止的其他行為。推介材料不得虛假記載、誤導性陳述推介材料不得虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏?；蛘咧卮筮z漏。不得允許非本機構(gòu)雇傭的人員進行私不得允許非本機構(gòu)雇傭的人員進行私募基金推介。募基金推介。如實告知私募基金的特性不得以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以

3、任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預期收益”、“預計收益”、“預測投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容。不得夸大或者片面推介基金，不得違規(guī)使用“安全”、“保證”、“承諾”、“保險”、“避險”、“有保障”、“高收益”、“無風險”等可能誤導投資人進行風險判斷的措辭。不得采用不具有可比性、公平性、準確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭。不得夸大或者片面宣傳產(chǎn)品，不得夸大或者片面宣傳私募基金及其管理的產(chǎn)品、基金經(jīng)理等的過往業(yè)績。如實告知私募基金的特性不得在私募基金名稱中含有“保本”字樣。在基金合同及銷售材料中不得存在包含保本保收益內(nèi)涵的表述，如零風險、收益有保障、

4、本金無憂等。不得使用“欲購從速”、“申購良機”等片面強調(diào)集中營銷時間限制的措辭。不得登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。安全風控，合理合規(guī)不得直接或者間接對優(yōu)先級份額認購者提供保本保收益安排，包括但不限于在結(jié)構(gòu)化基金合同中約定計提優(yōu)先級份額收益、提前終止罰息、劣后級或第三方機構(gòu)差額補足優(yōu)先級收益、計提風險保證金補足優(yōu)先級收益等。通過穿透核查結(jié)構(gòu)化私募基金投資標的，結(jié)構(gòu)化私募基金不得嵌套投資其他結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品劣后級份額。安全風控，合理合規(guī) 合規(guī)募集 嚴選投資人不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金。 單一私募基金的投資者人數(shù)不得超過

5、單一私募基金的投資者人數(shù)不得超過200200人（人（有限合伙型和公司型私募基金投資人人數(shù)不得有限合伙型和公司型私募基金投資人人數(shù)不得超過超過5050人），不得變相突破投資者人數(shù)限制。人），不得變相突破投資者人數(shù)限制。合規(guī)募集 嚴選投資人 不得通過拆分轉(zhuǎn)讓私募基金份額或其收益權(quán)、為投資者直接或間接提供短期借貸等方式，變相突破合格投資者標準。不得與投資者私下簽訂回購協(xié)議或承諾函等文不得與投資者私下簽訂回購協(xié)議或承諾函等文件，直接或間接承諾保本保收益。件，直接或間接承諾保本保收益。 私募基金的募集資金不得代付代繳。私募基金的募集資金不得代付代繳。不得以任何形式挪用私募基金募集結(jié)算資金。不得以任何形式

6、挪用私募基金募集結(jié)算資金。 不得開展或參與具有不得開展或參與具有“資金池資金池” 性質(zhì)的私性質(zhì)的私募資產(chǎn)管理業(yè)務。募資產(chǎn)管理業(yè)務。公平公正 防止侵占 不得將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金不得將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動。財產(chǎn)從事投資活動。 不得不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)。不得不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)。公平公正 防止侵占 不得泄露因職務便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動。不得從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動。不得從事侵占基金財產(chǎn)和客戶資金、利用私募基金相關(guān)的未公開信息進行交易等違法活動。不得在私募基金財產(chǎn)份額下設子

7、賬戶、分賬戶、虛擬賬戶或?qū)⑺侥蓟鹱C券、期貨賬戶出借他人。不得在不同的私募基金賬戶之間轉(zhuǎn)移收益或虧損。 不得玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責。不得玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責。 不得從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不不得從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不正當交易活動。正當交易活動。 不得從事違法證券期貨業(yè)務活動或者為違法證券期貨業(yè)務活動提供交易便利。不得為違法證券期貨業(yè)務活動提供賬戶開立、交易通道、投資者介紹等服務或便利。不得違規(guī)使用信息系統(tǒng)外部接入開展交易，為違法證券期貨業(yè)務活動提供系統(tǒng)對接或投資交易指令轉(zhuǎn)發(fā)服務。不得從事非公平交易、利益輸送、利用未公開信息交易、內(nèi)幕交易、操縱市場等損害投資者合

8、法權(quán)益的行為，不得利用私募基金進行商業(yè)賄賂。不得以獲取傭金或者其他不當利益為目的，使用私募基金資產(chǎn)進行不必要的交易。不得泄露因職務便利獲取的未公開信息，以及利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動。不得以利益輸送為目的，與特定對象進行不正當交易。不得利用管理的私募基金資產(chǎn)為私募基金管理人及其從業(yè)人員或第三方謀取不正當利益或向相關(guān)服務機構(gòu)支付不合理的費用。不得利用結(jié)構(gòu)化私募基金向特定一個或多個劣后級投資者輸送利益。私募基金在開放申購、贖回或滾動發(fā)行時應當私募基金在開放申購、贖回或滾動發(fā)行時應當按照規(guī)定進行合理估值，不得脫離對應標的資按照規(guī)定進行合理估值，不得脫離對應標的資產(chǎn)的實際收益率

9、進行分離定價。產(chǎn)的實際收益率進行分離定價。 不得將私募基金未進行實際投資或者投資于不得將私募基金未進行實際投資或者投資于非標資產(chǎn)，僅以后期投資者的投資資金向前期非標資產(chǎn)，僅以后期投資者的投資資金向前期投資者兌付投資本金和收益。投資者兌付投資本金和收益。 除私募基金管理人進行充分信息披露及風險除私募基金管理人進行充分信息披露及風險揭示且機構(gòu)投資者書面同意的除外，私募基金揭示且機構(gòu)投資者書面同意的除外，私募基金所投資產(chǎn)發(fā)生不能按時收回投資本金和收益情所投資產(chǎn)發(fā)生不能按時收回投資本金和收益情形的，私募基金不得通過開放參與、退出或滾形的，私募基金不得通過開放參與、退出或滾動發(fā)行的方式由后期投資者承擔此類風險。動發(fā)行的方式由后期投資者承擔此類風險。 私募基金管理人不得對私募資產(chǎn)管理業(yè)務主要私募基金管理人不得對私募資產(chǎn)管理業(yè)務主要業(yè)務人員及相關(guān)管理團隊實施過度激勵，包括業(yè)務人員及相關(guān)管理團隊實施過度激勵，包括但不限于以下：未建立激勵獎