個人理財實訓(xùn)分析報告

1、個人理財實訓(xùn)分析報告?zhèn)€人理財規(guī)劃建議書專業(yè)：投資與理財 年級：07級(2)班 姓名：李婕學(xué)號：41個人理財建議書1. 家庭基本情況丁先生一家的年收入在鄭州地區(qū)屬于較高水平并且穩(wěn)定，丁先生是大學(xué)教師，靠工 資和代課費(fèi)獲取收入；丁太太是某國營大廠的職工，雖然單位收益一般，但收入也穩(wěn)定 其家庭背景概覽如下：家庭成員年齡關(guān)系職業(yè)未來計劃丁先生40本人大學(xué)教師購房計劃；退休計劃丁太太35配偶國營企業(yè)職工退休計劃孩子10孩子小學(xué)三年級教育計劃2. 客戶理財目標(biāo)丁先生家庭的理財規(guī)劃目標(biāo)主要有:(1) 丁先生家庭的收入比較穩(wěn)定，并且丁先生夫婦有繳納社保。但丁夫婦還需要增加 投資方式，提高資產(chǎn)增值能力，才能充分

2、保障自己未來的生活和孩子的教育資金 來源。(2) 丁先生夫婦盤算3年內(nèi)換大房子，屆時房價會上漲；在明年還想買一輛汽車，提 高家庭的生活環(huán)境和生活質(zhì)量，為以后的退休生活做準(zhǔn)備，身故后，房產(chǎn)由孩子 繼承。(3) 丁先生夫婦對孩子寄予很大的期望，想要給孩子好的教育。他們希望小孩大學(xué)畢 業(yè)后能夠去英國攻讀碩士學(xué)位，得到更多的知識閱歷。因此丁先生夫婦希望通過 理財規(guī)劃實現(xiàn)為小孩提供好的高等教育的愿望。(4) 丁先生夫婦希望自己能夠按時退休，退休后不需要小孩的資助，并能過上平淡快 樂的生活。3. 財務(wù)狀況分析（1）根據(jù)兩人稅后收入和進(jìn)一步的溝通，我們大體得知丁先生一家2005年的家庭收入支出情況：表1:

3、丁先生家庭2005收入支出明細(xì)（單位：元）本人年收入37374基本生活費(fèi)21600配偶收入22164教育費(fèi)用6000年代課收入11520衣物支出5000年獎金收入9025通訊費(fèi)用1700日雜消費(fèi)1800贍養(yǎng)費(fèi)2000收入合計80083支出合計38100支出節(jié)余41983由上表可得，丁先生一家在鄭州屬于較高收入家庭，其收入來源穩(wěn)定，五年前也開始 繳納社保。但2005年，丁先生夫婦的收入來源都來自工資和獎金收入，在投資方面很不 理想。建議丁先生了解自身的投資目標(biāo)和風(fēng)險投資能力，優(yōu)化投資組合，務(wù)求平衡風(fēng)險 的同時達(dá)到理想收益。（2）丁先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債情況：表2： 2005年丁先生的家庭資產(chǎn)負(fù)債表（

4、單位：元）資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債與權(quán)益期末數(shù)現(xiàn)金10000負(fù)債定、活期存款70000其中：房貸320000自有住房480000汽車0投資0凈資產(chǎn)240000資產(chǎn)合計560000負(fù)債與權(quán)益560000就目前資產(chǎn)的數(shù)據(jù) 統(tǒng)計看來，目前資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相當(dāng)充裕，負(fù)債只占凈資產(chǎn)比例較小。 流動性過分充裕，定期，活期存款和現(xiàn)金占資產(chǎn)比例過重，造成投資利用率不高。可以 考慮調(diào)整投資組合，保證流動性的同時，提高資金利用率的有效性。(3) 丁先生家庭的財務(wù)測試:表3:當(dāng)前財務(wù)指標(biāo)測試2005 年家庭財務(wù)診斷結(jié)果指標(biāo)參考經(jīng)驗數(shù)值數(shù)值資產(chǎn)負(fù)債率<50%流動性比率38凈資產(chǎn)流動比率15%33%消費(fèi)比率60%債務(wù)償還比率<

5、;35%凈資產(chǎn)投資率>50%0財務(wù)自由度240就目前資產(chǎn)狀況而言，資產(chǎn)負(fù)債率和流動性比率都很低。但另一方面，流動性資產(chǎn) 比例過高，也反映資金投資不足，造成資金效率利用率較低，投資收益的不足。建議擴(kuò) 大投資比例，并進(jìn)一步優(yōu)化投資資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。(4) 有關(guān)表內(nèi)的數(shù)字說明： 表1的計算如下： 丁先生年稅后工資收入：目前每月工資收入為3500元，丁先生每月應(yīng)繳的個人所得稅為：(3500- )X 10%-25=元丁先生月稅后收入：=元其中175元、70元為每月養(yǎng)老和醫(yī)療社保應(yīng)繳納的數(shù)額。養(yǎng)老社保繳納額：3500X 5%=175元醫(yī)療社保繳納額：3500X 2%=70元丁先生年工資稅后收入：X 12=

6、37374元 丁太太年稅后工資收入：每月工資 2000元，丁先生每月應(yīng)繳的個人所得稅為：(2000- )X 5%-0=13元丁太太月稅后收入：2000-100-40-13=1847元 其中100元、40元為每月養(yǎng)老和醫(yī)療社保應(yīng)繳納的數(shù)額。養(yǎng)老社保繳納額：2000X 5%=100元醫(yī)療社保繳納額：2000X 2%=40元丁太太年工資稅后收入：1847X 12=22164元 丁先生稅后年終獎金收入：根據(jù) 2005年開始實施新的年終獎金計稅方法，先將丁先生 取得年終獎金除以 12，按其商數(shù)確定適用稅率和速算扣除數(shù)。丁先生年終獎金稅后額計算如下：10000- 12=元，適用稅率為10%速算扣除數(shù)為25

7、,則10000X 10%-25=975元, 10000-975=9025 元 丁先生代課勞務(wù)費(fèi)收入是勞務(wù)報酬收入，每月為1000元，年勞務(wù)報酬收入計算如下：(1000-800 )X 20%=40元，(1000-40 )X 12=11520 元表 2 計算如下：房貸的計算：(等額本金還款法)房貸的總額=5000X 80X 80%= 320000 元每季度等額歸還本金=320000-( 20X 4)= 4000元第 1 季度利息=320000X( 5%-4)= 4000 元則第 1 季度還款額= 40004000=8000元第2季度利息=( 3200004000X1) X(5%-4) =3950元

8、則第 2季度還款額= 40003950=7950元第 80 季度利息=(320000- 4000X 79)X( 5%- 4)= 50 元則第 80季度還款額= 400050=4050元表 3 的計算如下：資產(chǎn)負(fù)債率 二負(fù)債-資產(chǎn)X 100%= 320000- 560000X 100% = %流動性比率 =流動性資產(chǎn)-每個月的日常開支= 80000-3175=凈資產(chǎn)流動比率=流動性資產(chǎn)-凈資產(chǎn)X 100% = 80000-240000X 100%= 33%消費(fèi)比率= 消費(fèi)支出-收入總額X 100% = 41983- 80083 X 100% = %債務(wù)償還比率=每月償還債務(wù)總額-每月扣除稅后的收

9、入總額X100%= 26666- 6673 X100%=%凈資產(chǎn)投資率=投資資產(chǎn)總額-凈資產(chǎn)X 100% = 0-240000X 100% = 0 財務(wù)自由度 =投資收益-日常開支= 0-38100=04. 家庭財務(wù)狀況預(yù)測丁先生家庭的主要收入為丁先生與丁太太的工資收入，未來收入比較穩(wěn)定。丁先生家庭除了 20年期限的住房貸款，沒有其他負(fù)債，不存在潛在的債務(wù)危機(jī)，但未來 3年內(nèi) 可能回?fù)Q套大房，再增加一輛轎車，所以家庭負(fù)債會有所增加。隨著孩子的成長，教育支出的比例也將逐漸加大，按照丁先生家庭的財務(wù)狀況，要送孩子留學(xué)的理財目標(biāo)的實 現(xiàn)壓力較大。丁先生與丁太太的工作都很穩(wěn)定，在 5 年前也繳納了社保

10、，因此丁先生家 與丁太太未來的退休費(fèi)用壓力較小。5. 家庭財務(wù)狀況總體評價 丁先生家庭沒有任何形式的投資，由財務(wù)指標(biāo)測試表可得，丁先生家庭的財務(wù)安全 度較高，流動性比率過高， 投資于凈資產(chǎn)比率更是為 0，說明丁先生家庭的閑置資金較多， 負(fù)債能力不足，資產(chǎn)增值能力低下，這些將會導(dǎo)致丁先生家庭的教育與養(yǎng)老目標(biāo)比較難 通過目前的資產(chǎn)配置狀況來完成。丁先生家庭需要通過一定的投資與負(fù)債，增強(qiáng)資產(chǎn)的 增值能力，從而實現(xiàn)家庭理財目標(biāo)。6. 理財規(guī)劃方案（ 1） 現(xiàn)金規(guī)劃 丁先生要建立家庭日常生活儲備和家庭意外準(zhǔn)備金，保證在家庭出現(xiàn)重大意外事件時有錢應(yīng)急。丁先生夫婦雖然工作比較穩(wěn)定，但資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，建議丁先

11、生預(yù)留相當(dāng) 家庭 6 個月生活開支的流動性儲備。從財務(wù)穩(wěn)定性的角度出發(fā)，一個家庭應(yīng)當(dāng)持有最低現(xiàn)金額，一備不是之需，結(jié)合丁先生的家庭情況，考慮到主要來源與房貸，建議最低現(xiàn)金持有量：安全系數(shù)x3X月必備開支=x 3X 4216=元。從投資收益的角度出發(fā)，一個家庭應(yīng)當(dāng)設(shè)置一個最高現(xiàn)金持有額，超過這個額度的 部分應(yīng)該考慮迅速采用多種投資方式處理，實現(xiàn)著部分資產(chǎn)的增值，根據(jù)丁先生的家庭 收支情況，建議最高現(xiàn)金持有量=安全系數(shù)X 6X必備開支=x6X4216=元。 （2）風(fēng)險管理與保險規(guī)劃由以上的財務(wù)狀況分析可知： 保障的缺失：雖丁先生夫婦有購買社保， 但是作為家庭經(jīng)濟(jì)來源的丁先生和丁太太沒有保險保障，

12、這回嚴(yán)重威脅到整個家庭的財物安全，一旦發(fā)生意外，該家庭將會出現(xiàn)較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì) 問題，因此在理財規(guī)劃中要滿足丁先生夫婦的保障需求。另外，丁先生的小孩也要購買 一定數(shù)量的保險，也確保小孩的安全。 風(fēng)險特征：從丁先生的金融資產(chǎn)以銀行存款為主，沒有做過任何投資來看，丁先 生的投資經(jīng)驗和投資知識匱乏，風(fēng)險承受度較低。據(jù)以上分析，丁先生家庭的財產(chǎn)和成員都缺少風(fēng)險保障。丁先生家庭的成員都可以 通過商業(yè)保險來完成。但買保險是應(yīng)考慮家庭收入水平，應(yīng)保持在家庭年度節(jié)余的15%，這樣在形成家庭保險的同時不會造成家庭過重的財務(wù)負(fù)擔(dān)。建議丁先生購買一份某公司的某款終身壽險保險。這一產(chǎn)品提供終身的壽險保障， 設(shè)有一個具有

13、保質(zhì)最低收益的個人賬戶，適合于穩(wěn)健型的客戶以及喜歡簡單理財方案的 客戶，條款的保險責(zé)任主要是因意外或疾病導(dǎo)致身故，賠付當(dāng)時的保額加上保單賬戶值， 這樣，丁先生一年的保費(fèi)大概需要 3000 元。丁太太可以適當(dāng)?shù)臏p少保險的投入，建議丁太太購買某公司某重大疾病終身保險產(chǎn) 品，這樣，丁太太一年的繳費(fèi)大概為2000 元。丁先生的孩子 10 歲正是活潑好動的時候，建議選擇一個意外險來加強(qiáng)對其的保障， 建議為孩子購買每年大概需交 200 元的保險。最后是為自己的家庭財產(chǎn)購買一份保險，丁先生可以根據(jù)自己住房的具體情況自由 選擇投保項目，估計 100 元左右的保險即足以保障該房屋可能面臨的危險。這樣丁先生家庭的

14、保險保障額為 5300 元，比預(yù)算額度節(jié)省了，大大的減少了家庭負(fù) 擔(dān)。（3）購置房產(chǎn)和汽車規(guī)劃首先，丁先生夫婦想在未來 3 年內(nèi)換一個面積 100 左右的大房子，屆時房價可能漲 到每平方米 7000左右，貸款 8 成，期限 20年，并采用等額本金還款法，那么丁先生每 季度要還款如下：每季等額歸還本金二7000X 100X 80%十（20 X 4）= 7000元第1季度利息=560000X（ 5%十4）= 7000元則第1季度還款額二7000+ 7000= 14000元第 2 季度利息=（560000- 7000X 1）X（ 5% 十 4）=元則第 2季度還款額= 7000=元第 80 季度利息

15、=（560000- 7000X 79）X（ 5% 十 4）=元 則第 80 季度還款額= 7000=元 由上可得：丁先生每月的月供如下：PV= 7000*100*80%=PMX （ 20, 5%,可得 PMT元其次，丁先生希望在明年購買一輛汽車 12萬元，車牌照費(fèi)為 2萬，貸款 5 成，期限5 年，采用等額本金還款法，那么丁先生每季度要還款如下：每季等額歸還本金二140000X 50%十(5X 4)= 3500元第1季度利息=70000X( 5%十4)= 875元則第1季度還款額二7000+ 875= 7875元第 2 季度利息=(70000- 7000X 1)X( 5% 十 4)=元則第 2

16、季度還款額= 7000=元第 5 季度利息=(70000- 7000X 19)X( 5% 十 4)=元則第 5季度還款額= 7000=元由上可得：丁先生每月的月供如下：PV=PMT X (5,5%)，可得年供 PMT元則月供為* 12=元丁先生每月用于購房和購車的費(fèi)用一共為元， 這對于一個月平均收入約為 6416元的 家庭來說，顯然無法承擔(dān)，所以建議丁先生將賣掉舊房的 48 萬元其中的一半，用于購買 房子和車子的首付，總額約為萬元。這樣，丁先生還剩萬元。( 4)教育規(guī)劃丁先生的孩子 10歲，上小學(xué)三年級。小孩的大學(xué)費(fèi)用每年約 2萬， 4年共需要 8萬 元，而留學(xué)期間每年費(fèi)用約需 12萬元， 2

17、 年共需要 24萬，按增長率為 2%，則 9年后丁 先生須有一筆大約32X( 1 + 2%) A9二萬元的教育儲備金才能滿足孩子高等教育的開支 需要。由于丁先生沒有投資經(jīng)驗，也很難再短期內(nèi)掌握投資技巧，進(jìn)行投資管理，因此建 議丁先生可以選擇將房子以 48 萬元的價格出售，然后以這筆資金的一半即 24萬，來作 為孩子高等教育基金的初始一次性投入。如果購買債券基金， 其年收益為 3%，而9年后這筆投資將會達(dá)到大概 24X(1+3%) A9二萬元；如果購買股票基金，其年收益為8%, 9年后會達(dá)到24 X (1 + 8%) A9二萬元， 所以建議丁先生購買股票基金，才能為孩子籌備到教育費(fèi)用。( 5)退

18、休養(yǎng)老規(guī)劃根據(jù)社保條例規(guī)定，養(yǎng)老社保的繳納額為 5%，醫(yī)療社保的繳納額為 2%，而丁先生 夫婦需工作并繳納至少 20 年的社保。根據(jù)假設(shè)中，丁先生夫婦退休后的生活費(fèi)一直不變，不考慮通脹率的影響，每月費(fèi) 用支出為扣除小孩費(fèi)用后的 70，兩人退休后均可再活 20 年，不需要小孩資助根據(jù)2005年的養(yǎng)老保險的規(guī)定，丁先生與丁太太每年的養(yǎng)老保額為： (3500X 5% + 2000X 5%)X 12= 3300元，貝U 20年后，丁先生和丁太太需要的養(yǎng)老保額為： 20X 3300 =66000 兀。丁先生與丁太太的醫(yī)療保額為：(3500X 2%+ 2000X 2%)X 12X 20 = 26400元。 由于丁先生夫婦退休后的生活費(fèi)一直不變，不考慮通貨膨脹的影響，假設(shè)社保的收 益率為 1%，貝 15 年后，丁先生夫婦 15 年的社保賬戶余額的計算如下：FV= PMTX(F/A,1%,20)= (66000+26400)X= 112728元。丁先生夫婦每年需要投保 5000元，以保障自身的安全， 其平均收益率為 5%左右