我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險和監(jiān)管問題研究

1、    我國p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險和監(jiān)管問題研究    鄧巧玲摘 要：近年來，我國p2p網(wǎng)貸行業(yè)迅速發(fā)展，p2p平臺迅猛發(fā)展的同時，也慢慢地出現(xiàn)停業(yè)、跑路、提現(xiàn)困難等風(fēng)險，給我國p2p網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)。本文首先分析了我國p2p網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險；然后根據(jù)其存在的風(fēng)險分析，提出相應(yīng)的監(jiān)管對策。關(guān)鍵詞：p2p；網(wǎng)絡(luò)借貸；風(fēng)險；監(jiān)管一、引言隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷進步，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開始逐漸融入到金融行業(yè)，發(fā)展成為一種新興金融產(chǎn)物互聯(lián)網(wǎng)金融。近兩年來，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速蓬勃發(fā)展，成為炙手可熱的焦點，贏得了社會的關(guān)注。p2p網(wǎng)絡(luò)借貸作為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一種業(yè)務(wù)模式，自

2、2007年起引入我國，在短短幾年間以驚人的速度發(fā)展。截止2016年4月底，p2p網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量達到了18881.18億元，累計平臺數(shù)量超過4000家，網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額達到5478.09億元，預(yù)計到2016年年底網(wǎng)貸貸款余額或?qū)⑼黄?0000億元。p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在我國迅猛發(fā)展的同時，也慢慢地出現(xiàn)停業(yè)、跑路、提現(xiàn)困難等風(fēng)險。從出現(xiàn)第一家問題平臺到2016年4月底，累計停業(yè)及問題平臺達到1598家，問題平臺歷史累計涉及的投資人數(shù)約為24.4萬人，占總投資人數(shù)的比例約為3.4%，涉及貸款余額約為154.3億元。隨著我國p2p網(wǎng)貸行業(yè)的迅猛發(fā)展，近期以來停業(yè)及問題平臺數(shù)目的不斷增多，p2p網(wǎng)

3、絡(luò)借貸的風(fēng)險與監(jiān)管問題也引起了各界的高度重視。二、我國p2p網(wǎng)絡(luò)借貸存在的風(fēng)險2011年，“哈哈貸”平臺宣布關(guān)閉，這引起了我國銀監(jiān)會對p2p網(wǎng)絡(luò)借貸存在的問題和風(fēng)險的高度重視。截至2016年4月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量為2431家，相比3月底下降了30家。新增停業(yè)及問題平臺75家，相比3月的98家有一定數(shù)量的回落。存在的風(fēng)險主要有以下幾方面：（一）信用風(fēng)險p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的信用風(fēng)險主要來源于借款者和p2p平臺兩方面。對借款者來說，由于目前我國的p2p網(wǎng)貸平臺尚未接入人行的征信系統(tǒng)，p2p網(wǎng)貸平臺在進行信用貸款撮合時，難以了解借款人信用狀況，只能依靠自身信用評級制度以及其主動提供身份證明、財產(chǎn)

4、證明、借款用途等有限的信息對借款人進行信用評級。如果存在借款人造假和隱瞞行為，p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將難以正確和客觀地對借款人的信用狀況做出評價，這便大大增加了其信用風(fēng)險。對p2p平臺來說，部分p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺沒有認真履行其信息審核義務(wù)，無法及時發(fā)現(xiàn)借款人在平臺上上傳虛假借款信息，甚至還有些平臺直接利用其非法募集的資金以高利貸形式出借，賺取利差。（二）操作風(fēng)險投資者進行p2p投資的最大隱憂是可能會出現(xiàn)卷款跑路和金融詐騙。由于p2p平臺要求投資者將出借的款項存入p2p平臺指定的中間賬戶，貸款經(jīng)由中間賬戶發(fā)放和回收，但中間賬戶資金缺乏有效的監(jiān)管，現(xiàn)均由p2p平臺自行管理。若p2p平臺內(nèi)控制度不健全或

5、被人利用，可能出現(xiàn)資金挪作他用、卷款跑路、非法集資等風(fēng)險是存在。前期出現(xiàn)“跑路”的安泰卓越和優(yōu)易網(wǎng)跑路也印證了這一點。（三）流動性風(fēng)險由于p2p網(wǎng)貸快速發(fā)展，平臺之間競爭激烈，很多平臺都在積極尋找推廣渠道和創(chuàng)新的產(chǎn)品。推廣渠道、經(jīng)營品牌和規(guī)模擴張都需要雄厚的資金，而p2p網(wǎng)貸的收入主要是提供服務(wù)的中介費。因此，一些p2p網(wǎng)貸平臺開始不斷地推出多種理財產(chǎn)品，以及違約擔(dān)保、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等，這便利了投資者，卻使p2p網(wǎng)貸平臺承擔(dān)風(fēng)險更大。一旦這些資金回收出現(xiàn)問題，平臺流動資金不足，可能會造成平臺資金連的斷裂，導(dǎo)致投資者資金無法償還，出現(xiàn)違約賠償，甚至平臺出現(xiàn)經(jīng)營困難而倒閉。（四）技術(shù)風(fēng)險網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)

6、展與普及是p2p發(fā)展的重要契機，它是p2p發(fā)展的助推器，但也給p2p的發(fā)展帶來了極大的技術(shù)風(fēng)險?？赡艹霈F(xiàn)操作失誤、軟件漏洞、黑客攻擊、病毒入侵等安全問題，導(dǎo)致平臺系統(tǒng)癱瘓、客戶信息泄露，損害借貸雙方利益。因此，安全的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺是p2p健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。三、我國p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管建議近年來，p2p問題平臺的數(shù)量不斷增加，這不利于p2p行業(yè)的健康發(fā)展，有必要針對其面臨的風(fēng)險對p2p行業(yè)進行有效的監(jiān)管。（一）加強法律和監(jiān)管制度建設(shè)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺是一種利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的民間借貸中介，現(xiàn)在缺乏專門的法律法規(guī)來約束、規(guī)范p2p平臺的業(yè)務(wù)活動，因此，政府應(yīng)加強相關(guān)法律法規(guī)體系的建立，實現(xiàn)有法可依、責(zé)

7、任明確的目標?，F(xiàn)在p2p問題平臺的數(shù)量不斷增加，容易出現(xiàn)跑路、資金挪用等風(fēng)險，缺乏明確的監(jiān)管機構(gòu)。政府應(yīng)加強監(jiān)管制度的建設(shè)，明確監(jiān)管主體，對p2p平臺的準入、交易、擔(dān)保、資金的安全等進行監(jiān)管，完善p2p退出機制，以保障借貸雙方和p2p平臺的權(quán)益，為p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的健康發(fā)展提供支持。同時，行業(yè)應(yīng)建立自律委員會，輔助金融監(jiān)管機構(gòu)對p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行監(jiān)管，對問題平臺和風(fēng)險等進行披露，建立懲罰機制，比如行業(yè)內(nèi)通報、罰款等，加強行業(yè)內(nèi)監(jiān)督，完善黑名單公示機制。（二）加強平臺內(nèi)部監(jiān)管p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的健康發(fā)展除了法律與監(jiān)管體系的建立，還需要p2p平臺自身加強內(nèi)部監(jiān)管，防止操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等

8、發(fā)生。第一，強化操作流程，明確金融責(zé)任，加強自身道德素養(yǎng)，避免出現(xiàn)卷款跑路等的情況，同時及時披露相關(guān)信息，并對投資風(fēng)險做出相關(guān)的說明，以便投資者理性的投資決策。第二，與第三方支付合作，由第三方支付平臺對資金轉(zhuǎn)移與交付進行管理和監(jiān)督，這樣可以有效規(guī)避資金挪用他用和網(wǎng)絡(luò)借貸非法集資的可能性。第三，加強平臺的創(chuàng)新，豐富平臺收入來源，如在平臺中引進眾籌模式所使用的實物回報。（三）加強信用評價體系建設(shè)p2p網(wǎng)絡(luò)借貸屬于網(wǎng)絡(luò)化的信用貸款，為了防止信用風(fēng)險的發(fā)生，保障投資者和p2p自身的權(quán)益，應(yīng)加強網(wǎng)絡(luò)借貸信用評價體系的建設(shè)。第一，p2p平臺應(yīng)加強內(nèi)部信用體系建設(shè)，設(shè)計一系列合理評價體系，對借款人進行信用評級，提高p2p借貸的質(zhì)量，保障投資者的資金的安全性。第二，加快實現(xiàn)央行全國統(tǒng)一征信系統(tǒng)與p2p平臺內(nèi)部信用體系對接，實現(xiàn)信用狀況信息的整合和共享，那么p2p平臺在撮合借貸時，可以以征信系統(tǒng)為依據(jù)，結(jié)合自身的評價體系，謹慎地對借款人的信用評估，提升p2p平臺的信用風(fēng)險的管理能力。同時允許p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將其客戶逾期以及違約信息央行征信系統(tǒng)，實現(xiàn)信用評價體系統(tǒng)一。（作者單位：重慶財經(jīng)職業(yè)學(xué)院）注釋： 數(shù)據(jù)來源于盈燦咨詢參考文獻：1 官大飚.我國p2p網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展存在的風(fēng)險及其監(jiān)管對策j.臺灣農(nóng)業(yè)探索，2013（10）：61-642 盧馨，李慧敏.p