資產(chǎn)確認(rèn)與計(jì)量理論培訓(xùn)課件(共96頁(yè)).ppt

1、2 1 資產(chǎn)的概念與確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)的概念與確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn) 2 資產(chǎn)計(jì)量屬性資產(chǎn)計(jì)量屬性 3 主要的資產(chǎn)計(jì)量模式主要的資產(chǎn)計(jì)量模式 4 公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題 5 單項(xiàng)資產(chǎn)與總體資產(chǎn)的計(jì)價(jià)問(wèn)題單項(xiàng)資產(chǎn)與總體資產(chǎn)的計(jì)價(jià)問(wèn)題資產(chǎn)資產(chǎn)確認(rèn)與計(jì)量確認(rèn)與計(jì)量理論理論3 第五章第五章 資產(chǎn)確認(rèn)與計(jì)量理論學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo) 知識(shí)目標(biāo)：了解各種資產(chǎn)概念；明確各種計(jì)量知識(shí)目標(biāo)：了解各種資產(chǎn)概念；明確各種計(jì)量單位、計(jì)量屬性及其組成的資產(chǎn)計(jì)量模型；單位、計(jì)量屬性及其組成的資產(chǎn)計(jì)量模型；掌掌握各種主要單項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)量的目的、方法和相關(guān)握各種主要單項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)量的目的、方法和相關(guān)理論理論。 技能目標(biāo)：能將資產(chǎn)計(jì)價(jià)理論在實(shí)踐中加以

2、應(yīng)技能目標(biāo)：能將資產(chǎn)計(jì)價(jià)理論在實(shí)踐中加以應(yīng)用，從而提供決策和確定有關(guān)經(jīng)營(yíng)責(zé)任履行情用，從而提供決策和確定有關(guān)經(jīng)營(yíng)責(zé)任履行情況的信息。況的信息。 能力目標(biāo)：既能從會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中歸納能力目標(biāo)：既能從會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中歸納總結(jié)出資產(chǎn)計(jì)價(jià)理論，又能用資產(chǎn)計(jì)價(jià)理論去總結(jié)出資產(chǎn)計(jì)價(jià)理論，又能用資產(chǎn)計(jì)價(jià)理論去解釋會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的問(wèn)題。解釋會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的問(wèn)題。4第一節(jié)第一節(jié) 資產(chǎn)的概念與確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)的概念與確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn) 在會(huì)計(jì)在會(huì)計(jì)確認(rèn)與確認(rèn)與計(jì)量中，資產(chǎn)計(jì)量中，資產(chǎn)和收益的確認(rèn)與計(jì)量和收益的確認(rèn)與計(jì)量被認(rèn)為是兩項(xiàng)被認(rèn)為是兩項(xiàng)最最 為重要的內(nèi)容。為重要的內(nèi)容。 其中，資產(chǎn)是企業(yè)存在和持續(xù)經(jīng)營(yíng)

3、的必要條件。其中，資產(chǎn)是企業(yè)存在和持續(xù)經(jīng)營(yíng)的必要條件。在所有會(huì)計(jì)要素中，資產(chǎn)是關(guān)鍵性要素，其他要在所有會(huì)計(jì)要素中，資產(chǎn)是關(guān)鍵性要素，其他要素的定義都以資產(chǎn)為基點(diǎn)。素的定義都以資產(chǎn)為基點(diǎn)。資產(chǎn)計(jì)價(jià)通常決定著資產(chǎn)計(jì)價(jià)通常決定著收益確定。收益確定。5一、一、 對(duì)資產(chǎn)的傳統(tǒng)理解對(duì)資產(chǎn)的傳統(tǒng)理解 （一）（一）未來(lái)勞務(wù)觀點(diǎn)未來(lái)勞務(wù)觀點(diǎn) 主張這種觀點(diǎn)的是坎寧主張這種觀點(diǎn)的是坎寧。19291929年他在會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)年他在會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)中將資產(chǎn)解釋為：中將資產(chǎn)解釋為： “資產(chǎn)指任何貨幣形態(tài)的未來(lái)勞務(wù)或任何可轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)指任何貨幣形態(tài)的未來(lái)勞務(wù)或任何可轉(zhuǎn)換為貨幣的未來(lái)勞務(wù)貨幣的未來(lái)勞務(wù)( (對(duì)那些由合同而產(chǎn)生的未來(lái)勞務(wù)要

4、對(duì)那些由合同而產(chǎn)生的未來(lái)勞務(wù)要扣除合同雙方都未履行的部分扣除合同雙方都未履行的部分) )，這種勞務(wù)只有對(duì)某，這種勞務(wù)只有對(duì)某人或某批人有用時(shí)才是資產(chǎn)。人或某批人有用時(shí)才是資產(chǎn)?！?資產(chǎn)早期的一種認(rèn)識(shí)，資產(chǎn)早期的一種認(rèn)識(shí)，認(rèn)為資產(chǎn)是勞務(wù)。雖然指出認(rèn)為資產(chǎn)是勞務(wù)。雖然指出了資產(chǎn)對(duì)人有用的屬性，但與現(xiàn)代會(huì)計(jì)的資產(chǎn)概念了資產(chǎn)對(duì)人有用的屬性，但與現(xiàn)代會(huì)計(jì)的資產(chǎn)概念有明顯的不同。有明顯的不同。 6（二）（二） 借余觀點(diǎn)借余觀點(diǎn) 出自出自美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)所屬的會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)委員會(huì)美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)所屬的會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)委員會(huì)19531953年所發(fā)布的年所發(fā)布的“會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)術(shù)語(yǔ)術(shù)語(yǔ)公報(bào)公報(bào)”，認(rèn)為：，認(rèn)為： 凡根據(jù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)正確地結(jié)

5、轉(zhuǎn)下期的借方余額或凡根據(jù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)正確地結(jié)轉(zhuǎn)下期的借方余額或理所當(dāng)然地應(yīng)該結(jié)轉(zhuǎn)的借方余額理所當(dāng)然地應(yīng)該結(jié)轉(zhuǎn)的借方余額( (應(yīng)該認(rèn)為是負(fù)應(yīng)該認(rèn)為是負(fù)債項(xiàng)日的那些偶爾出現(xiàn)的借方余額例外債項(xiàng)日的那些偶爾出現(xiàn)的借方余額例外) )都是資都是資產(chǎn)，因?yàn)樗鼈兎从沉艘讶〉玫呢?cái)產(chǎn)權(quán)或財(cái)產(chǎn)價(jià)產(chǎn)，因?yàn)樗鼈兎从沉艘讶〉玫呢?cái)產(chǎn)權(quán)或財(cái)產(chǎn)價(jià)值，或者代表為取得財(cái)務(wù)權(quán)或有利于未來(lái)所發(fā)值，或者代表為取得財(cái)務(wù)權(quán)或有利于未來(lái)所發(fā)生的費(fèi)用支出。生的費(fèi)用支出。 純粹是從純粹是從會(huì)計(jì)計(jì)量技術(shù)角度會(huì)計(jì)計(jì)量技術(shù)角度去定義資產(chǎn)，而并去定義資產(chǎn)，而并沒(méi)有揭示資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，即資產(chǎn)具有什么樣沒(méi)有揭示資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，即資產(chǎn)具有什么樣的用途，能為其所有者

6、或使用者帶來(lái)什么。的用途，能為其所有者或使用者帶來(lái)什么。 7（三）（三）成本觀點(diǎn)成本觀點(diǎn) 將資產(chǎn)的性質(zhì)強(qiáng)調(diào)為未耗用的成本或應(yīng)按這種觀將資產(chǎn)的性質(zhì)強(qiáng)調(diào)為未耗用的成本或應(yīng)按這種觀點(diǎn)需將成本劃分為兩部分，一部分是已耗用的，點(diǎn)需將成本劃分為兩部分，一部分是已耗用的，稱為費(fèi)用；另一部分是未耗用的，稱為資產(chǎn)。稱為費(fèi)用；另一部分是未耗用的，稱為資產(chǎn)。 將將資產(chǎn)作為未耗用的成本資產(chǎn)作為未耗用的成本，從會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的，從會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的角度來(lái)看，是把資產(chǎn)的形成看做是資本耗費(fèi)，凡角度來(lái)看，是把資產(chǎn)的形成看做是資本耗費(fèi)，凡在當(dāng)期支出但沒(méi)有轉(zhuǎn)化為費(fèi)用的都是資產(chǎn)，而已在當(dāng)期支出但沒(méi)有轉(zhuǎn)化為費(fèi)用的都是資產(chǎn)，而已經(jīng)轉(zhuǎn)化為

7、費(fèi)用的支出則不作為資產(chǎn)。經(jīng)轉(zhuǎn)化為費(fèi)用的支出則不作為資產(chǎn)。 沒(méi)有揭示資產(chǎn)具有為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的能力沒(méi)有揭示資產(chǎn)具有為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的能力。而且也會(huì)導(dǎo)致對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)中兩個(gè)基本概念的混淆。而且也會(huì)導(dǎo)致對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)中兩個(gè)基本概念的混淆。 8（四）（四）經(jīng)濟(jì)資源觀點(diǎn)經(jīng)濟(jì)資源觀點(diǎn) 美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)認(rèn)為：資產(chǎn)是按照公認(rèn)會(huì)計(jì)原則確認(rèn)和認(rèn)為：資產(chǎn)是按照公認(rèn)會(huì)計(jì)原則確認(rèn)和計(jì)量的企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源，也包括某些雖不是資源但按公認(rèn)會(huì)計(jì)計(jì)量的企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源，也包括某些雖不是資源但按公認(rèn)會(huì)計(jì)原則確認(rèn)和計(jì)量的遞延借項(xiàng)。原則確認(rèn)和計(jì)量的遞延借項(xiàng)。 IASCIASC也認(rèn)為：資產(chǎn)是一項(xiàng)作為過(guò)去活動(dòng)的結(jié)果而為企業(yè)所控也認(rèn)為：

8、資產(chǎn)是一項(xiàng)作為過(guò)去活動(dòng)的結(jié)果而為企業(yè)所控制的資源，由此所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)計(jì)在未來(lái)將流人該企業(yè)制的資源，由此所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)計(jì)在未來(lái)將流人該企業(yè)。 我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的能以貨幣計(jì)量：資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，包括各種財(cái)務(wù)、債權(quán)和其他權(quán)利。的經(jīng)濟(jì)資源，包括各種財(cái)務(wù)、債權(quán)和其他權(quán)利。 認(rèn)為資產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)資源的同時(shí)認(rèn)為資產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)資源的同時(shí)，又限定必須是能以貨幣計(jì)量。又限定必須是能以貨幣計(jì)量。其優(yōu)點(diǎn)是把資產(chǎn)的界限與經(jīng)濟(jì)學(xué)聯(lián)系了起來(lái)，可以其優(yōu)點(diǎn)是把資產(chǎn)的界限與經(jīng)濟(jì)學(xué)聯(lián)系了起來(lái)，可以明確資產(chǎn)明確資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)屬性，也剔除了那些不能進(jìn)行計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源的經(jīng)濟(jì)屬性

9、，也剔除了那些不能進(jìn)行計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，如人，如人力資源、信息資源等，但沒(méi)有明確資產(chǎn)為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)力資源、信息資源等，但沒(méi)有明確資產(chǎn)為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的特征。利益的特征。 9二、二、現(xiàn)行的資產(chǎn)定義及其變化現(xiàn)行的資產(chǎn)定義及其變化 現(xiàn)行對(duì)資產(chǎn)的理解現(xiàn)行對(duì)資產(chǎn)的理解 經(jīng)濟(jì)利益觀（經(jīng)濟(jì)利益觀（FASBFASB） 這種觀點(diǎn)的這種觀點(diǎn)的最權(quán)威代表是最權(quán)威代表是FASBFASB，它在，它在19851985年發(fā)表年發(fā)表 的第的第6 6號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公報(bào)中明確指出：資產(chǎn)是可號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公報(bào)中明確指出：資產(chǎn)是可能的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，它是特定個(gè)體從已經(jīng)發(fā)生的交能的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，它是特定個(gè)體從已經(jīng)發(fā)生的交易或事項(xiàng)

10、中所取得或加以控制的。易或事項(xiàng)中所取得或加以控制的。 將資產(chǎn)定義為預(yù)期的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，比較符合企業(yè)將資產(chǎn)定義為預(yù)期的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，比較符合企業(yè)持有資產(chǎn)的根本目的。因?yàn)閺囊粋€(gè)營(yíng)利性企業(yè)來(lái)看，持有資產(chǎn)的根本目的。因?yàn)閺囊粋€(gè)營(yíng)利性企業(yè)來(lái)看，它持有資產(chǎn)的目的，當(dāng)然是為了在未來(lái)獲得經(jīng)濟(jì)利它持有資產(chǎn)的目的，當(dāng)然是為了在未來(lái)獲得經(jīng)濟(jì)利益。益。 10【例例1 1】我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)資產(chǎn)的定義就采用了我國(guó)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)資產(chǎn)的定義就采用了經(jīng)濟(jì)利益觀經(jīng)濟(jì)利益觀這種觀點(diǎn)。這種觀點(diǎn)?！百Y產(chǎn)是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有資產(chǎn)是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)

11、利益的資源?；蛘呖刂频?、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源?！?” 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則（基本準(zhǔn)則（20062006）能導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流入者為資產(chǎn)，凡不能為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)能導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流入者為資產(chǎn)，凡不能為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益者不為資產(chǎn)。濟(jì)利益者不為資產(chǎn)。11【例例2 2】20062006年年IASBIASB會(huì)議和會(huì)議和IASBIASB與與FASBFASB的聯(lián)合會(huì)議對(duì)資的聯(lián)合會(huì)議對(duì)資產(chǎn)定義做出了修改，修改后的資產(chǎn)定義主要強(qiáng)調(diào)以下內(nèi)容產(chǎn)定義做出了修改，修改后的資產(chǎn)定義主要強(qiáng)調(diào)以下內(nèi)容： （1 1）資產(chǎn)與特定企業(yè)的關(guān)系）資產(chǎn)與特定企業(yè)的關(guān)系 （2 2）現(xiàn)行權(quán)利或其他進(jìn)入權(quán)）現(xiàn)行權(quán)利或其他進(jìn)入

12、權(quán) （3 3）現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)資源）現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)資源 （4 4）產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力）產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力20072007年年1010月月IASBIASB和和FASBFASB聯(lián)合會(huì)議修訂了資產(chǎn)的定義。聯(lián)合會(huì)議修訂了資產(chǎn)的定義。“資產(chǎn)是主體目前具有實(shí)施權(quán)利或其他人不具備的資產(chǎn)是主體目前具有實(shí)施權(quán)利或其他人不具備的其他進(jìn)入權(quán)的現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)資源。其他進(jìn)入權(quán)的現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)資源?！?2三、三、 資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn) 一是會(huì)計(jì)技術(shù)決定論；一是會(huì)計(jì)技術(shù)決定論； 早期的對(duì)資產(chǎn)的表述，即早期的對(duì)資產(chǎn)的表述，即“借余觀點(diǎn)借余觀點(diǎn)”。 資產(chǎn)取決于記賬結(jié)果資產(chǎn)取決于記賬結(jié)果，因此，復(fù)式記賬的具體規(guī)則成了確，因此，復(fù)式記賬的具體規(guī)則成

13、了確認(rèn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。具體說(shuō)來(lái)，關(guān)于將支出列作有關(guān)賬戶的借認(rèn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。具體說(shuō)來(lái)，關(guān)于將支出列作有關(guān)賬戶的借方余額，以在未來(lái)期間轉(zhuǎn)作費(fèi)用的具體規(guī)定，就是確認(rèn)資方余額，以在未來(lái)期間轉(zhuǎn)作費(fèi)用的具體規(guī)定，就是確認(rèn)資產(chǎn)的具體標(biāo)準(zhǔn)，至于資產(chǎn)的真正效用的規(guī)定性，則退居次產(chǎn)的具體標(biāo)準(zhǔn)，至于資產(chǎn)的真正效用的規(guī)定性，則退居次要的地位。要的地位。 資產(chǎn)資產(chǎn)被認(rèn)為是按照一定的記賬程序與規(guī)則所形成的余額。被認(rèn)為是按照一定的記賬程序與規(guī)則所形成的余額。這樣，記賬程序與規(guī)則就成為資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。這樣，記賬程序與規(guī)則就成為資產(chǎn)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。13二是未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益決定論二是未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益決定論 FASBFASB第第6 6號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概論

14、公告概括出了資產(chǎn)號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概論公告概括出了資產(chǎn)的如下特征：的如下特征：(1)(1)它蘊(yùn)蓄著可能的它蘊(yùn)蓄著可能的未來(lái)利益未來(lái)利益；(2)(2)某一特定個(gè)體對(duì)其某一特定個(gè)體對(duì)其具有排它性的控制權(quán)具有排它性的控制權(quán)；(3)(3)產(chǎn)生這一利益的產(chǎn)生這一利益的交易或事項(xiàng)已經(jīng)發(fā)生。交易或事項(xiàng)已經(jīng)發(fā)生。 這些特征是當(dāng)代人們對(duì)資產(chǎn)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，也是確這些特征是當(dāng)代人們對(duì)資產(chǎn)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，也是確認(rèn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。認(rèn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。 14第二節(jié)第二節(jié) 資產(chǎn)計(jì)量屬性資產(chǎn)計(jì)量屬性 一、一、資產(chǎn)計(jì)量的概念資產(chǎn)計(jì)量的概念 資產(chǎn)計(jì)量是以特定的計(jì)量尺度對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行資產(chǎn)計(jì)量是以特定的計(jì)量尺度對(duì)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行的數(shù)量化描述，是對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行的

15、貨幣性量化過(guò)程。的數(shù)量化描述，是對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行的貨幣性量化過(guò)程。 資產(chǎn)計(jì)量包括計(jì)量屬性和計(jì)量單位資產(chǎn)計(jì)量包括計(jì)量屬性和計(jì)量單位兩個(gè)方面。兩個(gè)方面。15二、二、 資產(chǎn)計(jì)量屬性資產(chǎn)計(jì)量屬性 計(jì)量屬性也稱計(jì)量基礎(chǔ)，指所用量度的經(jīng)濟(jì)屬性計(jì)量屬性也稱計(jì)量基礎(chǔ)，指所用量度的經(jīng)濟(jì)屬性，如，如原始成本、現(xiàn)行成本、變現(xiàn)價(jià)值、未來(lái)現(xiàn)金流原始成本、現(xiàn)行成本、變現(xiàn)價(jià)值、未來(lái)現(xiàn)金流入的現(xiàn)值入的現(xiàn)值等。等。 資產(chǎn)計(jì)量屬性和計(jì)量單位的組合是實(shí)施資產(chǎn)計(jì)量的資產(chǎn)計(jì)量屬性和計(jì)量單位的組合是實(shí)施資產(chǎn)計(jì)量的重要條件。重要條件。對(duì)同一資產(chǎn)項(xiàng)目，采用不同的計(jì)量屬性對(duì)同一資產(chǎn)項(xiàng)目，采用不同的計(jì)量屬性和計(jì)量單位會(huì)產(chǎn)生不同的計(jì)量結(jié)果。和計(jì)量單位會(huì)

16、產(chǎn)生不同的計(jì)量結(jié)果。 16三、三、資產(chǎn)計(jì)量的目的資產(chǎn)計(jì)量的目的 會(huì)計(jì)的目的首先是滿足于決策的需要，因此資會(huì)計(jì)的目的首先是滿足于決策的需要，因此資產(chǎn)計(jì)量的目的也是產(chǎn)計(jì)量的目的也是要滿足各種類型的決策者對(duì)要滿足各種類型的決策者對(duì)信息的不同需求。信息的不同需求。17目的一：目的一：作為收益計(jì)量的一個(gè)重要步驟作為收益計(jì)量的一個(gè)重要步驟 傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的收益計(jì)算，是通過(guò)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的收益計(jì)算，是通過(guò)配比程序配比程序完成的。完成的。由于費(fèi)用是已耗資產(chǎn)的成本，因此由于費(fèi)用是已耗資產(chǎn)的成本，因此費(fèi)用的確認(rèn)決費(fèi)用的確認(rèn)決定于資產(chǎn)的計(jì)量。定于資產(chǎn)的計(jì)量。 資產(chǎn)計(jì)量的傳統(tǒng)方法是以資產(chǎn)計(jì)量的傳統(tǒng)方法是以可變現(xiàn)價(jià)值可變現(xiàn)價(jià)值記錄

17、貨幣性記錄貨幣性資產(chǎn)，以資產(chǎn)，以原始購(gòu)置成本原始購(gòu)置成本( (歷史成本歷史成本) )記錄非貨幣性記錄非貨幣性資產(chǎn)資產(chǎn)。即將有關(guān)收入與相關(guān)費(fèi)用。即將有關(guān)收入與相關(guān)費(fèi)用( (包括所耗資產(chǎn)的包括所耗資產(chǎn)的歷史成本歷史成本) )相配比的差額作為收益。這個(gè)計(jì)算過(guò)程相配比的差額作為收益。這個(gè)計(jì)算過(guò)程也就是收入與費(fèi)用的配比過(guò)程。也就是收入與費(fèi)用的配比過(guò)程。18 目的二：目的二：向投資者反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況向投資者反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況 （1 1）可以反映投資人所投入資本的經(jīng)營(yíng)責(zé)任的）可以反映投資人所投入資本的經(jīng)營(yíng)責(zé)任的履行情況。履行情況。（2 2）可以從企業(yè)發(fā)生的業(yè)務(wù)和期末的余額來(lái)追）可以從企業(yè)發(fā)生的業(yè)務(wù)和期末的

18、余額來(lái)追溯實(shí)際投入的貨幣。溯實(shí)際投入的貨幣。（3 3）資產(chǎn)負(fù)債表概括了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)以及企）資產(chǎn)負(fù)債表概括了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的性質(zhì)以及企業(yè)貨幣性資產(chǎn)和未耗勞務(wù)的性質(zhì)，以及這些資業(yè)貨幣性資產(chǎn)和未耗勞務(wù)的性質(zhì)，以及這些資產(chǎn)和勞務(wù)的量度。產(chǎn)和勞務(wù)的量度。（4 4）可以向投資者反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。）可以向投資者反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。 19目的三：目的三：向債權(quán)人反映企業(yè)的償債能力向債權(quán)人反映企業(yè)的償債能力 2020世紀(jì)以前，世紀(jì)以前，資產(chǎn)負(fù)債表的目的之一是向債權(quán)人資產(chǎn)負(fù)債表的目的之一是向債權(quán)人提供財(cái)務(wù)信息。提供財(cái)務(wù)信息。由于缺乏可靠信息，債權(quán)人不得由于缺乏可靠信息，債權(quán)人不得不依靠貸款擔(dān)保品作為保證。不依靠貸款

19、擔(dān)保品作為保證。清算清算價(jià)值價(jià)值被認(rèn)為是被認(rèn)為是十分重要的計(jì)量基礎(chǔ)。十分重要的計(jì)量基礎(chǔ)。 若企業(yè)有較大可能持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，企業(yè)的債務(wù)可若企業(yè)有較大可能持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去，企業(yè)的債務(wù)可以用經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所獲現(xiàn)金流量支付，而不是以拍以用經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所獲現(xiàn)金流量支付，而不是以拍賣置存資產(chǎn)所獲現(xiàn)金支付，因此清算價(jià)值對(duì)資產(chǎn)賣置存資產(chǎn)所獲現(xiàn)金支付，因此清算價(jià)值對(duì)資產(chǎn)的計(jì)量毫無(wú)意義，而的計(jì)量毫無(wú)意義，而以歷史成本計(jì)價(jià)則是可行的以歷史成本計(jì)價(jià)則是可行的。 資產(chǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的選擇是向債權(quán)人反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)能資產(chǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的選擇是向債權(quán)人反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和償債能力的一個(gè)重要標(biāo)志。力和償債能力的一個(gè)重要標(biāo)志。20目的四：目的四：向管理人員

20、提供經(jīng)營(yíng)管理信息向管理人員提供經(jīng)營(yíng)管理信息 從管理的目的出發(fā)，資產(chǎn)計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)的選擇應(yīng)從管理的目的出發(fā)，資產(chǎn)計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)的選擇應(yīng)與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策相關(guān)。與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策相關(guān)。企業(yè)管理人員主要關(guān)企業(yè)管理人員主要關(guān)心的是制定企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)決策。心的是制定企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)決策。 資產(chǎn)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)多選擇機(jī)會(huì)成本、邊際成本、資產(chǎn)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)多選擇機(jī)會(huì)成本、邊際成本、差別成本及預(yù)期差別現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等。差別成本及預(yù)期差別現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等。 這些計(jì)量信息可以不在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映，但可這些計(jì)量信息可以不在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映，但可以列入內(nèi)部報(bào)表以供管理人員隨時(shí)使用。以列入內(nèi)部報(bào)表以供管理人員隨時(shí)使用。 21歸納起來(lái)，歸納起來(lái)，資

21、產(chǎn)計(jì)量的目的可分為兩類：資產(chǎn)計(jì)量的目的可分為兩類： 一是反映經(jīng)營(yíng)責(zé)任；一是反映經(jīng)營(yíng)責(zé)任；（可靠性）（可靠性） 二是對(duì)決策有用。二是對(duì)決策有用。（相關(guān)性）（相關(guān)性）22四、四、 資產(chǎn)計(jì)量屬性的選擇資產(chǎn)計(jì)量屬性的選擇 FASBFASB在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架：財(cái)務(wù)報(bào)表的要素及在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架：財(cái)務(wù)報(bào)表的要素及其計(jì)量中指出：其計(jì)量中指出： 每一個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表要素都有多種屬性可以計(jì)量，而每一個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表要素都有多種屬性可以計(jì)量，而在編制財(cái)務(wù)報(bào)表之前，必須先確定應(yīng)予以計(jì)量的在編制財(cái)務(wù)報(bào)表之前，必須先確定應(yīng)予以計(jì)量的屬性。屬性。 計(jì)量屬性直接影響計(jì)量的結(jié)果，并在很大程度上計(jì)量屬性直接影響計(jì)量的結(jié)果，并在很大程度上決

22、定會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量決定會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，以及會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。，以及會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。23（一）（一）選擇計(jì)量屬性需要綜合考慮的因素：選擇計(jì)量屬性需要綜合考慮的因素： 1 1、計(jì)量對(duì)象、計(jì)量對(duì)象 資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)量的主要目的有兩個(gè)資產(chǎn)和負(fù)債計(jì)量的主要目的有兩個(gè): : 一是一是確定取得確定取得( (投入投入) )的價(jià)值的價(jià)值； 二是二是確定變現(xiàn)確定變現(xiàn)( (產(chǎn)出產(chǎn)出) )價(jià)值。價(jià)值。 收入和費(fèi)用的計(jì)量：收入和費(fèi)用的計(jì)量：主要是為了揭示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)的凈收益，主要是為了揭示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)的凈收益，或者說(shuō)是為了或者說(shuō)是為了實(shí)現(xiàn)配比實(shí)現(xiàn)配比的需要。的需要。 資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量可采取歷史成本和變現(xiàn)價(jià)值可采取歷

23、史成本和變現(xiàn)價(jià)值的雙重標(biāo)準(zhǔn)，的雙重標(biāo)準(zhǔn)， 收入和費(fèi)用的計(jì)量收入和費(fèi)用的計(jì)量更適合于用現(xiàn)行價(jià)值更適合于用現(xiàn)行價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)。 24 2 2、計(jì)量環(huán)境計(jì)量環(huán)境 幣值穩(wěn)定環(huán)境下幣值穩(wěn)定環(huán)境下，傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量屬性就足以保證計(jì)，傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量屬性就足以保證計(jì)量結(jié)果的可靠性量結(jié)果的可靠性 在幣值波動(dòng)環(huán)境下在幣值波動(dòng)環(huán)境下，歷史成本顯然會(huì)遇到極大的挑戰(zhàn)，它，歷史成本顯然會(huì)遇到極大的挑戰(zhàn)，它會(huì)導(dǎo)致計(jì)量結(jié)果的失真，不利于衡量企業(yè)財(cái)富的真實(shí)價(jià)值。會(huì)導(dǎo)致計(jì)量結(jié)果的失真，不利于衡量企業(yè)財(cái)富的真實(shí)價(jià)值。 因此，因此，應(yīng)考慮在不同環(huán)境因素下，選擇不同的計(jì)量屬性，應(yīng)考慮在不同環(huán)境因素下，選擇不同的計(jì)量屬性，以保證計(jì)

24、量結(jié)果的有用性。以保證計(jì)量結(jié)果的有用性。25 3 3、計(jì)量效果計(jì)量效果會(huì)計(jì)計(jì)量最終的目的是要達(dá)到計(jì)量結(jié)果會(huì)計(jì)計(jì)量最終的目的是要達(dá)到計(jì)量結(jié)果具有相關(guān)性具有相關(guān)性和決策有用性。和決策有用性。歷史成本計(jì)量模式歷史成本計(jì)量模式與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)制度；經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)制度；經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不適應(yīng)性終將會(huì)引導(dǎo)人們走向?qū)嵺`性和突破。因?yàn)檫m應(yīng)性終將會(huì)引導(dǎo)人們走向?qū)嵺`性和突破。因?yàn)橛?jì)計(jì)量屬性的選擇應(yīng)以保證會(huì)計(jì)信息有用性為原則。量屬性的選擇應(yīng)以保證會(huì)計(jì)信息有用性為原則。 26（二）（二）資產(chǎn)計(jì)量屬性的種類資產(chǎn)計(jì)量屬性的種類 資產(chǎn)計(jì)量的時(shí)間上資產(chǎn)計(jì)量的時(shí)間上可以將計(jì)量屬性歸為過(guò)去、可以將計(jì)量屬性歸為過(guò)去、現(xiàn)在、未來(lái)三種時(shí)間

25、區(qū)界；現(xiàn)在、未來(lái)三種時(shí)間區(qū)界； 對(duì)資產(chǎn)估價(jià)的立場(chǎng)上對(duì)資產(chǎn)估價(jià)的立場(chǎng)上則又有反映則又有反映投入價(jià)值投入價(jià)值的計(jì)的計(jì)量屬性和反映量屬性和反映產(chǎn)出價(jià)值產(chǎn)出價(jià)值的計(jì)量屬性。的計(jì)量屬性。27資產(chǎn)計(jì)量屬性的劃分：資產(chǎn)計(jì)量屬性的劃分： 過(guò)去過(guò)去 現(xiàn)在現(xiàn)在 未來(lái)未來(lái) 投入價(jià)值投入價(jià)值歷史成本歷史成本 現(xiàn)行成本現(xiàn)行成本 未來(lái)成本未來(lái)成本 產(chǎn)出價(jià)值產(chǎn)出價(jià)值歷史售價(jià)歷史售價(jià) 現(xiàn)行售價(jià)現(xiàn)行售價(jià) 未來(lái)售價(jià)未來(lái)售價(jià)28 (1)(1)歷史成本，歷史成本，即原始成本，是取得資產(chǎn)時(shí)的原始交易價(jià)格。即原始成本，是取得資產(chǎn)時(shí)的原始交易價(jià)格。 (2) (2)現(xiàn)行成本，現(xiàn)行成本，又稱重置成本，是指在本期重置持有資產(chǎn)所要又稱重置成本，是

26、指在本期重置持有資產(chǎn)所要付出的代價(jià)，它又有多種涵義，如重新購(gòu)置同類或具有相同生付出的代價(jià)，它又有多種涵義，如重新購(gòu)置同類或具有相同生產(chǎn)能力新資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格等等；產(chǎn)能力新資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格等等； (3)(3)現(xiàn)行售價(jià)，現(xiàn)行售價(jià)，又稱脫手價(jià)值，是指資產(chǎn)在正常清理?xiàng)l件下的又稱脫手價(jià)值，是指資產(chǎn)在正常清理?xiàng)l件下的變現(xiàn)價(jià)值或現(xiàn)實(shí)現(xiàn)金等值；變現(xiàn)價(jià)值或現(xiàn)實(shí)現(xiàn)金等值； (4)(4)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，是指資產(chǎn)預(yù)期可創(chuàng)造的未來(lái)現(xiàn)金凈是指資產(chǎn)預(yù)期可創(chuàng)造的未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值。流量的現(xiàn)值。 公允價(jià)值公允價(jià)值 公允價(jià)值是指理智和知情的雙方，在一個(gè)開放的、不受干擾的公允價(jià)值是指理智和知情的雙方，在一個(gè)開

27、放的、不受干擾的市場(chǎng)中，在平等的、相互之間沒(méi)有關(guān)聯(lián)的情況下，自愿進(jìn)行交市場(chǎng)中，在平等的、相互之間沒(méi)有關(guān)聯(lián)的情況下，自愿進(jìn)行交易的價(jià)格，它可以用易的價(jià)格，它可以用市場(chǎng)價(jià)格或未來(lái)現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值市場(chǎng)價(jià)格或未來(lái)現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值代表。代表。 29第三節(jié)第三節(jié) 主要的資產(chǎn)計(jì)量模式主要的資產(chǎn)計(jì)量模式 會(huì)計(jì)計(jì)量包括計(jì)量屬性和計(jì)量單位，這兩個(gè)要素會(huì)計(jì)計(jì)量包括計(jì)量屬性和計(jì)量單位，這兩個(gè)要素的不同組合形成不同的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。的不同組合形成不同的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)量模式不同，會(huì)計(jì)要素的入賬價(jià)值也不同和計(jì)量模式不同，會(huì)計(jì)要素的入賬價(jià)值也不同。 按照不同的會(huì)計(jì)環(huán)境、不同的計(jì)量目的。不同的按照不同的會(huì)計(jì)環(huán)

28、境、不同的計(jì)量目的。不同的計(jì)量要求，出現(xiàn)了多種不同的資產(chǎn)計(jì)量模式。計(jì)量要求，出現(xiàn)了多種不同的資產(chǎn)計(jì)量模式。 30一、一、名義貨幣單位下的資產(chǎn)計(jì)價(jià)模式名義貨幣單位下的資產(chǎn)計(jì)價(jià)模式 名義貨幣單位，名義貨幣單位，是指在假設(shè)幣值不變的前提下，確定是指在假設(shè)幣值不變的前提下，確定資產(chǎn)入賬的貨幣金額。資產(chǎn)入賬的貨幣金額。 資產(chǎn)的入賬價(jià)值完全是由所選擇的計(jì)量屬性決定的資產(chǎn)的入賬價(jià)值完全是由所選擇的計(jì)量屬性決定的。 形成了以下形成了以下四種計(jì)量模式四種計(jì)量模式： 歷史成本歷史成本/ /名義貨幣計(jì)量模式名義貨幣計(jì)量模式 現(xiàn)行成本現(xiàn)行成本/ /名義貨幣計(jì)量模式名義貨幣計(jì)量模式 現(xiàn)行價(jià)值現(xiàn)行價(jià)值/ /名義貨幣計(jì)量模

29、式名義貨幣計(jì)量模式 未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值/ /名義貨幣計(jì)量模式名義貨幣計(jì)量模式31（一）（一）歷史成本計(jì)量模式歷史成本計(jì)量模式( (歷史成本名義貨幣歷史成本名義貨幣計(jì)量模式計(jì)量模式) ) 資產(chǎn)的價(jià)值以歷史成本表現(xiàn)出來(lái)的，即企業(yè)在取資產(chǎn)的價(jià)值以歷史成本表現(xiàn)出來(lái)的，即企業(yè)在取得資產(chǎn)時(shí)實(shí)際支付的金額。得資產(chǎn)時(shí)實(shí)際支付的金額。 具有具有客觀性和可驗(yàn)證性客觀性和可驗(yàn)證性的特征，因而成為資產(chǎn)入的特征，因而成為資產(chǎn)入賬價(jià)值的最佳選擇。賬價(jià)值的最佳選擇。 各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都把各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都把歷史歷史成本作為資產(chǎn)計(jì)量的基本原則。成本作為資產(chǎn)計(jì)量的基本原則。 歷史成

30、本是過(guò)去的信息而非現(xiàn)在的信息，過(guò)去的歷史成本是過(guò)去的信息而非現(xiàn)在的信息，過(guò)去的信息對(duì)于投資者，債權(quán)人的決策的有用性是有限信息對(duì)于投資者，債權(quán)人的決策的有用性是有限的。的。32（二）（二）現(xiàn)行成本名義貨幣計(jì)量模式現(xiàn)行成本名義貨幣計(jì)量模式 (1)(1)現(xiàn)行成本表示企業(yè)在目前為取得該項(xiàng)資產(chǎn)或勞現(xiàn)行成本表示企業(yè)在目前為取得該項(xiàng)資產(chǎn)或勞務(wù)須支付的數(shù)額，因此它務(wù)須支付的數(shù)額，因此它代表了企業(yè)投入價(jià)值的代表了企業(yè)投入價(jià)值的最佳量度，以便能與現(xiàn)時(shí)收入相配比最佳量度，以便能與現(xiàn)時(shí)收入相配比； (2)(2)它使它使?fàn)I業(yè)收益與持產(chǎn)損益營(yíng)業(yè)收益與持產(chǎn)損益分開列示成為可能；分開列示成為可能；(3)(3)以各項(xiàng)資產(chǎn)現(xiàn)實(shí)價(jià)

31、值相加的總數(shù)比之不同時(shí)期以各項(xiàng)資產(chǎn)現(xiàn)實(shí)價(jià)值相加的總數(shù)比之不同時(shí)期所發(fā)生的歷史成本總和更富有意義。所發(fā)生的歷史成本總和更富有意義。33 現(xiàn)行成本的缺點(diǎn)現(xiàn)行成本的缺點(diǎn) (1)(1)現(xiàn)行成本的現(xiàn)行成本的確切含義難以確定確切含義難以確定，因而就難以找到，因而就難以找到恰當(dāng)?shù)默F(xiàn)行成本；恰當(dāng)?shù)默F(xiàn)行成本； (2)(2)由于一些主觀假設(shè)因素的影響，使現(xiàn)行成本由于一些主觀假設(shè)因素的影響，使現(xiàn)行成本缺乏缺乏某些客觀性某些客觀性； (3)(3)按現(xiàn)行成本計(jì)價(jià)的企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，并不能反映在按現(xiàn)行成本計(jì)價(jià)的企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，并不能反映在復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，企業(yè)投資的實(shí)際能力或運(yùn)用經(jīng)復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，企業(yè)投資的實(shí)際能力或運(yùn)用經(jīng)濟(jì)

32、資源的實(shí)際能力，因此濟(jì)資源的實(shí)際能力，因此與投資決策不相關(guān)與投資決策不相關(guān)。 34 （三）（三）現(xiàn)行價(jià)值名義貨幣計(jì)量模式現(xiàn)行價(jià)值名義貨幣計(jì)量模式 現(xiàn)行價(jià)值亦稱脫手價(jià)值或現(xiàn)行售價(jià)?，F(xiàn)行價(jià)值亦稱脫手價(jià)值或現(xiàn)行售價(jià)?，F(xiàn)行價(jià)值實(shí)現(xiàn)行價(jià)值實(shí)際上是特定資產(chǎn)在不出現(xiàn)意外的情況下預(yù)計(jì)將能際上是特定資產(chǎn)在不出現(xiàn)意外的情況下預(yù)計(jì)將能出售的價(jià)格。出售的價(jià)格。 現(xiàn)行價(jià)值計(jì)價(jià)以現(xiàn)行價(jià)值計(jì)價(jià)以產(chǎn)出價(jià)值作為資產(chǎn)計(jì)價(jià)的基礎(chǔ)產(chǎn)出價(jià)值作為資產(chǎn)計(jì)價(jià)的基礎(chǔ)。 通常用有關(guān)通常用有關(guān)資產(chǎn)的市價(jià)資產(chǎn)的市價(jià)來(lái)計(jì)量的。市價(jià)是資產(chǎn)交來(lái)計(jì)量的。市價(jià)是資產(chǎn)交易市場(chǎng)上成交的價(jià)格，在市場(chǎng)發(fā)育健全和完善的易市場(chǎng)上成交的價(jià)格，在市場(chǎng)發(fā)育健全和完善的前提下，

33、可以按照類似物品在類似情況下的收盤前提下，可以按照類似物品在類似情況下的收盤價(jià)格來(lái)確定。價(jià)格來(lái)確定。 35現(xiàn)行價(jià)值名義貨幣計(jì)量模式的局限性現(xiàn)行價(jià)值名義貨幣計(jì)量模式的局限性 (1)(1)它僅僅適用于為它僅僅適用于為銷售而持有的資產(chǎn)銷售而持有的資產(chǎn)； (2)(2)用它來(lái)替代未來(lái)售價(jià)，其用它來(lái)替代未來(lái)售價(jià)，其轉(zhuǎn)化的相關(guān)性令人懷轉(zhuǎn)化的相關(guān)性令人懷疑疑； (3)(3)企業(yè)資產(chǎn)并不都能根據(jù)售價(jià)來(lái)計(jì)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)并不都能根據(jù)售價(jià)來(lái)計(jì)價(jià)，其結(jié)果會(huì)，其結(jié)果會(huì)使所計(jì)算出的資產(chǎn)總額可能變得毫無(wú)意義；使所計(jì)算出的資產(chǎn)總額可能變得毫無(wú)意義； (4)(4)使用這種方法導(dǎo)致在產(chǎn)品或勞務(wù)最終交換之前使用這種方法導(dǎo)致在產(chǎn)品或勞務(wù)最

34、終交換之前就陳報(bào)收益，就陳報(bào)收益，不符合收益確定的實(shí)現(xiàn)原則不符合收益確定的實(shí)現(xiàn)原則。 36 （四）（四）未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值名義貨幣計(jì)量模式未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值名義貨幣計(jì)量模式 未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，是把未來(lái)預(yù)計(jì)將能收回的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，是把未來(lái)預(yù)計(jì)將能收回的現(xiàn)金按一定的折現(xiàn)率折為日前的價(jià)值?，F(xiàn)金按一定的折現(xiàn)率折為日前的價(jià)值。 它是按未來(lái)銷售價(jià)格計(jì)量企業(yè)可以獲得的未來(lái)現(xiàn)它是按未來(lái)銷售價(jià)格計(jì)量企業(yè)可以獲得的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。金流量的現(xiàn)值。 未來(lái)銷售價(jià)格計(jì)價(jià)從性質(zhì)上看屬于未來(lái)銷售價(jià)格計(jì)價(jià)從性質(zhì)上看屬于產(chǎn)出價(jià)值的計(jì)產(chǎn)出價(jià)值的計(jì)價(jià)類型價(jià)類型。 37未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值名義貨幣計(jì)量模式的意義未來(lái)現(xiàn)金流量的

35、現(xiàn)值名義貨幣計(jì)量模式的意義 未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)價(jià)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)價(jià)側(cè)重于計(jì)量未來(lái)側(cè)重于計(jì)量未來(lái)，它在很，它在很大程度上背離了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)假設(shè)和會(huì)計(jì)原則大程度上背離了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)假設(shè)和會(huì)計(jì)原則，否定了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所謂的可靠性和穩(wěn)健性原則，否定了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所謂的可靠性和穩(wěn)健性原則，因此具有很大的主觀性。因此具有很大的主觀性。 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是資產(chǎn)的一項(xiàng)最基本的屬性，它符合資產(chǎn)的基本定義，的一項(xiàng)最基本的屬性，它符合資產(chǎn)的基本定義，即即資產(chǎn)是未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益資產(chǎn)是未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益。企業(yè)所以購(gòu)置資產(chǎn)，。企業(yè)所以購(gòu)置資產(chǎn)，是因?yàn)轭A(yù)期這些資產(chǎn)的未來(lái)

36、經(jīng)濟(jì)利益的折現(xiàn)數(shù)額是因?yàn)轭A(yù)期這些資產(chǎn)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的折現(xiàn)數(shù)額會(huì)大于這些資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)購(gòu)進(jìn)價(jià)格。會(huì)大于這些資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)購(gòu)進(jìn)價(jià)格。38（五）（五）公允價(jià)值名義貨幣計(jì)量模式公允價(jià)值名義貨幣計(jì)量模式 公允價(jià)值一直被認(rèn)為是對(duì)金融工具，特別是衍生金融工具進(jìn)公允價(jià)值一直被認(rèn)為是對(duì)金融工具，特別是衍生金融工具進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和披露所應(yīng)采用的計(jì)量屬性。行確認(rèn)、計(jì)量和披露所應(yīng)采用的計(jì)量屬性。 公允價(jià)值的主要特點(diǎn)是：通常需要公允價(jià)值的主要特點(diǎn)是：通常需要合理地估計(jì)合理地估計(jì)，較難可靠地，較難可靠地計(jì)量，而且，公允價(jià)值需要找到能可靠計(jì)量且可具體把握的計(jì)量，而且，公允價(jià)值需要找到能可靠計(jì)量且可具體把握的計(jì)量屬性作為它的代表。計(jì)

37、量屬性作為它的代表。 計(jì)量屬性一般是指計(jì)量屬性一般是指金融工具在報(bào)告日的現(xiàn)行市價(jià)金融工具在報(bào)告日的現(xiàn)行市價(jià)( (公開標(biāo)價(jià)公開標(biāo)價(jià)) )，如果金融工具的現(xiàn)行市價(jià)無(wú)法獲得，可按具有類似風(fēng)險(xiǎn)和，如果金融工具的現(xiàn)行市價(jià)無(wú)法獲得，可按具有類似風(fēng)險(xiǎn)和特征的其他金融工具的市價(jià)作為公允價(jià)值，或根據(jù)其他計(jì)價(jià)特征的其他金融工具的市價(jià)作為公允價(jià)值，或根據(jù)其他計(jì)價(jià)方法，如方法，如未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或按期權(quán)計(jì)價(jià)模型、矩陣計(jì)價(jià)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或按期權(quán)計(jì)價(jià)模型、矩陣計(jì)價(jià)模型估計(jì)的價(jià)值作為公允價(jià)值模型估計(jì)的價(jià)值作為公允價(jià)值。 39 2020世紀(jì)世紀(jì)8080年代，美國(guó)年代，美國(guó)20002000多家金融機(jī)構(gòu)因?yàn)閺氖陆鹑诠ざ嗉医?/p>

38、融機(jī)構(gòu)因?yàn)閺氖陆鹑诠ぞ呓灰锥萑胴?cái)務(wù)困境，但建立具交易而陷入財(cái)務(wù)困境，但建立在歷史成本計(jì)量模式上在歷史成本計(jì)量模式上的財(cái)務(wù)報(bào)告在這些金融機(jī)構(gòu)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之前，往往還的財(cái)務(wù)報(bào)告在這些金融機(jī)構(gòu)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之前，往往還顯示顯示“良好良好”的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況，致使金融監(jiān)管部的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況，致使金融監(jiān)管部門和投資者無(wú)法做出正確的判斷門和投資者無(wú)法做出正確的判斷。 19911991年年1212月，月，F(xiàn)ASBFASB發(fā)布的發(fā)布的SFASSFAS第第107107號(hào)準(zhǔn)則金融工具公號(hào)準(zhǔn)則金融工具公允價(jià)值的披露，把開列市價(jià)或現(xiàn)值作為公允價(jià)值的估允價(jià)值的披露，把開列市價(jià)或現(xiàn)值作為公允價(jià)值的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

39、 上述這五種在名義貨幣單位下的資產(chǎn)計(jì)量模式中，第一上述這五種在名義貨幣單位下的資產(chǎn)計(jì)量模式中，第一種計(jì)量模式是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)目前使用的計(jì)量模式，其他四種種計(jì)量模式是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)目前使用的計(jì)量模式，其他四種計(jì)量模式均是現(xiàn)代會(huì)計(jì)學(xué)家為了彌補(bǔ)傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量計(jì)量模式均是現(xiàn)代會(huì)計(jì)學(xué)家為了彌補(bǔ)傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量的缺陷而建議采用的改革措施。的缺陷而建議采用的改革措施。40第四節(jié)第四節(jié) 公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題 一、一、 FASB FASB對(duì)公允價(jià)值的定義對(duì)公允價(jià)值的定義 FASBFASB首次對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行定義是在首次對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行定義是在19761976年。當(dāng)時(shí)，年。當(dāng)時(shí)，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行界定的范圍主要是資產(chǎn)，

40、負(fù)債被排對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行界定的范圍主要是資產(chǎn)，負(fù)債被排除在公允價(jià)值應(yīng)用范圍之外。除在公允價(jià)值應(yīng)用范圍之外。 經(jīng)過(guò)不斷的發(fā)展和修訂，經(jīng)過(guò)不斷的發(fā)展和修訂，20062006年年9 9月，月，F(xiàn)ASBFASB發(fā)布準(zhǔn)發(fā)布準(zhǔn)則，則，把公允價(jià)值定義為把公允價(jià)值定義為“在有序交易中出售一項(xiàng)資在有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債時(shí)市場(chǎng)參與者在計(jì)量日支付的價(jià)產(chǎn)或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債時(shí)市場(chǎng)參與者在計(jì)量日支付的價(jià)格格”。41 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)從國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)從20世紀(jì)世紀(jì)80年代開始使用公年代開始使用公允價(jià)值的概念。允價(jià)值的概念。 2000年年IASC把在活躍市場(chǎng)上的把在活躍市場(chǎng)上的開列市價(jià)開列市價(jià)作為公作為公允價(jià)值

41、的最佳例證。由于市價(jià)不總是存在，允價(jià)值的最佳例證。由于市價(jià)不總是存在，IAS第第39號(hào)準(zhǔn)則提出了公允價(jià)值計(jì)量提出了公允價(jià)值號(hào)準(zhǔn)則提出了公允價(jià)值計(jì)量提出了公允價(jià)值計(jì)量的若干公認(rèn)的計(jì)量技術(shù)，計(jì)量的若干公認(rèn)的計(jì)量技術(shù)，包括市場(chǎng)參與者在包括市場(chǎng)參與者在估計(jì)公允價(jià)值時(shí)可能使用的假設(shè)，如預(yù)付款比率、估計(jì)公允價(jià)值時(shí)可能使用的假設(shè)，如預(yù)付款比率、估計(jì)的信貸損失、利率和折現(xiàn)率等。估計(jì)的信貸損失、利率和折現(xiàn)率等。二、二、IASBIASB對(duì)公允價(jià)值的定義對(duì)公允價(jià)值的定義42 公允價(jià)值是公允價(jià)值是一種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。一種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。 公允價(jià)值是公允價(jià)值是一種客觀的價(jià)值一種客觀的價(jià)值。 公允價(jià)值是公允價(jià)值是對(duì)客觀價(jià)值的

42、一種主觀判斷活動(dòng)。對(duì)客觀價(jià)值的一種主觀判斷活動(dòng)。43 公允價(jià)值有一個(gè)被普遍認(rèn)同的特點(diǎn)是：公允價(jià)值有一個(gè)被普遍認(rèn)同的特點(diǎn)是：在公平在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)膬r(jià)格（或金額）或負(fù)債清償?shù)膬r(jià)格（或金額）。 公允價(jià)值的確定需要借助某種途徑或某個(gè)機(jī)構(gòu)，公允價(jià)值的確定需要借助某種途徑或某個(gè)機(jī)構(gòu)，并得到當(dāng)事雙方的認(rèn)可。并得到當(dāng)事雙方的認(rèn)可。44 但這樣引入的公允價(jià)值可能存在瑕疵：但這樣引入的公允價(jià)值可能存在瑕疵： 一是部分企業(yè)從單方面的利益考慮，為達(dá)到某些特一是部分企業(yè)從單方面的利益考慮，為達(dá)到某些特定的財(cái)務(wù)目的（如融資或交易），定的財(cái)務(wù)

43、目的（如融資或交易），可能存在高估或可能存在高估或低評(píng)公允價(jià)值的愿望低評(píng)公允價(jià)值的愿望，因此公允價(jià)值的獨(dú)立性往往，因此公允價(jià)值的獨(dú)立性往往無(wú)法保證，從而缺乏客觀性與公正性。無(wú)法保證，從而缺乏客觀性與公正性。 二是公允價(jià)值的揭示與發(fā)現(xiàn)，客觀上會(huì)涉及多種專二是公允價(jià)值的揭示與發(fā)現(xiàn)，客觀上會(huì)涉及多種專業(yè)知識(shí)，普通的會(huì)計(jì)人員難以勝任，業(yè)知識(shí)，普通的會(huì)計(jì)人員難以勝任，必須依靠資產(chǎn)必須依靠資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估機(jī)構(gòu)，因此客觀、獨(dú)立、公正的評(píng)估原則是公，因此客觀、獨(dú)立、公正的評(píng)估原則是公允價(jià)值不可缺少的質(zhì)量保障。允價(jià)值不可缺少的質(zhì)量保障。45 公允價(jià)值的幾個(gè)具體問(wèn)題公允價(jià)值的幾個(gè)具體問(wèn)題461.關(guān)聯(lián)交易下公允價(jià)值

44、的確定問(wèn)題 關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)識(shí)誤區(qū)關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)識(shí)誤區(qū) 在國(guó)內(nèi)外的證券監(jiān)管實(shí)踐中，關(guān)聯(lián)交易往往被視為洪在國(guó)內(nèi)外的證券監(jiān)管實(shí)踐中，關(guān)聯(lián)交易往往被視為洪水猛獸水猛獸 這種認(rèn)識(shí)有悖于財(cái)務(wù)學(xué)上的協(xié)同效應(yīng)理念這種認(rèn)識(shí)有悖于財(cái)務(wù)學(xué)上的協(xié)同效應(yīng)理念 關(guān)聯(lián)方之間達(dá)成的交易價(jià)格能否作為公允價(jià)值？關(guān)聯(lián)方之間達(dá)成的交易價(jià)格能否作為公允價(jià)值？ IASBIASB已經(jīng)以已經(jīng)以FAS157FAS157為藍(lán)本，發(fā)布了征求意見(jiàn)稿，為藍(lán)本，發(fā)布了征求意見(jiàn)稿，IASBIASB基本上認(rèn)可和接受了基本上認(rèn)可和接受了FASBFASB關(guān)于公允價(jià)值的定義關(guān)于公允價(jià)值的定義, ,也認(rèn)為也認(rèn)為關(guān)聯(lián)方之間的交易價(jià)格不屬于公允價(jià)值。關(guān)聯(lián)方之間的交易價(jià)格不

45、屬于公允價(jià)值。 如果有充分證據(jù)表明關(guān)聯(lián)方之間達(dá)成的交易價(jià)格是以如果有充分證據(jù)表明關(guān)聯(lián)方之間達(dá)成的交易價(jià)格是以市場(chǎng)交易價(jià)格為基礎(chǔ)，能否將其視為公允價(jià)值？市場(chǎng)交易價(jià)格為基礎(chǔ)，能否將其視為公允價(jià)值？472.資產(chǎn)減值下公允價(jià)值的確定 焦點(diǎn)問(wèn)題：可回收金額的本質(zhì)焦點(diǎn)問(wèn)題：可回收金額的本質(zhì)-公允價(jià)值公允價(jià)值 ASBE 8的規(guī)定的規(guī)定 如果企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的可回收金額低于其賬面成本，如果企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的可回收金額低于其賬面成本，應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備 可回收金額等于公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額或可回收金額等于公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額或未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值孰高者未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值孰高者 如果無(wú)法辨認(rèn)單項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)

46、金流量，應(yīng)以資產(chǎn)組為如果無(wú)法辨認(rèn)單項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)金流量，應(yīng)以資產(chǎn)組為基礎(chǔ)確定資產(chǎn)的現(xiàn)金流量現(xiàn)值基礎(chǔ)確定資產(chǎn)的現(xiàn)金流量現(xiàn)值 亟待解決的問(wèn)題亟待解決的問(wèn)題 測(cè)算單項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)或資產(chǎn)組的現(xiàn)金流量，可行性有多大測(cè)算單項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)或資產(chǎn)組的現(xiàn)金流量，可行性有多大？是否符合成本與效益原則？是否符合中國(guó)企業(yè)的管理？是否符合成本與效益原則？是否符合中國(guó)企業(yè)的管理慣例？慣例？48被動(dòng)的減值測(cè)試被動(dòng)的減值測(cè)試 除商譽(yù)外，長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值測(cè)試是被動(dòng)的，而不是主動(dòng)的除商譽(yù)外，長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值測(cè)試是被動(dòng)的，而不是主動(dòng)的 出現(xiàn)出現(xiàn)ASBE8ASBE8第五條規(guī)定的跡象時(shí)，才需要進(jìn)行減值測(cè)試第五條規(guī)定的跡象時(shí)，才需要進(jìn)行減值測(cè)試可回收金

47、額的簡(jiǎn)易確定法則可回收金額的簡(jiǎn)易確定法則 沒(méi)有確鑿證據(jù)或者理由表明，資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)沒(méi)有確鑿證據(jù)或者理由表明，資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值顯著高于其公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額的，可以值顯著高于其公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額的，可以將資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額視為資產(chǎn)的可將資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額視為資產(chǎn)的可回收金額（回收金額（e.g.e.g.擬停產(chǎn)或擬處置的機(jī)器設(shè)備）擬停產(chǎn)或擬處置的機(jī)器設(shè)備）現(xiàn)金流量測(cè)算的要求和限制現(xiàn)金流量測(cè)算的要求和限制 建立在預(yù)算或預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量最多涵蓋建立在預(yù)算或預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量最多涵蓋5 5年，年，且需經(jīng)管理層批準(zhǔn)且需經(jīng)管理層批

48、準(zhǔn) 之后現(xiàn)金流量測(cè)算，必須以持平或遞減的增長(zhǎng)率為基礎(chǔ)之后現(xiàn)金流量測(cè)算，必須以持平或遞減的增長(zhǎng)率為基礎(chǔ)運(yùn)用ASBE 8的若干要點(diǎn)493.雙重上市下公允價(jià)值的確定問(wèn)題 焦點(diǎn)問(wèn)題焦點(diǎn)問(wèn)題 A A股和股和H H股公開市場(chǎng)報(bào)價(jià)存在重大差異時(shí)股公開市場(chǎng)報(bào)價(jià)存在重大差異時(shí), ,如何如何確定公允價(jià)值確定公允價(jià)值? ?同一家上市公司，其發(fā)展前景、風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)、治理同一家上市公司，其發(fā)展前景、風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)、治理結(jié)構(gòu)完全一致，只是由于上市地點(diǎn)不同，股票價(jià)格結(jié)構(gòu)完全一致，只是由于上市地點(diǎn)不同，股票價(jià)格卻存在重大差異，在這種情況下，如何確定公允價(jià)卻存在重大差異，在這種情況下，如何確定公允價(jià)值？值？如何評(píng)估活躍市場(chǎng)上公開報(bào)價(jià)

49、是否合理？如何評(píng)估活躍市場(chǎng)上公開報(bào)價(jià)是否合理？能否根據(jù)市盈率（能否根據(jù)市盈率（PE Ratio)PE Ratio)標(biāo)準(zhǔn)判斷和評(píng)估證券價(jià)標(biāo)準(zhǔn)判斷和評(píng)估證券價(jià)格的合理性問(wèn)題？格的合理性問(wèn)題？應(yīng)否引入風(fēng)險(xiǎn)修正的公允價(jià)值應(yīng)否引入風(fēng)險(xiǎn)修正的公允價(jià)值? ?50中國(guó)石化“一女二嫁”的公允價(jià)值￥10.68vs. HK$6.0851A+H股比價(jià) (2008.9.26) H H股代碼股代碼A A股代碼股代碼股票簡(jiǎn)稱股票簡(jiǎn)稱H H股價(jià)格股價(jià)格A A股價(jià)格股價(jià)格AHAH溢價(jià)率溢價(jià)率 2628 2628601628601628中國(guó)人壽中國(guó)人壽 28.60 28.60 25.26 25.26 0.8% 0.8% 3988

50、 3988601988601988中國(guó)銀行中國(guó)銀行 2.90 2.90 3.66 3.66 44% 44% 857 857601857601857中國(guó)石油中國(guó)石油 7.71 7.71 12.84 12.84 90% 90% 386 386600028600028中國(guó)石化中國(guó)石化 6.08 6.08 10.68 10.68 100% 100% 358 358600362600362江西銅業(yè)江西銅業(yè) 7.76 7.76 14.97 14.97 110% 110% 753 753601111601111中國(guó)國(guó)航中國(guó)國(guó)航 3.46 3.46 6.09 6.09 101% 101% 1919 19196

51、01919601919中國(guó)遠(yuǎn)洋中國(guó)遠(yuǎn)洋 7.20 7.20 14.91 14.91 136% 136% 338 338600688600688上海石化上海石化 1.87 1.87 5.23 5.23 219% 219% 670 670600115600115東方航空東方航空 1.43 1.43 4.30 4.30 244% 244% 1033 1033600871600871儀征化纖儀征化纖 0.67 0.67 3.70 3.70 527% 527%524.交叉持股下公允價(jià)值的確定問(wèn)題 焦點(diǎn)問(wèn)題焦點(diǎn)問(wèn)題上市公司之間通過(guò)交叉持股，上市公司之間通過(guò)交叉持股，如何確定其公允價(jià)值？如何確定其公允價(jià)值？

52、交叉持股對(duì)盈利質(zhì)量的影響如交叉持股對(duì)盈利質(zhì)量的影響如何確定？何確定？53雅戈?duì)枴贝烬X相依”的公允價(jià)值54雅戈?duì)柾顿Y中信證券帶來(lái)的困惑 股價(jià)連動(dòng)效應(yīng)問(wèn)題股價(jià)連動(dòng)效應(yīng)問(wèn)題 2007.5.25 2007.5.25中信證券上漲中信證券上漲4.034.03元，雅戈?duì)栆惶熨嵙嗽?，雅戈?duì)栆惶熨嵙?.595.59億元億元? ?2007.5.302007.5.30中信證券下跌中信證券下跌6.406.40元，雅戈?duì)栆惶焯澚嗽?，雅戈?duì)栆惶焯澚?.878.87億元億元? ?2007.10.82007.10.8中信證券上漲中信證券上漲3.353.35元，突破了元，突破了100100元大關(guān)元大關(guān)2007.11.22007

53、.11.2中信證券上漲中信證券上漲10.5910.59元元, ,雅戈?duì)栙嵙搜鸥隊(duì)栙嵙?4.6814.68億元億元? ? 增值驚人增值驚人 2007 2007年末年末, ,雅戈?duì)柸猿钟兄行抛C券雅戈?duì)柸猿钟兄行抛C券13,86013,860萬(wàn)股萬(wàn)股, ,持股成本持股成本1.721.72元元, ,按按2007.12.282007.12.28中信證券收盤價(jià)中信證券收盤價(jià)89.2789.27元計(jì)算，增值約元計(jì)算，增值約121.3121.3億億元元, , 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題假設(shè)雅戈?duì)柵c中信證券交叉持股，則假設(shè)雅戈?duì)柵c中信證券交叉持股，則“助長(zhǎng)助跌助長(zhǎng)助跌”等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題應(yīng)引起監(jiān)管部門和投

54、資者的高度關(guān)注問(wèn)題應(yīng)引起監(jiān)管部門和投資者的高度關(guān)注 盈利質(zhì)量問(wèn)題盈利質(zhì)量問(wèn)題 交叉持股所獲得的投資收益與其他盈利能否交叉持股所獲得的投資收益與其他盈利能否等量齊觀等量齊觀？555.極度投機(jī)下公允價(jià)值的確定問(wèn)題 焦點(diǎn)問(wèn)題焦點(diǎn)問(wèn)題顯失公允的公市場(chǎng)報(bào)價(jià)能否作為公允價(jià)值顯失公允的公市場(chǎng)報(bào)價(jià)能否作為公允價(jià)值? ?按照國(guó)內(nèi)外關(guān)于公允價(jià)值的定義，投機(jī)、炒作等按照國(guó)內(nèi)外關(guān)于公允價(jià)值的定義，投機(jī)、炒作等非理性行為所蘊(yùn)涵的不合理定價(jià)，只要不是強(qiáng)迫非理性行為所蘊(yùn)涵的不合理定價(jià)，只要不是強(qiáng)迫交易的結(jié)果，也包含在公允價(jià)值之中交易的結(jié)果，也包含在公允價(jià)值之中我國(guó)證券市場(chǎng)作為一個(gè)新興市場(chǎng)，市場(chǎng)有效性尚我國(guó)證券市場(chǎng)作為一個(gè)新

55、興市場(chǎng)，市場(chǎng)有效性尚待檢驗(yàn)，投機(jī)、炒作等非理性投資行為普遍存在待檢驗(yàn)，投機(jī)、炒作等非理性投資行為普遍存在，股票市場(chǎng)上的公開報(bào)價(jià)能否反映企業(yè)股票的真，股票市場(chǎng)上的公開報(bào)價(jià)能否反映企業(yè)股票的真實(shí)價(jià)值？實(shí)價(jià)值？顯失公允（價(jià)格嚴(yán)重背離價(jià)值）的公開報(bào)價(jià)，能顯失公允（價(jià)格嚴(yán)重背離價(jià)值）的公開報(bào)價(jià)，能否作為公允價(jià)值？否作為公允價(jià)值？公允價(jià)值是否需要根據(jù)中國(guó)的實(shí)際，進(jìn)行重新定公允價(jià)值是否需要根據(jù)中國(guó)的實(shí)際，進(jìn)行重新定義？義？566.公允價(jià)值會(huì)計(jì)下的稅收征管問(wèn)題 焦點(diǎn)問(wèn)題焦點(diǎn)問(wèn)題公允價(jià)值要不要征公允價(jià)值要不要征稅？何時(shí)征稅？稅？何時(shí)征稅？如果確認(rèn)利潤(rùn)時(shí)不如果確認(rèn)利潤(rùn)時(shí)不征稅，如何防止偷征稅，如何防止偷稅漏稅？稅

56、漏稅？股票投資的稅收問(wèn)股票投資的稅收問(wèn)題。題。57 股票投資的稅收問(wèn)題股票投資的稅收問(wèn)題 根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，股票投資被劃分為根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，股票投資被劃分為 交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn) 可供出售金融資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)雅戈?duì)柍钟兄行抛C券雅戈?duì)柍钟兄行抛C券13,86013,860萬(wàn)股股票，持股成本萬(wàn)股股票，持股成本￥1.721.72，20072007年年1212月末中信證券收盤價(jià)￥月末中信證券收盤價(jià)￥89.2789.27以以FVFV計(jì)量，所持中信證券增值約計(jì)量，所持中信證券增值約121.3121.3億元億元雅戈?duì)枒?yīng)否交稅？（雅戈?duì)枒?yīng)否交稅？（20072007所得稅率為所得稅率為33%, 40

57、33%, 40億元）億元）58稅務(wù)總局(財(cái)稅200780)文的規(guī)定 財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)所得稅財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)所得稅政策問(wèn)題的通知（政策問(wèn)題的通知（2007.7.7)2007.7.7)企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債以及投資性房企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債以及投資性房地產(chǎn)等，持有期間地產(chǎn)等，持有期間公允價(jià)值的變動(dòng)不計(jì)入應(yīng)納稅所得額公允價(jià)值的變動(dòng)不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，在實(shí)際處置或結(jié)算時(shí)，處置取得的價(jià)款扣除其歷史成本后在實(shí)際處置或結(jié)算時(shí)，處置取得的價(jià)款扣除其歷史成本后的差額應(yīng)計(jì)入處置或結(jié)算期間的應(yīng)納稅所得額的差額應(yīng)計(jì)入處置或結(jié)算期間

58、的應(yīng)納稅所得額。企業(yè)對(duì)持有至到期投資、貸款等按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定采用企業(yè)對(duì)持有至到期投資、貸款等按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定采用實(shí)際利率法確認(rèn)的利息收入，可計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。實(shí)際利率法確認(rèn)的利息收入，可計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。對(duì)于采用實(shí)際利率法確認(rèn)的與金融負(fù)債相關(guān)的利息費(fèi)用，對(duì)于采用實(shí)際利率法確認(rèn)的與金融負(fù)債相關(guān)的利息費(fèi)用，應(yīng)按照現(xiàn)行稅收有關(guān)規(guī)定的條件，未超過(guò)同期銀行貸款利應(yīng)按照現(xiàn)行稅收有關(guān)規(guī)定的條件，未超過(guò)同期銀行貸款利率的部分，可在計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除，超過(guò)的部率的部分，可在計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除，超過(guò)的部分不得扣除。分不得扣除。597.公允價(jià)值會(huì)計(jì)下的利潤(rùn)分配問(wèn)題 焦點(diǎn)問(wèn)題焦點(diǎn)問(wèn)題 交易

59、性金融資產(chǎn)或負(fù)債形成的利潤(rùn)能否分配交易性金融資產(chǎn)或負(fù)債形成的利潤(rùn)能否分配給股東給股東? ?公允價(jià)值會(huì)計(jì)下如何進(jìn)行利潤(rùn)分配？公允價(jià)值會(huì)計(jì)下如何進(jìn)行利潤(rùn)分配？ 計(jì)入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)，本質(zhì)上屬于計(jì)入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)，本質(zhì)上屬于未實(shí)現(xiàn)利得或損失，且往往沒(méi)有相應(yīng)的現(xiàn)金未實(shí)現(xiàn)利得或損失，且往往沒(méi)有相應(yīng)的現(xiàn)金流量。這類利潤(rùn)能否進(jìn)行分配？流量。這類利潤(rùn)能否進(jìn)行分配？60 仍以雅戈?duì)枮榱?，假設(shè)該公司將對(duì)中信證券的股票投資劃仍以雅戈?duì)枮榱?，假設(shè)該公司將對(duì)中信證券的股票投資劃分為交易性金融資產(chǎn)分為交易性金融資產(chǎn)假設(shè)雅戈?duì)査种行抛C券股票尚未出售，但根據(jù)新準(zhǔn)則假設(shè)雅戈?duì)査种行抛C券股票尚未出售，但根據(jù)新準(zhǔn)

60、則的要求，應(yīng)在的要求，應(yīng)在20072007年年1212月末的利潤(rùn)表上確認(rèn)了約月末的利潤(rùn)表上確認(rèn)了約121.3121.3億元的億元的”公允價(jià)值變動(dòng)凈收益公允價(jià)值變動(dòng)凈收益”這這121.3121.3億元的億元的”公允價(jià)值變動(dòng)凈收益公允價(jià)值變動(dòng)凈收益”屬于未實(shí)現(xiàn)的屬于未實(shí)現(xiàn)的持有利得持有利得(unrealized holding gains)(unrealized holding gains)，沒(méi)有相應(yīng)的現(xiàn)金，沒(méi)有相應(yīng)的現(xiàn)金流量，能否進(jìn)行利潤(rùn)分配？流量，能否進(jìn)行利潤(rùn)分配？61 亟待解決的問(wèn)題亟待解決的問(wèn)題計(jì)入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)，本質(zhì)上屬于未實(shí)現(xiàn)利計(jì)入當(dāng)期損益的公允價(jià)值變動(dòng)，本質(zhì)上屬于未實(shí)現(xiàn)利得或