專題3 股東資格確認(rèn)訴訟

1、 1.1 股東資格的認(rèn)定是公司法案件審理中經(jīng)常股東資格的認(rèn)定是公司法案件審理中經(jīng)常涉及的問題，如在股東權(quán)確認(rèn)糾紛、股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾涉及的問題，如在股東權(quán)確認(rèn)糾紛、股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛、股東權(quán)糾紛以及債權(quán)人追究股東瑕疵出資責(zé)紛、股東權(quán)糾紛以及債權(quán)人追究股東瑕疵出資責(zé)任的訴訟中，當(dāng)事人都可能因此發(fā)生爭議，可以任的訴訟中，當(dāng)事人都可能因此發(fā)生爭議，可以說正確認(rèn)定公司的股東資格是解決這類糾紛的前說正確認(rèn)定公司的股東資格是解決這類糾紛的前提條件。提條件。 1.2 解釋第解釋第14-21條以八條試圖回答：條以八條試圖回答：1）股東）股東資格的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)；資格的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)；2）隱名投資的法律解決規(guī)則；）隱名投資的法律解決規(guī)則

2、；3）冒名股東的責(zé)任承擔(dān)。）冒名股東的責(zé)任承擔(dān)。上訴人上訴人( (原審被告原審被告) )上海市對(duì)外服務(wù)有限公司上海市對(duì)外服務(wù)有限公司( (簡稱簡稱“外服公司外服公司”)上訴人上訴人( (原審第三人原審第三人) )上海靜安商樓上海靜安商樓( (簡稱簡稱“靜安商樓靜安商樓”)被上訴人被上訴人( (原審原告原審原告) )上海百樂門經(jīng)營服務(wù)總公司上海百樂門經(jīng)營服務(wù)總公司( (簡稱簡稱“百樂門公百樂門公司司”) ) 被上訴人被上訴人( (原審被告原審被告) )上海寶城商業(yè)房產(chǎn)公司上海寶城商業(yè)房產(chǎn)公司( (簡稱簡稱“寶城公司寶城公司”) )【案情】【案情】“靜安商樓靜安商樓”系系“寶城公司寶城公司”與與“

3、外服公司外服公司”共同投資設(shè)立的聯(lián)營共同投資設(shè)立的聯(lián)營企業(yè)，雖然企業(yè)，雖然“百樂門公司百樂門公司”對(duì)其具有投資，但該投資系以對(duì)其具有投資，但該投資系以“寶城公司寶城公司”名名義投入，義投入，“百樂門公司百樂門公司”系通過系通過“寶城公司寶城公司”間接享有間接享有“靜安商樓靜安商樓”的股權(quán)。的股權(quán)?！办o安商樓靜安商樓”的公司章程及工商登記的股東名冊(cè)均無的公司章程及工商登記的股東名冊(cè)均無“百樂門公司百樂門公司”投資投資記載，記載， “百樂門公司百樂門公司”的權(quán)利義務(wù)是通過與的權(quán)利義務(wù)是通過與“寶城公司寶城公司”的隱名投資協(xié)的隱名投資協(xié)議來實(shí)現(xiàn)的議來實(shí)現(xiàn)的?！皩毘枪緦毘枪尽币蜃陨韨鶆?wù)而危及在因自

4、身債務(wù)而危及在“靜安商樓靜安商樓”中的中的40%40%股權(quán)，進(jìn)而影響到股權(quán)，進(jìn)而影響到“百樂門公司百樂門公司”的隱名投資，的隱名投資，“百樂門公司百樂門公司”要求確認(rèn)其在要求確認(rèn)其在“靜安商樓靜安商樓”中中20%20%股權(quán)，變隱名股東為顯名股東。股權(quán)，變隱名股東為顯名股東。 1 1、什么是隱名投資？、什么是隱名投資？ 2 2、隱名投資協(xié)議可以對(duì)抗公司嗎？、隱名投資協(xié)議可以對(duì)抗公司嗎？ 3 3、如何判定隱名投資與顯名投資人之間的法律關(guān)、如何判定隱名投資與顯名投資人之間的法律關(guān)聯(lián)？聯(lián)？ 4 4、公司債權(quán)人在公司股東出資瑕疵之際，追究實(shí)、公司債權(quán)人在公司股東出資瑕疵之際，追究實(shí)際出資人，還是名義出資

5、人，還是共同追訴？際出資人，還是名義出資人，還是共同追訴？ 【關(guān)于胡克訴王衛(wèi)平、李立、李欣股東權(quán)糾紛一案的答【關(guān)于胡克訴王衛(wèi)平、李立、李欣股東權(quán)糾紛一案的答復(fù)】復(fù)】 （2003）民二他字第）民二他字第4號(hào)號(hào) 1993年，思達(dá)設(shè)備公司的原始股東胡克和科技公司將部年，思達(dá)設(shè)備公司的原始股東胡克和科技公司將部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李欣等原經(jīng)理層，但未約定如何支付股份對(duì)分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李欣等原經(jīng)理層，但未約定如何支付股份對(duì)價(jià)，也從未主張過。公司變更了章程、通過股東會(huì)決議，價(jià)，也從未主張過。公司變更了章程、通過股東會(huì)決議，工商年檢報(bào)告中的工商年檢報(bào)告中的“投資者投資情況投資者投資情況”也予以記載。也予以記載。2001

6、年，胡克起訴請(qǐng)求確認(rèn)李欣等自始不具備股東資格，年，胡克起訴請(qǐng)求確認(rèn)李欣等自始不具備股東資格，要求判令恢復(fù)公司股東原狀。要求判令恢復(fù)公司股東原狀。 意見意見1,1,李欣等未實(shí)際出資，也沒有支付對(duì)價(jià)，不具備法律李欣等未實(shí)際出資，也沒有支付對(duì)價(jià)，不具備法律意義上的股東資格，應(yīng)判決予以否定；意義上的股東資格，應(yīng)判決予以否定； 意見意見2, 2, 股東出資瑕疵只會(huì)導(dǎo)致相應(yīng)的法律責(zé)任，不必然股東出資瑕疵只會(huì)導(dǎo)致相應(yīng)的法律責(zé)任，不必然否定其股東資格，以股東出資瑕疵否定股東資格，對(duì)社會(huì)否定其股東資格，以股東出資瑕疵否定股東資格，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和交易安全不利。至于是否支付對(duì)價(jià)，屬另一法經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和交易安全不利。至

7、于是否支付對(duì)價(jià)，屬另一法律關(guān)系，可另訴處理。律關(guān)系，可另訴處理。 意見意見3,3,不應(yīng)否定出資瑕疵股東資格。但考慮到在李欣等未不應(yīng)否定出資瑕疵股東資格。但考慮到在李欣等未出資之際，公司出資之際，公司19931993年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)利潤，在公司增資之際，年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)利潤，在公司增資之際，李欣等也未出資，受讓股權(quán)也未支付對(duì)價(jià)，基于公平原則，李欣等也未出資，受讓股權(quán)也未支付對(duì)價(jià)，基于公平原則，可判決調(diào)整股東之間的持股比例。多數(shù)審委會(huì)委員支持第可判決調(diào)整股東之間的持股比例。多數(shù)審委會(huì)委員支持第三觀點(diǎn)。三觀點(diǎn)。 2.1 2.1 保持各方主體的利益平衡：維護(hù)交易制度保持各方主體的利益平衡：維護(hù)交易制度（債權(quán)人與公

8、司之間）與公司制度（股東與公司（債權(quán)人與公司之間）與公司制度（股東與公司之間）。之間）。 2.2 2.2 維護(hù)社團(tuán)法律關(guān)系的穩(wěn)定性：不輕易否定公維護(hù)社團(tuán)法律關(guān)系的穩(wěn)定性：不輕易否定公司成立、否定行為的效力或股東的資格；司成立、否定行為的效力或股東的資格； 2.3 2.3 優(yōu)先保護(hù)善意第三人的利益：當(dāng)涉及第三人、優(yōu)先保護(hù)善意第三人的利益：當(dāng)涉及第三人、公司、股東之間的利益沖突之際；公司、股東之間的利益沖突之際； 2.4 2.4 體現(xiàn)商法的公示主義和外觀主義：相對(duì)人不體現(xiàn)商法的公示主義和外觀主義：相對(duì)人不應(yīng)為公司外觀特征不真實(shí)承擔(dān)交易成本和風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)為公司外觀特征不真實(shí)承擔(dān)交易成本和風(fēng)險(xiǎn)； 2.5

9、2.5 制裁法律規(guī)避行為：勸誘從事合法行為。制裁法律規(guī)避行為：勸誘從事合法行為。 首先首先, ,分析爭議的法律關(guān)系是屬于個(gè)人法調(diào)整還是屬于團(tuán)分析爭議的法律關(guān)系是屬于個(gè)人法調(diào)整還是屬于團(tuán)體法調(diào)整。個(gè)人法注重行為人的真實(shí)意思表示，團(tuán)體法強(qiáng)體法調(diào)整。個(gè)人法注重行為人的真實(shí)意思表示，團(tuán)體法強(qiáng)調(diào)行為的外觀特征。如名義股東、實(shí)際股東、隱名股東之調(diào)行為的外觀特征。如名義股東、實(shí)際股東、隱名股東之間發(fā)生的股權(quán)確權(quán)爭議，屬于個(gè)人法的調(diào)整范圍，應(yīng)當(dāng)根間發(fā)生的股權(quán)確權(quán)爭議，屬于個(gè)人法的調(diào)整范圍，應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)事人之間的約定探究其真實(shí)意思表示，對(duì)股東資格據(jù)據(jù)當(dāng)事人之間的約定探究其真實(shí)意思表示，對(duì)股東資格據(jù)實(shí)作出認(rèn)定。而股

10、東與公司之間、股東與公司以外的第三實(shí)作出認(rèn)定。而股東與公司之間、股東與公司以外的第三人（包括股權(quán)受讓人、公司債權(quán)人、股權(quán)質(zhì)權(quán)人等）之間人（包括股權(quán)受讓人、公司債權(quán)人、股權(quán)質(zhì)權(quán)人等）之間就股東資格發(fā)生的爭議，則屬于團(tuán)體法的調(diào)整范圍，無需就股東資格發(fā)生的爭議，則屬于團(tuán)體法的調(diào)整范圍，無需探究公司股東行為的真實(shí)意思，可直接按公示（如工商登探究公司股東行為的真實(shí)意思，可直接按公示（如工商登記）的內(nèi)容認(rèn)定股東資格。記）的內(nèi)容認(rèn)定股東資格。 其次其次, ,分析公司或第三人是否為善意。在公司或第分析公司或第三人是否為善意。在公司或第三人對(duì)究竟誰是公司的實(shí)際股東是明知或應(yīng)知的三人對(duì)究竟誰是公司的實(shí)際股東是明知

11、或應(yīng)知的情況下，公司或第三人不能選擇對(duì)其有利的標(biāo)準(zhǔn)情況下，公司或第三人不能選擇對(duì)其有利的標(biāo)準(zhǔn)來認(rèn)定股東資格的有無，而應(yīng)不囿于公示主義與來認(rèn)定股東資格的有無，而應(yīng)不囿于公示主義與外觀主義之限制，據(jù)實(shí)認(rèn)定股東資格。外觀主義之限制，據(jù)實(shí)認(rèn)定股東資格。 股東是依照公司法和公司章程的規(guī)定對(duì)公司享有一組權(quán)利、股東是依照公司法和公司章程的規(guī)定對(duì)公司享有一組權(quán)利、承擔(dān)一組義務(wù)的人。嚴(yán)格地說，一個(gè)股東既要有作股東的承擔(dān)一組義務(wù)的人。嚴(yán)格地說，一個(gè)股東既要有作股東的真實(shí)意思表示，又要履行對(duì)公司的義務(wù)，主要是出資義務(wù)。真實(shí)意思表示，又要履行對(duì)公司的義務(wù)，主要是出資義務(wù)。就公司法的規(guī)定來看，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)意義上的股東要具備

12、下列就公司法的規(guī)定來看，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)意義上的股東要具備下列特征：（）在公司章程上被記載為股東，并在公司章程特征：（）在公司章程上被記載為股東，并在公司章程（包括公司設(shè)立協(xié)議，下同）上簽名蓋章，表明自己受公（包括公司設(shè)立協(xié)議，下同）上簽名蓋章，表明自己受公司章程的約束；（）向公司投入在章程中承諾投入的資司章程的約束；（）向公司投入在章程中承諾投入的資本，實(shí)際履行了出資義務(wù)；（）在公司注冊(cè)登記機(jī)關(guān)登本，實(shí)際履行了出資義務(wù)；（）在公司注冊(cè)登記機(jī)關(guān)登記的文件中列名為股東；（）在公司成立后取得公司簽記的文件中列名為股東；（）在公司成立后取得公司簽發(fā)的出資證明書；（）被載入公司股東名冊(cè)；（）在發(fā)的出資證明書；

13、（）被載入公司股東名冊(cè)；（）在公司中享有資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利。公司中享有資產(chǎn)受益、重大決策和選擇管理者等權(quán)利。 1 1）關(guān)于簽署公司章程：簽署公司章程對(duì)股東資格的認(rèn)定，）關(guān)于簽署公司章程：簽署公司章程對(duì)股東資格的認(rèn)定，具有決定性的意義。具有決定性的意義。 股東簽署并經(jīng)工商登記的公司章程，對(duì)內(nèi)是確定股東股東簽署并經(jīng)工商登記的公司章程，對(duì)內(nèi)是確定股東及其權(quán)利義務(wù)的主要根據(jù)，具有對(duì)抗股東之間其他約定的及其權(quán)利義務(wù)的主要根據(jù)，具有對(duì)抗股東之間其他約定的效力；對(duì)外具有公示的效力，是相對(duì)人據(jù)以判斷公司股東效力；對(duì)外具有公示的效力，是相對(duì)人據(jù)以判斷公司股東的依據(jù)。的依據(jù)。 （江蘇）（江蘇）2

14、6公司或股東（包括掛名股東、隱名股東和實(shí)公司或股東（包括掛名股東、隱名股東和實(shí)際股東）與公司以外的第三人就股東資格發(fā)生爭議的，應(yīng)際股東）與公司以外的第三人就股東資格發(fā)生爭議的，應(yīng)根據(jù)工商登記文件的記載確定有關(guān)當(dāng)事人的股東資格，但根據(jù)工商登記文件的記載確定有關(guān)當(dāng)事人的股東資格，但被冒名登記的除外。被冒名登記的除外。 （江蘇）（江蘇）27股東（包括掛名股東、隱名股東和股東（包括掛名股東、隱名股東和實(shí)際股東）之間就股東資格發(fā)生爭議時(shí)，除存在實(shí)際股東）之間就股東資格發(fā)生爭議時(shí)，除存在以下兩種情形外，應(yīng)根據(jù)工商登記文件的記載確以下兩種情形外，應(yīng)根據(jù)工商登記文件的記載確定有關(guān)當(dāng)事人的股東資格：（定有關(guān)當(dāng)事

15、人的股東資格：（1）當(dāng)事人對(duì)股東）當(dāng)事人對(duì)股東資格有明確約定，且其他股東對(duì)隱名者的股東資資格有明確約定，且其他股東對(duì)隱名者的股東資格予以認(rèn)可的；（格予以認(rèn)可的；（2）根據(jù)公司章程的簽署、實(shí)）根據(jù)公司章程的簽署、實(shí)際出資、出資證明書的持有以及股東權(quán)利的實(shí)際際出資、出資證明書的持有以及股東權(quán)利的實(shí)際行使等事實(shí)可以作出相反認(rèn)定的。行使等事實(shí)可以作出相反認(rèn)定的。 2 2）關(guān)于實(shí)際出資：是否實(shí)際出資，不是股東資格的決定）關(guān)于實(shí)際出資：是否實(shí)際出資，不是股東資格的決定性條件，不能以未出資否定股東資格，也不能簡單地認(rèn)定性條件，不能以未出資否定股東資格，也不能簡單地認(rèn)定實(shí)際出資者就是股東。實(shí)際出資者就是股東。

16、 是否足額出資，不影響股東資格的取得，僅影響到股是否足額出資，不影響股東資格的取得，僅影響到股東權(quán)利的行使，股東是否對(duì)公司承擔(dān)差額補(bǔ)償責(zé)任，對(duì)其東權(quán)利的行使，股東是否對(duì)公司承擔(dān)差額補(bǔ)償責(zé)任，對(duì)其他履約股東承擔(dān)違約責(zé)任，是否受到工商部門的行政處罰。他履約股東承擔(dān)違約責(zé)任，是否受到工商部門的行政處罰。 （江蘇）（江蘇）27.2實(shí)際出資并持有出資證明書，且能實(shí)際出資并持有出資證明書，且能證明是由于辦理注冊(cè)登記的人的過錯(cuò)致使錯(cuò)誤登證明是由于辦理注冊(cè)登記的人的過錯(cuò)致使錯(cuò)誤登記或者漏登的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該出資人有股東資格。記或者漏登的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該出資人有股東資格。 3 3）關(guān)于工商行政部門對(duì)公司股東的登記：工商

17、部門對(duì)公）關(guān)于工商行政部門對(duì)公司股東的登記：工商部門對(duì)公司股東的登記在股東資格認(rèn)定上，具有相對(duì)優(yōu)先的效司股東的登記在股東資格認(rèn)定上，具有相對(duì)優(yōu)先的效力。力。 并無創(chuàng)設(shè)股東資格的設(shè)權(quán)性功能，本質(zhì)上屬于證權(quán)性登并無創(chuàng)設(shè)股東資格的設(shè)權(quán)性功能，本質(zhì)上屬于證權(quán)性登記，只對(duì)善意第三人具有宣示股東資格的證權(quán)性登記。記，只對(duì)善意第三人具有宣示股東資格的證權(quán)性登記。 新公司法第新公司法第33.333.3條：公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名條：公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記；登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記；登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)

18、抗應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對(duì)抗第三人。第三人。 4 4）關(guān)于出資證明書：僅為一種類似股票的）關(guān)于出資證明書：僅為一種類似股票的物權(quán)性憑證，對(duì)認(rèn)定股東資格不具有決定物權(quán)性憑證，對(duì)認(rèn)定股東資格不具有決定性效力，是一種初步的證明。性效力，是一種初步的證明。 5 5）關(guān)于股東名冊(cè)：具有權(quán)利推定力。將股東記載在股東）關(guān)于股東名冊(cè)：具有權(quán)利推定力。將股東記載在股東名冊(cè)之上，對(duì)公司，是義務(wù)，對(duì)股東，是權(quán)利。否定股東名冊(cè)之上，對(duì)公司，是義務(wù)，對(duì)股東，是權(quán)利。否定股東名冊(cè)上的股東資格的主體，須負(fù)擔(dān)舉證責(zé)任。名冊(cè)上的股東資格的主體，須負(fù)擔(dān)舉證責(zé)任。 新公司法第新公司法第33.233.2條：記

19、載于股東名冊(cè)的股東，可以依條：記載于股東名冊(cè)的股東，可以依股東名冊(cè)主張行使股東權(quán)利。股東名冊(cè)主張行使股東權(quán)利。 （江蘇）（江蘇）30股權(quán)轉(zhuǎn)讓人、受讓人以及公司之間因股東資股權(quán)轉(zhuǎn)讓人、受讓人以及公司之間因股東資格發(fā)生爭議的，應(yīng)根據(jù)股東名冊(cè)的變更登記認(rèn)定股東資格。格發(fā)生爭議的，應(yīng)根據(jù)股東名冊(cè)的變更登記認(rèn)定股東資格。公司未辦理股東名冊(cè)變更登記前，受讓人實(shí)際已參與公司公司未辦理股東名冊(cè)變更登記前，受讓人實(shí)際已參與公司經(jīng)營管理，行使股東權(quán)利的，應(yīng)認(rèn)定受讓人具有股東資格，經(jīng)營管理，行使股東權(quán)利的，應(yīng)認(rèn)定受讓人具有股東資格，并責(zé)令公司將受讓人記載于股東名冊(cè)。并責(zé)令公司將受讓人記載于股東名冊(cè)。 股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同約

20、定辦理完畢工商和（或）股東名冊(cè)變更股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同約定辦理完畢工商和（或）股東名冊(cè)變更登記手續(xù)股權(quán)方發(fā)生轉(zhuǎn)移的，未辦理完畢工商和（或）股登記手續(xù)股權(quán)方發(fā)生轉(zhuǎn)移的，未辦理完畢工商和（或）股東名冊(cè)變更登記手續(xù)之前，仍應(yīng)認(rèn)定轉(zhuǎn)讓人為公司股東。東名冊(cè)變更登記手續(xù)之前，仍應(yīng)認(rèn)定轉(zhuǎn)讓人為公司股東。 6 6）關(guān)于實(shí)際享有股東權(quán)利：原則上，實(shí)際享有股東權(quán)利）關(guān)于實(shí)際享有股東權(quán)利：原則上，實(shí)際享有股東權(quán)利的主體，應(yīng)該認(rèn)定為股東。但，享有股東權(quán)利是取得股東的主體，應(yīng)該認(rèn)定為股東。但，享有股東權(quán)利是取得股東資格的結(jié)果，而非前提。資格的結(jié)果，而非前提。 （江蘇）28股東（包括掛名股東、隱名股東和實(shí)際股東）與公司之間就股東

21、資格發(fā)生爭議，應(yīng)根據(jù)公司章程、股東名冊(cè)的記載作出認(rèn)定，章程、名冊(cè)未記載但已依約定實(shí)際出資并實(shí)際以股東身份行使股東權(quán)利的，應(yīng)認(rèn)定其具有股東資格，并責(zé)令當(dāng)事人依法辦理有關(guān)登記手續(xù)。 一審法院認(rèn)為一審法院認(rèn)為, ,“百樂門公司百樂門公司”作為作為“靜安商樓靜安商樓”的原投資者之一，的原投資者之一，在其以投資人名義實(shí)施籌建工作過程中，依據(jù)政府行政的決定，變更在其以投資人名義實(shí)施籌建工作過程中，依據(jù)政府行政的決定，變更為隱含于為隱含于“寶城公司寶城公司”名下的實(shí)際投資人，該行為發(fā)生于公司法名下的實(shí)際投資人，該行為發(fā)生于公司法實(shí)施前，并不違反當(dāng)時(shí)的法律和行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。實(shí)施前，并不違反當(dāng)時(shí)的法律和行

22、政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定?！皩毘枪珜毘枪舅尽薄ⅰ巴夥就夥尽睂?duì)對(duì)“百樂門公司百樂門公司”隱名投資均是明知的，三方在隱名投資均是明知的，三方在此基礎(chǔ)上，分別自愿簽訂了兩份目標(biāo)一致的合資協(xié)議，且各方均依約此基礎(chǔ)上，分別自愿簽訂了兩份目標(biāo)一致的合資協(xié)議，且各方均依約履行了投資義務(wù)和享受利潤分配的權(quán)利，因此，不能簡單地以隱性投履行了投資義務(wù)和享受利潤分配的權(quán)利，因此，不能簡單地以隱性投資未經(jīng)工商登記而否定資未經(jīng)工商登記而否定“百樂門公司百樂門公司”的投資人資格，也不能簡單地的投資人資格，也不能簡單地認(rèn)為隱名投資為無效行為。認(rèn)為隱名投資為無效行為。 “外服公司外服公司”明知明知“百樂門公司百樂門公司”

23、對(duì)對(duì)“靜安商樓靜安商樓”投資而予以接投資而予以接受，明知其向受，明知其向“靜安商樓靜安商樓”派遣董事、享受利潤而不予阻止，應(yīng)視為派遣董事、享受利潤而不予阻止，應(yīng)視為默認(rèn)。一審法院據(jù)此判決：一、默認(rèn)。一審法院據(jù)此判決：一、“寶城公司寶城公司”持有的持有的“靜安商樓靜安商樓”中中的的4040股權(quán)中的一半屬股權(quán)中的一半屬“百樂門公司百樂門公司”；二、；二、“靜安商樓靜安商樓”應(yīng)在判決應(yīng)在判決生效日起十日內(nèi)辦理工商登記變更手續(xù)。生效日起十日內(nèi)辦理工商登記變更手續(xù)。 二審法院認(rèn)為：二審法院認(rèn)為：“靜安商樓靜安商樓”系系“寶城公司寶城公司”與與“外服外服公司公司”共同投資設(shè)立的聯(lián)營企業(yè)，雖然共同投資設(shè)立的

24、聯(lián)營企業(yè)，雖然“百樂門公司百樂門公司”對(duì)對(duì)其具有投資，但該投資系以其具有投資，但該投資系以“寶城公司寶城公司”名義投入，名義投入，“百百樂門公司樂門公司”系通過系通過“寶城公司寶城公司”間接享有間接享有“靜安商樓靜安商樓”的的股權(quán)。由于股權(quán)。由于“靜安商樓靜安商樓”的公司章程及工商登記的股東名的公司章程及工商登記的股東名冊(cè)均無冊(cè)均無“百樂門公司百樂門公司”投資記載，故投資記載，故“百樂門公司百樂門公司”的投的投資行為屬隱名投資。資行為屬隱名投資。 “ “百樂門公司百樂門公司”的權(quán)利義務(wù)是通過與的權(quán)利義務(wù)是通過與“寶城公司寶城公司”的隱的隱名投資協(xié)議來實(shí)現(xiàn)的，而該協(xié)議的效力僅限于名投資協(xié)議來實(shí)現(xiàn)

25、的，而該協(xié)議的效力僅限于“百樂門公百樂門公司司”與與“寶城公司寶城公司”之間，之間，“百樂門公司百樂門公司”不能以此協(xié)議不能以此協(xié)議對(duì)抗第三人，故對(duì)抗第三人，故“百樂門公司百樂門公司”要求變隱名股東為顯名股要求變隱名股東為顯名股東缺乏法律依據(jù)。二審法院據(jù)此判決：一、撤銷原判；二、東缺乏法律依據(jù)。二審法院據(jù)此判決：一、撤銷原判；二、對(duì)對(duì)“百樂門公司百樂門公司”要求確認(rèn)要求確認(rèn)“靜安商樓靜安商樓”20%20%股權(quán)的訴訟股權(quán)的訴訟請(qǐng)求不予支持。請(qǐng)求不予支持。 1、隱名投資又稱隱名合伙，是指雙方當(dāng)事人以訂立契約隱名投資又稱隱名合伙，是指雙方當(dāng)事人以訂立契約的方式約定一方對(duì)他方所經(jīng)營的事業(yè)進(jìn)行投資，分享

26、利益，的方式約定一方對(duì)他方所經(jīng)營的事業(yè)進(jìn)行投資，分享利益，并在出資的限度內(nèi)分擔(dān)損失，但不參與他方經(jīng)營活動(dòng)的合并在出資的限度內(nèi)分擔(dān)損失，但不參與他方經(jīng)營活動(dòng)的合伙?；?。“靜安商樓靜安商樓”系系“寶城公司寶城公司”與與“外服公司外服公司”共同投資設(shè)立共同投資設(shè)立的聯(lián)營企業(yè)，其中的聯(lián)營企業(yè)，其中“外服公司外服公司”占占60%股份，股份，“寶城公司寶城公司”占占40%股份，雙方的投資份額在聯(lián)營企業(yè)章程中寫明，在驗(yàn)股份，雙方的投資份額在聯(lián)營企業(yè)章程中寫明，在驗(yàn)資報(bào)告和年檢報(bào)告中均有記載。資報(bào)告和年檢報(bào)告中均有記載。“寶城公司寶城公司”又與又與“百樂門百樂門公司公司”簽訂協(xié)議，約定：簽訂協(xié)議，約定：“寶城

27、公司寶城公司”與與“外服公司外服公司”關(guān)于關(guān)于“靜靜安商樓安商樓”的聯(lián)營合同中屬于的聯(lián)營合同中屬于“寶城公司寶城公司”一方應(yīng)享有的權(quán)利一方應(yīng)享有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)，由和承擔(dān)的義務(wù)，由“百樂門公司百樂門公司”和和“寶城公司寶城公司”共同享共同享有和承擔(dān)；有和承擔(dān)；“寶城公司寶城公司”向向“靜安商樓靜安商樓” 投資的資產(chǎn)由投資的資產(chǎn)由雙方共同承擔(dān)；雙方共同承擔(dān)；“寶城公司寶城公司”從從“靜安商樓靜安商樓”所得利潤由雙方所得利潤由雙方各半分享。從協(xié)議中雙方的權(quán)利義務(wù)來看，各半分享。從協(xié)議中雙方的權(quán)利義務(wù)來看，“百樂門公司百樂門公司”的這一投資行為符合隱名投資的特征。的這一投資行為符合隱名投資的特征。

28、 2、 隱名投資中，隱名合伙人向企業(yè)提供一定數(shù)隱名投資中，隱名合伙人向企業(yè)提供一定數(shù)額的資金，并相應(yīng)地參與企業(yè)的利潤分配，分擔(dān)額的資金，并相應(yīng)地參與企業(yè)的利潤分配，分擔(dān)企業(yè)的虧損，隱名合伙人不參加企業(yè)的經(jīng)營管理，企業(yè)的虧損，隱名合伙人不參加企業(yè)的經(jīng)營管理，不具有經(jīng)營者的身份，其一經(jīng)出資，出資財(cái)產(chǎn)的不具有經(jīng)營者的身份，其一經(jīng)出資，出資財(cái)產(chǎn)的支配權(quán)就歸顯名合伙人，隱名合伙人對(duì)隱名投資支配權(quán)就歸顯名合伙人，隱名合伙人對(duì)隱名投資的財(cái)產(chǎn)沒有共有權(quán)。他與一般的合伙投資的區(qū)別的財(cái)產(chǎn)沒有共有權(quán)。他與一般的合伙投資的區(qū)別在于：在于：(1)隱名合伙人只出資而不具名，顯名合伙隱名合伙人只出資而不具名，顯名合伙人一方

29、負(fù)責(zé)經(jīng)營；人一方負(fù)責(zé)經(jīng)營；(2)隱名合伙人不是合伙的權(quán)利隱名合伙人不是合伙的權(quán)利主體，不能以合伙人名義對(duì)外行使權(quán)利；主體，不能以合伙人名義對(duì)外行使權(quán)利；(3)合伙合伙財(cái)產(chǎn)支配權(quán)屬顯名合伙人，隱名合伙人只享有收財(cái)產(chǎn)支配權(quán)屬顯名合伙人，隱名合伙人只享有收益權(quán)。益權(quán)。 結(jié)論：“百樂門公司百樂門公司”的權(quán)利是僅通過與的權(quán)利是僅通過與“寶城公司寶城公司”之間的隱名投資協(xié)議保證實(shí)現(xiàn)的，該協(xié)議的效力限于隱名之間的隱名投資協(xié)議保證實(shí)現(xiàn)的，該協(xié)議的效力限于隱名合伙人和顯名合伙人雙方之間，合伙人和顯名合伙人雙方之間，“百樂門公司百樂門公司”不能以該不能以該協(xié)議對(duì)抗第三人。協(xié)議對(duì)抗第三人?！鞍贅烽T公司百樂門公司”由

30、于不具備由于不具備“靜安商樓靜安商樓”股東地位，如要成為股東地位，如要成為“靜安商樓靜安商樓”的股東，必須征得聯(lián)營的股東，必須征得聯(lián)營另一方另一方“外服公司外服公司”的同意，否則無異于將新的股東強(qiáng)加的同意，否則無異于將新的股東強(qiáng)加給給“靜安商樓靜安商樓”，有悖于，有悖于“靜安商樓靜安商樓”作為聯(lián)營企業(yè)本身作為聯(lián)營企業(yè)本身具有的具有的“人合性人合性”，也違背當(dāng)初要求，也違背當(dāng)初要求“百樂門公司百樂門公司”隱名隱名的初衷。的初衷。 雖然雖然“外服公司外服公司”在與在與“寶城公司寶城公司”共同經(jīng)營共同經(jīng)營“靜安商樓靜安商樓”過程中，知道過程中，知道“寶城公司寶城公司”投資中部分是投資中部分是“百樂門

31、公司百樂門公司”所出，及所出，及“寶城公司寶城公司”推舉推舉“百樂門公司百樂門公司”毛申媚為董事，毛申媚為董事，或者將利潤再分配給或者將利潤再分配給“百樂門公司百樂門公司”，但也僅是明知，但也僅是明知“百百樂門公司樂門公司”隱名投資，不能視為認(rèn)可隱名投資，不能視為認(rèn)可“百樂門公司百樂門公司”股東股東地位，即地位，即“外服公司外服公司”的的“默認(rèn)默認(rèn)”行為不具有法律上的效行為不具有法律上的效力，并不因此產(chǎn)生新的法律關(guān)系。況且力，并不因此產(chǎn)生新的法律關(guān)系。況且, ,“寶城公司寶城公司”上上述行為的實(shí)施均是述行為的實(shí)施均是“寶城公司寶城公司”作為股東的單方面權(quán)利，作為股東的單方面權(quán)利，“外服公司外服

32、公司”并無權(quán)拒絕和阻止。本案中并無權(quán)拒絕和阻止。本案中“寶城公司寶城公司”因因自身債務(wù)而危及在自身債務(wù)而危及在“靜安商樓靜安商樓”中的中的40%40%股權(quán)，進(jìn)而影響股權(quán)，進(jìn)而影響到到“百樂門公司百樂門公司”的隱名投資，的隱名投資，“百樂門公司百樂門公司”只能依隱只能依隱名投資協(xié)議向名投資協(xié)議向“寶城公司寶城公司”主張權(quán)利，而不能成為主張權(quán)利，而不能成為“百樂百樂門公司門公司”轉(zhuǎn)變?yōu)轱@名股東的理由。因此，二審法院對(duì)轉(zhuǎn)變?yōu)轱@名股東的理由。因此，二審法院對(duì)“百百樂門公司樂門公司”要求確認(rèn)其在要求確認(rèn)其在“靜安商樓靜安商樓”中中20%20%股權(quán)的訴訟股權(quán)的訴訟請(qǐng)求不予支持的判決是正確的。請(qǐng)求不予支持的

33、判決是正確的。 1 1、李欣等人通過受讓股份成為公司股東。股東身份的取、李欣等人通過受讓股份成為公司股東。股東身份的取得有兩個(gè)基本途徑：一個(gè)是公司設(shè)立時(shí)出資，一個(gè)是公司得有兩個(gè)基本途徑：一個(gè)是公司設(shè)立時(shí)出資，一個(gè)是公司成立后受讓股份。受讓股份有兩個(gè)基本環(huán)節(jié)，一個(gè)是新老成立后受讓股份。受讓股份有兩個(gè)基本環(huán)節(jié)，一個(gè)是新老股東之間就股份的轉(zhuǎn)讓達(dá)成意思一致，另一個(gè)是公司對(duì)新股東之間就股份的轉(zhuǎn)讓達(dá)成意思一致，另一個(gè)是公司對(duì)新股東的加入予以認(rèn)可。本案中，新股東身份既經(jīng)公司認(rèn)可，股東的加入予以認(rèn)可。本案中，新股東身份既經(jīng)公司認(rèn)可，又因年檢報(bào)告具備了對(duì)抗第三人的公信力。又因年檢報(bào)告具備了對(duì)抗第三人的公信力。

34、2 2、李欣等受讓股份是否支付對(duì)價(jià)以及如何支付對(duì)價(jià)沒有、李欣等受讓股份是否支付對(duì)價(jià)以及如何支付對(duì)價(jià)沒有約定，但該事實(shí)不構(gòu)成對(duì)李欣等人股東身份的否定因素。約定，但該事實(shí)不構(gòu)成對(duì)李欣等人股東身份的否定因素?！俺鲑Y方能取得股權(quán)出資方能取得股權(quán)”的觀點(diǎn)，未被最高院所接受，理由的觀點(diǎn)，未被最高院所接受，理由: :其一，股東出資瑕疵對(duì)內(nèi)須向其他股東承擔(dān)違約責(zé)任，對(duì)其一，股東出資瑕疵對(duì)內(nèi)須向其他股東承擔(dān)違約責(zé)任，對(duì)公司承擔(dān)補(bǔ)足出資的責(zé)任，工商部門可施加行政處罰，但公司承擔(dān)補(bǔ)足出資的責(zé)任，工商部門可施加行政處罰，但不必然導(dǎo)致否定其股東身份；其二，出資是股東法定義務(wù)，不必然導(dǎo)致否定其股東身份；其二，出資是股東法定義務(wù)，但受讓股份而支付對(duì)價(jià)是合同義務(wù)，不影響資本充實(shí)。但受讓股份而支付對(duì)價(jià)是合同義務(wù)，不影響資本充實(shí)。 其三，受讓股東支付對(duì)價(jià)是一般規(guī)則，但經(jīng)贈(zèng)與或繼承而其三，受讓股東支付對(duì)價(jià)是一般規(guī)則，但經(jīng)贈(zèng)與或繼承而受讓，則無須支付對(duì)價(jià)。受讓，則無須支付對(duì)價(jià)。 具體到本案，可能性有三：具體到本案，可能性有三：1）公司需要特定技能和身份）公司需要特定技能和身份者，對(duì)價(jià)問題待協(xié)商后確定；者，對(duì)價(jià)問題待協(xié)商后確定；2）為激勵(lì)特殊員工，而增）為激勵(lì)特殊員工，而增贈(zèng)與股份；贈(zèng)與股份；3）新股東以技術(shù)入股，原股東持股比例相應(yīng)）新股東以技術(shù)入股，原股東持