應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率回款率及各種公式

1、為了更透徹地把握每一項(xiàng)比率的意義，我們應(yīng)帶著哪些的問題來看待財(cái)務(wù)比率呢？如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動比率、總資產(chǎn)利潤率。答：我選應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來透徹的理解，我們應(yīng)帶著以下問題來看待財(cái)務(wù)比率：1什么是應(yīng)收賬款？什么是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率？什么是應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)？答：應(yīng)收賬款是指該賬戶核算企業(yè)因銷售商品、材料、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購貨單位收取的款項(xiàng)，以及代墊運(yùn)雜費(fèi)和承兌到期而未能收到款的商業(yè)承兌匯票。應(yīng)收賬款是伴隨企業(yè)的銷售行為發(fā)生而形成的一項(xiàng)債權(quán)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率，就是反映企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度的比率。用時(shí)間表示的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度為應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也稱平均應(yīng)收帳款回收期或

2、平均收現(xiàn)期。它表示公司從獲得應(yīng)收帳款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、變成現(xiàn)金所需要的時(shí)間。2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算公式分別是什么？應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入 /平均應(yīng)收賬款其中，平均應(yīng)收帳款=1/2 （年初應(yīng)收帳款余額+年末應(yīng)收帳款余額）；應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3、應(yīng)收賬款的重要性是什么？答：公司的應(yīng)收帳款在流動資產(chǎn)中具有舉足輕重的地位。公司的應(yīng)收帳款如能及時(shí)收回，公司的資金使用效率便能大幅提高。應(yīng)收賬款水平高低和公司銷售方式直接相關(guān)，現(xiàn)金銷售越多應(yīng)收賬款越少，賒銷越多應(yīng)收賬款越多。在不影響銷售增長的前提下，應(yīng)收賬款當(dāng)然越低 越好。企業(yè)要擴(kuò)大銷售收入，應(yīng)收賬款也必須相應(yīng)增

3、加。應(yīng)收賬款高低非常重要， 甚至決定企業(yè)的生存。就像你辛辛苦苦工作了一年，如果老板不發(fā)錢，那么你賺到的不是錢，而只是公司對你的欠賬而已。欠條可不能當(dāng)錢花。同樣，如果一家企業(yè)收入增長換來的只是應(yīng)收賬 款的大幅增長，那么公司賬面上的盈利根本無法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。4、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在財(cái)務(wù)分析中的意義是什么?答：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從產(chǎn)品銷售到貨款收回整個(gè)周期的角度反映了應(yīng)收賬款的管理水平，是評價(jià)企業(yè)經(jīng)營管理效率的重要指標(biāo)。應(yīng)收賬款說明了年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的平均次數(shù)， 體現(xiàn)了應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度和收賬效率。一般認(rèn)為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越快越好，因?yàn)槭湛钛杆俨粌H表明企業(yè)信用狀況良好，償債能力強(qiáng)，不易發(fā)生壞賬損失，企業(yè)

4、收賬費(fèi)用減少，而且表 明資產(chǎn)的流動性較高， 可大大節(jié)約企業(yè)的營運(yùn)資金。 從管理的角度來講， 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越 快，表明應(yīng)收賬款的回收速度越快，企業(yè)管理工作效率越高。 與之相對應(yīng)，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)則是越短越好。如果公司實(shí)際收回帳款的天數(shù)越過了公司規(guī)定的應(yīng)收帳款天數(shù)，則說明債務(wù)人施欠時(shí)間長，資信度低，增大了發(fā)生壞帳損失的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)也說明公司催收帳款不力， 使資產(chǎn)形成了呆帳甚至壞帳， 造成了流動資產(chǎn)不流動，這對公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營是很不利的。此外，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的高低，還揭示著企業(yè)的獲利能力和償債能力。因?yàn)橹挥袀鶛?quán)資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿刨Y產(chǎn)，才能避免和減少壞賬損失的發(fā)生，使債權(quán)資產(chǎn)中的盈利含量得以真正

5、實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，該指標(biāo)通過流動比率、 速動比率等指標(biāo)體現(xiàn)了對企業(yè)負(fù)債的真是保障 程度。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高則可說明企業(yè)的運(yùn)行發(fā)展速度較快，企業(yè)的收賬管理水平有所提高，制定了有效的信用政策，壞賬也有所減少，產(chǎn)品競爭力提高。5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的重要性是什么？答：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的長短對于企業(yè)經(jīng)營而言十分重要，因?yàn)橹苻D(zhuǎn)天數(shù)越短，則賬款回籠速度也越快，那么企業(yè)獲得的現(xiàn)金支持也就越大，相反，如果周轉(zhuǎn)天數(shù)越長，應(yīng)收賬款回籠速度就慢，企業(yè)的現(xiàn)金流壓力也會隨之水漲船高。如果公司實(shí)際收回帳款的天數(shù)越過了公司規(guī)定的應(yīng)收帳款天數(shù)，則說明債務(wù)人施欠時(shí)間長，資信度低，增大了發(fā)生壞帳損失的風(fēng)險(xiǎn)； 同時(shí)也說明公司催收帳款不力，使

6、資產(chǎn)形成了呆帳甚至壞帳，造成了流動資產(chǎn)不流動，這對公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營是很不利的。但是，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)不是越少越好，如果周轉(zhuǎn)天數(shù)是在信用期內(nèi)，周轉(zhuǎn)天數(shù)就越短越好。 因?yàn)樵u價(jià)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，一定要了解和考慮到企業(yè)的信用政策。當(dāng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)低于信用期，則企業(yè)就有話語權(quán)， 說明制定的管理政策適應(yīng)企業(yè)發(fā)展，產(chǎn)品質(zhì)量也相應(yīng)的會提高，收賬管理水平也有一定的提高。如果應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)高于信用期，作為賣方市場的企業(yè)的產(chǎn)品競爭能力下降，回款慢，所以要爭取客戶市場。6、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)的聯(lián)系是什么？答：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是次數(shù)不是天數(shù)，當(dāng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率很高，周轉(zhuǎn)天數(shù)很短，往往表明公司執(zhí)行較緊的

7、信用政策，付款信用條件過于苛刻，這樣會限制企業(yè)銷量的擴(kuò)大，如果為了保 持很高的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，而影響企業(yè)的盈利水平，就因小失大了。7、計(jì)算和使用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)注意的問題是什么？ 答：1）如果能取得賒銷額的數(shù)據(jù)，應(yīng)用賒銷額計(jì)算；2）在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率用于業(yè)績評價(jià)時(shí)，最好使用多個(gè)時(shí)點(diǎn)的平均數(shù)；3）財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)收賬款是已經(jīng)取得減值準(zhǔn)備后的凈額，提取的減值準(zhǔn)備越多，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，這種周轉(zhuǎn)天數(shù)的減少不是好的業(yè)績，反而說明應(yīng)收賬款管理欠佳；4）應(yīng)將應(yīng)收票據(jù)納入應(yīng)收賬款；5）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)不一定是越少越好，收現(xiàn)時(shí)間的長短與企業(yè)的信用政策有關(guān)；6）應(yīng)收賬款分析應(yīng)與銷售額分析，現(xiàn)金分析聯(lián)系起來；7）應(yīng)

8、收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)也有其適用范圍，在一些特殊的行業(yè)和公司中，指標(biāo)有可能偏 離正確的方向，所以要考慮行業(yè)之間的產(chǎn)品性質(zhì)不同。應(yīng)收賬款回款率應(yīng)收賬款回款率，實(shí)際上就是銷售回款率=（銷售收入+應(yīng)收帳款期初數(shù)-應(yīng)收帳款期末數(shù)）/銷售收入）X1OO%=回款額/銷售收入*100%月度回款率和累計(jì)（季、年）回款率的計(jì)算公式一樣，月度使用當(dāng)月數(shù)據(jù)，累計(jì)使用 報(bào)告期累計(jì)數(shù)據(jù)注意：應(yīng)收賬款期末累計(jì)余額與報(bào)告期當(dāng)期余額一致。例：以下為某公司1-4月應(yīng)收賬款數(shù)據(jù):月份期初借貸余回款率一月0100802080二月201301005076.92308三月50120809066.66667四月9015016080106.66

9、67累計(jì)1605004208084一月回款率計(jì)算：（100+0-20)1100=80%二月回款率計(jì)算：（130+20-50)/130=76.92%三月回款率計(jì)算：（120+50-90)/120=66.67%四月回款率計(jì)算：（150+90-80)/150=106.67%三月累計(jì)回款率：（350+50-90)/350=88.57%四月累計(jì)回款率：（500+0-80）/500=84%營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/ （存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售成本/存貨平均余額存貨平均余額=（年初余額+年末余額

10、）/2凈資產(chǎn)回報(bào)率=稅后利潤/所有者權(quán)益總額 *100%齒輪比率 公式:（短期借款+ 一年內(nèi)到期長期負(fù)債+長期借款+應(yīng)付票據(jù)+應(yīng)付債券）/股東權(quán)益X100%。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/（銷售收入/平均存貨余額）=360*平均存貨余額/銷售收入； 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360*平均應(yīng)收賬款余額/銷售收入；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360* 平均應(yīng)付賬款余額/銷售收入；預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360*平均預(yù)付賬款余額/銷售 收入；預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360*平均預(yù)收賬款余額/銷售收入；所以，存貨周轉(zhuǎn) 天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天次數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天次數(shù)-預(yù)收賬款 周轉(zhuǎn)天數(shù)=360* （平均存貨余額平均應(yīng)收賬款余

11、額-平均應(yīng)付賬款余額平均預(yù) 付賬款余額-平均預(yù)收賬款余額）/銷售收入=360* （平均流動資產(chǎn)余額-平均流 動負(fù)債余額）/銷售收入推出：營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/ （360* （平均流動資產(chǎn)余 額-平均流動負(fù)債余額）/銷售收入）=銷售收入/（平均流動資產(chǎn)余額-平均流動負(fù) 債余額）如果該指標(biāo)為負(fù)，一般是因?yàn)槠骄鲃淤Y產(chǎn)高于平均流動負(fù)債，說明公司短期資金緊張。一般來說，平均流動資產(chǎn) =2*平均流動負(fù)債比較合適（因?yàn)榇?貨等不能立即變現(xiàn)的流動資產(chǎn)因素的影響），當(dāng)然，具體還要視行業(yè)狀況而定。所以，將流動負(fù)債*2-目前的流動資產(chǎn)，就是企業(yè)的營運(yùn)資金需求量，這個(gè)需求 量相對比較安全。最起碼，將流動負(fù)債-目前流動資產(chǎn)這個(gè)營運(yùn)資金缺口補(bǔ)上是 必需的，否則企業(yè)可能因?yàn)闊o法應(yīng)付到期短期債務(wù)的影響，而現(xiàn)金流斷裂，影響生產(chǎn)和銷售，最后導(dǎo)致企業(yè)倒閉。有一些很強(qiáng)大的公司，就是因?yàn)閿U(kuò)張速度過快， 造成現(xiàn)金缺口無法彌補(bǔ)，從而倒閉的。預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/ （銷售成本/預(yù)付賬款平均余額）預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率=銷售成本/預(yù)付賬款平均余額預(yù)付賬款平均余額=（期初預(yù)付賬款+期末預(yù)付賬款）/2預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=平均應(yīng)收賬款 X 360天/銷售