企業(yè)投資稅務籌劃

1、v1.0可編輯可修改企業(yè)投資的主要目的是盈利.在追求盈利過程中,由于投資領域、企業(yè)組織 形式、投資方式等差異,企業(yè)稅負也不盡相同.由于稅收因素的存在,企業(yè)在投 資決策中應注重運用 稅務籌劃策略,稅務籌劃日益成為企業(yè)投資決策過程中的一 項重要工作.本文主要從直接投資的角度分析投資決策的稅務籌劃策略.一、選擇投資領域稅務籌劃策略投資領域亦即投資方向,從宏觀上講就是投資產(chǎn)業(yè)或投資區(qū)域,從微觀上講 就是確定企業(yè)的經(jīng)營范圍,即具體的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)品.我國稅法規(guī)定了一些區(qū)域性 和產(chǎn)業(yè)性的稅收優(yōu)惠政策,對一些特定企業(yè)給予稅收優(yōu)惠待遇. 另外,納稅人生 產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品不同,繳納的稅種尤其是流轉(zhuǎn)稅也不相同, 由此看出

2、,投資者的投 資領域是影響稅負的首要環(huán)節(jié).企業(yè)所得稅法倡導“以產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠為主、區(qū)域優(yōu)惠為輔的原那么,利用稅收優(yōu)惠 的納稅籌劃可以考慮以下策略：投資可享受減免稅優(yōu)惠的行業(yè)或工程.包括：農(nóng) 林牧魚業(yè)、國家重點扶植的公共根底設施工程、 符合條件的環(huán)境保護和節(jié)能節(jié)水 工程等.投資建立國家重點扶植的高新技術企業(yè), 建立符合條件的小型企業(yè),建 立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)并從事國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資.二、選擇企業(yè)組織形式的稅務籌劃策略企業(yè)組織形式的不同稅收政策也不盡相同.如公司制企業(yè)、合伙企業(yè)、 個人獨資企業(yè)之間以及總分公司、 母子公司之間的稅收待遇就不相同.因此,企 業(yè)組織形式也是投資者在進行投資決策稅務籌劃

3、時應予考慮的一個因素.第一,公司制企業(yè)與個人獨資企業(yè)或合伙企業(yè)的選擇.投資者在投資創(chuàng)辦經(jīng) 營主體時,在組織形式上可以選擇股份、 有限責任公司,個人投資者也 可以選擇合伙企業(yè)、個人獨資企業(yè)或以個體工商戶形式. 企業(yè)的經(jīng)營成果繳納所 得稅時,公司制企業(yè)繳納企業(yè)所得稅,其稅后利潤以股息形式分配給投資者時, 企業(yè)投資者要以雙方稅率的差異決定是否補稅,個人投資者要就其股息收入依 20%勺稅率繳納個人所得稅；而合伙人和個人獨資企業(yè)投資者的生產(chǎn)經(jīng)營所得, 只征收一道個人所得稅.企業(yè)創(chuàng)立之初,應根據(jù)規(guī)模大小、生產(chǎn)經(jīng)營范圍、資金 雄厚程度以及開展需要,結(jié)合稅收負擔的輕重,恰當?shù)倪x擇組織形式,以便既滿 11v1.

4、0可編輯可修改足長遠經(jīng)營開展的需要,又有利于增加投資者的稅后投資收益.如果將有限責任公司與股份相比,兩者繳納所得稅的方法相同.但 股份,尤其是上市公司,投資規(guī)模大,籌資渠道多,治理水平高,容易 獲得國家優(yōu)惠政策；而且,股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息、 紅利 性質(zhì)的分配,對個人取得的個股本數(shù)額不作為個人所得, 不征收個人所得稅所以 應盡可能的采取這一形式.如果將有限責任公司與個體工商戶、合伙企業(yè)和個人 獨資企業(yè)相比,前者不但要繳納企業(yè)所得稅,投資者個人還要繳納個人所得稅, 從這一點看,有限責任公司處于不利地位.第二,分公司與子公司形式的選擇.企業(yè)擴張主要有兩種組織形式可供選擇：組 建子

5、公司或分公司,即母子公司結(jié)構(gòu)和總分公司結(jié)構(gòu).子公司為獨立法人,分公 司不具有獨立法人資格.我國稅法規(guī)定,在中華人民共和國境內(nèi),企業(yè)和其他取的收入的組織為企業(yè)所得 稅的納稅人,依法繳納企業(yè)所得稅.即我國企業(yè)所得稅法實行法人稅制,子公司 獨立的繳納企業(yè)所得稅,而分公司與總公司匯總納稅.具體進行納稅籌劃時根據(jù) 具體情況可考慮以下策略：1當?shù)投惗悈^(qū)內(nèi)的企業(yè)或有稅收優(yōu)惠的企業(yè)向高稅區(qū)投資或建立不能享 受稅收優(yōu)惠的分支機構(gòu)時,可采用分公司的形式,即總分公司結(jié)構(gòu),流轉(zhuǎn)稅在分 公司所在地繳納,所得稅在總公司所在地按低稅率繳納或享受納稅期的優(yōu)惠.2當高稅區(qū)的企業(yè)或無稅收優(yōu)惠的企業(yè)到低稅區(qū)擴張,或向可以享受稅 收

6、優(yōu)惠的行業(yè)投資時,最好設立子公司即母子公司結(jié)構(gòu),以使子公司在獨立 納稅時享受稅收優(yōu)惠待遇.但如果子公司將其實現(xiàn)的稅后利潤作為股息分配時, 如果母公司所得稅率高,其分回的股息要補繳所得稅,那么本應獲得稅收優(yōu)惠喪失,所以,如果母公司不急需資金,最好讓子公司將稅后利潤留存不作分配, 這 樣既可以獲得遞延納稅的好處,又可使子公司保存更多的資金擴大經(jīng)營.即使企 業(yè)投資的地區(qū)不是低稅區(qū)或無法享受到奇他稅收優(yōu)惠,但如果設立的子公司規(guī)模 不大或盈利水平不高,也可享受按 20%低稅率納稅的好處.22v1.0可編輯可修改(3) 如果預期公司初建即可盈利,應選擇組建子公司,由于定期減免的稅 收優(yōu)惠往往是給獨立法人企

7、業(yè)的, 所以,在子公司盈利的情況下,子公司就可享 受政府給予的稅收優(yōu)惠政策了；如果預期公司初建會虧損,那么組建分公司比擬有 利,分公司的虧損與總公司匯總納稅時,就可以減輕總公司的納稅負擔.(4) 設立分公司在企業(yè)兼并中可獲得好處.我國稅法規(guī)定,被兼并企業(yè)在被兼并后不具有獨立納稅人資格且不確認全部資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失的,其兼并前尚未彌補的經(jīng)營虧損,如果未超過法定彌補期限,可由兼并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以 后年度實現(xiàn)的與被兼并企業(yè)資產(chǎn)相關的所得彌補. 所以,當兼并企業(yè)自身具有大 量利潤時,將被兼并的虧損企業(yè)作為自己的分公司, 就可以用被兼并企業(yè)以前年 度發(fā)生的未超過法定彌補期限的虧損及兼并過程中發(fā)生的相關

8、費用沖抵自己的 盈利,減輕自身的所得稅負.如果盈利企業(yè)兼并了虧損企業(yè),但仍然保存虧損企業(yè)的法律地位,即進行控股 兼并,在此情況下,兼并企業(yè)可以將盈利強的經(jīng)營工程轉(zhuǎn)移到虧損企業(yè)去經(jīng)營, 這樣可以使應納稅的盈利額轉(zhuǎn)移到虧損企業(yè)去補虧,這局部盈利就不需要繳納所 得稅了.三、選擇投資方式的稅務籌劃策略投資方式主要指通過投資形成的資本結(jié)構(gòu)、出資方式、投資形式等.不同的投資方式會形成不同的稅收負擔.在選擇投資方式時可從以下幾方面進行籌劃, 以減輕稅負.第一,在投資總額中壓縮注冊資本比例. 在企業(yè)設立之初,應通過在投資總 額中壓縮注冊資本的比例方式實現(xiàn)納稅籌劃. 注冊資金的比重低,低于投資總額 的差額可通過

9、債務籌資的方式解決, 所增加的借款利息可以在稅前扣除, 從而節(jié) 省所得稅支出,同時還可以減少股東投資風險,獲取財務杠桿收益.第二,盡可能選擇分期出資.企業(yè)設立時,在確定注冊資本后,投資者既 可選擇一次性投資,是企業(yè)的實收資本與注冊資本相等, 也可選擇分期出資,分 期出資時,企業(yè)所需資金仍然以負債形式從外部籌措,發(fā)揮利息減稅的作用.第三,盡可能用實物、無形資產(chǎn)出資.我國?公司法?規(guī)定,股東可以用33v1.0可編輯可修改貨幣出資,也可以用實物、知識產(chǎn)權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法 轉(zhuǎn)讓的非貨幣資產(chǎn)作價出資.選擇以實物、無形資產(chǎn)出資的好處主要有：1可以享受減免關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅. 我國稅

10、法規(guī)定,一下實物資產(chǎn)投資可免征 關稅和進口環(huán)節(jié)增值稅.包括：根據(jù)中外合資經(jīng)營企業(yè)的中外雙方所簽訂的投資 合同中的作為外放出資的機械設備、 零部件及其他物件；合營企業(yè)以投資總額內(nèi) 的資金進口的機械設備、零部件及其他物件；經(jīng)審批,合營企業(yè)以增加資本方式 新進口的國內(nèi)不能保證供給的機械設備、零部件及其他物件.2以無形資產(chǎn)投資,可以節(jié)減稅收.我國稅法規(guī)定,外商以符合條件的無形資產(chǎn)出資可免征營業(yè)稅.另外,當投資者以非貨幣資產(chǎn)投資時,須進行資產(chǎn) 評估.盡管我國?公司法?規(guī)定,對作為出資的非貨幣資產(chǎn)應當評估作價,核 實資產(chǎn),不得高估或低估作價.但是,投資者仍然可以選擇估價方法等手段高估 資產(chǎn)價值,這樣既可以節(jié)省投資本錢,高估的資產(chǎn)價值可以通過多列折舊費和攤 銷額的方式縮小所得稅計稅依據(jù).3合理籌劃固定資產(chǎn)購置時機.在購置固定資產(chǎn)時,充分利用稅收優(yōu)惠期的相關規(guī)定.企業(yè)進行固定資產(chǎn)投資可以獲得折舊抵稅的好處,當企業(yè)能夠享 受到所得稅定期減免稅待遇時,企業(yè)就應當合理選擇固定資產(chǎn)的購置時機. 如果 企業(yè)享受獲利年度起定期減免稅待遇,應盡量在生產(chǎn)經(jīng)營的前期購置固定資產(chǎn),