財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn)整理

1、財(cái)務(wù)管理基硼知識(shí)點(diǎn)整理1-財(cái)務(wù)管理*企業(yè)財(cái)務(wù)憎理是俺業(yè)對(duì)資金運(yùn)作的管理“2 一盤(pán)軸銅啊活珈企業(yè)經(jīng)營(yíng)®孔金軸曲h4.企業(yè)與投資渚這種關(guān)系是指投資者向企業(yè)投入強(qiáng)軋企業(yè)向投凳者支付投工報(bào)酬所形成的經(jīng)疥關(guān)系抵施業(yè)垮愛(ài)資瓠是 指企業(yè)對(duì)外投資帛讒成般濟(jì)羌瓠企業(yè)與受資者的財(cái)務(wù)芙系是體現(xiàn)所有權(quán)性質(zhì)的投資嘉* * 9 . 09 W.受資的美系。企業(yè)與債權(quán)人刃璉描企業(yè)向債權(quán)人借入班金井按合同按時(shí)支付利息和本金所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)盤(pán)企業(yè)垢?jìng)鶛?quán)人的It務(wù)關(guān)篥栓 性質(zhì)上屬于債務(wù)處美MU企業(yè)與債務(wù)人*是指企業(yè)將資金購(gòu)買(mǎi)債券，提供借款或商業(yè)信用等形式曾借給其他的企業(yè)和個(gè)人所形成的經(jīng)；齊關(guān)系“上 業(yè)！ J債務(wù)人的關(guān)系體現(xiàn)

2、的是債權(quán)”債齊關(guān)篇轆業(yè)內(nèi)剖各單位之間是指金業(yè)內(nèi)翔各單儻之間在生mw#環(huán)節(jié)中相互提供產(chǎn)品和勞務(wù)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系這種在企業(yè)內(nèi)BM 的資金金告算關(guān)弟體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)之間的利益關(guān)系金業(yè)與職工皙是指企業(yè)向職工支付"期卿I過(guò)程中所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)塞命企業(yè)焉政府豈這種黃系體現(xiàn)了一種所有權(quán)的性H強(qiáng)制和無(wú)償?shù)姆峙潢P(guān)怎砒業(yè)與經(jīng)營(yíng)背.同企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系另有經(jīng)營(yíng)者年薪制問(wèn)題、股票期權(quán)問(wèn)題；知諛資本問(wèn)題遐涉及面廣檔靈墩度高徉久企業(yè)財(cái)務(wù)管理待扁人命性強(qiáng)。6 .企業(yè)財(cái)務(wù)管理凰嘛C1)系統(tǒng)瘴則整體優(yōu)化金昔構(gòu)優(yōu)化碾應(yīng)能力優(yōu)化(1)成本與效益均衡原則(3)平衡原則(4)風(fēng)險(xiǎn)超收益均衡原則(5)利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則(

3、6)比例原則.7 .財(cái)*骨環(huán)枷財(cái)IHNKSM務(wù)曲伽hH啊財(cái)勢(shì)幀&財(cái)務(wù)儷8 .企業(yè)目標(biāo)(1)生存目標(biāo)一要求財(cái)務(wù)管理做到以收抵支、到其樓儆(2)發(fā)展目標(biāo)一要求財(cái)務(wù)管理鱗集企業(yè)發(fā)展所需的資金(3)獲II目標(biāo)一覆副管璇曾覆咖讖用域金.&企堂啊的換3I1M閔畫(huà)KJiyitWfb剛魁亞他聯(lián)優(yōu)9 .財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)謝CD所有渚與經(jīng)管者利益沖突及協(xié)調(diào)12)所有粘iilDi血沖來(lái)舄協(xié)東田瑕加瞰睢射®l前收回債才百壞冠提供新»嗨割吐4浮菊財(cái)務(wù)骨理目標(biāo)焉社會(huì)資任的關(guān)系及協(xié)調(diào)保證所有者權(quán)益能護(hù)消費(fèi)背權(quán)益保障債權(quán)人權(quán)益B護(hù)社會(huì)環(huán)血財(cái)務(wù)管理環(huán)境Ml)外部環(huán)境Z經(jīng)濟(jì)環(huán)境(經(jīng)濟(jì)周期J經(jīng)濟(jì)發(fā)

4、展?fàn)顩r、經(jīng)濟(jì)政策，通貨膨脹)軼律壞境f企業(yè)俎織法規(guī).稅法.財(cái) 務(wù)罡規(guī))金融環(huán)境(金融機(jī)構(gòu)耳金融市場(chǎng).金敞TJU利息率0)內(nèi)部壞境;db業(yè)組織形式C個(gè)人獨(dú)資企業(yè).舍伙企業(yè)篝會(huì)司制企業(yè))銷(xiāo)售壞境采購(gòu)壞境生產(chǎn)壞境 光業(yè)文化11.資金時(shí)間價(jià)值門(mén))單利終值容F二P*(l+u n)2)單利現(xiàn)值：P=F/(l+i. n) (4JM、復(fù)利終值'F=P0F/P> i» n)復(fù)利現(xiàn)饑 P=F0P/F- u n)“ n) (6)普通隼金現(xiàn)值事PAAfPZAA ip ft)(s><7>即何年金終值：FflQVA如nAl)4d即付年金現(xiàn)值：PAAA(3P/Ai霸n-l)+l=A

5、IQf7A i ir n)(PZF»<93 遞延年金終值蠱 P=ACP/A. i 力 m+n)-(P/Aff u m)=A(P/Af ir n)(PZFt i m) L m+n).r(10)水線(xiàn)年金現(xiàn)值：P=A/1n.貼現(xiàn)粉算方內(nèi)1亂計(jì)息期短干一年的資金時(shí)創(chuàng)價(jià)值的計(jì)算* 01+血門(mén)14. MMMHE*略祐店尺存亦人言?xún)?nèi)收益相IWUMSHNEttOMMTVIllft is-鳳險(xiǎn)的種類(lèi)：系統(tǒng)凰險(xiǎn)與非系統(tǒng)鳳險(xiǎn)a營(yíng)鳳險(xiǎn)和財(cái) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn)Eg -國(guó)J七,標(biāo)準(zhǔn)離淮率* p=V二6ERr=b*V(Rr應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率-b鳳險(xiǎn)報(bào)酬系藜印V標(biāo)準(zhǔn)離菱率17.企業(yè)薄資動(dòng)機(jī)維搏性籌資動(dòng)機(jī)擴(kuò)鞭性琳資動(dòng)機(jī)(3)調(diào)

6、整性奠口究動(dòng)機(jī)混合性籌資動(dòng)機(jī)“隼籌贄集道，國(guó)家財(cái)政資余銀行借貸e金融機(jī)構(gòu)資金其他企業(yè)資細(xì)企業(yè)內(nèi)部民間資金夕卜資帕暮寅方式守（代收H接耐對(duì)IM戳MHR魏爾泉血?jiǎng)hUA禹豳賽租*4瞰萱IB剝I h （M邂性JHRI矽謐性11則硼時(shí)栓HE則碎性1 U21企業(yè)婷資類(lèi)型：權(quán)益性籌資與債權(quán)性籌資長(zhǎng)期籌磁寫(xiě)短期籌費(fèi)內(nèi)部鬻費(fèi)號(hào)外部籌費(fèi)直接籌資身閶接籌K.22 J帚瞞血Mik*«*八OMNCT黑強(qiáng)速質(zhì)快-有耕律蛀業(yè)Mk打于Ntt財(cái)知鼻.輸SU Jt金屬本較高.金口腳（權(quán)分航 發(fā)行普迪股優(yōu)點(diǎn)，能增加股份卷司的宿譽(yù)盒能減少股份公司的鳳瓠ftO會(huì)奠口圜板Mtfc.缺點(diǎn)：誥金成本較高，新股東的增加，導(dǎo)致分散和削

7、弱原股東對(duì)公司控股權(quán)#有可能降低原股東的收益水平.rnia資本籌gg破行債券優(yōu)麻籌資成本較.保障股東權(quán)甌發(fā)揮財(cái)備杠桿作用仃辿心：財(cái)和限御系5 - - '2；刑自市們1W IMNt優(yōu)慮籌資速度憤養(yǎng)姿的成本龜僭款H雕匕呵籍財(cái)憫林用前缺點(diǎn)二簿資數(shù)額程往不可能很多.銀擰細(xì)出社業(yè)不利的醍制條款。M#Mk大. 曲資租貨優(yōu);&（1）lit Ml的實(shí)質(zhì)是融站當(dāng)企業(yè)資金不足舉債購(gòu)買(mǎi) 設(shè)備困難時(shí)-更顯示其“借雞生蛋，以蛋還雞”辦 法的優(yōu)莫艮a融壺勒t的超日勺p期阻身濤命M期接追比一 般借款期限要論使承粗企業(yè)償債壓力較?。涸谧鈷咂趦?nèi)租賃公司一般不得收回出租設(shè)備尊6 融祜M的蠟b 屯少了祇租金業(yè)直接購(gòu)

8、買(mǎi)沒(méi)備的和費(fèi)用*有助干迅速形成生產(chǎn)能九缺點(diǎn)“）資僉成本高.融資租城的租金比舉債利MM, R此總的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)C2不-換林械f吠昆舍性籌資發(fā)行優(yōu)先股優(yōu)沒(méi)有固定的到期口.不用償if還本金。但無(wú)的剜氫蠱公卸八況不隹昭也訝禪磺佛不像債券到期無(wú) 力a琳島優(yōu)先股屬于口有費(fèi)血能增強(qiáng)公司信眷及借款能力歿又能保持 原普通股股茨的控制權(quán)。.為資本成本二m長(zhǎng)期借款成命K工號(hào)/ ="-IK=銀行借款資本成本;口 F行借款隼剝曠f止療a-巧1-48息；P-銀擰借款籌賽總飆It一所得銳稅賂銀行借款第重費(fèi)率一銀抒借款年利息率-（躋債券成本胃KMl - t)Fd -f)（助普通股成本匕啟二優(yōu)先股成本暑長(zhǎng)二*魁亍鎮(zhèn)期借款

9、：優(yōu)站賁金充足：籌資速度快*籌資彈性好女缺焉土資隼威隼鞍高；限制較多：籌資鳳險(xiǎn)較大325.放棄現(xiàn)金折扣成本放棄現(xiàn)金折扣的成本二折扣百分比360折扣百分比"信用期a折扣期26 .現(xiàn)金流勒初始現(xiàn)金流量二建設(shè)投資+營(yíng)運(yùn)資金墊支+其他(2覷金凈流量二管業(yè)收入.對(duì)現(xiàn)成本=0業(yè)收入城營(yíng)業(yè)成本-折舊額二利舶折10額如有無(wú)津置K糊|瞿h Mi付副出邕M(jìn)27 .持有現(xiàn)金嘰支付性劫機(jī),預(yù)防性動(dòng)機(jī)”投機(jī)性動(dòng)機(jī)28 .利潤(rùn)分配原則依法分配原則資本魅原則-兼顧各方面利盈原則.分配和積累并重原則*投資與收益對(duì)等原釀娥股利政策的類(lèi)型，(1)劇余股利政霞固宦或固定增長(zhǎng)股利政策固定股利支時(shí)率翊政謖M血正常股利加趣外

10、事利的股殛麋30.周鄉(xiāng)響股制支付水平的固跖(1刪因毅鱉木保金約束資木積累約柬®償債能力的名勺束砒額蠹積利潤(rùn)約束物管司自身因索性力8投機(jī)伽If *1刪b緒定狀況蹄薊K期M祝郴覲EMJ翎剌幽心腳8 nf！幅鞠曹也洪他影響囚素押業(yè)圜素慣務(wù)契的因素通負(fù)膨BK因素3U股利支付方式現(xiàn)金股利股票股利財(cái)產(chǎn)股利員債股利& H水財(cái)務(wù)比斛咖期樓 ttk力分析唇X麴比”訛網(wǎng)I園陽(yáng)Z速動(dòng)比率二速動(dòng)資產(chǎn)7應(yīng)動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率*經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金錚流量善流動(dòng)負(fù)債致建H I食官力井標(biāo)二6U言舌浚產(chǎn)曲D *WOH(SFtKttH僮6所宥著祖哭10094利息保障倍數(shù)二恩噸麗利潤(rùn)三利息費(fèi)用煨)營(yíng)運(yùn)能力分析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)(率，次

11、數(shù)二銷(xiāo)售收入凈額+應(yīng)收賬款平均余輒警說(shuō)T二十均每日！*宿禺乎鞫收賬天敷應(yīng)收賬獻(xiàn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算朋天數(shù)m應(yīng)收賬就周轉(zhuǎn)次婦計(jì)算期天數(shù)x應(yīng)收賬款平均余額v銷(xiāo)皆收入凈額硼1 M轍和妙業(yè)務(wù)祕(mì)減屬樸平均祕(mì)橄¥4A*二期初G域+期末初抽«存費(fèi)n wa m期煩+存匍N加坤輛題x存斟碘除動(dòng)重產(chǎn)H轉(zhuǎn)率二銷(xiāo)售收入凈1陽(yáng)就動(dòng)資產(chǎn)平均余瓠流硼產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)二計(jì)算期天 數(shù)豐SS動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)二計(jì)算期天數(shù)x流動(dòng)資產(chǎn)平均余雕尋*1K3MN豪國(guó)債產(chǎn) 平JMtlfH期麗謁帽產(chǎn)時(shí)總帚I動(dòng)餐產(chǎn))昵慢產(chǎn)UlfflMMfc人林H固日:川彳堇orn滬平均掙值二（期初固定資產(chǎn)凈值+期耒闔定資產(chǎn)凈值）寺2 息簧產(chǎn)imtmrtK入

12、掙禰嚴(yán)P5城狐慝資產(chǎn)剛快az剜總費(fèi)產(chǎn)11祜心資產(chǎn)平均占 用4RAF均日罔售收入盈利能力分帕io曾利潤(rùn)乾銷(xiāo)售掙利/艄售收入凈額曾成本利潤(rùn)本干利潤(rùn)總額/成本贊用羈額資*報(bào)匚EEH7產(chǎn)琳滬危顫凈費(fèi)產(chǎn)收益率二凈利潤(rùn)寺平均所有者權(quán)益乂 100%. 每股凈收食耳G爭(zhēng)利潤(rùn)優(yōu)先股股利”發(fā)荒在外的普通股平均股數(shù)每股股利二普通股現(xiàn)金股利施額/年耒普通股總數(shù)市盈率二普遹股每股幣價(jià)/晉通股每股收益 每股凈收益昨耒股卷權(quán)益/年木普通股總數(shù) 酸.柿善百分比濫 編制預(yù)測(cè)利潤(rùn)表預(yù)測(cè)留存利潤(rùn)遜編制預(yù)測(cè)蜒產(chǎn)負(fù)債表”預(yù)測(cè)外部籌貴額at感口融銷(xiāo)售融be動(dòng)而同步謝的事目,即與銷(xiāo)售額有基本不變比輛關(guān)系的項(xiàng)弘帕黃丹體致短幅孤欷皋愉AW*亶

13、付簧用集非敏感項(xiàng)目：應(yīng)收票據(jù)辛短期投瓠四定貿(mào)產(chǎn)*長(zhǎng)期投瓷*遞延就產(chǎn)一短期借款.廈付票據(jù)和實(shí)收資本曄留存收；I彳加額二內(nèi)部量大重額.外部籌SI額探資a色額內(nèi)部籌重額二音員計(jì)宜巽產(chǎn)感額浚僮玻所有者權(quán)益金名毅34.營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)：EBIT=Q (P-V) F=QXMC-F (EBIT息稅前利洶Q一銷(xiāo)P詐品的數(shù)量4單位產(chǎn)晶價(jià)格¥一單位變動(dòng)成本F-囿定成本額MC一單位邊際貢獻(xiàn).DOL叫一經(jīng)白巾脫數(shù)艘葩胺IU-刪I翊前利潤(rùn)35.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)*的二56,無(wú)差別點(diǎn)利涌EF肛一息稅訶利汕的變動(dòng)輒filft A Q銷(xiāo)暫卷的變動(dòng)數(shù)CEPS / EPSEBITamFFTmz ebitfd(曲 7 IJ (1

14、D 2 _ (EBIT - I,) (1 一 乃一必兀-K,掰 T - /J Q -刀-2_tWT-l 沁-門(mén) %(EBIT -每股收益無(wú)饕異點(diǎn)處的息稅前制潤(rùn)覆A舅焉兩種籌貴肓武下的年利息卡幾2兩籌資方式下的優(yōu)先股股利m 兩籌贄方戎下的流通在外普通股股數(shù)卡兩尊資方式卜的普通股權(quán)益額'T一一所得稅銳力(尸邛)09 ,溝-F -157,總杠桿系數(shù);DCDOOLXDFL 或 DCL =38,凈現(xiàn)值：PZ三£經(jīng)營(yíng)期各年現(xiàn)爐們現(xiàn)仆初始投憤 額現(xiàn)值-眇內(nèi)含報(bào)酬率滌z®X/P /尺冊(cè)?十)二0他現(xiàn)金捋有機(jī)會(huì)成本：機(jī)會(huì)成本二現(xiàn)金持f'W價(jià)證券利率41 r總成本X TC*=一 x + x有機(jī)會(huì)成本+轉(zhuǎn)換成本2 Q'42.站佳現(xiàn)金持有屋：。二垠低現(xiàn)金管理相餐總成本斗冗二他示(TC存貨分折模式下的相關(guān)總咸也T1相關(guān)的機(jī)會(huì)成本；T2一相關(guān)的轉(zhuǎn)換成本丫 Q最佳現(xiàn)金持<1； K有價(jià)證券收益莘T一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求亶下一W價(jià)班券一次變易周建成本J43,應(yīng)收賬款的成本應(yīng)收賬欺機(jī)會(huì)戚本二淮持贓銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要的資僉X參照利率維持賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)所需要