理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書

1、2021/8/2164號(hào) 張先生理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書w 本報(bào)告書包括以下七部分：一、理財(cái)規(guī)劃顧問契約二、家庭財(cái)務(wù)狀況診斷三、理財(cái)目標(biāo)細(xì)化四、根據(jù)目標(biāo)進(jìn)行量化分析五、對(duì)規(guī)劃表的分析及建議六、投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示七、規(guī)劃書的后續(xù)工作2021/8/22一、理財(cái)規(guī)劃契約w甲方：張先生w乙方：創(chuàng)想理財(cái)工作室 本理財(cái)規(guī)劃契約由甲乙雙方共同協(xié)議商定，內(nèi)容如下：w一、甲方對(duì)提供給乙方的家庭方面的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)必須準(zhǔn)確、全面。w二、乙方對(duì)甲方所提供的個(gè)人或家庭財(cái)務(wù)信息，負(fù)有保密責(zé)任。若因乙方之故意或疏失使甲方信息外泄，導(dǎo)致甲方財(cái)務(wù)上之損失時(shí)，乙方須負(fù)擔(dān)賠償責(zé)任。w二、乙方為甲方進(jìn)行家庭財(cái)務(wù)診斷，提出合理化建議，運(yùn)用專業(yè)知識(shí)，使

2、張先生達(dá)到財(cái)務(wù)自由，決策自主，生活自在的目的，使客戶提前實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。w四、乙方應(yīng)盡力依投資專業(yè)知識(shí)與能力，對(duì)甲方提供各項(xiàng)信息服務(wù)，包括家庭保險(xiǎn)規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、購屋/購車規(guī)劃、投資規(guī)劃及養(yǎng)老規(guī)劃。對(duì)于投資規(guī)劃乙方無法提供必定獲利的保證，因此乙方對(duì)甲方之理財(cái)行為，不負(fù)盈虧之完全責(zé)任。w五、甲方對(duì)乙方之理財(cái)規(guī)劃顧問服務(wù)，首次規(guī)劃費(fèi)用為人民幣貳仟元。 第二次以后規(guī)劃或定期檢討修正部份的顧問費(fèi)為人民幣壹千元，若需要會(huì)計(jì)師、律師或其它專家的協(xié)助的案例，乙方在征求甲方同意后，將會(huì)同其它專家提出最適解決方案。乙方規(guī)劃費(fèi)與相關(guān)專家的咨詢費(fèi)相互獨(dú)立。2021/8/23客戶基本情況w 張先生和妻子都是30多歲

3、，均為公司職員，月收入均為2500元左右，夫妻雙方都有養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)，張先生住房工積金每月400元，妻子單位無住房公積金，且妻子的工作不太穩(wěn)定。雙方父母無需夫妻倆負(fù)擔(dān)。 2021/8/24二、家庭財(cái)務(wù)狀況及診斷資產(chǎn)負(fù)債表（萬元）現(xiàn)金流量表（萬元）資產(chǎn)負(fù)債年收入年支出自用房產(chǎn)30工資6生活費(fèi)2.9銀行存款10養(yǎng)親0.5股票5外匯8合計(jì)530合計(jì)6合計(jì)3.4凈資產(chǎn)530凈收入2.62021/8/25家庭財(cái)務(wù)狀況診斷w 由家庭資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表可以看出，張先生目前無負(fù)債資產(chǎn)狀況良好，家庭年收入凈值為2.6萬元，但張?zhí)杖氩环€(wěn)定，所需費(fèi)用會(huì)逐年增加，凈收入稍嫌偏小。目前的投資組合風(fēng)險(xiǎn)較大，需

4、要進(jìn)行投資組合優(yōu)化。家庭主要來源者均無保險(xiǎn)計(jì)劃，應(yīng)增加投資保險(xiǎn)。2021/8/26三、理財(cái)目標(biāo)細(xì)化w理財(cái)目標(biāo)：理財(cái)目標(biāo)：1.買臺(tái)5萬左右的車；2.給女兒準(zhǔn)備教育基金；3.妻子的養(yǎng)老保障；4.最好再買套100平方米以上的商品房。 2021/8/27客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性測(cè)定根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)屬性法測(cè)定張先生的投資回報(bào)率為8%，建議的投資組合是60%投資股票，40%投資債券。風(fēng)險(xiǎn)屬性測(cè)定.xls投資組合分析：在準(zhǔn)備緊急預(yù)備金（應(yīng)急突發(fā)事件建議1萬元）后，根據(jù)債券與股票的負(fù)相關(guān)的特性以及人民幣的升值預(yù)期建議將1萬美元結(jié)成人民幣，達(dá)到平衡風(fēng)險(xiǎn)的作用。國債與定存相比有著利率高、免征稅的特點(diǎn)，其余60%做股票基金定投，通

5、常能取得比指數(shù)還高的收益。建議投資組合為股票132000，國債88000元。2021/8/28計(jì)算總需求以下所有計(jì)算假定通脹率收入增長率1.假設(shè)張先生已工作5年，小孩剛滿1歲，家庭支出壓力較大，假設(shè)3年后小孩上幼兒園時(shí)再考慮買車，以后每10年換一次車。PV(FV50000,3n,8i)=-39691PV(FV50000,13n,8i)=-18384PV(FV50000,23n,8i)=-85162.由于張先生比較注重子女教育，目前社會(huì)競(jìng)爭壓力日趨加大，為了使孩子不輸在起跑線上，假設(shè)期望女兒在鋼琴方面有一技之長，在上小學(xué)期間，每周末定期學(xué)習(xí)鋼琴一次。假設(shè)幼兒園，小學(xué)（鋼琴），初中，高中，大學(xué)學(xué)費(fèi)

6、分別為2000，4000，4000，15000，則10年需要教育金為：2000*2+4000*6+2000*3+4000*3+15000*4=106000求教育金凈現(xiàn)值：PV(-2000CF0,-2000CF1,-4000CFj,6Nj,-2000CFj,3Nj,-4000CFj,3Nj,-15000CFj,4Nj)=-920002021/8/29計(jì)算總需求3.假設(shè)張先生夫婦退休后余命30年，生活支出為目前的70，假設(shè)為2萬，退休投資回報(bào)率為4，則退休時(shí)需要PV(20000PMT,30N,4I)345840,目前投資回報(bào)率為8，則PV(FV345840,25N,8I)=-504994.張先生想

7、換一套100平的房子，假定為孩子開始上小學(xué)時(shí)，通過出售舊有住房為房子首付，5年后公積金余額為800（單位個(gè)人各承擔(dān)50）x12x10=96000，假定屆時(shí)買新房需要400000，則還需要400000300000960004000，折現(xiàn)值很小可以忽略不計(jì)。5.工作期間年支出：PV(34000PMT,25N,8I)=-3919776.保費(fèi)需求：PV(-(490000 x0.003)PMT,20N,8I)=-14432.68 保額具體計(jì)算見生涯規(guī)劃表2021/8/210總需求與總供給比較w 總需求PV1+PV2+PV3+PV4+PV5+PV6=615500w 工作期間年收入PV(60000PMT,2

8、5N,8I)=640486w 總供給年收入PV現(xiàn)有資產(chǎn)22萬640506w 總供給總需求64050661550025006，總供給大于總需求，所有目標(biāo)均能達(dá)到。w PMT（25006PV,25N,8I)=2342w 工作期間每年節(jié)余2342元，可用于適當(dāng)增加養(yǎng)親費(fèi)用。2021/8/211四、根據(jù)目標(biāo)進(jìn)行量化分析2.分別對(duì)教育規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、購房/車規(guī)劃、退休規(guī)劃分別進(jìn)行測(cè)算，最后進(jìn)行集成規(guī)劃，算出達(dá)成目標(biāo)的合理性。具體見下表：生涯規(guī)劃.xls2021/8/212五、對(duì)規(guī)劃表的分析及建議保額規(guī)劃：.張?zhí)杖氩皇呛芊€(wěn)定，張先生將來會(huì)成為家庭的主要收入來源，所以應(yīng)當(dāng)適當(dāng)增加張先生的保額，假定為20

9、年。張先生保額為27萬，保費(fèi)為270000X0.003810，張?zhí)ｎ~為22萬，保費(fèi)為220000X0.003=660 夫妻保費(fèi)年支出為14702021/8/213對(duì)規(guī)劃表的分析及建議子女教育規(guī)劃：目前我國的人才競(jìng)爭日趨激烈，基本每個(gè)小孩都要學(xué)一定的特長，所以對(duì)子女教育應(yīng)早做規(guī)劃，除了鋼琴之外還可觀察孩子的天賦及興趣所在。退休規(guī)劃：假定退休后家庭支出為工作時(shí)的70，投資回報(bào)率為4，退休金由社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)工作期間所積累的資產(chǎn)所形成。2021/8/214六、對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)提示1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：目前中國股市波動(dòng)很大，雖然股票基金通常能跑贏大盤，但仍有虧損的風(fēng)險(xiǎn)。2.利率風(fēng)險(xiǎn)：目前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍非?？焖?，央行有可能進(jìn)一步調(diào)高利率。3.對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)屬性法存在一定的偏離度，最高回報(bào)率可達(dá)33.52%，而最低能達(dá)到-17.52%的回報(bào)率。4.一旦投資