上市公司收購(gòu)礦產(chǎn)類資源審核要點(diǎn)

1、1. 申請(qǐng)材料顯示， 2012 年地礦股份重組上市時(shí)，承諾“將促使其控制的企業(yè)對(duì)礦業(yè)類 資產(chǎn)進(jìn)行梳理、培育、整合，在符合上市條件的前提下，將萊州金盛礦業(yè)投資有限公司等 優(yōu)良礦業(yè)權(quán)資產(chǎn)擇機(jī)優(yōu)先注入上市公司，以徹底消除與上市公司潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)”。本次 重組標(biāo)的資產(chǎn)萊州金盛報(bào)告期內(nèi)虧損，主要資產(chǎn)為朱郭李家金礦礦業(yè)權(quán)，目前處于礦山建 設(shè)審批手續(xù)辦理階段，預(yù)計(jì) 2021 年投產(chǎn)，在達(dá)產(chǎn)前預(yù)計(jì)持續(xù)虧損。重組完成后，上市公司 每股收益下滑，即期回報(bào)可能在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)被攤薄。請(qǐng)你公司結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)目前及未來(lái)較 長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)預(yù)計(jì)持續(xù)虧損的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展階段及交易完成后攤薄上市公司每股收益的情 形，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)目前是

2、否符合上市條件，進(jìn)行本次交易的必要性，是否存在關(guān)聯(lián)方 利益輸送，是否損害上市公司和中小股東利益。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意 見(jiàn)。（山東地礦）2. 申請(qǐng)材料顯示，朱郭李家金礦目前處于礦山建設(shè)審批手續(xù)辦理階段，預(yù)計(jì)2021 年達(dá)產(chǎn)。請(qǐng)你公司： 1）補(bǔ)充披露朱郭李家金礦達(dá)到生產(chǎn)狀態(tài)尚需取得的審批或備案手續(xù)及經(jīng)營(yíng) 資質(zhì)的辦理進(jìn)展情況、相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式、預(yù)計(jì)辦畢時(shí)間，并結(jié)合申請(qǐng)條件、辦理期限等 因素及相關(guān)案例，補(bǔ)充披露上述事項(xiàng)辦理是否存在法律障礙或其他實(shí)質(zhì)性障礙，是否存在 不能如期辦畢風(fēng)險(xiǎn)，上述情形對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及本次交易的影響。2）全面分析并補(bǔ)充披露朱郭李家金礦預(yù)期達(dá)產(chǎn)是否存在重大不確定

3、性，如不能按時(shí)投產(chǎn)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng) 營(yíng)、評(píng)估值及本次交易的影響，以及相關(guān)補(bǔ)救措施。3）結(jié)合上述情形，補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)盈利能力及其穩(wěn)定性，本次交易是否符合關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題 的規(guī)定第四條第（二）項(xiàng)以及上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十一條第（五） 項(xiàng)、第四十三條第一款第（一）項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定。4）就上述事項(xiàng)進(jìn)行重大風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì)計(jì)師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（山東地礦）3、申請(qǐng)材料顯示，山東省地礦局為上市公司實(shí)際控制人。山東省國(guó)資委批準(zhǔn)本次交 易，對(duì)評(píng)估報(bào)告?zhèn)浒浮Ｕ?qǐng)你公司結(jié)合上市公司實(shí)際控制人情況，補(bǔ)充披露上述批準(zhǔn)、備案 主體是否符合相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)

4、和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（山東地礦）4 申請(qǐng)材料顯示， 2014 年 12 月 22 日，萊州鴻昇作出股東決定，新增注冊(cè)資本38,500萬(wàn)元，主要因?yàn)槿R州金盛擬申請(qǐng)辦理朱郭李家金礦探礦權(quán)轉(zhuǎn)采礦權(quán)。由于修訂了實(shí)繳注冊(cè) 資本出資時(shí)間約定，萊州金盛注冊(cè)資本中的 38,500 萬(wàn)元尚未實(shí)繳，本次交易完成后該部分 注冊(cè)資本的繳納義務(wù)轉(zhuǎn)由上市公司按照萊州金盛的公司章程的規(guī)定履行。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披 露： 1）上述尚未繳納注冊(cè)資本事項(xiàng)是否符合國(guó)土資源部關(guān)于進(jìn)一步完善采礦權(quán)登記管理 有關(guān)問(wèn)題的通知等相關(guān)規(guī)定，是否影響萊州金盛合法存續(xù)。2）萊州鴻昇 2015 年 12月未繳納出資額是否符合公司法及萊州金盛公司章程

5、的規(guī)定。3）上述未實(shí)繳出資事項(xiàng)對(duì)本次交易評(píng)估值的影響。 4）上市公司履行繳納義務(wù)事項(xiàng)對(duì)本次交易作價(jià)及交易完成后上市公 司的影響，本次交易是否符合關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定第四條 第（二）項(xiàng)等相關(guān)規(guī)定。 5）上市公司是否具備繳納能力及相關(guān)繳納安排，繳納款項(xiàng)是否可 能來(lái)源于本次募集資金，如是，本次募集資金使用安排是否符合我會(huì)相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái) 務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（山東地礦）5 申請(qǐng)材料顯示，萊州金盛無(wú)自有房屋所有權(quán)，也不持有土地使用權(quán)，其與采礦權(quán)相 關(guān)的土地使用權(quán)仍在辦理過(guò)程中。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）上述土地使用權(quán)證辦理是否存在法律障礙，預(yù)計(jì)辦畢期限、相關(guān)費(fèi)用

6、承擔(dān)方式。2）上述情形是否符合土地管理法等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。 3）萊州金盛是否需取得土地使用權(quán)，未取得土地使用權(quán)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生 產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)屬是否清晰。 4）上述事項(xiàng)對(duì)本次交易及交易完成后上市公司的 影響，本次交易是否符合上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十一條第（四）項(xiàng)的相關(guān) 規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（山東地礦）6 申請(qǐng)材料顯示，萊州金盛標(biāo)的資產(chǎn)朱郭李家金礦尾礦庫(kù)為租用農(nóng)村集體土地，不符合 法律現(xiàn)行監(jiān)管要求，可能面臨上述土地被收回或罰款的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)你公司：1）補(bǔ)充披露上述違規(guī)租用農(nóng)地及相關(guān)處罰風(fēng)險(xiǎn)對(duì)萊州金盛生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。 2）補(bǔ)充披露將農(nóng)民集體所有的 土地使用權(quán)

7、轉(zhuǎn)為建設(shè)用地使用權(quán)的相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式、預(yù)計(jì)辦畢期限，是否存在法律障礙 或不能如期辦畢的風(fēng)險(xiǎn)，上述情形對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)及本次交易的影響，及解決措施。 3）根據(jù) 上市公司監(jiān)管指引第 4 號(hào)上市公司實(shí)際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購(gòu)人以及上市公 司承諾及履行的規(guī)定，完善上述事項(xiàng)相關(guān)承諾。4）補(bǔ)充披露上述事項(xiàng)對(duì)本次交易及交易完成后上市公司的影響，本次交易是否符合上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十一條 第（一）項(xiàng)的相關(guān)規(guī)定。 5）就上述事項(xiàng)進(jìn)行重大風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并 發(fā)表明確意見(jiàn)。（山東地礦）6 申請(qǐng)材料顯示，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)萊州金盛的主要資產(chǎn)為朱郭李家金礦礦業(yè)權(quán)，本 次交易聘請(qǐng)的評(píng)估機(jī)構(gòu)為中聯(lián)資

8、產(chǎn)評(píng)估，其對(duì)朱郭李家金礦礦業(yè)權(quán)的評(píng)估引用了山東天平 信會(huì)計(jì)師事務(wù)所的礦業(yè)權(quán)評(píng)估報(bào)告意見(jiàn)。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）本次交易未聘請(qǐng)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具礦業(yè)權(quán)評(píng)估報(bào)告是否符合資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則、中國(guó)礦業(yè)權(quán)評(píng)估準(zhǔn)則及上市 公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十七條相關(guān)規(guī)定，是否構(gòu)成本次重組的法律障礙，上述情 形對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果及本次交易的影響。2）中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估引用山東天平信會(huì)計(jì)師事務(wù)所評(píng)估報(bào)告意見(jiàn)是否履行了上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十七條規(guī)定的勤勉盡責(zé)義 務(wù)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（山東地礦）7 申請(qǐng)材料顯示，山東黃金集團(tuán)煙臺(tái)設(shè)計(jì)研究工程有限公司編制了萊州金盛礦業(yè)投 資有限公司朱郭李家金礦采

9、選工程初步設(shè)計(jì)說(shuō)明書(shū)（以下簡(jiǎn)稱初步設(shè)計(jì)），本次交 易朱郭李家金礦礦業(yè)權(quán)評(píng)估以初步設(shè)計(jì)為參考基礎(chǔ)。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）朱郭李家金礦礦業(yè)權(quán)評(píng)估以初步設(shè)計(jì)為參考基礎(chǔ)的依據(jù)及合理性，是否符合行業(yè)慣例。 2）初 步設(shè)計(jì)編制日期，鑒于標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)計(jì) 2021 年達(dá)產(chǎn)，本次評(píng)估是否充分考慮了上述文件編 制后價(jià)格、成本、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等方面的變化因素。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確 意見(jiàn)。（山東地礦）8 申請(qǐng)材料顯示，根據(jù)近十年的黃金價(jià)格數(shù)據(jù)分析及對(duì)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，由于礦 山服務(wù)年限較長(zhǎng)，朱郭李家金礦礦業(yè)權(quán)評(píng)估中黃金產(chǎn)品價(jià)格選取三年一期的平均價(jià)格 255.6 元 /克。請(qǐng)你公司： 1）結(jié)合黃金產(chǎn)品價(jià)格近十

10、年走勢(shì)、目前市場(chǎng)走勢(shì)及市場(chǎng)可比交 易案例價(jià)格選取情況，補(bǔ)充披露本次交易評(píng)估預(yù)測(cè)中黃金價(jià)格選取的合理性，是否充分考 慮了標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)計(jì)至 2021 年才達(dá)產(chǎn)的前提下黃金價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)及重大不確定性。 2）就黃 金價(jià)格變動(dòng)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值的影響程度作敏感性分析并補(bǔ)充披露。 3）就黃金價(jià)格變動(dòng)對(duì) 標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估、本次交易及交易完成后上市公司的影響進(jìn)行重大風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧 問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（山東地礦）9 申請(qǐng)材料顯示，朱郭李家金礦礦業(yè)權(quán)評(píng)估預(yù)測(cè)中，市場(chǎng)期望報(bào)酬率 rm 取值 11.53%， be值取值 0.4934 ，公司特性風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)取值 5.10%，本次評(píng)估折現(xiàn)率最終取 值 8.7

11、4%。請(qǐng)你公司： 1 ）結(jié)合朱郭李家金礦實(shí)際情況、面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)可比交易案 例對(duì)比，補(bǔ)充披露上述評(píng)估參數(shù)選取的合理性。2）就折現(xiàn)率對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值的影響程度作敏感性分析并補(bǔ)充披露，同時(shí)進(jìn)行重大風(fēng)險(xiǎn)提示。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表 明確意見(jiàn)。（山東地礦）10. 請(qǐng)你公司： 1）結(jié)合市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及市場(chǎng)可比交易案例評(píng)估預(yù)測(cè)情況， 補(bǔ)充披露朱郭李家金礦礦業(yè)權(quán)評(píng)估預(yù)測(cè)中營(yíng)業(yè)收入、毛利率、管理費(fèi)用、折舊攤銷、資本 性投資、可信度系數(shù)等參數(shù)預(yù)測(cè)依據(jù)及合理性。2）補(bǔ)充披露朱郭李家金礦采礦權(quán)有效期到2035 年，而評(píng)估預(yù)測(cè)盈利期到 2038 年的原因及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并

12、發(fā)表明確意見(jiàn)。（山東地礦）11. 請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露朱郭李家金礦的礦體剖面圖。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師核查并發(fā)表 明確意見(jiàn)。（山東地礦）12. 反饋回復(fù)材料顯示，標(biāo)的公司子公司SMCO在剛果（金）擁有及合法使用 22 處主要房屋建筑物，全部建設(shè)在剛果（金）礦業(yè)公司GECAMINES所持的 2356 號(hào)開(kāi)采許可證項(xiàng)下土地上，目前難以 SMCO的名義辦理產(chǎn)權(quán)登記。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）根據(jù)當(dāng)?shù)胤桑?SMCO是否需辦理產(chǎn)權(quán)登記，如需，辦理產(chǎn)權(quán)登記是否存在法律障礙或其他障礙。2）SMCO是否擁有相關(guān)土地權(quán)利，房屋建筑物建設(shè)在GECAMINES相關(guān)土地上權(quán)屬是否清晰， SMCO未取得產(chǎn)權(quán)證對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影

13、響。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表意見(jiàn)。（鵬欣資源）13 反饋回復(fù)材料顯示，標(biāo)的公司子公司SMCO由標(biāo)的公司子公司 ECCH和剛果（金）礦業(yè)公司 GECAMINES分別持股 72.5%和 27.5%； GECAMINES將其 2356 號(hào)開(kāi)采許可證項(xiàng)下 9 塊方形 土地內(nèi)的采礦所需裝置及基礎(chǔ)設(shè)施之施工權(quán)出租給SMCO;GECAMINE每S年向 SMCO收取營(yíng)業(yè)收入的 2.5%作為采礦特許權(quán)使用費(fèi)。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）上述采礦特許權(quán)使用費(fèi)的具 體情況，采礦特許權(quán)對(duì) SMCO生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要性。 2）上述出租、采礦特許權(quán)等事項(xiàng)對(duì) SMCO 獨(dú)立性的影響。 3） ECCH和 GECAMINES關(guān)于

14、SMCO分紅比例、收益權(quán)等的約定，對(duì)交易完成 后上市公司的影響。 4） SMCO在剛果（金）相關(guān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和 律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（鵬欣資源）14. 申請(qǐng)材料顯示，本次交易尚需履行的決策和審批程序包括但不限于：商務(wù)部審批本 次交易涉及的募投項(xiàng)目、剛果（金）有權(quán)機(jī)構(gòu)審批本次交易涉及的募投項(xiàng)目、其他可能涉 及的審批事項(xiàng)等。請(qǐng)你公司： 1）補(bǔ)充披露上述募投項(xiàng)目審批事項(xiàng)進(jìn)展、預(yù)計(jì)完成時(shí)間，是 否存在法律障礙或不能如期取得的風(fēng)險(xiǎn)及補(bǔ)救措施。2）其他可能涉及的審批事項(xiàng)的具體內(nèi)容。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（鵬欣資源）15 申請(qǐng)材料顯示，標(biāo)的公司鵬欣礦投的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主

15、要是銅金屬的開(kāi)采、冶煉和銷售， 近幾年國(guó)際市場(chǎng)銅價(jià)持續(xù)走低，剛果（金）希圖魯現(xiàn)有銅礦資源僅能支持 5-6 年的后續(xù)生 產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。請(qǐng)你公司結(jié)合銅價(jià)下跌和剛果（金）希圖魯銅礦儲(chǔ)量情況，補(bǔ)充披露本次交易的 必要性，對(duì)交易完成后上市公司持續(xù)盈利能力的影響及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師 核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（鵬欣資源）16. 申請(qǐng)材料顯示，鵬欣礦投主要通過(guò)其下屬子公司SMCO在剛果（金）從事銅礦開(kāi)發(fā)、冶煉， SMCO生產(chǎn)的陰極銅通過(guò)鵬欣國(guó)際實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售。新鵬貿(mào)易主要業(yè)務(wù)為SMCO采購(gòu)部分機(jī)器設(shè)備， ECCH不從事具體業(yè)務(wù)，鵬欣國(guó)際還從事銅、鎳等有色金屬的貿(mào)易業(yè)務(wù)。 請(qǐng)你公司： 1）結(jié)合鵬欣礦投及其子公司

16、的主營(yíng)業(yè)務(wù)、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)，補(bǔ)充披露鵬欣礦 投的主營(yíng)業(yè)務(wù)，是否符合首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法第十二條以及首次公 開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法第十二條發(fā)行人最近 3 年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化的適 用意見(jiàn)證券期貨法律適用意見(jiàn)第3 號(hào)的規(guī)定。 2）補(bǔ)充披露鵬欣礦投及其子公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)立及運(yùn)營(yíng)是否符合商務(wù)、外資、外匯、稅收、工商、產(chǎn)業(yè)政策等相關(guān)規(guī)定，是否存 在補(bǔ)稅的風(fēng)險(xiǎn)。 3）根據(jù)公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26 號(hào)上市公司重大資產(chǎn)重組（ 2014 年修訂）第十六條的規(guī)定，補(bǔ)充披露鵬欣礦業(yè)及其子公司的歷 史沿革等信息。 4）補(bǔ)充披露鵬欣礦投子公司的設(shè)立、增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等是否履行了

17、必要的 審議和批準(zhǔn)程序，是否符合境內(nèi)外相關(guān)法律法規(guī)及公司章程的規(guī)定，是否存在法律風(fēng)險(xiǎn)或 經(jīng)濟(jì)糾紛的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（鵬欣資源）17 申請(qǐng)材料顯示，由于本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的部分采礦權(quán)處于工程建設(shè)過(guò)程或地下開(kāi)采方 案規(guī)劃設(shè)計(jì)中。黑河洛克正在辦理相關(guān)采礦手續(xù)，尚未開(kāi)始生產(chǎn)；青海大柴旦的灘間山金 礦地下開(kāi)采方案正在規(guī)劃以及青龍溝礦區(qū)采礦工程正在招標(biāo)建設(shè)，目前青海大柴旦暫時(shí)停 產(chǎn)； 2016年度吉林板廟子入選原礦品位較低。請(qǐng)你公司：1）以列表形式補(bǔ)充披露處于及未處于生產(chǎn)狀態(tài)的礦的評(píng)估值占比。 2）以列表形式補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)礦業(yè)權(quán)達(dá)到生產(chǎn)狀態(tài) 尚需取得的審批或備案手續(xù)及其他經(jīng)營(yíng)

18、資質(zhì)，辦理進(jìn)展情況、相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式，預(yù)計(jì)辦畢時(shí)間，是否存在法律障礙，以及不能按時(shí)投產(chǎn)的補(bǔ)救措施。3）補(bǔ)充披露上述事項(xiàng)對(duì)本次交易及交易完成后上市公司的影響，本次交易是否符合關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組 若干問(wèn)題的規(guī)定第四條第（二）項(xiàng)以及上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十一條第 （一）、（四）、（五）項(xiàng)、第四十三條第一款第（一）、（四）項(xiàng)的有關(guān)規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立 財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（銀泰資源）18 請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露： 1）標(biāo)的資產(chǎn)是否符合相關(guān)行業(yè)政策規(guī)定及行業(yè)準(zhǔn)入要求，是 否取得了必要資質(zhì)。 2）標(biāo)的資產(chǎn)是否包含限制類或淘汰類項(xiàng)目，置入上市公司是否符合行 業(yè)政策及規(guī)定。 3）本次交易是否

19、需要相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)同意。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查 并發(fā)表明確意見(jiàn)。（銀泰資源）19. 申請(qǐng)材料顯示， 2016 年 6 月 8 日，國(guó)土資源部下發(fā) 20162011 號(hào)領(lǐng)取采礦許可 證通知，通過(guò)黑河洛克東安金礦采礦權(quán)新立申請(qǐng)，同意頒發(fā)有效期為 17 年的采礦許可 證，待黑河洛克向國(guó)土資源部提供占用礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量登記書(shū)并繳納探礦權(quán)價(jià)款滯納金后， 即可正式領(lǐng)取采礦證。東安探礦權(quán)目前已申請(qǐng)轉(zhuǎn)為東安采礦權(quán)。標(biāo)的資產(chǎn)中部分礦業(yè)權(quán)已 過(guò)期或即將過(guò)期，已過(guò)期和即將過(guò)期的礦業(yè)權(quán)評(píng)估值合計(jì) 36,867.60 萬(wàn)元，占全部礦業(yè)權(quán) 評(píng)估值 11.81%。部分標(biāo)的資產(chǎn)的礦產(chǎn)資源勘查許可證、安全生產(chǎn)許可證、排放污染物

20、許可 證等資質(zhì)已到期或?qū)⒂?2017 年到期。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露： 1）上述采礦許可證的辦理進(jìn) 展，相關(guān)探礦權(quán)價(jià)款滯納金的繳納主體及繳納情況，預(yù)計(jì)辦畢時(shí)間，是否存在法律障礙或 不能如期辦畢的風(fēng)險(xiǎn)。 2）標(biāo)的資產(chǎn)礦業(yè)權(quán)證、生產(chǎn)許可證書(shū)的具體情況，報(bào)告期內(nèi)是否存 在超能力生產(chǎn)或重大安全事故，是否符合相關(guān)環(huán)保法規(guī)要求。3）部分礦業(yè)權(quán)及資質(zhì)到期后長(zhǎng)期未續(xù)期的原因，是否會(huì)影響礦業(yè)權(quán)及相關(guān)資質(zhì)合法存續(xù)。礦業(yè)權(quán)、探礦權(quán)轉(zhuǎn)為采礦權(quán) 及相關(guān)資質(zhì)續(xù)期進(jìn)展、預(yù)計(jì)辦畢期限、相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式，是否存在法律障礙或不能如期 辦畢的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。3）標(biāo)的資產(chǎn)全部采礦權(quán)與探礦權(quán)評(píng)估占比，存在待解決問(wèn)題的采礦權(quán)與

21、探礦權(quán)評(píng)估占比。4）標(biāo)的資產(chǎn)礦業(yè)權(quán)儲(chǔ)量評(píng)審備案情況，已經(jīng)取得備案的礦業(yè)權(quán)的資源儲(chǔ)量是否有變化，是否需要重新取得備案，尚未取得核查評(píng)審及備 案的礦業(yè)權(quán)占比，預(yù)計(jì)取得時(shí)間，是否符合關(guān)于調(diào)整礦業(yè)權(quán)價(jià)款確認(rèn)（備案）和儲(chǔ)量評(píng) 審備案管理權(quán)限的通知的相關(guān)規(guī)定。 5）上述事項(xiàng)對(duì)本次交易及交易完成后上市公司的影 響，本次交易是否符合關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定第四條第 （二）項(xiàng)以及上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十一條第（一）項(xiàng)的有關(guān)規(guī)定。請(qǐng)獨(dú) 立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（銀泰資源）20 申請(qǐng)材料顯示，板石溝探礦權(quán)的權(quán)利人依然登記為勘查602隊(duì)，吉林板廟子已開(kāi)始重新啟動(dòng)辦理該探礦權(quán)轉(zhuǎn)移手

22、續(xù)，在未能辦理完畢之前板石溝探礦權(quán)仍然存在權(quán)屬不完善 的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露： 1）上述探礦權(quán)占標(biāo)的資產(chǎn)以及全部礦業(yè)權(quán)的評(píng)估占比，對(duì)標(biāo) 的資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重要程度。 2）上述礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)移辦理進(jìn)展、預(yù)計(jì)辦畢期限、相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式，是否存在法律障礙或不能如期辦畢的風(fēng)險(xiǎn)。3）上述事項(xiàng)對(duì)本次交易及交易完成后上市公司的影響，本次交易是否符合關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定第 四條第（二）項(xiàng)以及上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第十一條第（一）項(xiàng)的有關(guān)規(guī) 定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（銀泰資源）21. 申請(qǐng)材料顯示，標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)存在實(shí)際開(kāi)采規(guī)模超過(guò)證載開(kāi)采規(guī)模而被處罰的 風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)你公

23、司補(bǔ)充披露上述事項(xiàng)對(duì)本次交易及交易完成后上市公司的影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的 應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和律師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（銀泰資源）22 申請(qǐng)材料顯示： 1）標(biāo)的資產(chǎn)中，東安金礦為黃金品位最高，盈利能力最強(qiáng)的礦山， 但目前仍處于基建期，未貢獻(xiàn)利潤(rùn)。青海大柴旦2016 年度達(dá)到露天開(kāi)采殘采期，當(dāng)年度虧損，目前已暫時(shí)停產(chǎn)。吉林板廟子貢獻(xiàn)利潤(rùn)比以前年度也有所下降。鑒于以上原因，標(biāo)的 資產(chǎn)目前盈利能力有所下降， 2016 年度出現(xiàn)了虧損。 2）上述采礦權(quán)下一步開(kāi)采方案或工 程建設(shè)時(shí)間目前尚不能確定，存在不能按時(shí)投入生產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，本次交易擬購(gòu)買(mǎi)的探 礦權(quán)勘查程度較低，未來(lái)進(jìn)一步勘查是否能夠獲得具有開(kāi)發(fā)

24、意義的資源儲(chǔ)量存在不確定 性。 3）根據(jù)備考財(cái)務(wù)報(bào)表，本次交易完成后，將大幅攤薄上市公司每股收益。請(qǐng)你公司： 1）結(jié)合上述情形及標(biāo)的資產(chǎn)目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、未來(lái)前景分析、面臨的風(fēng)險(xiǎn)及不確定性分 析等，區(qū)分核心資產(chǎn)逐項(xiàng)補(bǔ)充披露本次交易將相關(guān)采礦權(quán)、探礦權(quán)注入上市公司的必要 性，以及標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)盈利的穩(wěn)定性，本次交易是否符合上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦 法第十一條第（五）項(xiàng)、四十三條第一款第（一）項(xiàng)相關(guān)規(guī)定。2）結(jié)合上述情形，補(bǔ)充披露本次交易是否有利于保護(hù)上市公司和中小股東利益，并按照關(guān)于首發(fā)及再融資、重 大資產(chǎn)重組攤薄即期回報(bào)有關(guān)事項(xiàng)的指導(dǎo)意見(jiàn)的要求，補(bǔ)充披露相關(guān)內(nèi)容。3）結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況及量化

25、數(shù)據(jù)，進(jìn)一步針對(duì)性地完善“重大風(fēng)險(xiǎn)提示”，并充分進(jìn)行披露。請(qǐng) 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（銀泰資源）23. 申請(qǐng)材料顯示，標(biāo)的資產(chǎn) 100%股權(quán)評(píng)估值為 430,933.93 萬(wàn)元。經(jīng)交易各方協(xié)商確 定，標(biāo)的資產(chǎn) 99.78%股權(quán)的交易作價(jià)為 450,000 萬(wàn)元，較評(píng)估值溢價(jià) 2 億元。請(qǐng)你公司結(jié) 合相關(guān)交易背景，量化分析并補(bǔ)充披露本次交易作價(jià)在評(píng)估值基礎(chǔ)上溢價(jià) 2 億元的原因及 合理性，是否存在關(guān)聯(lián)方利益輸送。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（銀泰資源）21. 申請(qǐng)材料顯示，交易對(duì)方承諾，東安金礦和金英金礦在利潤(rùn)補(bǔ)償期間實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈 利潤(rùn)合計(jì)數(shù)，不低于礦權(quán)評(píng)估報(bào)告中 2017-20

26、19 年預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)合計(jì)數(shù)，即合計(jì)不低于 106,455.31 萬(wàn)元。申請(qǐng)材料同時(shí)顯示，本次評(píng)估對(duì)東安采礦權(quán)、金英采礦權(quán)采用了折現(xiàn)現(xiàn) 金流量法進(jìn)行評(píng)估；灘間山采礦權(quán)、青龍溝采礦權(quán)和青龍山探礦權(quán)（詳查區(qū)）采用了收入 權(quán)益法進(jìn)行評(píng)估；其余礦業(yè)權(quán)采用了成本途徑進(jìn)行評(píng)估。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露：1）本次交易設(shè)置累計(jì)業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排的原因及合理性，是否符合我會(huì)相關(guān)規(guī)定，對(duì)上市公司和中小股東 權(quán)益的影響。 2）本次交易未將采用收入權(quán)益法進(jìn)行評(píng)估的資產(chǎn)納入業(yè)績(jī)補(bǔ)償范圍是否符合 我會(huì)相關(guān)規(guī)定，交易對(duì)方出具的業(yè)績(jī)承諾是否不低于評(píng)估報(bào)告中基于未來(lái)收益預(yù)測(cè)的凈利 潤(rùn)。 3）本次交易設(shè)置的業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排是否足額覆蓋標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

27、，并提出切實(shí)可行的 業(yè)績(jī)承諾履行保障措施和對(duì)相關(guān)方的追償措施。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。 （銀泰資源）22. 申請(qǐng)材料顯示，本次交易對(duì)灘間山采礦權(quán)、青龍溝采礦權(quán)和青龍山探礦權(quán)（詳查 區(qū)）采用了收入權(quán)益法進(jìn)行評(píng)估。根據(jù)目前實(shí)施的中國(guó)礦業(yè)權(quán)評(píng)估準(zhǔn)則，收入權(quán)益法 適用于：礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量規(guī)模和礦山生產(chǎn)規(guī)模均為小型的、且不具備采用其他收益途徑評(píng) 估方法的條件的采礦權(quán)評(píng)估；適用于服務(wù)年限較短生產(chǎn)礦山的采礦權(quán)評(píng)估；適用于資 源接近枯竭的大中型礦山，其剩余服務(wù)年限小于5 年的采礦權(quán)評(píng)估。請(qǐng)你公司補(bǔ)充披露本次交易對(duì)灘間山采礦權(quán)、青龍溝采礦權(quán)和青龍山探礦權(quán)（詳查區(qū)）采用收入權(quán)益法評(píng)估的 依據(jù)及合理性，是否符合目前現(xiàn)行的中國(guó)礦業(yè)權(quán)評(píng)估準(zhǔn)則規(guī)定。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng) 估師核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。（銀泰資源）23. 申請(qǐng)材料顯示，本次交易對(duì)細(xì)晶溝探礦權(quán)采用地質(zhì)要素評(píng)序法進(jìn)行評(píng)估，賬面價(jià)值 為 2,619.84 萬(wàn)元，評(píng)估值為 21,978.20 萬(wàn)元，增值率 738.91%。請(qǐng)你公司： 1 ）補(bǔ)充披露 對(duì)細(xì)晶溝探礦權(quán)采用地質(zhì)要素評(píng)序法評(píng)估的原因及合理性，是否符合資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則相關(guān)規(guī) 定。 2）結(jié)合評(píng)估參數(shù)選取依據(jù)及市場(chǎng)可比交易案例情況，補(bǔ)充披露細(xì)晶溝探礦權(quán)評(píng)估增值 較大的原因及合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)