劉先生理財規(guī)劃報告書

1、劉先生理財規(guī)劃報告書一 聲明尊敬的劉先生：非常榮幸有機會為您提供理財規(guī)劃服務(wù)，首先請參閱以下聲明:1本理財規(guī)劃報告書是用來幫助您明確財務(wù)需求及目標(biāo)，在財務(wù)上對人生進行整體規(guī)劃，以實現(xiàn)財務(wù)自由與生活自在的人生目標(biāo)。2本理財規(guī)劃書是在您提供的資料基礎(chǔ)上，基于通常可接受的假設(shè)、合理的估計，綜合考慮您的資產(chǎn)負債狀況、現(xiàn)金收支狀況以及理財目標(biāo)而制定的。3專業(yè)勝任說明:我行金融理財師全國榮先生為您制作此份理財規(guī)劃報告書，其經(jīng)驗背景介紹如下:1) 專業(yè)認證 2006年中國教育發(fā)展基金會金融理財標(biāo)準(zhǔn)委員會認證國際金融理財師（CFP）2) 工作經(jīng)驗 中國農(nóng)業(yè)銀行江西省分行個人理財中心金融理財師1年，10年金融從

2、業(yè)經(jīng)驗4保密條款 本理財規(guī)劃報告書將由負責(zé)制作的金融理財師直接交與您，未經(jīng)您書面許可我行有關(guān)金融理財師不得透漏任何有關(guān)您的個人信息。二基本狀況介紹1理財目標(biāo)：給家庭成員購買適度保險、提高投資回報率、退休后能維持現(xiàn)有生活水平、其他合理建議2客戶基本狀況姓名年齡關(guān)系職業(yè)保險狀況退休計劃劉先生45本人某上市公司高層管理人員，稅前月收入20,000元，年終獎金10000元，基本養(yǎng)老保險按當(dāng)?shù)刈罡呃U費工資限度提繳8%，住房公積金提繳5%，醫(yī)療保險金提繳2%，失業(yè)保險提繳1%。未投保保險60歲退休方女士41妻子政府機關(guān)干部，稅前月收入2500元，年終雙薪及獎金5000元，住房公積金提繳5%，醫(yī)療保險金提繳

3、2%。未投保保險55歲退休劉復(fù)旦18兒子復(fù)旦大學(xué)一年級學(xué)生未投保保險經(jīng)與劉先生和方女士交流，得知上述年收入構(gòu)成3風(fēng)險偏好：中等。4避免投資工具：商品期貨、股票權(quán)證以及即將退出的股指期貨等衍生金融產(chǎn)品。5家人保密：無需對妻子方女士保密。三基本假設(shè)1鑒于宏觀經(jīng)濟持續(xù)高速增長，為穩(wěn)妥起見，年通貨膨脹率估算為4%；買車后每月開支增加1600元，退休前和退休后家庭年開支增長率均相應(yīng)估算為4%；兒子劉復(fù)旦要在國內(nèi)接受10年高等教育，到博士畢業(yè)，目前每月開支需要2000元，由于研究生教育期間會有一定補助，假設(shè)支出年增長率為4%；孝養(yǎng)父母支出年增長率為4%，雙方父母還需供養(yǎng)15年。2利率保持穩(wěn)定，住房公積金貸

4、款利率五年以上為4.95%，南昌市住房公積金貸款額的上限為25萬元；商業(yè)房貸利率五年以上為7.38%，可以下浮15%至6.273%。3劉先生與方女士收入增長率假設(shè)為5%，2006年南昌市社會平均工資為1600元，社會平均工資增長率為5%,退休金增長率為3%。4個人養(yǎng)老金賬戶繳存率8%，住房公積金賬戶繳存率個人與單位均為5%，失業(yè)保險費繳費率1%，個人基本醫(yī)療保險繳費率2%。5退休前與退休后投資回報率分別為7.5%和4%，養(yǎng)老金回報率5%。6根據(jù)劉先生夫婦健康狀況，估計劉先生和方女士均可活到85歲。四家庭財務(wù)分析12007年預(yù)期稅后收入分析可支配收入表客戶姓名劉先生參數(shù)設(shè)置劉先生方女士項目劉先生

5、方女士稅前月工資$20,000$2,500稅前月工資$20,000$2,500社會平均工資$1,600$1,600提住房公積金$240$125最高提繳工資倍數(shù)$3$3提養(yǎng)老保險費$384$0養(yǎng)老保險費提繳率8.00%8.00%繳失業(yè)保險費$48$25失業(yè)保險費提繳率1.00%0.00%繳醫(yī)療保險費$96$50醫(yī)療保險費提繳率2.00%2.00%免稅額$1,600$1,600住房公積金提繳率5.00%5.00%應(yīng)稅月工資收入$17,632$700企業(yè)年金提繳率0.00%0.00%邊際稅率20%10%企業(yè)相對提繳率0.00%0.00%速算扣除額$375$25工資免稅額$1,600$1,600月繳稅

6、額$3,151.4$45年終獎金$10,000$5,000繳企業(yè)年金$0$0含稅級距邊際稅率速算扣除額稅后月可支配收入$16,080.6$2,255$0.005.00%$0.00年終獎金$10,000$5,000$500.0010.00%$25.00年終獎金/12$833$417$2,000.0015.00%$125.00年終獎金邊際稅率10%5%$5,000.0020.00%$375.00年終獎金年繳稅額$1,000$250$20,000.0025.00%$1,375.00稅后年終獎金$9,000$4,750$40,000.0030.00%$3,375.00稅后年可支配收入$201,967.

7、2$31,810$60,000.0035.00%$6,375.00年延期收入$11,520$3,600$80,000.0040.00%$10,375.00含延期收入年收入$213,487.2$35,410$100,000.0045.00%$15,375.00延期收入=住房公積金+個人提繳養(yǎng)老保險費+繳醫(yī)療保險費22007年預(yù)期家庭現(xiàn)金流量表家庭現(xiàn)金流量表2007年 項目金額占收入%項目金額占支出%家庭稅后工作收入$248，897.296.21%食品飲料未知未知家庭年經(jīng)營凈收入$00.00%孝養(yǎng)父母$24,00010.93%家庭工作收入合計$248，897.296.21%房租支出$00.00%家

8、庭年利息股息收入$9,8003.79%家用服務(wù)$36,00016.39%家庭年房租收入$00.00%汽車開支$19,2008.75%家庭理財收入合計$9,8003.79%子女教育$24,00010.93%家庭總收入$258，697.2100.00%娛樂未知未知家庭工作儲蓄$29，314.211.33%醫(yī)療保健未知未知家庭凈儲蓄$39，114.215.12%消費支出合計$103,20047.00%住房公積金賬戶儲蓄$8，7603.39%車貸供款$00.00%養(yǎng)老金賬戶儲蓄$4，6081.78%公積金貸款供款$23，64610.77%醫(yī)療賬戶儲蓄$1，7520.68%自用房貸供款$00.00%企業(yè)

9、年金賬戶儲蓄$00.00%投資房貸供款$92，73742.23%教育儲蓄$00.00%其它供款$00.00%儲蓄險保費$00.00%供款合計$00.00%還車貸本金$00.00%保障型保費$00.00%還公積金房貸本金$00.00%理財支出$00.00%還自用房貸本金$00.00%支出合計$219,583100.00%還投資房貸本金$00.00%還其它負債本金$00.00%自由運用儲蓄$23，994.29.27%家庭年利息股息收入=定期存款到期利息收入2600元+中國銀行股票股息收入7200元=9800元汽車為2007年1月購買公積金供款=Pmt=(180n,0.4125i,250000Pv)

10、=23646元投資房貸供款=Pmt=(180n,0.52275i,250000Pv)=92737元分析1）劉先生家庭收入以夫妻的工資收入為主，占總收入的96.21%，理財收入僅占總收入的3.79%，理財收入占比過低，需要改善投資結(jié)構(gòu)。2）劉先生家庭稅后年總收入約為25.9萬元，凈儲蓄僅3.9萬元，占收入比為15.12%，可自由支配的儲蓄只有2.4萬元，占收入比為9.27%，明顯偏低，主要原因是投資性房產(chǎn)占用家庭財務(wù)資源較多。3家庭資產(chǎn)負債表資產(chǎn)金額比重負債與權(quán)益金額比重現(xiàn)金$00.00%信用卡循環(huán)信用$00.00%活存$120,0004.56%已購物分期付款余額$00.00%貨幣市場基金$00

11、.00%其他短期負債$00.00%流動性資產(chǎn)$120,0004.56%流動負債$00.00%定存$100,0003.80%投資用房產(chǎn)貸款$900，00078.26%外幣存款$00.00%金融投資貸款$00.00%教育儲蓄存款$00.00%住房公積金貸款$250，00021.74%國債$00.00%投資負債$1，150，000100.00%債券型基金$00.00%汽車貸款$00.00%國內(nèi)股票$800003.04%自用房產(chǎn)貸款$00.00%股票型基金$00.00%自用負債$00.00%壽險現(xiàn)金價值$00.00%總負債$1，150,000100.00%住房公積金帳戶未知未知流動凈值$120,000

12、8.10%個人養(yǎng)老金帳戶未知未知投資用凈值$680，00045.95%企業(yè)年金帳戶$00.00%自用凈值$680,00045.95%衍生金融商品$00.00%總凈值$1，480，000100.00%房產(chǎn)投資$1，650，00062.74%投資分類占投資比率包括項目貴金屬藝術(shù)收藏品$00.00%流動性資產(chǎn)6.15%現(xiàn)金/活存/貨幣市場基金投資性資產(chǎn)$1，830，00069.58%收益性資產(chǎn)5.13%定存/債券/壽險現(xiàn)金價值自用汽車當(dāng)前價值$180,0006.85%成長性資產(chǎn)4.1%股票/衍生性金融商品自用房產(chǎn)當(dāng)前價值$500,00019.01%保值性資產(chǎn)84.62%房產(chǎn)/股票型基金其他自用資產(chǎn)價

13、值$00.00%限制性資產(chǎn)0%公積金/養(yǎng)老金/企業(yè)年金自用性資產(chǎn)$680,00025.86%緊急預(yù)備金$54，900月支出*緊急預(yù)備金月數(shù)總資產(chǎn)$2,630,000100.00%需配置投資$1895100投資-限制資產(chǎn)-緊急預(yù)備金1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：屬于高資產(chǎn)高負債家庭，資產(chǎn)中約26%是自用資產(chǎn)，金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重僅為11.4%，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為88.6%，其中房產(chǎn)占比82%，這一比重過高，家庭資產(chǎn)有流動性隱憂，如果房地產(chǎn)價格下跌，則家庭資產(chǎn)要承受很大的損失。2）金融資產(chǎn)中銀行存款比例偏高，會影響投資收益。3）建議留足三個月的家庭開支約5.5萬元作為緊急預(yù)備金。4退休規(guī)劃由于劉先生稅后工資

14、收入占家庭稅后工資收入的約86%，是家庭主要收入來源，因此方女士退休對家庭收入影響很小，而劉先生將于15年后退休，此時雙方父母均已故去，兒子劉復(fù)旦也早已能自食其力，房貸也于當(dāng)年還清，家庭每月開支降為現(xiàn)值每月4600元，在4%通貨膨脹率下15年后的終值為8284元，按劉先生和方女士的預(yù)期壽命在劉先生退休時共需退休金為8284×12×25+8284×0.6×12×4272.38萬元（假設(shè)劉先生去世后方女士的生活開支降為以前的60%）。方女士退休金為退休前最后一個月工資的約80%，退休時每月退休金為3960元，折合劉先生退休時現(xiàn)值為Pv=(348n,

15、 0.1667i,3960Pmt)=104.98萬元。現(xiàn)有流動資產(chǎn)和每年可自由支配儲蓄終值（忽略儲蓄金額每年都在增長因素）Fv=(-24.5Pv,-2.4Pmt,7.5i,15n)=135.18萬元，緊急預(yù)備金終值Fv=(-5.5Pv,0Pmt,3i,15n)=8.57萬元，尚有退休金缺口23.65萬元。劉先生由于信息不全，不能準(zhǔn)確計算其退休金，但從已有信息分析，劉先生退休金在其60歲時的現(xiàn)值遠超過23.65萬元，因此，劉先生只需更為積極地配置資產(chǎn)，使年回報率達7.5%即可退休無憂。投資性房產(chǎn)可給兒子結(jié)婚或異地買房時用，自住房產(chǎn)可作為因各種因素導(dǎo)致退休金不足時的機動資產(chǎn)，以備不時之需。5保險規(guī)

16、劃劉先生夫婦任何一方去世，生存的一方都會繼續(xù)供養(yǎng)對方父母，如果方女士去世，則劉先生年度可支配收入與當(dāng)前支出僅有7810元缺口，而方女士本人的消費支出應(yīng)當(dāng)超過此金額，因此，方女士無需購買任何保險。如果劉先生去世，則方女士年度可支配收入與當(dāng)前支出的缺口高達187800元，即使考慮劉先生去世后本人消費為零，方女士會將汽車出售，可減少年度開支35000元左右（假設(shè)一方去世，另一方的基本生活開支減為當(dāng)前開支的60%），每年缺口仍高達152800元，所以劉先生需要的保險金額為Pv=(180n,0.2917i,3800Pmt)+(120n,0.2917i,2000Pmt)+(180n,0.625i,9699

17、Pmt)=177.9萬元，鑒于劉先生家庭當(dāng)前的現(xiàn)金流狀況，可以購買有減額交清選擇的定期壽險或意外傷害險。家庭現(xiàn)有金融資產(chǎn)30萬元，建議購買150萬元保額的平安幸福定期壽險（A，2004），如果由此導(dǎo)致退休金不足，可適當(dāng)節(jié)約退休后的開支。如果不愿影響退休金的累積，建議購買50萬元保額平安幸福定期壽險（A，2004）和50萬元意外傷害保額的中國人壽金卡，可保證6年左右的投資用住房供款，這段時間可以度過一個較大的房地產(chǎn)低迷期，待行情好轉(zhuǎn)時拋出現(xiàn)有投資性房產(chǎn)，另購入總價格較低的房產(chǎn)作為投資，或者將所得資金用作其他投資。6投資規(guī)劃1）由于劉先生的風(fēng)險偏好為中等，對住房投資有所偏愛，鑒于劉先生的投資經(jīng)驗和過往投資業(yè)績，建議劉先生不要直接購買股票，拋出中國銀行股票買入股票型基金，金融資產(chǎn)的投資比例為股票型基金50%、債券型基金50%，股票型基金投資上限為60%，預(yù)期年投資回報率為7.5%。劉先生家庭固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例過高，不能再增加固定資產(chǎn)投資。2）投資產(chǎn)品組合建議投資產(chǎn)品投資建議投資比例投資期限上投摩根成長先鋒購買20%持有至退休博時精選股票基金購買20%持有至退休廣發(fā)聚富基金購買20%持有至退休嘉實債券基金購買20%持有至退休華夏債券基金購買20%持有至退休3）建議購買的投資產(chǎn)品風(fēng)險提示流動性風(fēng)險：急需變現(xiàn)時可能會賣在低位招致?lián)p失。市場風(fēng)險：市場價格可能不升反降，預(yù)期回報率不能實