企業(yè)凈利潤與現(xiàn)金流量差異分析及其協(xié)調(diào)

1、企業(yè)凈利潤與現(xiàn)金流量差異分析及其協(xié)調(diào)企業(yè)某一時(shí)期的凈利潤等于企業(yè)該時(shí)期的收入減去該時(shí)期的費(fèi)用，而企業(yè)某一時(shí)期的現(xiàn)金凈流量等于現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量。從凈利潤與現(xiàn)金流量的計(jì)算公式中，我們不難看出，如果企業(yè)在某個(gè)時(shí)期的收人數(shù)等于現(xiàn)金流入數(shù)、費(fèi)用數(shù)等于現(xiàn)金流出數(shù)，則凈利潤與現(xiàn)金流量同步。否則，只要收入不等于現(xiàn)金流入、費(fèi)用不等于現(xiàn)金流出，凈利潤與現(xiàn)金流量二者產(chǎn)生差異就不可避免。實(shí)際工作中，二者產(chǎn)生差異的具體原因主要有以下幾種：1 、企業(yè)通過放寬信用政策，延長信用期限等方法擴(kuò)大商品銷售，增加商品銷售收人和利潤，但同時(shí)應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等債權(quán)也大量增加，這必然使企業(yè)資金被買方大量占用，增加了應(yīng)收賬款的機(jī)

2、會成本。另一方面，由于增加了企業(yè)利潤，會產(chǎn)生企業(yè)所得稅、股東分紅等問題，這就需要企業(yè)墊交所得稅款和股東分紅款，因此就造成企業(yè)現(xiàn)金短缺，此時(shí)凈利潤與現(xiàn)金流量之間必然產(chǎn)生差異。2、存貨在企業(yè)流動資產(chǎn)中所占比重較大，而且也是企業(yè)流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的項(xiàng)目。存貨增加，一方面意味著企業(yè)由于原材料購入增加而導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流出量的增加，另一方面意味著產(chǎn)成品等商品滯銷，從而使成品資金無法及時(shí)變現(xiàn)，這就進(jìn)一步加大了凈利潤與現(xiàn)金流量之間的差異。3、 企業(yè)會計(jì)制度規(guī)定計(jì)提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)有八項(xiàng)，而且不同的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)入不同的損益類賬戶。因此，企業(yè)如果沒有按規(guī)定科學(xué)合理地計(jì)提各種資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而是隨意計(jì)提，則會使企業(yè)

3、利潤虛增或虛減，而事實(shí)上這些資產(chǎn)由于種種原因可收回金額已經(jīng)少于其賬面價(jià)值，將來的現(xiàn)金流入量肯定少于其賬面價(jià)值，這又會造成凈利潤與現(xiàn)金流量不一致。4、企業(yè)購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)時(shí)必須一次性支付大量現(xiàn)金，而根據(jù)配比原則，它們的價(jià)值卻只有一部分通過計(jì)提折舊或攤銷的方式計(jì)入當(dāng)期損益，而且計(jì)入損益數(shù)的多少還取決于折舊方法或無形資產(chǎn)的攤銷方法，這樣在資本性支出發(fā)生的當(dāng)期，就會使凈利潤大于現(xiàn)金凈流量，而在資本性支出發(fā)生的以后時(shí)期，由于每期都要攤銷費(fèi)用，必然使凈利潤減少，但現(xiàn)金卻不必再支付，這就使凈利潤少于現(xiàn)金凈流量。因此資本性支出的支付、攤銷及固定資產(chǎn)的折舊方法等也會使企業(yè)凈利潤與現(xiàn)金流量之間存在差異。5、

4、企業(yè)對外進(jìn)行長期股權(quán)投資時(shí)，如果大多數(shù)投資都是采用權(quán)益法核算的，那么在年終被投資單位有凈利潤時(shí)，投資單位就可：按其所持有的表決權(quán)股份的比例計(jì)算其應(yīng)享有的份額，在增加長：期股權(quán)投資的賬面價(jià)值的同時(shí)，便確認(rèn)為當(dāng)期的投資收益，而不管這部分收益是否已經(jīng)以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物形式收回（事實(shí)上被投：資單位當(dāng)年發(fā)放的股利一般都少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤）。 這樣， 在： 確認(rèn)投資收益增加的同時(shí)，會使企業(yè)凈利潤增加，但企業(yè)的現(xiàn)金流入量卻并不是同比例增加。6、企業(yè)不管通過什么渠道籌集資金，在籌資活動發(fā)生時(shí)，都會使企業(yè)現(xiàn)金流入量快速增加，而還本付息往往要在今后較長一段時(shí)； 間內(nèi)進(jìn)行，所以企業(yè)因此時(shí)償還本息而發(fā)生的現(xiàn)金流出量

5、比較少，從而使企業(yè)現(xiàn)金凈流量增加速度快于凈利潤的增加速度。另一方面，在籌資活動發(fā)生后的一段時(shí)間內(nèi)，由于還本付息引起的現(xiàn)金流；出量較大，而新的籌資活動很少時(shí)，現(xiàn)金流出量就會大于現(xiàn)金流入量。而且由于利息費(fèi)用數(shù)額較少，所以企業(yè)凈利潤減少速度較慢，這都會使企業(yè)凈利潤與現(xiàn)金流量不同步，從而使二者產(chǎn)生差異。從上述分析可以看出，企業(yè)凈利潤與現(xiàn)金流量經(jīng)常會出現(xiàn)不一致，尤其在企業(yè)凈利潤大于現(xiàn)金凈流入量這種差異出現(xiàn)時(shí)，會給企業(yè)經(jīng)營帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)凈利潤與現(xiàn)金流量同步增長，就顯得非常重要。筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾個(gè)方面做好凈利潤與現(xiàn)金流量的協(xié)調(diào)工作。1 、制定科學(xué)合理的應(yīng)收賬款信用政策，加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管

6、理。應(yīng)收賬款信用政策是否科學(xué)合理，直接影響到企業(yè)的凈利潤和現(xiàn)金流量，只有當(dāng)采用某種信用政策增加的盈利大于采用此項(xiàng)信用政策所增加的成本時(shí)，采用和實(shí)施這種信用政策才是有利的。所以，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況，制定科學(xué)合理、切實(shí)可行的應(yīng)收賬款信用政策，用科學(xué)有效的方法加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理（如對應(yīng)收賬款進(jìn)行事前、 事中、 事后三級鏈管理等）， 使企業(yè)在擴(kuò)大銷售、增加利潤的同時(shí)，保證應(yīng)收賬款及時(shí)收回，使企業(yè)的現(xiàn)金流人量同步增長。2、加強(qiáng)對存貨的分析與管理，加速存貨的流轉(zhuǎn)；存貨積壓，必然提高企業(yè)資金占用水平，造成企業(yè)資金流轉(zhuǎn)不暢或資金短缺，因此加強(qiáng)對存貨的分析與管理就顯得非常重要。（ 1 ）定期對存貨結(jié)構(gòu)進(jìn)行

7、分析，找出存貨增加的關(guān)鍵因素。企業(yè)應(yīng)定期對連續(xù)幾期的存貨結(jié)構(gòu)進(jìn)行動態(tài)的計(jì)算分析，將在存貨中所占比重和增加數(shù)占存貨增加數(shù)比重的存貨項(xiàng)目，作為分析和管理的重點(diǎn)，分析該存貨項(xiàng)目快速增加的原因，以便及時(shí)調(diào)整有關(guān)政策，減少庫存。及時(shí)處理積壓存貨，可降低存貨的資金占用水平和存貨的相關(guān)成本，在有利于增加企業(yè)凈利潤的同時(shí)，加速資金的周轉(zhuǎn)，增加企業(yè)的現(xiàn)金流量。（ 2）保持購銷平衡和產(chǎn)銷平衡。企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)的市場預(yù)測和決策機(jī)制，制定比較準(zhǔn)確的產(chǎn)品銷售計(jì)劃，并在此基礎(chǔ)上，考慮企業(yè)期初、期末存貨水平，合理地確定產(chǎn)品的生產(chǎn)量，也就是企業(yè)應(yīng)在以銷定產(chǎn)的基礎(chǔ)上，制定企業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃，然后根據(jù)每種產(chǎn)品原材料的消耗情況及每種產(chǎn)品

8、的計(jì)劃產(chǎn)量，并考慮原材料的期初、期末庫存情況，合理確定原材料的采購計(jì)劃，確定原材料的經(jīng)濟(jì)訂貨量。通過保持購銷平衡、產(chǎn)銷平衡，使存貨數(shù)量既滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的需要，又不會過多地占用資金，從而使企業(yè)的凈利潤與現(xiàn)金流量同步增長。3、按企業(yè)會計(jì)制度的要求合理計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，真實(shí)反映企業(yè)資產(chǎn)的損失情況。企業(yè)只有按企業(yè)會計(jì)制度的要求定期對各項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行全面檢查，并根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的要求，合理預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，并對可能發(fā)生的各項(xiàng)損失計(jì)提有關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，才能反映各項(xiàng)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值和各項(xiàng)資產(chǎn)的損失情況，正確地計(jì)算損益。同時(shí)，由于各項(xiàng)資產(chǎn)種類繁多，市場變化莫測，企業(yè)很難客觀把握資產(chǎn)損失的準(zhǔn)確數(shù)字

9、，這也會使企業(yè)為了自身利益而隨意計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，所以企業(yè)應(yīng)盡量采取科學(xué)有效的方法合理計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。4、合理安排經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量三者之間的比例關(guān)系，使企業(yè)的現(xiàn)金流量達(dá)到化。由于經(jīng)營活動是企業(yè)重要的經(jīng)濟(jì)活動，所以經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流人量首先要滿足經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量，也就是說，一般情況下，只有在企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為凈流入時(shí)，企業(yè)才有可能進(jìn)行投資活動。因此，企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的多少直接決定了企業(yè)用于投資活動的現(xiàn)金流出量的多少。對那些對外擴(kuò)張的企業(yè)來說，由于投資活動在企業(yè)活動中的比重較大，所以投資項(xiàng)目效益的好壞，反過來又進(jìn)一步?jīng)Q定投資活

10、動現(xiàn)金流量在企業(yè)整個(gè)現(xiàn)金流量中的比重；而對那些實(shí)行內(nèi)部發(fā)展戰(zhàn)略的企業(yè)來說，通過內(nèi)部挖掘潛力、提高產(chǎn)品的技術(shù)含量等途徑，可以提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，因此其現(xiàn)金流量主要取決于經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金的能力。當(dāng)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量相對不足而企業(yè)又必須進(jìn)行投資活動時(shí)，企業(yè)的資金來源只能是籌資。成功的籌資活動有助于企業(yè)投資活動的進(jìn)行，有利于企業(yè)抓住機(jī)會擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，提高企業(yè)自身的競爭力，而投資活動搞得好必定會促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營活動的進(jìn)行，反過來，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量充足且相對穩(wěn)定，既有利于企業(yè)進(jìn)一步進(jìn)行投資活動，又有利于企業(yè)成功地籌集到資金。企業(yè)的經(jīng)營 活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量三者之間緊密相關(guān)、 相互

11、影響，而且不同的企業(yè)、同一企業(yè)在不同時(shí)期各有其特點(diǎn)。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量三者之間 的比例關(guān)系也會發(fā)生變化，只有根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況，合理分析 研究和適當(dāng)調(diào)整三者的比例關(guān)系，才能使企業(yè)的現(xiàn)金流量更好地滿足 企業(yè)經(jīng)營及發(fā)展的需要，使現(xiàn)金流量達(dá)到，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)凈利潤與現(xiàn) 金流量的同步增長，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)雙贏。Word是學(xué)生和職場人士最常用的一款辦公軟件之一，99.99% 的人知道它，但其實(shí)，這個(gè)軟件背后，還有一大批隱藏技能你不知道。掌握他們，你將開啟新世界的大門。Tab+Enter,在編過號以后，會自動編號段落Ctrl + D 調(diào)出字體欄，配合 Tab+Enter 全鍵盤操作吧Ctrl + L 左對齊， Ctrl + R 右對齊， Ctrl + E 居中Ctrl + F 查找，Ctrl + H 替換。然后關(guān)于替換，里面又大有學(xué)問！有時(shí)候Word文檔中有許多多余的空行需要刪除，這個(gè)時(shí)候我們可以完全可以用查找替換”來輕松解決。打開 編輯”菜單中的 替換”對話框，把光標(biāo)定位在 查找內(nèi)容”輸入框中，單擊 高