建立和完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)體系的思考

1、建立和完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)體系的思考隨著加入世界貿(mào)易組織后我國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放資 金跨境流動(dòng)頻率越來(lái)越高情況越來(lái)越復(fù)雜外匯監(jiān)管的難度也 越來(lái)越大迫切需要建立一套跨境資金流動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系以實(shí) 現(xiàn)對(duì)跨境資金的有效監(jiān)測(cè)防止或減少入世后開(kāi)放市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn) 和負(fù)面效應(yīng)一、市場(chǎng)開(kāi)放與風(fēng)險(xiǎn)防范建立監(jiān)測(cè)體系的必要性 盡快建立和完善跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)體系具有十分重要的意義 首先有利于外匯管理部門(mén)及時(shí)掌握大額資金流動(dòng)狀況有效地 防范國(guó)際短期資本大規(guī)模流動(dòng)的沖擊其次可以及時(shí)反映外匯 收支情況有效地實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的信息對(duì)稱(chēng)再次有利于有效打擊跨 境洗錢(qián)犯罪活動(dòng)從源頭上杜絕違規(guī)資金進(jìn)入外匯黑市交易同 時(shí)可以更好地分析國(guó)際收支狀況

2、和外匯收支充分發(fā)揮外匯資 金統(tǒng)計(jì)的服務(wù)功能二、手段滯后與信息殘缺現(xiàn)行外匯統(tǒng)計(jì)體 系的缺陷（一）系統(tǒng)前瞻性不高由于外匯管理監(jiān)管理念未得 到及時(shí)更新監(jiān)管手段滯后停留于前臺(tái)操作和后臺(tái)補(bǔ)漏的業(yè)務(wù) 統(tǒng)計(jì)與事前審批和現(xiàn)場(chǎng)檢查等形式因而產(chǎn)生了許多為事前審 批服務(wù)的監(jiān)管系統(tǒng)使得現(xiàn)行外匯資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)具有明顯 的階段性特征特別是系統(tǒng)未考慮當(dāng)今反映國(guó)際資本流動(dòng)加速而忽略對(duì)跨境資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)因而缺乏前瞻性（二）信息涵蓋面不寬由于國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)以交 易主體所在地來(lái)判斷是否 “跨境 ”并非是資金劃撥清算過(guò)程 的“跨境 ”所以在一些資金表現(xiàn)為 “跨境 ”的情況下也不一 定需要申報(bào)如境內(nèi)銀行與其海外代理機(jī)構(gòu)之間或外資銀

3、行與 其總行之間外匯資金調(diào)撥與清算方面均不屬于居民與非居民 直接交易行為但卻是跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)的對(duì)象所以說(shuō)體系的 系統(tǒng)性顯得不夠全面（三）信息采集手段落后主體申報(bào)制是現(xiàn)行國(guó)際收 支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的一個(gè)特征在外匯局與銀行之間的信息映像 過(guò)程中統(tǒng)計(jì)申報(bào)單充當(dāng)了重要的反饋角色這種通過(guò)申報(bào)單來(lái) 搜集監(jiān)管信息的管理行為其主動(dòng)權(quán)在于申報(bào)主體（銀行、企 業(yè)和個(gè)人）在現(xiàn)實(shí)中不僅存在漏報(bào)、錯(cuò)報(bào)現(xiàn)象而且客觀上使 得數(shù)據(jù)登錄與傳輸之間存在很大時(shí)滯造成時(shí)效性不高加上系 統(tǒng)缺乏一套數(shù)據(jù)生成核對(duì)機(jī)制使得國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確 性大打折扣（四）信息共享性差目前外匯局各業(yè)務(wù)監(jiān)管數(shù)據(jù)如 銀行結(jié)售匯數(shù)據(jù)、居民因私購(gòu)匯數(shù)據(jù)、外資外債

4、監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)等 均自成體系共享性差未能形成一個(gè)有效的監(jiān)測(cè)合力造成資源的浪費(fèi)更為關(guān)鍵的是由于缺乏一套旨在對(duì)跨境資金流動(dòng)進(jìn)行 跟蹤監(jiān)測(cè)的系統(tǒng)無(wú)法體現(xiàn)當(dāng)前外匯管理 “ 說(shuō)得清、管得住 的監(jiān)管精神從而影響外匯管理水平的進(jìn)一步提高(五) 賬戶監(jiān)控乏力現(xiàn)行外匯資金監(jiān)測(cè)體系中與外 匯資金跨境流動(dòng)最為直接聯(lián)系的是企業(yè)外匯賬戶流量和存量 的變化而外匯局在這方面的電子系統(tǒng)開(kāi)發(fā)卻很薄弱同時(shí)目前 外匯局內(nèi)部不同的部門(mén)按賬戶性質(zhì)進(jìn)行歸口管理對(duì)外匯賬戶 的監(jiān)管缺乏統(tǒng)一性此外外匯局尚未與銀行之間實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)信息 的溝通從而導(dǎo)致外匯局對(duì)外匯跨境資金流動(dòng)的監(jiān)管出現(xiàn)真空 三、全方位資金跨境流動(dòng)監(jiān)測(cè)體系的框架與設(shè)想跨境資金流 動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體

5、系( thestatisticalsupervisionsystemofcross bordercapitalflows )是指一國(guó)外匯管理當(dāng)局根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán) 境變化適時(shí)調(diào)整管理目標(biāo)而在銀行和外匯局之間建立的一套 對(duì)跨境資金流動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、跟蹤、預(yù)測(cè)和分析的有效監(jiān)管整 體該體系的主要特征一是以資金進(jìn)出國(guó)境為統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；二是 以收付實(shí)現(xiàn)制作為統(tǒng)計(jì)原則；三是以貨幣流為資金流動(dòng)監(jiān)測(cè) 對(duì)象；四是統(tǒng)計(jì)報(bào)告頻率高；五是以防范短期資金流動(dòng)沖擊 為監(jiān)測(cè)重點(diǎn)根據(jù)上述特征跨境資金流動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系的框架 設(shè)想如下之一建立實(shí)時(shí)銀行代客跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng) 可以考慮對(duì)原有國(guó)際收支申報(bào)信息操作系統(tǒng)進(jìn)行整合、改造 形成跨境資金

6、流動(dòng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)分兩個(gè)環(huán)節(jié)第一在 IT 技術(shù)支持 下銀行代客跨境資金收付匯登錄與傳輸給外匯局信息的處理 程序銀行每發(fā)生境外資金匯入及時(shí)進(jìn)行信息登錄并迅速將收 款通知和申報(bào)信息通過(guò)業(yè)務(wù)操作網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)通知申報(bào)主體申報(bào) 主體收到境外匯入款項(xiàng)后直接在網(wǎng)上填寫(xiě)申報(bào)單反饋給銀行 通過(guò)系統(tǒng)自動(dòng)校驗(yàn)對(duì)符合要求的信息銀行立即通過(guò)數(shù)據(jù)接口 傳輸給外匯局發(fā)生對(duì)外付款時(shí)銀行在對(duì)有關(guān)單證進(jìn)行審核并 付匯后可由客戶直接對(duì)申報(bào)單要素進(jìn)行填寫(xiě)然后銀行根據(jù)申 報(bào)單將有關(guān)信息登錄到監(jiān)測(cè)系統(tǒng)之中為簡(jiǎn)化過(guò)程銀行可將對(duì) 外付款的業(yè)務(wù)憑證與申報(bào)單合并第二銀行向外匯局通過(guò)數(shù)據(jù) 接口轉(zhuǎn)換傳遞信息的處理程序已實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上申報(bào)的銀行收到境 外匯款或?qū)ν飧?/p>

7、款后應(yīng)及時(shí)通過(guò)數(shù)據(jù)接口轉(zhuǎn)換將申報(bào)信息及 時(shí)傳送給外匯局未實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上申報(bào)的銀行若是信用證和托收項(xiàng) 下的境外資金收入可允許銀行與申報(bào)企業(yè)簽訂協(xié)議后由銀行 進(jìn)行代理申報(bào)銀行在進(jìn)行代理申報(bào)時(shí)應(yīng)根據(jù)信用證和托收的 有關(guān)單證確定交易的性質(zhì)凡屬信用證和托收項(xiàng)下的收入的可 進(jìn)行代理申報(bào)若是非貿(mào)易和資本等匯入?yún)R款項(xiàng)下的收入則先 由企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行申報(bào)然后銀行再將信息登錄之二建立金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外外匯資產(chǎn)劃撥監(jiān)測(cè)系統(tǒng)目 前國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)中對(duì)金融機(jī)構(gòu)外匯資產(chǎn)負(fù)債重點(diǎn)在于對(duì)其存 量的監(jiān)測(cè)無(wú)法對(duì)流量進(jìn)行跟蹤隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的逐步開(kāi)放 外資銀行、中資銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司以及其他金融機(jī) 構(gòu)外匯資金跨境流動(dòng)速度加快次數(shù)頻繁特別是衍

8、生金融工具、離岸金融、在岸金融等外匯 資金流出入劃撥和資金清算均涉及到跨境流動(dòng)所帶來(lái)的外匯 金融風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)可能發(fā)生因此建立金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外外匯資產(chǎn)劃 撥監(jiān)測(cè)系統(tǒng)則顯得十分迫切具體作法是建立金融機(jī)構(gòu)外匯資 產(chǎn)負(fù)債流量統(tǒng)計(jì)制度要求金融機(jī)構(gòu)按月向外匯局報(bào)送統(tǒng)計(jì)報(bào) 表之三建立直接投資外匯資金流出入統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)第 一對(duì)直接境外匯入款項(xiàng)直接在網(wǎng)上填寫(xiě)申報(bào)單反饋給銀行通 過(guò)系統(tǒng)自動(dòng)校驗(yàn)對(duì)符合要求的信息銀行立即通過(guò)數(shù)據(jù)接口傳 輸給外匯局發(fā)生對(duì)外付款時(shí)銀行在對(duì)有關(guān)單證進(jìn)行審核并付 匯后可由客戶直接對(duì)申報(bào)單要素進(jìn)行填寫(xiě)然后銀行根據(jù)申報(bào) 單將有關(guān)信息登錄到監(jiān)測(cè)系統(tǒng)之中為簡(jiǎn)化過(guò)程銀行可將對(duì)外 付款的業(yè)務(wù)憑證與申報(bào)單合并第

9、二銀行向外匯局通過(guò)數(shù)據(jù)接 口轉(zhuǎn)換傳遞信息的處理程序已實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上申報(bào)的銀行收到境外 匯款或?qū)ν飧犊詈髴?yīng)及時(shí)通過(guò)數(shù)據(jù)接口轉(zhuǎn)換將申報(bào)信息傳送 給外匯局未實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上申報(bào)的銀行若是信用證和托收項(xiàng)下的境 外資金收入可允許銀行與申報(bào)企業(yè)簽訂協(xié)議后由銀行進(jìn)行代 理其申報(bào)銀行在進(jìn)行代理申報(bào)時(shí)應(yīng)根據(jù)信用證和托收的有關(guān) 單證確定交易的性質(zhì)凡屬信用證和托收項(xiàng)下的收入的可進(jìn)行 代理申報(bào)若是非貿(mào)易和資本等匯入?yún)R款項(xiàng)下的收入則先由企 業(yè)和個(gè)人進(jìn)行申報(bào)然后銀行再將信息登錄之四建立非貿(mào)易項(xiàng)下跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)目前盡 管我國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)了可兌換但由于當(dāng)前國(guó)際跨境洗錢(qián)活 動(dòng)猖獗且洗錢(qián)行為往往以個(gè)人款項(xiàng)方式匯入國(guó)內(nèi)銀行的私人 外匯賬

10、戶同時(shí)境外公司為了逃避我國(guó)資本項(xiàng)下政策管理投資 款也經(jīng)常以個(gè)人名義從境外匯入此外當(dāng)前 B 股市場(chǎng)資金獲利 匯出也緣于規(guī)避資本項(xiàng)下監(jiān)管而以個(gè)人名義匯出如此等等均 迫切需要對(duì)非貿(mào)易項(xiàng)下資金跨境流動(dòng)進(jìn)行有效跟蹤監(jiān)測(cè)其監(jiān) 測(cè)的有效方法一是建立大額存取款備案制度要求銀行定期向 外匯局報(bào)送大額現(xiàn)鈔存取報(bào)表重點(diǎn)監(jiān)測(cè)大額現(xiàn)鈔異常存取二 是通過(guò)細(xì)分賬戶報(bào)表中居民個(gè)人的現(xiàn)鈔存款增減變化情況進(jìn) 行分析判斷之五建立國(guó)際短期資本跨境流動(dòng)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)國(guó) 際短期資本指資金周轉(zhuǎn)在一年以下的跨境資本流動(dòng)包括貿(mào) 易、資本和其他項(xiàng)目的資本其流動(dòng)特點(diǎn)是投機(jī)性和快速性；流動(dòng)目標(biāo)是追求贏利性和流動(dòng)性國(guó)際短期資本的特點(diǎn)決定了 其流動(dòng)可對(duì)

11、他國(guó)市場(chǎng)造成沖擊特別是具有典型風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)的 國(guó)際游資往往規(guī)模大時(shí)間短反應(yīng)快其破壞性之強(qiáng)非一般國(guó)家 所能控制因此對(duì)國(guó)際短期資本的監(jiān)測(cè)主要是加強(qiáng)對(duì)外匯賬戶 收支的監(jiān)管準(zhǔn)確了解現(xiàn)有短期國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模了解其在整 個(gè)外匯資金和外匯信貸規(guī)模的占比了解資金流動(dòng)的意圖重點(diǎn) 跟蹤大額、頻繁異常流動(dòng)的資金建立專(zhuān)門(mén)的外匯短期資金信 息監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)設(shè)置預(yù)警系統(tǒng)之六建立跨國(guó)公司外匯資金跨境流動(dòng)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系 統(tǒng)近年來(lái)許多跨國(guó)公司紛紛出巨資投資我國(guó)這些大公司跨境 資金流動(dòng)頻繁但對(duì)其頻繁的外匯資金流動(dòng)缺乏有效的監(jiān)測(cè)手 段出現(xiàn)的問(wèn)題也較多應(yīng)及時(shí)建立跨國(guó)公司跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè) 系統(tǒng)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)其跨境資金劃撥的流動(dòng)防止其利用境內(nèi)外母公 司

12、和子公司及關(guān)聯(lián)公司之間的財(cái)務(wù)關(guān)系進(jìn)行資金的投機(jī)炒作 四、對(duì)稱(chēng)性確保系統(tǒng)有效運(yùn)行（一）合理科學(xué)地確定監(jiān)測(cè)內(nèi) 容跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)畢竟不同于國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)跨境資金 流動(dòng)監(jiān)測(cè)針對(duì)于資金的跨境流動(dòng)特別講究外匯資金流出入的 時(shí)間性此外在對(duì)跨境資金流動(dòng)的監(jiān)管上不同層次的監(jiān)管部門(mén) 在監(jiān)管內(nèi)容方面也有不同的要求合理科學(xué)地界定統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)范 圍使跨境資金流動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)的內(nèi)容達(dá)到完整性與有效性的結(jié) 合（二）提高數(shù)據(jù)生成和匯總的準(zhǔn)確性嚴(yán)格實(shí)行跨境 資金數(shù)據(jù)生成、登錄、匯總和傳輸?shù)膹?fù)核制度按照實(shí)用性和 便利性原則盡量使跨境資金流動(dòng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)項(xiàng)目和數(shù)據(jù)與金融 機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)核算中境外匯出、匯入款項(xiàng)基本保持一致做到既方 便金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)取舍又便于外匯局分析以保持外匯收支統(tǒng)計(jì) 內(nèi)容的完整性（三）明確監(jiān)測(cè)重點(diǎn)以外匯賬戶監(jiān)管為切入點(diǎn)一是 重點(diǎn)監(jiān)測(cè)大額外資外債的流出及流出信息密切關(guān)注短期外匯 資本流動(dòng)的流向及流量二是應(yīng)盡量減少賬戶種類(lèi)防