家庭投資理財(cái)渠道分析

1、家庭投資理財(cái)渠道的分析我們作為理財(cái)規(guī)劃師,針對(duì)家庭理財(cái)?shù)闹饕酪兴私?下面我和大家溝通一下家庭投資理財(cái)?shù)氖笄酪话銇?lái)說(shuō),理財(cái)包括生活理財(cái)和投資理財(cái)兩種。在國(guó)外,專業(yè)的理財(cái)師會(huì)根據(jù)客戶的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等情況,在充分考慮其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下,設(shè)計(jì)理財(cái)方案并幫助客戶來(lái)實(shí)施。個(gè)人理財(cái)一般包含股票、基金、期貨、債券、黃金、外匯、信托產(chǎn)品、房產(chǎn)、收藏品及銀行理財(cái)產(chǎn)品等可操作項(xiàng)目,該文粗略地整理了這十大工具并做了基本分析,但需指出的是個(gè)人理財(cái)概念比該文的羅列還要廣些,還要涉及到諸如保險(xiǎn)、社保乃至店鋪經(jīng)營(yíng)一類的投資。后文將會(huì)一一列出一些文章,具體地講解每種工具的基礎(chǔ)理論。1. 存款存款是最古老的金

2、融工具,以前是存錢莊,現(xiàn)在是存銀行,它以獲取固定利息為回報(bào),可保證資金數(shù)字的增值,風(fēng)險(xiǎn)最低、兌現(xiàn)能力高等;但現(xiàn)在的2.25%利率標(biāo)準(zhǔn),扣稅后只有1.80%的利率,收益水平依然很低,預(yù)計(jì)今后幾年依然還有升息的可能;存款的投資策略一般居民存款應(yīng)以活期存款或者通知存款為主,通常的存款額以兩到三個(gè)月家庭生活費(fèi)用所需為宜,不必太多,因?yàn)殂y行只提供資金的流動(dòng)性,絕不會(huì)提供資金的高額回報(bào)利益,而且還要付20%的利息稅;雖然現(xiàn)在存銀行的收益情況越來(lái)越不容樂(lè)觀,但介于其對(duì)抗突如其來(lái)事件的高兌現(xiàn)力,每個(gè)人應(yīng)該在銀行存上一筆錢,以防萬(wàn)一,但切記不要全存,畢竟通貨膨脹,貨幣貶值還在繼續(xù)。存款的風(fēng)險(xiǎn)提示存款以獲取利息為

3、回報(bào),利率的變化對(duì)存款的收益影響很大,但更大的是通貨膨脹對(duì)存款收益產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn);當(dāng)存款利率不足以抵消通貨膨脹率的風(fēng)險(xiǎn)時(shí),個(gè)人在銀行的實(shí)際價(jià)值就會(huì)縮水,一般又稱作“負(fù)利率”,它事實(shí)上就是使得居民的存款越存越虧,這是從理財(cái)角度講要盡量減少存款的金額,轉(zhuǎn)向其他渠道2銀行理財(cái)產(chǎn)品選擇哪款產(chǎn)品需要花一定的心思,但是買完之后基本就交由專業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)打理。借著股市的牛氣目前打新股類產(chǎn)品戰(zhàn)績(jī)上佳,但總體而言銀行理財(cái)產(chǎn)品適合追求穩(wěn)健、對(duì)收益率要求偏低、不想親自參與市場(chǎng)買賣的人士。2.保險(xiǎn)在國(guó)外發(fā)展非常健康,也是國(guó)外人民的重要理財(cái)選擇,但他在中國(guó)的發(fā)展卻受到嚴(yán)重挫折。由于早些年的掃樓、騷擾電話等事情,造成現(xiàn)在國(guó)民普遍對(duì)

4、保險(xiǎn)行業(yè)的歧視和厭惡。保險(xiǎn)其實(shí)是大家對(duì)人身和家庭的一種保障,是體現(xiàn)個(gè)人價(jià)值的重要方式。在我看來(lái),很多國(guó)民對(duì)保險(xiǎn)的基本理念和保障功能都耳熟能詳,也肯定其價(jià)值體現(xiàn),只是過(guò)不了心里那道坎。對(duì)于保險(xiǎn)的好處,大家心知肚明。而且,現(xiàn)在越來(lái)越完善的保險(xiǎn)產(chǎn)品,也顯示出保險(xiǎn)越來(lái)越高的投資回報(bào)。溫家寶總理也強(qiáng)調(diào)說(shuō)要大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn),以商業(yè)保險(xiǎn)來(lái)維持社會(huì)的更加和諧。選擇保險(xiǎn)作為一種理財(cái)渠道將會(huì)是一種趨勢(shì)。3.證券業(yè)早已成為了個(gè)人投資理財(cái)?shù)氖醉?xiàng)選擇。不過(guò)“股市有風(fēng)險(xiǎn),入市須謹(jǐn)慎”。股票股票是典型的風(fēng)險(xiǎn)投資;其最主要的特點(diǎn)就是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào);從長(zhǎng)期來(lái)看,歷史已經(jīng)證明,在一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)段里,股票是最有價(jià)值的投資工具之一。

5、股票的投資策略作為典型風(fēng)險(xiǎn)投資的股票,大部分普通投資者在選股方面一定要注重上市公司的業(yè)績(jī),最好是業(yè)績(jī)優(yōu)良,又是行業(yè)龍頭企業(yè),要多關(guān)注一些發(fā)達(dá)地區(qū)的上市公司;具體操作上,以中長(zhǎng)線為主,注意股市的波段,一般倉(cāng)位不要太重,以60-70%為宜,建議注重行業(yè)、公司基本面的研究;在股票組合方面,建議選5-8只品種按行業(yè)分散投資,在市場(chǎng)不明朗的時(shí)候以持幣為主。股票的風(fēng)險(xiǎn)提示因?yàn)楣善蓖顿Y最大的風(fēng)險(xiǎn)是本金損失:建議1、基本不采取短線買賣操作策略建議2、不買短線漲幅過(guò)大的個(gè)股建議3、在確認(rèn)市場(chǎng)傳聞屬實(shí)時(shí)要適當(dāng)參與建議4、只買入確切知道業(yè)績(jī)改善的股票建議5、不進(jìn)行透資或借錢炒股票建議6、分散投資,進(jìn)行股票組合投資4

6、.房地產(chǎn)房產(chǎn)是生活必需品,又具有投資的價(jià)值,高風(fēng)險(xiǎn)和低流通性是其作為投資的特點(diǎn),如買房投資,最好使用無(wú)短期用途的富余資金,從長(zhǎng)期看,好地段的高質(zhì)物業(yè)是可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值、增值的;中、短期來(lái)看,根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局“國(guó)房景氣指數(shù)”分析顯示,房市在大幅升溫后進(jìn)入了一個(gè)價(jià)格平臺(tái)期,資金允許且房?jī)r(jià)上漲的預(yù)期存在,那么選擇買房無(wú)疑是個(gè)良策,但房產(chǎn)流動(dòng)性較差。而隨著銀行升息及進(jìn)一步的宏觀調(diào)控,預(yù)計(jì)今后3-4年房產(chǎn)可能會(huì)走一個(gè)價(jià)格的下降通道房產(chǎn)的投資策略房產(chǎn)是生活必需品,如果您現(xiàn)在沒(méi)有住房,建議根據(jù)個(gè)人情況選擇經(jīng)濟(jì)適用型的住宅,注重面積配比、緊湊的戶型結(jié)構(gòu)、最優(yōu)化的“性價(jià)比”,而且因目前的利率還不高,付款方面可以

7、選擇按揭貸款的形式;如果您已經(jīng)有了一套住房,購(gòu)置房產(chǎn)是二次置業(yè)或商鋪投資,請(qǐng)注意物業(yè)的綜合資質(zhì)與投資價(jià)值,盡量做一下商業(yè)價(jià)值的調(diào)查和分析,因?yàn)楝F(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入房產(chǎn)“精算時(shí)代”;房產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)提示流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):物業(yè)一經(jīng)購(gòu)置后就不易變現(xiàn),這是房產(chǎn)投資最主要的風(fēng)險(xiǎn),所以購(gòu)置時(shí)對(duì)地段及物業(yè)本身資質(zhì)的把握很重要,由于再次交易時(shí)程序復(fù)雜,費(fèi)用過(guò)高,所以今后相關(guān)法律問(wèn)題要考慮到,產(chǎn)權(quán)要明晰;支付力風(fēng)險(xiǎn):抵押按揭貸款人,應(yīng)該考慮到自己的還款能力,利息上調(diào)后,月支付金額有所上升,如果利率再上調(diào)呢?此外房產(chǎn)還要考慮貶值、閑置風(fēng)險(xiǎn)和意外災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn);5、基金沒(méi)時(shí)間長(zhǎng)期盯盤、缺乏炒股的經(jīng)驗(yàn)常識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較小,那么基金成為了

8、這群人的投資選擇。大體而言,股票型基金風(fēng)險(xiǎn)最高,貨幣型基金風(fēng)險(xiǎn)最低,債券型基金風(fēng)險(xiǎn)居中?；?類似于股票,不過(guò)穩(wěn)定性相比要好一點(diǎn)。但是中國(guó)的基金相對(duì)于國(guó)際市場(chǎng)顯得太弱小,像個(gè)散戶,風(fēng)險(xiǎn)抵御能力其實(shí)很差。而且國(guó)內(nèi)與國(guó)際市場(chǎng)規(guī)律還存在巨大差異,也不是穩(wěn)健的投資。6、債券從投資組合的角度出發(fā),債券的長(zhǎng)期穩(wěn)定性是大家持有的關(guān)鍵原因。債券主要指國(guó)債、金融債、中央級(jí)企業(yè)債、這類債券信用較高,投資風(fēng)險(xiǎn)較低,獲利穩(wěn)定;債券與利率的相關(guān)性較大,故在目前利率水平較低的情況下,投資回報(bào)也相對(duì)較低,目前的三年期國(guó)債收益為3.37%,五年期國(guó)債為3.81%;債券還包括一些其他的品種,比如在股市中交易的可轉(zhuǎn)債品種等;債券

9、的風(fēng)險(xiǎn)提示利率風(fēng)險(xiǎn):當(dāng)利率上升時(shí)不可以流通的國(guó)債就喪失了較好的投資機(jī)會(huì),因?yàn)槭嵌ㄏa(chǎn)品,當(dāng)投資市場(chǎng)收益提高時(shí),國(guó)債有失去獲得更多投資收益的風(fēng)險(xiǎn);通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn):可以導(dǎo)致到期國(guó)債有嚴(yán)重貶值的風(fēng)險(xiǎn);流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):一般國(guó)債到期才可以收回本息,流動(dòng)性差,提前支取收益損失很大;7、黃金中國(guó)人對(duì)黃金有一種天生的情愫,加上當(dāng)下金價(jià)一路高漲,讓這一傳統(tǒng)的金屬投資品種再次進(jìn)入大眾視野。有專家認(rèn)為,正是近期國(guó)際市場(chǎng)的動(dòng)蕩讓大量資金轉(zhuǎn)投黃金,但并不表示這是一個(gè)永遠(yuǎn)安全的“避風(fēng)港”。8、外匯炒匯賺錢要考慮匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是通過(guò)外匯保證金交易來(lái)以小博大,風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)按比例放大。錢沿周刊提醒那些持有美元或者以美元為每月薪水的

10、國(guó)內(nèi)人士,在面對(duì)人民幣持續(xù)走高的形勢(shì)下,規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)不可不考慮的問(wèn)題。外匯:是指將一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的行為。是伴隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往的發(fā)展,擴(kuò)大而變化的。交易方式:銀行交割,網(wǎng)上交易。所有的投資者所做的買漲和買跌的合約最終由各國(guó)銀行間進(jìn)行計(jì)算。外匯是一個(gè)全球性的市場(chǎng),沒(méi)有固定的交易場(chǎng)所,所有的交易均在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行。除了每個(gè)周末,二十四小時(shí)交易,并且執(zhí)行T+0交易規(guī)則,即:買賣可隨時(shí)進(jìn)行。渠道一:選擇存外幣定期。特點(diǎn)是收益低,風(fēng)險(xiǎn)低。對(duì)比人民幣存款,外幣存款仍有利可圖。不過(guò),持有人要注意幣種。同樣存一年期定期,英鎊、港幣、美元的利率都比人民幣要高,而加拿大元、歐元、瑞士法郎、日元的利率就比

11、不上人民幣。當(dāng)然,持有人也可將利率低的外幣兌換成利率高的外幣,在付出兌換費(fèi)后享受較高的利率。渠道二:炒匯。特點(diǎn)是收益高,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。目前國(guó)內(nèi)炒匯有兩種方式:實(shí)盤交易和外匯保證金交易。個(gè)人實(shí)盤外匯買賣交易,如某行推出的“外匯寶”,利用國(guó)際外匯市場(chǎng)上外匯匯率的頻繁波動(dòng),采取低買高賣的方式,在不同的貨幣間轉(zhuǎn)換并賺取一定的匯差或利差,以達(dá)到保值、盈利的目的。外匯保證金交易,則是投資人以其存于銀行的資金作為保證金質(zhì)押在該銀行,透過(guò)銀行依其存款金額,設(shè)定一個(gè)操作外匯的信用額度,以小搏大。外匯交易原理:外匯交易一般是保證金交易方式,是利用杠桿投資的原理,在金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與投資者之間進(jìn)行的一種外匯交

12、易買賣方式。在交易時(shí),交易者只付1%-10%的保證金,就可以進(jìn)行100%額度的交易。渠道三:購(gòu)買外幣理財(cái)產(chǎn)品。特點(diǎn)是收益穩(wěn)健,風(fēng)險(xiǎn)適中。對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō),把手中外幣交給銀行打理是個(gè)不錯(cuò)的選擇。目前各家銀行都推出了不少外幣理財(cái)產(chǎn)品,收益率多在5%以上,可彌補(bǔ)人民幣升值帶來(lái)的縮水,且有所盈余。但投資者需注意選擇期限較短的理財(cái)品,以規(guī)避長(zhǎng)期來(lái)看人民幣升值帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。渠道四:購(gòu)買QDII(代客境外理財(cái)理財(cái)品。特點(diǎn)是收益高但不確定,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。這種理財(cái)方式投資標(biāo)的多為境外證券市場(chǎng)的投資品種,收益率較高但不保證收益,風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)高。如某行推出的“基匯寶”全部投資于海外基金,年預(yù)期收益率高達(dá)28.3%。9、信

13、托產(chǎn)品銀監(jiān)會(huì)把信托公司定位為專業(yè)化的高端金融理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu),100萬(wàn)元的進(jìn)入門檻意味著信托投資參與人群并非很廣。信托產(chǎn)品遵循“損失自負(fù)”原則,風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行判斷和承擔(dān)。10、期貨期貨適合于有大量個(gè)人資產(chǎn)的冒險(xiǎn)者,事實(shí)上投資于該領(lǐng)域的人也的確不多,可謂錢來(lái)得快輸?shù)靡部?。如果說(shuō)股票可能讓你的資產(chǎn)歸零,那么期貨就還可能倒欠。而且股票的持有時(shí)間可以自己掌控,但是期貨合約到期就必須結(jié)算。10、收藏這是一個(gè)相對(duì)特殊的理財(cái)領(lǐng)域。投身其中的人士,大多是出于自己的興趣愛(ài)好。古董、名作、錢幣、郵票等可投資收藏一舉兩得。盛世古董亂世黃金總結(jié):一般而言,一個(gè)家庭的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不會(huì)太大,投資成本也小(不排除極少部分富人

14、,所以,對(duì)于多數(shù)家庭而言,投資的安全和穩(wěn)健是至關(guān)重要的。否則,就無(wú)異于在拿一個(gè)家庭的明天作賭注,孤注一擲。我們可以理直氣壯的說(shuō),家庭理財(cái)應(yīng)該保險(xiǎn)先行。只有在購(gòu)買了充足的保險(xiǎn)的基礎(chǔ)才適合考慮進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較大的投資。否則,一旦出現(xiàn)投資虧損,辛苦積累的財(cái)富將一去不返,幸福的夢(mèng)想將沉落海底。當(dāng)然,在您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力范圍內(nèi),進(jìn)行一些有益的風(fēng)險(xiǎn)投資嘗試,還是具有積極的意義的。只有保險(xiǎn),對(duì)于家庭這樣的投資單位而言是最安全可靠的,它永遠(yuǎn)要讓大多數(shù)人甚至所有人受益。而且從整體上看,其利潤(rùn)空間也是最大的。我們應(yīng)該把保險(xiǎn)作為家庭理財(cái)?shù)氖走x。首先,其保障功能是任何一種投資方式都無(wú)法替代的,只此一點(diǎn)就成就了保險(xiǎn)作為生活必須

15、品而非可選品的地位。在此基礎(chǔ)上,多買就可以多收益。只不過(guò)就單筆收益來(lái)看,不會(huì)特別高!但對(duì)于一個(gè)家庭而言,這已經(jīng)足夠可觀了!理財(cái)就應(yīng)該從無(wú)到有,錢少有錢少的理法。不是說(shuō)只有錢多才能理財(cái)。個(gè)人投資環(huán)境分析:金融產(chǎn)品對(duì)比:投資工具儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)股票期貨外匯風(fēng)險(xiǎn)程度低低高較高風(fēng)險(xiǎn)可控制回報(bào)率3%左右低不確定較高理論上每天都存在利潤(rùn)翻倍的機(jī)會(huì)所需資金100% 100% 100% 5% 1%-5%獲利方式利息利息+分紅上漲才有獲利機(jī)會(huì)/雙向操作成交需要買賣對(duì)手/雙向操作即時(shí)交易現(xiàn)金投資周期定期長(zhǎng)期中長(zhǎng)期快速快速交易時(shí)間長(zhǎng)期長(zhǎng)期4小時(shí)4小時(shí)24小時(shí)市場(chǎng)規(guī)模大大中等中等網(wǎng)上交易,無(wú)有交易場(chǎng)所,日交易量達(dá)二萬(wàn)億美元資

16、金取現(xiàn)快一定周期快等待買家快一般來(lái)說(shuō)國(guó)內(nèi)個(gè)人投資的方式和工具有:股市、房地產(chǎn)、定期儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、外匯、期貨、基金等。投資方式時(shí)間收益風(fēng)險(xiǎn)股市T+1 ±15% 很大房地產(chǎn)1-2年中小小定存T+0 2.25% 零保險(xiǎn)漫長(zhǎng)長(zhǎng)中小外匯T+0 ±100% 中期貨T+0 ±100% 很大基金1年4-6% 小而在我國(guó),絕大多數(shù)的家庭自行安排個(gè)人資產(chǎn)。目前可供選擇的理財(cái)渠道主要是儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等等。品種的選擇、比例的分配、風(fēng)險(xiǎn)的控制是制訂理財(cái)計(jì)劃的關(guān)鍵。如果缺乏足夠的理財(cái)知識(shí),可以請(qǐng)理財(cái)專家來(lái)幫忙。個(gè)人投資渠道有很多。依市場(chǎng)變化及個(gè)人投資偏好可選擇不同的渠道來(lái)投資。

17、相對(duì)比較保守的人的投資目標(biāo)是既要保持資金的流動(dòng)性又要爭(zhēng)取獲得最高的利息收益。所以,銀行仍然是最穩(wěn)健、最可靠的投資方式。將暫時(shí)不會(huì)動(dòng)用,又不打算放在其他投資渠道中的資金分成幾份,分別按照長(zhǎng)期、短期等不同期限存入銀行,既兼顧了資金的流動(dòng)性,又保證了較高的收益率。適當(dāng)買入基金。為了獲取更多的收益,可將全部財(cái)產(chǎn)的20%用于購(gòu)買基金,采取定投形式均攤成本。在購(gòu)買之前,要了解各種基金公司的排名情況和往年業(yè)績(jī),選好了基金公司之后,再選擇基金,重點(diǎn)是看該基金的投資取向和投資比例,股票偏多還是債券偏多。一般說(shuō)來(lái),風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比,穩(wěn)健型的投資人,可選擇收益不是很高,但比較穩(wěn)健的基金。選擇好了基金，開(kāi)通網(wǎng)上銀行，在網(wǎng)上就可以下單了。采取定投的方式，與基金公司簽訂定 投協(xié)議，銀行在每月的定投日自動(dòng)在約定的賬戶上扣款。 適當(dāng)買入保險(xiǎn)。對(duì)于保險(xiǎn)，如果你想得到更大的收益，那么保險(xiǎn)絕對(duì)不是最好的選 擇，在銀行利率高的時(shí)候，保險(xiǎn)的年利率也只有銀行同期利率的一半以至更少。但是保險(xiǎn)的 最大好處就是兼保障功