高級會計實務

1、高級會計實務(2015) 模擬考試（一）一、綜合題 1. 甲公司為一家在境內外同時上市的公司。根據財政部等五部委聯(lián)合發(fā)布的企業(yè)內部控制基本規(guī)范及其配套指引，甲公司制定了內部控制規(guī)范體系實施工作方案，該方案要點如下： （1）工作原則。董事會在建立與實施內部控制過程中，必須統(tǒng)籌考慮投入成本和產出效益之比，如果影響工作效率，不實施相應控制。 （2）組織形式。董事會對內部控制的建立健全和有效實施負責，審查企業(yè)內部控制的設計，監(jiān)督內部控制有效實施。監(jiān)事會對董事會建立與實施內部控制進行監(jiān)督，監(jiān)事會主席不能參加董事會召開的涉及內部控制的會議，召開獨立的監(jiān)事會議處理相關事項。 （3）人力資源。公司根據人力資源

2、總體規(guī)劃，結合生產經營實際需要，制定人力資源計劃，計劃規(guī)定企業(yè)關鍵崗位人員離職，經董事會集體決策通過即可。同時，公司定期對年度人力資源計劃執(zhí)行情況進行評估，總結人力資源管理經驗，分析存在的主要缺陷和不足，完善人力資源政策。 （4）評價原則。公司根據各項業(yè)務和事項，評價內部控制的運行，對其各個方面進行全面、系統(tǒng)、綜合評價，內部控制評價除反映當前內部控制的狀況外，還應包含企業(yè)未來期間將要實施的控制。 （5）責任認定。建立健全和有效實施內部控制，評價內部控制的有效性是公司管理層的責任；在實施審計工作的基礎上對內部控制的有效性發(fā)表審計意見，是注冊會計師的責任。 （6）外部審計。甲公司擬聘請ABC會計師

3、事務所對本年內部控制進行審計，由于ABC會計師事務所的員工具有良好的專業(yè)素質和專業(yè)勝任能力，公司決定將本年財務報表審計的任務也交給ABC會計事務所。 要求：根據企業(yè)內部控制基本規(guī)范及其配套指引的要求，逐項分析判斷甲公司(1)至(6)項內容是否存在不當之處；對存在不當之處的，分別指出不當之處，并分別說明理由。2. 甲公司是一家糧食加工公司，加工經營具有地方特色的綠色大米、雜糧等糧食產品，主要市場位于東北、華北和西北地區(qū)。近年來，隨著銷售量的擴大，消費者對甲公司品牌給予認可，甲公司董事會決定通過并購的方式來擴大在其他地區(qū)的市場份額。經過一段時間的考察，2014末初甲公司計劃通過股權收購的方式，收購

4、位于中部地區(qū)某省的一家產品品質較高、但品牌知名度較低的乙公司的全部股權。目前，乙公司主要市場是華中、華東和華南地區(qū)，有關乙公司2014年財務報表主要數據如下：乙公司2014年度財務報表主要數據 單位：萬元項目2014年銷售收入16000凈利潤800本期分配股利400本期留存收益400資產總計9000負債總計4600所有者權益總計4400負債及所有者總計90002014年12月31日，甲公司與乙公司達成并購協(xié)議，甲公司最終以24000萬元收購乙公司，并購簽訂如下或有對價條款。乙公司2015年度實現的稅后凈利潤應不低于1000萬元，如乙公司未能實現上述業(yè)績承諾，轉讓方應將差額現金補償給甲公司。為獲

5、得上述24000萬元的收購資金，甲公司提出了以下兩種籌資方案：方案一：發(fā)行5年期的長期債券，債券的票面利率為10%；方案二：發(fā)行普通股，以2014年12月31日的收盤價為基礎，以每股24元增發(fā)普通股1000萬股；截止2014年年末，甲公司發(fā)行在外的普通股股數為5000萬股，本次籌資前每年的利息支出為2000萬元。甲公司預計2015年可實現息稅前利潤2億元，公司的所得稅稅率為25%。要求： （1）根據資料，分析甲公司并購乙公司采用的是何種公司戰(zhàn)略，并說明理由。并簡述采用該戰(zhàn)略的適宜情形。 （2）根據資料，假設乙公司維持目前的資本結構，不增加權益融資，請計算乙公司可持續(xù)的增長率，并進一步分析其實現

6、業(yè)績的可能性。 （3）根據資料，請計算甲公司兩種籌資方案的每股收益無差異點，并判斷甲公司應該采用哪種方案籌資最佳。3. 甲集團公司是一家從事家電生產、服裝生產、高檔化妝品生產、房地產開發(fā)的多元化企業(yè)，公司總部在北京，分別在深圳，上海設立了兩家子公司。2015年初，集團召開2014年全年工作評價，以及2015年預算管理工作務虛會，會議要點如下：業(yè)績評價方面：針對2014年度深圳、上海兩家子公司的經營業(yè)績進行評價。兩家子公司的基礎財務數據如下表： 單位：億元項目上海子公司深圳子公司調整后資本2015平均資本成本率15%15%稅后經營業(yè)利潤3.52.8預算目標方面：根據董事會的預算目標，2015年集

7、團營業(yè)收入需要增長10%，利潤總額需要增長8%。2014年甲集團營業(yè)收入為70億，預計實際利潤總額為12億。預算調整方面：總會計師A指出應規(guī)范預算編制方式，逐步改變“預算是一個財務計劃和過程控制的工具，從企業(yè)的戰(zhàn)略目標直至單個部門的具體預算項等，均由企業(yè)的最高管理層決定，較低層的經理及員工只是按照預算原則執(zhí)行預算”的模式。成本核算方法改進方面：為進行更準確的產品盈利分析，2015年起對各類產品逐步推進作業(yè)成本法的核算方法，替代原來以產量為基礎的傳統(tǒng)成本計算方法。要求： （1）分別計算上海、深圳子公司的經濟增加值，并根據增加值對兩家子公司的業(yè)績水平進行比較評價。 （2）計算甲集團公司2015年營

8、業(yè)收入及利潤總額的預算目標值。 （3）指出甲集團公司之前預算編制的方式以及此方式存在的缺陷 （4）簡述作業(yè)成本法下的產品盈利分析。4.甲公司是中國一家汽車生產廠家，2013年年末，甲公司擬收購澳大利亞汽車配件生產商乙公司，其聘請的資產評估機構對乙公司進行估值，以2014年2018年為預測期，乙公司的相關財務預測數據如下表所示： 金額單位：億元項目2014年2015年2016年2017年2018年稅后凈營業(yè)利潤1012.514.51719折舊及攤銷45.578.56.5資本支出1012121212營運資金增加額235.58.57.5假定從2019年起，乙公司自由現金流量以5%的年復利增長率固定增

9、長，乙公司2013年年末債務的市場價值為20億。資產評估機構確定的乙公司當前的產權比為1；市場無風險報酬率、市場投資組合的平均報酬率分別為5%和10%，乙公司的貝塔系數為1.4；企業(yè)所得稅稅率為20%，稅前債務資本成本為10%。經雙方談判，甲公司擬支付80億元取得乙公司的全部股權，并購前甲公司股權價值為850億元，并購后甲公司與乙公司的整體股權價值為950億，并購過程中發(fā)生審計、咨詢費、評估費5.5億元。有關復利現值系數表如下：t/年1234510%的復利現值系數0.90910.82640.75130.68300.6209要求： （1）填寫表格中“自由現金流量”一行數據。 （2）計算使用收益法

10、評估乙公司時所使用的折現率。 （3）計算乙公司在2018年年末的企業(yè)價值的現值。 （4）計算乙公司在2013年年末的企業(yè)股權價值。 （5）計算甲公司并購乙公司的并購收益與并購凈收益。5. 甲單位為一中央級行政單位，執(zhí)行行政單位會計制度。2015年7月，甲單位審計處對該單位2015年上半年資產管理及會計核算工作進行了檢查，并組織召開了由財務處、資產管理處機關人員參加的工作會議，就檢查中關鍵的如下事項進行溝通。 （1）2015年1月甲單位經領導班子研究決定，將自有的某房產作為抵押物為下屬A事業(yè)單位提供擔保。由于資產的所有權未發(fā)生轉移，且未取得款項，所以財務處劉某未作處理。 （2）2015年3月甲單

11、位經領導班子研究決定將某實驗室出租給乙公司，乙公司于2015年6月支付3個月使用費100萬元。（3）2015年3月甲單位購買設備，價款200萬元，3月15日向賣方（B公司）支付50%的預付款，B公司收到預付款后，應當于6月15日將設備運抵甲單位并負責調試成功，甲單位于驗收合格當日支付剩余50%價款。6月15日會計處理為經費支出增加100萬元，零余額賬戶用款額度減少100萬元。 （4）2015年4月盤虧存貨10萬元，甲單位會計處理為資產基金（存貨）和存貨同時減少10萬元。 （5）2015年5月采取分期付款方式購入不需要安裝的固定資產?？們r款100萬元，本期以銀行存款支付20萬元，剩余款項在以后期

12、間每年支付20萬元。甲公司取得固定資產并支付款項時，固定資產和資產基金（固定資產）同時增加100萬元；同時經費支出增加20萬元，銀行存款減少20萬元。 要求：根據行政單位國有資產管理、行政單位會計制度等國家有關規(guī)定，針對事項(1)、(2)逐項指出其中的不當之處，并分別說明正確的處理；針對事項(3)至(5)，逐項判斷甲單位的會計處理是否正確，如不正確，請寫出正確的處理。6.海天公司是A股上市公司，主要從事黑色金屬冶煉和加工，產品大部分出口歐美市場，由于全球經濟衰退，歐美市場消費量萎縮，價格有下跌的趨勢。從市場形勢的分析來看，未來相當長時間內，黑色金屬的市價仍將維持震蕩下行的走勢。海天公司董事會決

13、定通過境外衍生品市場開展套期保值業(yè)務（套期保值屬該公司新業(yè)務），以有效鎖定有色金屬出口價格，并責成公司經理層做好相關準備工作。海天公司總經理向某于近日召集有關人員進行了專題討論，相關人員發(fā)言要點如下： 總經理向某：鑒于產品的價格震蕩下跌，但原材料的價格無明顯下跌，不利于實現公司的經營目標。因此，應當在遵守國家法律法規(guī)的前提下，充分利用境外衍生品市場對產品的交易進行套期保值?？倳嫀煆埬常旱谝唬耆饪偨浝硐蚰车囊庖?；第二，考慮到屬于公司新業(yè)務，目前對境外衍生品市場不熟悉，建議對境外衍生品投資進行決策時尋求專業(yè)第三方支持；第三，考慮到產品價格呈下降趨勢，建議采用買入套期保值方式對出口黑色金屬產

14、品進行套期保值。 財務部經理劉某：第一，完全同意總會計師張某的意見；第二，對產品的預期出口進行套期保值，確認為公允價值套期，并在符合規(guī)定條件的基礎上采用套期會計方法進行處理；第三，套期工具因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調整套期工具的賬面價值。 風險管理部經理李某：第一，完全同意總會計師張某的意見；第二，建立應急處理機制，及時有效地應對市場價格出現對套期保值頭寸的不利變化；第三，從期貨市場的盈虧看是否達到預定目標；第四，從較長時間段評價套期保值的效果；第五，企業(yè)只能指定一項衍生工具作為套期工具。 要求：根據上述資料，逐項判斷海天公司總經理向某、總會計師張某、財務部經理劉某、風

15、險管理部經理李某的觀點是否存在不當之處；對存在不當之處的，分別指出不當之處，并逐項說明理由。7.甲公司為上市公司，2014年1月1日公司股東大會通過了關于甲公司股票期權激勵計劃的議案，對管理層人員進行股權激勵。規(guī)定如果管理層成員在其后3年都在公司擔任職務，并且股價每年均提高10%以上，管理層成員200人即可以低于市價的價格購買一定數量的本公司股票。 同時，作為協(xié)議的補充，公司規(guī)定：激勵對象在可行權日后第一年的行權數量不得超過獲受股票期權總量的50%，以后各年的行權數量不得超過獲受股票期權總量的20%。 甲公司以期權定價模型估計授予的此項期權在授予日的公允價值為1200萬元。 2014年年末，甲

16、公司估計3年內管理層離職率為10%；2015年年末，甲公司調整其估計離職率為5%；2016年年末，甲公司實際離職率為6%。 2014年，公司股價提高了10.5%，并預計2015年和2016年股價均能提高10%以上；2015年公司股價提高了11%，并預計2016年股價也能提高10%以上；2016年公司股價提高了6%。要求：（1）指出本案例中涉及哪些股份支付的條款和條件。 （2）計算甲公司第1年和第2年年末應確認的費用。 （3）由于第3年未能達到股價提高的目標，甲公司轉回了2014年、2015年確認的費用，該會計處理是否正確？簡要說明理由。 （4）假設甲公司在2015年修改了股份支付的條件和條款，

17、該修改導致授予日的公允價值增加了300萬元，計算甲公司在2015年應確認的費用。 （5）假設甲公司在2015年修改了股份支付的條件和條款，該修改導致授予日的公允價值減少了300萬元，甲公司應如何處理。8. 甲公司是長期由長江公司控股的大型機械設備制造股份有限公司，在深圳證券交易所上市。 （1）2015年6月30日，甲公司與下列公司的關系及有關情況如下： A公司。甲公司擁有A公司30%的有表決權股份，長江公司擁有A公司10%的有表決股份。A公司董事會由7名成員組成，其中2名由甲公司委派，1名由長江公司委派，其他4名由其他股東委派。按照A公司章程，該公司財務和生產經營的重大決策應由董事會成員5人以

18、上（含5人）同意方可實施。長江公司與除甲公司外的A公司其他股東之間在合并前不存在關聯(lián)方關系。甲公司對A公司的該項股權系2015年1月1日支付價款11000萬元取得，取得投資時A公司可辨認凈資產公允價值為35000萬元，賬面價值為32000萬元。A公司發(fā)行的股份存在活躍的市場報價。 B公司。甲公司擁有B公司60%的有表決權股份，甲公司該項股權系2013年1月20日取得，B公司發(fā)行的股份存在活躍的市場報價。按照B公司章程，該公司財務和生產經營的重大決策應由半數以上表決權同意方可實施。合并前，甲公司和B公司無關聯(lián)方關系。 （2）2015年下半年，甲公司為進一步健全產業(yè)鏈，優(yōu)化產業(yè)結構，全面提升公司競

19、爭優(yōu)勢和綜合實力，進行了如下資本運作： 2015年8月25日，甲公司以18000萬元從A公司的其他股東（不包括長江公司）購買了A公司40%的有表決權股份，相關的股權轉讓手續(xù)于2015年8月31日辦理完畢。2015年8月31日，A公司可辨認凈資產公允價值為40000萬元，賬面價值為38000萬元。2015年8月31日，甲公司原持有A公司30%股權投資的公允價值為13500萬元。該項交易發(fā)生后，A公司董事會成員（仍為7名）結構變?yōu)椋杭坠九沙?名，長江公司派出1名，其他股東派出1名。 2015年11月10日，甲公司支付15000萬元從B公司的其他股東進一步購買了B公司40%的股權。 2015年9月

20、7日，甲公司支付49500萬元向長江公司收購其全資子公司C公司的全部股權，發(fā)生審計、法律服務、咨詢等費用共計200萬元。相關的股權轉讓手續(xù)于2015年9月30日辦理完畢。該日C公司相對于最終控制方的可辨認凈資產賬面價值為45000萬元。長江公司從2014年6月5日開始擁有C公司100%的有表決權股份（假定無商譽）。 除資料（2）所述之外，甲公司與其他公司的關系及有關情況在2015年下半年未發(fā)生其他變動；不考慮其他因素。 要求： （1）分別判斷甲公司并購A公司、B公司和C公司的購買日或合并日。 （2）分別判斷甲公司并購A公司、B公司和C公司屬于同一控制下的企業(yè)合并，還是非同一控制下的企業(yè)合并，并

21、說明理由。 （3）對甲公司并購A公司，如該企業(yè)合并為同一控制下企業(yè)合并，計算合并日應當調整資本公積的金額；如為非同一控制下企業(yè)合并，計算購買日形成的商譽或計入當期損益的金額。 （4）判斷2015年11月10日甲公司購買B公司40%股權是否影響合并財務報表中的商譽金額，并說明理由。 （5）計算甲公司并購C公司長期股權投資初始確認金額，并說明審計、法律服務、咨詢等費用的會計處理。一、綜合題 1. 【答案】 （1）第（1）項內容存在不當之處。 不當之處：如果影響工作效率，不實施相應控制的表述不當。 理由：不符合成本效益原則。盡管某些控制會影響工作效率，但可能會避免整個企業(yè)面臨更大損失，此時仍應實施相

22、應控制。 （2）第（2）項內容存在不當之處。 不當之處一：董事會審查企業(yè)內部控制的設計，監(jiān)督內部控制有效實施。 理由：審計委員會審查企業(yè)內部控制的設計，監(jiān)督內部控制有效實施。 不當之處二：監(jiān)事會主席不能參加董事會召開的涉及內部控制的會議。 理由：監(jiān)事會主席及其成員應當定期參加董事會及其審計委員會召開的涉及內部控制的會議。 （3）第（3）項內容存在不當之處。 不當之處：企業(yè)關鍵崗位人員離職，經董事會集體決策通過即可。 理由：企業(yè)關鍵崗位人員離職前，應當根據有關法律法規(guī)的規(guī)定進行工作交接或離任審計。 （4）第（4）項內容存在不當之處。 不當之處一：公司根據各項業(yè)務和事項，評價內部控制的運行。 理由

23、：內部控制的評價應遵循全面性原則，內部控制評價應當包括內部控制的設計與運行。 不當之處二：內部控制包含企業(yè)未來期間將要實施的控制。 理由：內部控制評價應遵循客觀性原則。內部控制評價應該以事實為依據，如實反映內部控制設計與運行的有效性。 （5）第（5）項內容存在不當之處。 不當之處：建立健全和有效實施內部控制，評價內部控制的有效性是企業(yè)管理層的責任。 理由：建立健全和有效實施內部控制，評價內部控制的有效性是企業(yè)董事會的責任。 （6）第（6）項內容不存在不當之處?！窘馕觥俊局R點】2. 【答案】 1.（1）甲公司并購乙公司采用的是橫向一體化戰(zhàn)略。 理由：甲公司以乙公司都是經營糧食加工企業(yè)，處在同一

24、行業(yè)。 （2）比較適宜橫向一體化戰(zhàn)略的情形： 企業(yè)所在產業(yè)競爭較為激烈；企業(yè)所在產業(yè)的規(guī)模經濟較為顯著；企業(yè)的橫向一體化符合反壟斷法律法規(guī)，能夠在局部地區(qū)獲得一定的壟斷地位；企業(yè)所在產業(yè)的增長潛力較大；企業(yè)具備橫向一體化所需的資金、人力資源等。 2.（1）凈資產收益率ROE=800/4400=18.18% 股利支付率d=400/800=50% 可持續(xù)增長率=ROE（1-d）/ 1-ROE（1-d） =18.18%（1-50%）/ 1-18.18%（1-50%） =10% （2）乙公司2015年預計凈利潤=800（1+10%）=880（萬元） 計算得出，乙公司2015年度預計凈利潤為880萬元，

25、乙公司2015年度對價條款中的稅后凈利潤不低于1000萬元，對比分析乙公司如果采用目前的資本結構，且不增加權益融資的情況下是無法實現業(yè)績的?！窘馕觥俊局R點】3. 【答案】 1.上海子公司的經濟增加值=3.5-2015%=0.5（億元） 深圳子公司的經濟增加值=2.8-1515%=0.55（億元） 2.營業(yè)收入的預算目標值=70（1+10%）=77（億元） 利潤總額的預算目標值=12（1+8%）=12.96（億元） 3.甲集團公司之前的預算編制方式：權威式編制 在權威式預算中，較低層級的經理及員工因擔心本期費用的節(jié)省、投資的減少會對下期預算（可控資源）產生影響，就會產生“用完預算”的行為問題。

26、 4.采用傳統(tǒng)變動成本法進行產品生產決策時，往往只注重產品生產的結果，而忽視了產品的實際生產過程，從而將與該產品生產過程相關的直接成本割裂開，有可能誤導企業(yè)經營決策。作業(yè)成本法不僅考慮產品，而且考慮產品在生產經營過程中消耗的作業(yè)量，使得決策更具相關性和科學性?！窘馕觥俊局R點】4. 【答案】 1. 金額單位：億元項目2014年2015年2016年2017年2018年自由現金流量234562.股權資本成本=5%+1.4（10%-5%）=12%稅后債務成本=10%（1-20%）=8%加權平均資本成本=12%1/（1+1）+8%1/（1+1）=10%3.乙公司2018年年末的企業(yè)價值現值=6（1+5

27、%）/（10%-5%）0.6209=78.23（億元）4.乙公司的整體價值=20.9091+30.8264+40.7513+50.6830+60.6209+78.23=92.67（億元）乙公司的股權價值=92.67-20=72.67（億元）5. 并購收益=950-（850+72.67）=27.33（億元）并購溢價=80-72.67=7.33（億元）并購凈收益=27.33-7.33-5.5=14.5（億元）【解析】【知識點】5. 【答案】 （1）事項（1）中不當之處：將自有的某房產作為抵押物為下屬A事業(yè)單位提供擔保。 正確的處理：甲單位不得用國有資產對外擔保，法律另有規(guī)定的除外。 （2）事項（2

28、）中不當之處：甲單位經領導班子研究決定將某實驗室出租給乙公司。 正確的處理：甲單位必須事先上報同級財政部門審核批準，才可對外出租國有資產。 （3）事項（3）的處理不正確。 正確的處理：6月15日的會計處理除題干中表述外，還應當減少資產基金（預付款項）100萬元，減少預付賬款100萬元；同時增加固定資產和資產基金（固定資產）200萬元。 （4）事項（4）的處理不正確。 正確的處理：發(fā)現盤虧時，應當增加待處理財產損溢（待處理資產價值）和減少存貨10萬元，報經批準予以核銷時，則減少資產基金（存貨）和待處理財產損溢（待處理資產價值）10萬元。 （5）事項（5）的處理不正確。 正確的處理：甲公司取得固定

29、資產并支付款項時，除題干中表述的處理外，還應當減少待償債凈資產和增加長期應付款80萬元?！窘馕觥俊局R點】6. 【答案】 （1）總經理向某的發(fā)言不存在不當之處。 （2）總經理張某的發(fā)言存在不當之處。 不當之處：為回避價格下跌，采用買入套期保值方式對出口黑色金屬產品進行套期保值。 理由：回避價格下跌的風險，應當采用賣出套期保值方式。 （3）財務部經理劉某的發(fā)言存在不當之處。 不當之處：對產品的預期出口進行套期保值確認為公允價值套期。 理由：對產品的預期出口進行套期保值，屬于對預期交易進行套期保值，應將其確認為現金流量套期進行會計處理 被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調

30、整其賬面價值。 理由：對于現金流量套期，如果是有效套期，套期工具的公允價值變動確認為所有者權益；如果是無效套期，則計入當期損益。 （4）風險管理部經理李某的發(fā)言存在不當之處。 不當之處：從期貨市場的盈虧看是否達到預定目標。 理由：從期貨和現貨兩個市場盈虧相抵后的凈值看是否達到預定目標。 企業(yè)只能指定一項衍生工具作為套期工具。 理由：企業(yè)可以將兩項或兩項以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具?！窘馕觥俊局R點】7. 【答案】 （1）如果不同時滿足服務3年和公司股價每年均增長10%以上的要求，管理層成員就無權行使其股票期權，因此二者都屬于可行權條件，其中服務滿3年是一項服務期限條件，10%的股價增長是業(yè)績條件中