現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流量表分析報(bào)告

1、1 / 74第五章 現(xiàn)金流量表分析在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)現(xiàn)金流量在專門大程度上決定著 企業(yè)的生存和進(jìn)展的能力， 從而在專門大程度上決定著企業(yè)的 盈利能力。 這是因?yàn)榧偃缙髽I(yè)的現(xiàn)金流量不足， 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢， 現(xiàn)金調(diào)配不靈，就會(huì)阻礙企業(yè)的盈利能力，進(jìn)而甚至?xí)璧K到 企業(yè)的生存和進(jìn)展。常見的盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)，差不多上差不 多上利用以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算， 從而給予 評(píng)價(jià)，如凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)酬勞率和成本費(fèi)用利潤率等指 標(biāo)。但值得注意的是，它們并不能反映企業(yè)伴隨有現(xiàn)金流入的 盈利狀況， 也確實(shí)是講， 它們只能評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的“數(shù)” 量，卻不能評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力的“質(zhì)”量。然而對(duì)現(xiàn)金流量

2、表 的分析便能夠彌補(bǔ)這一缺陷和不足。現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。它反 映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出， 表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn) 金等價(jià)物的能力。通過對(duì)該表的分析可識(shí)不企業(yè)現(xiàn)金流入量和流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而可抓住企業(yè)現(xiàn)金流量治理的重點(diǎn)，識(shí) 不報(bào)表真2 / 74實(shí)程度。第一節(jié) 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與作用一、現(xiàn)金流量表的涵義現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物（以下簡稱現(xiàn)金） 流入和流出的報(bào)表。 現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動(dòng) 現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。它是以收 付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，反映企業(yè)某一會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金流入和流出的 發(fā)生額，因此是一張動(dòng)態(tài)報(bào)表。通過它可了解企業(yè)“

3、血液（資 金）”的流通狀況。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的 所 有的交易和事項(xiàng) 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 。包括經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入量 和經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流出量，并按其性質(zhì)分項(xiàng)列示。 投資活動(dòng)現(xiàn) 金流量是指 企業(yè)長期資產(chǎn) （通常指一年以上） 的購建及其處置產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ，包括購建固定資產(chǎn)、長期投資現(xiàn)金流量和處 置長期資產(chǎn)現(xiàn)金流量，并按其性質(zhì)分項(xiàng)列示。 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流 量是指導(dǎo)致 企業(yè)資本及債務(wù)的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng) 所 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 。包括籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入和歸還籌資活動(dòng)的 現(xiàn)金流出，并按其性質(zhì)分項(xiàng)列3 / 74示。二、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)（一）現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)該表的編制是以現(xiàn)金、現(xiàn)金

4、等價(jià)物和現(xiàn)金流量等概念為基 礎(chǔ)的。1.現(xiàn)金 ?，F(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及能夠隨時(shí)用于支付 的存款。在我國，會(huì)計(jì)上所講的現(xiàn)金通常是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金。而 現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”不僅包括“現(xiàn)金”賬戶核算的庫存現(xiàn) 金，還包括企業(yè)“銀行存款”賬戶核算的存入金融企業(yè)、隨時(shí) 能夠用于支付的存款，也包括“其他貨幣資金”賬戶核算的外埠存款、 銀行匯票存款、 銀行本票存款和在途貨幣資金等其他 貨幣資金。應(yīng)當(dāng)注意的是，銀行存款和其他貨幣資金中有些不能隨時(shí) 用于支付的存款，如：不能隨時(shí)支取的定期存款等，不應(yīng)作為 現(xiàn)金，而應(yīng)列作投資。提早通知金融企業(yè)便可支取的定期存款， 則應(yīng)包括在現(xiàn)金范圍內(nèi)。2.現(xiàn)金等價(jià)物。現(xiàn)金等價(jià)物

5、，指企業(yè)持有的期限短、 流淌 性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、 價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)專門小的投資。 現(xiàn)金等價(jià)物4 / 74盡管不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差不不大， 可視為現(xiàn)金。如：企業(yè)為了保持支付能力而又不使現(xiàn)金閑置而 購買的短期債券，在需要現(xiàn)金時(shí)，隨時(shí)能夠變現(xiàn)。一項(xiàng)投資被確認(rèn)為現(xiàn)金等價(jià)物必須同時(shí)具備四個(gè)條件：a.期限短（自取得之日起，3個(gè)月以內(nèi)到期）、b.流淌性強(qiáng)、c.易 于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、d.價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)專門?。刹荒苡?于利率變動(dòng)而出現(xiàn)價(jià)值波動(dòng)）。在我國現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則中提及“現(xiàn)金”時(shí)，除非同時(shí)提及現(xiàn)金等價(jià)物，均包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。3.現(xiàn)金流量 ?，F(xiàn)金流量是指某一段時(shí)刻內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和 流

6、出的數(shù)量。例如：企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)、出售固定資產(chǎn)、向銀行 借款等取得現(xiàn)金，形成現(xiàn)金流入；購買原材料、同意勞務(wù)、購 建固定資產(chǎn)、對(duì)外投資、償還債務(wù)等，形成現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金流 量信息能夠表明企業(yè)經(jīng)營狀況是否良好，資金是否緊缺，償付 能力大小，從而為投資者、債權(quán)人、企業(yè)治理者提供特不有用 的信息。5 / 74應(yīng)該注意的是，企業(yè)現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換可不能產(chǎn)生現(xiàn)金的流 入和流出，如：企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金，只是現(xiàn)金存放形式的轉(zhuǎn) 換，并未流出企業(yè)，不構(gòu)成現(xiàn)金流量；同樣，現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià) 物之間的轉(zhuǎn)換也不屬于現(xiàn)金流量，如：企業(yè)用現(xiàn)金購買三個(gè)月 期限的 債券，也不形成現(xiàn)金流量。二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)依照國家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度和

7、 現(xiàn)金流量表 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定， 現(xiàn)金流量表為年度報(bào)表，企業(yè)應(yīng)于年末編制。采納垂直報(bào)告式結(jié)構(gòu)，全表共分為以下三個(gè)部分：1、表頭要緊標(biāo)明報(bào)表的名稱、編號(hào)、編制年度、編制單位的名稱 及貨幣單位等。企業(yè)的制表人、會(huì)計(jì)主管和單位負(fù)責(zé)人應(yīng)在報(bào) 表上簽名蓋章。2、差不多內(nèi)容（主表）差不多內(nèi)容 （正表） 由以下五項(xiàng)構(gòu)成： 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn) 金流量；匯率變動(dòng)6 / 74對(duì)現(xiàn)金的阻礙；現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增 加額。將各個(gè)項(xiàng)目的“現(xiàn)金流入小計(jì)”減去 “現(xiàn)金流出小計(jì)” ， 即得出該項(xiàng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額。1經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外

8、的所有交易和事項(xiàng)。對(duì)工商企業(yè)而言，它包括銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)、購買商 品、同意勞務(wù)、支付稅金、廣告宣傳、攤銷商品，等等。一般而言，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目要緊有：銷售商 品、提供勞務(wù)收到現(xiàn)金、收到稅費(fèi)返還、收到讓渡資產(chǎn)使用權(quán) 取得現(xiàn)金等； 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出項(xiàng)目要緊有： 購買商品、 同意勞務(wù)支付的現(xiàn)金、支付給職工的工資薪金及勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、 支付各項(xiàng)稅金等等。2投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物 范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。 既包括實(shí)物資產(chǎn)的投資， 也包括 金融資產(chǎn)的投資。長期資產(chǎn)是指固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、在建工 程、其他長期資產(chǎn)等持有期7 / 74超過一年或

9、一個(gè)營業(yè)周期以上的資 產(chǎn)。需要注意的投資活動(dòng)與投資是兩個(gè)不同概念。 投資是指企 業(yè)為通過分配來增加財(cái)寶， 或?yàn)橹\求其他利益，而將資產(chǎn)讓渡 給其他單位所獲得另一項(xiàng)資產(chǎn)，投資分為短期投資和長期投 資。購建固定資產(chǎn)是投資活動(dòng)，但它不是投資；購買自購買之 日起三個(gè)月內(nèi)到期的債券屬于短期投資，但它不是投資活動(dòng)。 一般而言，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入項(xiàng)目要緊有：收回投資收 到現(xiàn)金、取得投資收益所取得現(xiàn)金、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn) 和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額等等； 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 流出項(xiàng)目要緊有：購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所 支付現(xiàn)金、投資所支付的現(xiàn)金、支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的 現(xiàn)金等。3籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本