商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)月度專題研究報告

1、中國·商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)月度專題研究報告l 行業(yè)動態(tài)l 同業(yè)追蹤l 業(yè)務(wù)創(chuàng)新l 經(jīng)典案例l 誠聯(lián)信點評北京誠聯(lián)信經(jīng)濟咨詢有限公司研發(fā)部編制2012年第9期商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)月度專題研究報告產(chǎn)品介紹據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止到2012年第二季度，本外幣存款余額90.88萬億元，同比增長13.2%。人民幣存款余額88.31萬億元，同比增長12.3%，比上月末高0.9個百分點，比上年末低1.2個百分點。上半年人民幣存款增加7.38萬億元，同比多增425億元。而每年的6月末，恰是銀行體系月末、季末、年中三大考核節(jié)點，各家銀行目前依舊存在存款缺口，隨著考核時點的來臨，其吸儲力度也在逐漸增大。由于存款

2、增長乏力的局面在短期內(nèi)難以得到徹底改善，銀行業(yè)未來仍將面臨較大的流動性管理壓力。而隨著存款增速放緩和流動資產(chǎn)進一步減少，資金吸納和流動性將成為整個銀行業(yè)中壓力最大的領(lǐng)域。各商業(yè)銀行為了拉存款，也紛紛打響利率戰(zhàn)，這勢必會吞噬銀行業(yè)千億利潤.商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)月度專題研究報告是根據(jù)當(dāng)前商業(yè)銀行出現(xiàn)的熱門問題而開發(fā)出來的具有針對性的專題報告。本專題先就當(dāng)前商業(yè)銀行發(fā)展的金融環(huán)境和行業(yè)環(huán)境進行分析；然后對同行業(yè)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的具體情況和做法進行追蹤調(diào)查；再然后對國內(nèi)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新做一匯總；最后，對經(jīng)典案例進行分析，誠聯(lián)信做出點評。具體報告內(nèi)容如下：行業(yè)動態(tài)：對當(dāng)前國內(nèi)銀行業(yè)存款業(yè)務(wù)發(fā)展的政策環(huán)境

3、和行業(yè)環(huán)境做一分析和總結(jié)，便于商業(yè)銀行及時把握行業(yè)發(fā)展的最新動態(tài)和發(fā)展方向。同業(yè)追蹤：對當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的具體做法做一分析和論述，旨在幫助商業(yè)銀行及時了解競爭對手的動向，做到知己知彼。業(yè)務(wù)創(chuàng)新：對同行業(yè)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新行為進行分析和總結(jié)，旨在吸取同行業(yè)務(wù)創(chuàng)新經(jīng)驗，為商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供參考借鑒。典型案例：從眾多案例中提取具有代表性的案例，對其進行專業(yè)分析，挖掘其精髓，給顧客以啟迪，為業(yè)務(wù)創(chuàng)新與拓展提供靈感。誠聯(lián)信點評：每期針對具體業(yè)務(wù)熱點或經(jīng)濟形勢進行深度理論探討，力求通過專業(yè)分析，幫助銀行提升業(yè)務(wù)理論水平，建立戰(zhàn)略性思維構(gòu)架。本報告對于商業(yè)銀行中高層管理人員、戰(zhàn)略研究部、綜合

4、管理部、存款業(yè)務(wù)部等部門均具有極高的參考價值。商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)月度專題研究報告全年12期，每月10號定期發(fā)布，歡迎廣大新老客戶來電垂詢。目 錄第一部分 行業(yè)動態(tài)5一、央行節(jié)前天量逆回購 短期利率仍上漲5二、單周凈投放3650億元再創(chuàng)紀錄7史上單周最高凈投放8資金面大考仍未結(jié)束8【誠聯(lián)信】分析：9三、央行再度提及將SHIBOR作為基準利率10四、“中國版巴”過渡路徑漸明：儲備資本達標6年兩步走11五、新資本管理趨于放松？銀行再融資壓力舒緩13監(jiān)管標準缺彈性14銀行短期利好15五、銀監(jiān)會：存貸比對約束銀行發(fā)展模式依有效16六、銀行月末推“以貸轉(zhuǎn)存”18“以貸轉(zhuǎn)存”18存款仍“難”20七、銀行季末贖

5、基金沖存款20企業(yè)借貸意愿下降，以貸擴存難為繼21日均考核推行需時，時點考核仍是主流21銀行要客戶贖基沖存款，貨基短期理財是重點21第二部分 同業(yè)追蹤23一、淄博工行全力開展季末儲蓄存款營銷工作23二、建設(shè)銀行呂梁分行實現(xiàn)個人存款業(yè)務(wù)健康增長24三、交行貸存比最高吸存壓力大25四、中小銀行長短期理財現(xiàn)收益倒掛 攬儲和降息是主因26長短期理財產(chǎn)品出現(xiàn)收益倒掛26攬儲需求和降息是主因27五、華興銀行低價攬客 個人存款激增341%27第三部分 業(yè)務(wù)創(chuàng)新29一、建行衡陽分行個人存款屢創(chuàng)新高29（一）打造精品網(wǎng)點，樹立服務(wù)標桿30（二）建立高端客戶綜合金融服務(wù)體系30（三）以電子銀行帶動產(chǎn)品全面開花31

6、二、青島銀行存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新見奇效32創(chuàng)新發(fā)展，公司業(yè)務(wù)穩(wěn)步前行32讓利于民，儲蓄存款大幅攀升32【誠聯(lián)信】分析：33第四部分 典型案例34一、低成本存款業(yè)務(wù)拓展策略34（一）更新理念，建立存款增長推動機制34（二）圍繞客戶，拓寬存款增長源頭35（三）創(chuàng)新產(chǎn)品，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)35（四）拓寬渠道，轉(zhuǎn)變存款營銷模式37（五）改善服務(wù)，打造存款增長新亮點37二、銀行對公存款業(yè)務(wù)拓展思路38（一）以客戶利益為中心，細分市場客戶群38（二）以隊伍建設(shè)為基石，提升員工整體素質(zhì)39（三）以優(yōu)質(zhì)服務(wù)為保障，全方位提升服務(wù)質(zhì)量40（四）以獎優(yōu)罰劣為手段，重點抓好考評機制的完善40【誠聯(lián)信】案例分析：41第五部分 誠聯(lián)

7、信點評42新形勢下存款業(yè)務(wù)發(fā)展策略研究42（一）研究存款主體的需求是營銷策略選擇的前提42（二）分析銀行內(nèi)部運作的差距是營銷策略選擇的關(guān)鍵42（三）優(yōu)化客戶需求與銀行促銷關(guān)系是存款營銷策略的正確選擇43第一部分 行業(yè)動態(tài)一、央行節(jié)前天量逆回購 短期利率仍上漲【誠聯(lián)信】導(dǎo)讀：9月25日（周四）央行網(wǎng)站發(fā)布的貨幣政策委員會第三季度例會的新聞稿中，對于經(jīng)濟的判斷新增了“近期歐美新的救助和刺激措施的影響需密切關(guān)注”的表述。宏源證券首席分析師范為認為，央行意在用高存準率來保證較低的貨幣乘數(shù)以控制整個貨幣供應(yīng)量。隨著國慶中秋雙節(jié)的到來，以及季末銀行沖存款時點的來臨，周二(9月25日)央行祭出有史以來最大單

8、日逆回購量以緩解流動性壓力：14天期放量1000億元，中標利率3.45%，28天期放量1900億元，中標利率3.6%，總計投放2900億元，兩品種利率均與上期持平。本周到期逆回購規(guī)模為1070億元，到期央票20億元。不計本周四公開市場操作情況，本周已凈投放1850億元。值得注意的是，9月25日，央行網(wǎng)站發(fā)布的貨幣政策委員會第三季度例會的新聞稿中，對于經(jīng)濟的判斷新增了“近期歐美新的救助和刺激措施的影響需密切關(guān)注”的表述。短期利率仍上漲較之其他季末時點，九月底季節(jié)因素最明顯，除了銀行必須沖存款、自身需求特別大的因素外，十一前后還有M0(現(xiàn)金)的流出，商業(yè)銀行有一個備付的過程。某國有大行的資金交易員

9、表示，目前銀行資金面壓力較大，但2900億元的量投下去之后，對緩解資金壓力能起到立竿見影的作用，Shibor利率也會下行。不過，當(dāng)日Shibor利率短期品種仍然全線走高。其中隔夜Shibor利率漲11.08個基點至4.5%，7天Shibor利率漲24.33個基點至4.7408%，14天Shibor利率漲12.22個基點至4.8208%，1個月期Shibor利率漲17.21個基點至4.8375%。最近一個月，上海銀行同業(yè)間拆放利率(Shibor)持續(xù)飆漲。自9月13日美國推出QE3之后，中國市場翹首企盼的降準預(yù)期基本消退，從QE1和QE2的經(jīng)驗來看，央行甚至面臨上調(diào)準備金以防止輸入型通脹的壓力。

10、但是多位分析師表示，從目前情況來看，此輪QE3并未對中國貨幣市場形成太大沖擊。當(dāng)日央行網(wǎng)站發(fā)布的貨幣政策委員會第三季度例會的新聞稿中，對于經(jīng)濟的判斷新增了“近期歐美新的救助和刺激措施的影響需密切關(guān)注”的表述?！癚E3整體來看利大于弊，但影響的力度是有限的、偏弱的?！焙ＭㄗC券副總裁兼首席經(jīng)濟學(xué)家李迅雷對每日經(jīng)濟新聞記者表示，QE3將帶來更多的流動性，顯示為外匯占款的增加，從而增加基礎(chǔ)貨幣投放。在央行上述新聞稿中，對于貨幣政策的表述并無太大新意，仍強調(diào)“繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策”，不同的是還表達了對“優(yōu)化金融資源配置，有效解決信貸資金供求結(jié)構(gòu)性矛盾”的關(guān)注?！暗珜嶋H上，信貸資金供求結(jié)構(gòu)性矛盾需要多方

11、配合，財稅、銀監(jiān)會、地方政府等一起解決，央行只能調(diào)節(jié)信貸資源即流動性的松緊，而對于信貸的投向能使用的監(jiān)管工具就比較少?！币晃徊辉妇呙姆治鋈耸勘硎尽！把胄腥员３譁睾椭行缘呢泿耪撸饕羌蓱勔坏└S歐美推行寬松，將引起國內(nèi)物價和房價的反彈?！眹_證券分析師杜征征表示，央行目前考慮的是通過逆回購就能調(diào)節(jié)市場資金的緊張與中長期保持增長的矛盾。招商銀行分析師劉俊郁認為，在中國經(jīng)濟仍未見底的情況下，市場避險情緒占據(jù)主流，短時間內(nèi)，外資流入不會是影響資金面的一個主要因素。不降準或為控制M2總量2900億元的天量逆回購體量已接近一次降準釋放流動性的規(guī)模，在外圍經(jīng)濟放水的外溢效應(yīng)對中國影響不明顯的情況下，央

12、行為何仍不選擇下調(diào)存準率？宏源證券首席分析師范為認為，央行意在用高存準率來保證較低的貨幣乘數(shù)以控制整個貨幣供應(yīng)量。現(xiàn)在貨幣供應(yīng)量M2已高達92萬億元，按以往速度將很快突破100萬億元。投資者對于央行貨幣超發(fā)的詬病由來已久，而貨幣供應(yīng)總量與貨幣投放量和貨幣乘數(shù)都是正相關(guān)。由于基礎(chǔ)貨幣的投放是由熱錢的流動和外匯占款的增減決定的，央行無法控制，所以為了防止貨幣供應(yīng)量過快增長，央行必須保證一個較低的貨幣乘數(shù)。央行遲遲不降準，保持存準率高位，是希望保持一個低的貨幣乘數(shù)，從而控制M2的總量?！敖禍士赡苄圆慌懦?，但央行會非常謹慎，除非外匯占款大幅減少?！狈稙楸硎?，隨著QE3的推出，這種可能性會越來越小?！半m

13、然今年7、8月的數(shù)據(jù)顯示外匯占款在負增長，但是額度很小，相對于央行(投放)的體量來講沖擊不大，而且QE3會緩解外匯占款減少的趨勢?！迸d業(yè)銀行分析師郭草敏認為，隨著外圍央行放水，央行逆回購已成為常態(tài)操作，市場對于降準的預(yù)期關(guān)注度有所降低，但是降準仍有可能?！澳婊刭徳跒槭袌鲎⑷肓餍行缘墓δ苌蠈禍室呀?jīng)有很強的替代性，但是降準對市場有提振信心的額外作用，所以可能性不能排除?！睂τ谘胄邢乱徊娇赡艿牟僮鳎菝舯硎荆鄬τ诮禍?，降息的可能性更大。“經(jīng)濟狀況不如預(yù)期的話，央行可能會降息。貸款利率下浮空間打開，所以降息也不會是實際上的降息，只是把利率向下引導(dǎo)?！倍?、單周凈投放3650億元再創(chuàng)紀錄【誠聯(lián)信】導(dǎo)

14、讀：繼9月25日（周二）創(chuàng)紀錄的2900億元天量逆回購過后，9月27日，央行繼續(xù)在公開市場開展1800億元逆回購操作，使得本周逆回購操作規(guī)模高達4700億元，最終全周凈投放3650億元，成為公開市場歷史上單周凈投放規(guī)模最高的一周。在央行空前的公開市場操作力度之下，季末與雙節(jié)因素引發(fā)的資金面波動，逐漸平穩(wěn)度過。盡管節(jié)前流動性警報已經(jīng)解除，市場關(guān)注的焦點開始轉(zhuǎn)向節(jié)后，屆時例行準備金繳款與逆回購大量到期，將對資金面形成新一輪考驗。史上單周最高凈投放當(dāng)日，央行進行了14天期和28天期逆回購操作，交易量分別為500億元、1300億元，中標利率分別為3.45%、3.60%，均與前期持平。本周二，央行在公開

15、市場開展了1000億元14天及1900億元28天的兩期逆回購，合計2900億元，創(chuàng)下了史上逆回購單日最大規(guī)模。經(jīng)過上述兩次操作，央行本周通過逆回購合計投放資金4700億元，為本輪逆回購操作以來新高；鑒于本周逆回購到期規(guī)模為1070億元，再算上20億元央票到期，則公開市場實現(xiàn)資金凈投放3650億元，為有史以來之最。“央行力度很大，這么多的凈投放規(guī)模，接近一次0.5個百分點的降準所釋放的流動性，資金面這兩天明顯松動，節(jié)前這波緊張期算是過去了?！币晃汇y行間市場交易員表示?？紤]到上周1010億元的資金凈投放，這兩周來央行合計向市場釋放流動性4660億元。除此之外，為了對沖國庫現(xiàn)金定期存款的到期，上周二

16、和本周二，央行與財政部還進行了兩期國庫現(xiàn)金定期存款招標，規(guī)模合計800億元。從本周三開始，銀行間市場資金利率全線回落，流動性緊張格局獲得了暫時的緩解。截至昨日收盤，Shibor短期品種小幅反彈，中長期利率則繼續(xù)回調(diào)；其中，隔夜利率漲0.17個基點至2.9992%；7天利率漲2.75個基點至3.7692%。在銀行間債券市場，當(dāng)日回購利率全線繼續(xù)呈下跌態(tài)勢，21天品種跌幅達到47.8個基點。資金面大考仍未結(jié)束與此同時，天量逆回購亦激發(fā)了市場配置和交易熱情。本周二，國開行對第三輪“福娃債”進行首次增發(fā)，其300億全額募滿，發(fā)行結(jié)果好于市場預(yù)期；其中，5年和10年期認購倍數(shù)分別達到3.79倍和3.63

17、倍，為今年以來最高水平。某券商固定收益研究員稱，本期天量逆回購是之前逆回購放量和期限拉長政策的延續(xù)，央行的思路仍然是確保重點時點市場流動性的平穩(wěn)和資金價格的回歸，并在整體上保持資金面的緊平衡狀態(tài)。央行的慷慨“放水”，令市場得以安穩(wěn)迎接“雙節(jié)”的到來。然而，分析認為，長假過后，將有相當(dāng)規(guī)模的逆回購資金到期，加之新增準備金繳款等壓力，節(jié)后流動性情況并不樂觀。一方面，本周進行的總量4700億元的14天、28天逆回購操作，以及此前兩周施展的1800億元28天逆回購，都將在節(jié)后到期，這意味著10月份公開市場將面臨6500億元到期回籠；另一方面，由于季末攬儲導(dǎo)致本月底銀行存款基數(shù)大增，節(jié)后商業(yè)銀行準備金繳

18、款壓力不小。華泰證券研究報告稱，7、8月新增人民幣存款凈額僅38億元，這無疑大大增加9月沖存款的壓力，并造成10月初存款準備金補繳額度的驟增；同時，10月份財政存款通常為凈回籠月，額度在3000億元左右，因此10月15日左右會是另一個資金緊張時點。“從目前來看，季末資金波動已經(jīng)度過，未來10月上旬面臨另一輪資金波動，但預(yù)計市場交易者對此已經(jīng)有所預(yù)期。”申銀萬國分析師屈慶說。在第一創(chuàng)業(yè)證券分析師胡杰看來，四季度央票及公開市場到期量較大，財政存款季節(jié)性增加，外匯占款將觸底反彈，市場流動性面臨的積極因素更多，資金面對債市的沖擊將逐漸淡化。中銀國際最新觀點認為，房地產(chǎn)問題和美歐量化寬松背景下物價回升風(fēng)

19、險，可能制約到貨幣政策放松步伐，政策在具體操作上可能延續(xù)相機抉擇，但年內(nèi)或許還有1次降息和1次下調(diào)存款準備金率的可能性?！菊\聯(lián)信】分析：央行在公開市場實施大規(guī)模的逆回購操作，屆時，10月逆回購到期規(guī)模將達到6500億，巨量到期量與節(jié)后季節(jié)性財政存款上繳等因素疊加，將加劇節(jié)后資金緊張狀況，使得10月降準預(yù)期再次高企。受上述因素綜合影響，央行可能會通過一次降準來緩解資金緊張狀況，市場對10月央行降準的預(yù)期目前也因此有所抬頭。三、央行再度提及將SHIBOR作為基準利率【誠聯(lián)信】導(dǎo)讀：央行在9月17日公布的金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃(下稱規(guī)劃)中提出，充分發(fā)揮市場在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用，推進

20、金融市場基準利率體系建設(shè)，進一步發(fā)揮上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)的基準作用，擴大其在市場化產(chǎn)品中的應(yīng)用。其實早在年初，由國務(wù)院同意、發(fā)改委發(fā)布的“十二五”時期上海國際金融中心建設(shè)規(guī)劃便曾提出，要在2015年使SHIBOR成為“境內(nèi)外人民幣資產(chǎn)定價的主要基準利率”。基準利率是貨幣政策價格調(diào)控的基礎(chǔ)。全國人大財經(jīng)委副主任、央行前副行長吳曉靈表示，把SHIBOR培育成為我國的基準利率，可為我國金融調(diào)控從數(shù)量型轉(zhuǎn)向價格型調(diào)控創(chuàng)造條件。然而，將SHIBOR推廣為基準利率之路并非一路坦途。申銀萬國固定收益組認為，SHIBOR是基于報價驅(qū)動，而非交易驅(qū)動，報價商不承擔(dān)交易義務(wù)，這就無法杜絕報價過程

21、中人為操縱的可能性。而事實上，即便是運行多年的LIBOR，也在今年曝出受巴克萊操縱的丑聞。中信銀行資金資本市場分析部一分析師補充認為，SHIBOR報價還受到國內(nèi)銀行以負債決定資產(chǎn)的經(jīng)營模式的影響，和國外銀行以資產(chǎn)決定負債模式補貼。國內(nèi)銀行報價，還需要考慮利率市場化和國外銀行的市場進入問題。平安證券固定收益部研究主管石磊在承認SHIBOR基準利率未來地位的同時表示，鑒于巴克萊丑聞案的發(fā)生，SIBOR形成機制需要一些變化。另一方面，SHIBOR是在岸基準利率，其所參考的原型美元LIBOR則是離岸利率。在美國國內(nèi)市場上，基準利率是聯(lián)邦基金利率和美國國債收益率。因此，如果將一個參照離岸基準利率體系建立

22、起來的利率作為境內(nèi)市場的基準利率，則似有不當(dāng)。中銀國際首席經(jīng)濟學(xué)家曹遠征認為，基準利率的形成是同市場相關(guān)聯(lián)的。只有克服市場的分割性，把資本市場同貨幣市場更好地連通，才能打造健康成熟的基準利率市場。央行還在規(guī)劃中指出，將繼續(xù)完善中央銀行利率調(diào)控體系，疏通利率傳導(dǎo)渠道，引導(dǎo)金融機構(gòu)不斷增強風(fēng)險定價能力，依托SHIBOR建立健全利率定價自律機制，確保利率市場化改革按照“放得開，形得成，調(diào)得了”的原則穩(wěn)步推進。實際上，今年央行頻繁使用公開市場操作收放流動性，使得發(fā)行1年期央票和調(diào)降存款準備金率等數(shù)量型調(diào)控工具逐步淡出公眾視野。與此同時，央行公開市場操作的規(guī)模和中標利率，正在對SHIBOR產(chǎn)生愈發(fā)明顯的

23、影響。SHIBOR中長端品種流動性低，代表性不強，也是制約其成為基準利率的因素。2011年，我國銀行間貨幣市場14天期限以內(nèi)的交易量占交易總量的96.4%，在短端利率準確度進一步提高的同時，中長端利率的代表性被弱化。針對這一特點，央行在規(guī)劃中相應(yīng)指出，將健全中長期市場收益率曲線，為金融機構(gòu)產(chǎn)品定價提供有效基準。在上周，央行首次推出28天期逆回購操作，被市場認為是有意對貨幣市場進行期限更長的指引。央行下轄的銀行間債券市場交易商協(xié)會，已將信用債估值的期限，從10年延長至30年。此外，國開行今年兩度發(fā)行50年期的超長期限金融債，也被市場認為有利于構(gòu)完善長期收益率曲線?！罢婊刭徖蕦槎壥袌隼试O(shè)

24、定上下限”，一位外資機構(gòu)的固定收益分析師表示。四、“中國版巴”過渡路徑漸明：儲備資本達標6年兩步走【誠聯(lián)信】導(dǎo)讀：作為“中國版巴”的主體，商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)(下稱資本辦法)的過渡期安排日前出爐。9月6日，監(jiān)管層的知情人士透露，不久之前，銀監(jiān)會曾就資本辦法的過渡期具體安排，向部分銀行下發(fā)“征求意見稿”征求意見。在“中國版巴”體系中，資本辦法素來被視為最主要的構(gòu)件。也正是因為其影響深遠，監(jiān)管層對之慎之又慎，出臺時間也一再延后。2012年6月資本辦法終于出臺，為了盡量減少新規(guī)的沖擊，監(jiān)管層給予了商業(yè)銀行一定的過渡期，即在2018年底前達到該辦法規(guī)定的資本充足率監(jiān)管要求。“那只是粗線條的規(guī)劃

25、，過渡期具體落地有待細則?！鄙鲜鼋咏O(jiān)管層的知情人士表示，此次征求意見稿就是回答所有銀行都關(guān)心的過渡期具體安排。具體來看，根據(jù)征求意見稿，對于最低資本要求（即核心一級資本、一級資本、資本充足率不得低于5%、6%、8%）和系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求不設(shè)過渡期。對于儲備資本要求（2.5%）設(shè)定過渡期安排，商業(yè)銀行應(yīng)滿足分年度資本充足率監(jiān)管要求。即2.5%的儲備資本要求分解為兩大階段：辦法實施的第一年，即2013年末提升0.5個百分點；此后5年，即2014年至2018年每年增加0.4個百分點，6年合計達到2.5%。在這一規(guī)定下，對系統(tǒng)重要性銀行而言，2013年底，核心一級資本充足率、一級資本充足率、

26、資本充足率分別要達到6.5%、7.5%、9.5%；此后每年各級資本充足率增加0.4個百分點，至2018年末，上述三個指標分別達到8.5%、9.5%和11.5%。其他銀行由于不需提1%的系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，2013年底，核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率則分別達到5.5%、6.5%和8.5%；2018年底則需達到7.5%、8.5%和10.5%?！皩τ诟骷壻Y本充足率指標給予一定的過渡期，是國際通行的做法。”某上市銀行具體負責(zé)落實新資本協(xié)議的人士稱，但銀行補充資本是非線性的，后5年每年增0.4個百分點的安排可能有些過于理想化。“某個時期盈利好，資本市場行情又好，可能一下增加一兩個

27、點，但也有時期內(nèi)外部條件均不理想?！蹦壳埃y監(jiān)會對大型銀行的資本充足率監(jiān)管要求為11.5%，對中小銀行的資本充足率監(jiān)管要求為10.5%。即將于2013年實施的資本辦法對于系統(tǒng)重要性銀行和其他銀行的資本充足率要求分別為11.5%和10.5%，與現(xiàn)行監(jiān)管要求保持一致。征求意見稿要求，商業(yè)銀行2012年底的各級資本充足率水平已達到資本辦法規(guī)定的資本充足率監(jiān)管要求的，過渡期內(nèi)各級資本充足率不得低于達標標準，并應(yīng)維持達標水平。未達到資本辦法規(guī)定的資本充足率監(jiān)管要求的，過渡期內(nèi)各級資本充足率不得下降，并應(yīng)按照分階段資本充足率監(jiān)管要求制定資本規(guī)劃，在過渡期內(nèi)逐步達標。上述上市銀行具體負責(zé)落實新資本協(xié)議的人士

28、稱，無論已經(jīng)達標銀行需要持續(xù)達標，還是未達標銀行要求只升不降，都反映出了監(jiān)管層的一個導(dǎo)向：商業(yè)銀行應(yīng)盡早達標。16家上市銀行年中報顯示，今年6月末，五大行資本充足率均在12%以上，其他上市銀行資本充足率也達到11%以上。也即是說，上市銀行資本充足率均滿足資本辦法的要求。但核心資本充足率方面，機構(gòu)之間差距則較為明顯，五大行和上市城商行均在8.5%以上；但招行、興業(yè)、華夏、光大等股份制銀行核心資本充足率則在8.5%以下。五、新資本管理趨于放松？銀行再融資壓力舒緩【誠聯(lián)信】導(dǎo)讀：距離2013年商業(yè)銀行實施新監(jiān)管規(guī)則越來越近，銀監(jiān)會主導(dǎo)的新監(jiān)管資本協(xié)議的一些細則也逐步明朗化。近期，銀監(jiān)會下發(fā)了關(guān)于&l

29、t;實施商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）>過渡期安排有關(guān)問題的通知（下述通知），同時征求金融機構(gòu)意見。在通知中，監(jiān)管機構(gòu)對于商業(yè)銀行在儲備資本要求上設(shè)定過渡期，即在2013年，商業(yè)銀行的儲備資本需提升0.5個百分點，之后5年，每年提升0.4個百分點，至2018年底，達到監(jiān)管機構(gòu)要求的2.5%。同時，監(jiān)管機構(gòu)還要求在2012年底不能滿足資本管理辦法要求的商業(yè)銀行，在過渡期內(nèi)各級資本充足率也不得下降，并需要制定資本規(guī)劃，以逐步達標。“監(jiān)管機構(gòu)在商業(yè)銀行實施新資本管理辦法中進行過渡期安排，是希望商業(yè)銀行能夠穩(wěn)步、逐漸地提高各級資本水平。”浦發(fā)銀行(7.23,0.00,0.00%)新資本協(xié)議實施辦公

30、室主任趙先信認為，但是由于各級資本水平又與許多因素相關(guān)，這種過渡期的硬性標準又缺乏彈性。而中金公司發(fā)布的研究報告認為，明確國內(nèi)新資本協(xié)議實施過渡期分步達標，實質(zhì)上減輕了商業(yè)銀行2013-2014年的資本壓力。同時，銀監(jiān)會積極推動創(chuàng)新型資本工具的發(fā)行，靜態(tài)測算則是相當(dāng)于幫助上市銀行節(jié)約了4000億元的股權(quán)融資。同時，中金公司還認為，資本監(jiān)管政策緩和將成為銀行股上漲的催化劑之一。監(jiān)管標準缺彈性美國金融危機以來，監(jiān)管者都在不斷地反思監(jiān)管政策。原本早于其他國家實施的新監(jiān)管政策，但是由于各種原因，被推遲到2013年開始實施，最終達標時間則為2018年底。一位監(jiān)管人士表示，從開始討論新監(jiān)管辦法，到最后實施

31、，這期間的宏觀環(huán)境發(fā)生了很大的變化，同時也導(dǎo)致了新資本管理辦法在實施時間、達標時間以及監(jiān)管標準上都有所放松。而在近期，銀監(jiān)會也向銀行機構(gòu)下發(fā)通知，安排部分資本達標時間的過渡期。在通知中，對于核心一級資本、一級資本、資本充足率不得低于5%、6%、8%，以及被納入系統(tǒng)性重要銀行被要求的1%附加資本都不再設(shè)置過渡期。對于儲備資本則設(shè)置過渡期，即在2013年達到0.5%的水平，以后每年上升0.4%，到2018年底，則達到監(jiān)管機構(gòu)2.5%的要求。趙先信認為，對于監(jiān)管機構(gòu)設(shè)置過渡期，這種政策導(dǎo)向則是符合實際的。但是商業(yè)銀行的資本水平與外部環(huán)境、資本市場、資產(chǎn)質(zhì)量、信貸增長諸多因素都相關(guān)，所以在過渡期內(nèi)，每

32、年增長5個百分點或者4個百分點的硬性規(guī)定缺乏彈性?？赡茉谝粋€會計年度，商業(yè)銀行能夠提高1%或者更高的儲備資本要求，但也有可能碰到一些意外情況，導(dǎo)致完不成要求。除了設(shè)置過渡期之外，通知中也要求商業(yè)銀行計算2012年底的各級資本水平，無論達到還是未達到資本辦法要求的各級資本充足率，在未來幾年當(dāng)中，商業(yè)銀行的各級資本充足率都不能有所下降。銀河證券則認為，新資本辦法實施過渡期達標同時尚處于征求意見階段，儲備資本分年達標有利于分解融資壓力。但以后隔年不低于2012年資本充足率水平要求將大大削弱商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟的能力與激發(fā)短期融資要求，這同目前的政策取向并不相同，最后出臺意見會做出調(diào)整。銀行短期利好在

33、剛剛公布的上市銀行中報中有些銀行的監(jiān)管指標也有壓紅線風(fēng)險。諸如光大銀行的資本充足率為8.05%，顯然已經(jīng)低于銀監(jiān)會的新監(jiān)管標準，再融資憂慮又卷土重來。即將在2013年實施的新資本辦法對商業(yè)銀行資本充足率也面臨著實質(zhì)性的影響。據(jù)中金公司的數(shù)據(jù)顯示，在不考慮內(nèi)評法的因素下，新資本管理辦法對上市銀行的核心資本充足率影響的加權(quán)平均為-0.96%，即行業(yè)核心資本充足率下降了0.96%。而監(jiān)管機構(gòu)安排過渡期達標或許能夠解決目前商業(yè)銀行面臨的雙重壓力。如果按照銀監(jiān)會通知中的要求，那么在2013年底，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的核心資本充足率分別達到7.5%和6.5%。高華證券則認為，如果在征求意見期之

34、后最終實施，那么將利好銀行股。大多數(shù)上市銀行將達到過渡期安排表上對核心以及資本充足率的最低要求，有助于緩解市場對上市銀行2013和2014年再融資壓力的擔(dān)憂。如果通知得以實施，那么近幾年，資本市場則不必擔(dān)憂上市銀行的再融資。但是由于通知中規(guī)定，在過渡期內(nèi)，商業(yè)銀行的各級資本充足率不得下降，那么對于商業(yè)銀行長期來說可能會呈現(xiàn)資本壓力。中銀國際分析師袁琳認為，根據(jù)通知規(guī)定已達標準的在過渡期不能低于標準，這就意味著到后期資本充足率的壓力會增加。同時沒有達標的銀行資本充足率不能夠降低，這樣未來資本有壓力的銀行可能面臨限制。目前看有幾家上市銀行未來可能在2015年面臨壓力?！坝捎谕ㄖ膶嵤锌赡茉谥泻?/p>

35、期對商業(yè)銀行造成資本壓力。但是上市銀行都會本著穩(wěn)健的原則，對于未來將要面臨的各種情況，都會進行資本規(guī)劃，來應(yīng)對市場的變化?！?趙先信分析說。一位銀行人士則認為，由于監(jiān)管機構(gòu)也在研究創(chuàng)新型資本工具，而這些工具對于未來商業(yè)銀行補充核心資本來說則是相對有利，將會減輕商業(yè)銀行中長期的資本壓力。五、銀監(jiān)會：存貸比對約束銀行發(fā)展模式依有效【誠聯(lián)信】導(dǎo)讀：針對銀行業(yè)內(nèi)關(guān)于取消或放松存貸比考核的呼聲，銀監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人在上海的一個論壇上表示，簡單的存貸比指標在約束銀行發(fā)展模式上依然可以發(fā)揮作用，但隨著金融創(chuàng)新、金融脫媒等趨勢，監(jiān)管層也正在對存貸比指標本身以及對該指標的監(jiān)管方式進行反思。上述負責(zé)人同時表示，仍

36、在對去年10月對外公布的商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法征求意見稿進行內(nèi)部討論，針對流動性覆蓋率等諸多擬新引進的監(jiān)管指標，細節(jié)均有待進一步明確，因此上述管理辦法將在時機成熟時對外發(fā)布。“不僅看指標達標”所謂存貸比，簡單說就是貸款和存款之比，目前監(jiān)管部門要求存貸比不得超過75%。上述銀監(jiān)會負責(zé)人指出，存貸比指標保證了一家銀行的關(guān)聯(lián)性、復(fù)雜性得到控制，令整個銀行業(yè)的風(fēng)險傳染性得到有效抑制?！拔乙娺^一些銀行本身存貸比很受約束，特別依賴同業(yè)短期融資來支撐其長期發(fā)展，由此帶來很高的回報率，這類銀行就向監(jiān)管層提出存貸比要改，或者存貸比的指標不科學(xué)，但這類銀行往往并不承認自身的發(fā)展模式存在很高的流動性風(fēng)險，這是我

37、們發(fā)現(xiàn)的最可怕的問題?！鄙鲜鲐撠?zé)人強調(diào)，監(jiān)管層對存貸比指標的考核已經(jīng)不再是簡單粗暴地看監(jiān)管指標，達標了就萬事大吉，不達標就采取措施，“不僅要看指標的高低，還要看銀行自身的管理能力?！鄙鲜鲐撠?zé)人指出，目前，監(jiān)管層常規(guī)收集的商業(yè)銀行日常流動性風(fēng)險考核指標中，除存貸比外，包括流動性比率、超額備付率、核心負債依存度、缺口率、負債集中度等指標均存在一定的局限性，下一步將引入巴塞爾委員會新提出的流動性監(jiān)管指標流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例。所謂流動性覆蓋率(LCR)，指的是優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備與未來30日現(xiàn)金凈流出量的比率。旨在確保商業(yè)銀行在設(shè)定的嚴重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動性資

38、產(chǎn)，并通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)來滿足未來30日的流動性需求。商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%。凈穩(wěn)定資金比例(NFSR)是指可用的穩(wěn)定資金與所需的穩(wěn)定資金的比率。旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行減少資金運用與資金來源的期限錯配，增加長期穩(wěn)定資金來源，滿足各類表內(nèi)外業(yè)務(wù)對穩(wěn)定資金的需求。商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定資金比例應(yīng)當(dāng)不低于100%。國際規(guī)則或再生變但上述負責(zé)人也坦言，“如果單純靠新指標也可能遇到新的挑戰(zhàn)?！睋?jù)了解，在今年年末或者明年巴塞爾委員會關(guān)于流動性覆蓋率可能還會有重大調(diào)整，考慮到國際規(guī)則的穩(wěn)定性和適用性，以及新指標的復(fù)雜性和可變因素，可能會采取新舊指標綜合全面地對商業(yè)銀行的流動性管理進行監(jiān)管。具體到國內(nèi)層面

39、，在流動性風(fēng)險管理辦法的逐項待解問題中，是否應(yīng)將商業(yè)銀行存放在央行大量的法定存款準備金納入流動性覆蓋率指標的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)也爭議頗大。根據(jù)征求意見稿，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)應(yīng)具有低信用風(fēng)險和市場風(fēng)險、易于定價且價值平穩(wěn)、與高風(fēng)險資產(chǎn)的低相關(guān)性、在廣泛認可的發(fā)達市場中交易、具有活躍且具規(guī)模的市嘗具有負責(zé)任的做市商、存在多元化的買賣方，市場集中度低等特征，即使在嚴重的壓力情景下，無論通過出售還是抵押融資的方式，優(yōu)質(zhì)流動資產(chǎn)仍應(yīng)保持良好的產(chǎn)生流動性的能力。但目前，監(jiān)管層采取審慎原則僅把超額存款準備金部分納入流動性覆蓋率的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，而商業(yè)銀行則希望可以按一定方式將法定存款準備金有效地納入統(tǒng)計口徑，以降低商業(yè)銀

40、行的流動性達標壓力。六、銀行月末推“以貸轉(zhuǎn)存”【誠聯(lián)信】導(dǎo)讀：監(jiān)管部門顯然已經(jīng)注意到了銀行存款和貸款較大幅度波動的情況。又到季末，近日從相關(guān)知情人士處獲悉，存、貸款較大幅度波動主要表現(xiàn)在高成本主動型負債擾動存款增長，以及銀行出現(xiàn)月末集中放貸。華東地區(qū)某銀監(jiān)局相關(guān)報告資料稱，銀行金融機構(gòu)各項存款、貸款出現(xiàn)較大幅度波動，“增大了銀行資產(chǎn)負債管理難度，給正常的市場秩序帶來不利影響，值得高度關(guān)注”?！耙再J轉(zhuǎn)存”從多家銀行了解到，今年以來，不少銀行改變往年“早投放、早受益”、“月初迅速用完規(guī)模、月末收緊信貸閘門”的信貸工作思路，轉(zhuǎn)而出現(xiàn)在每月下旬“沖刺”貸款投放的情況?！坝袝r候確實會比較刻意地在月底投放

41、貸款，”一家國有大行滬上某支行客戶經(jīng)理對本報記者直言，“如果月初放貸，到月底資金可能基本已被客戶取完；但如果月底放貸，則月末時點上仍會有大部分資金留存在銀行。”該客戶經(jīng)理說，這主要與今年銀行存款壓力太大有關(guān)，“信貸需求也相對較弱，好企業(yè)不需要貸款，反過來，在經(jīng)濟下行中有資金需求的企業(yè)，銀行也害怕風(fēng)險。”監(jiān)管部門已經(jīng)意識到了這個現(xiàn)象。上述銀監(jiān)局材料指出，銀行存在“以貸轉(zhuǎn)存”的傾向。今年以來，存款市場競爭異常激烈，攬存成為各家銀行的首要任務(wù)。月末放貸可以最大可能地將存款資金留在銀行，特別是在受托支付環(huán)節(jié)下，月末當(dāng)天放貸基本可以實現(xiàn)全額留存，幫助銀行完成存款的時點考核。材料數(shù)據(jù)顯示，今年16月，銀行

42、月末集中放貸現(xiàn)象非常突出，該銀監(jiān)局所在轄區(qū)72家法人銀行下旬貸款增量占比為77.4%、53.4%、74.8%、63.9%、23.18%、71.08%，具有一定的連續(xù)性、趨勢性。有業(yè)內(nèi)人士表示，月末集中放貸也適應(yīng)了降低日均貸存比的需求，貸款在月初發(fā)放，會拉高貸款余額的平均數(shù)，提高日均貸存比；如果在月末發(fā)放，則會減少對日均貸存比的影響。這也是降低日均貸存比的簡單的“數(shù)字游戲”。“總行一般在月初下達當(dāng)月信貸規(guī)模，在時點上對支行或信貸人員團隊考核貸存比，如果當(dāng)月額度不能用滿，或者貸存比考核不達標，則會在下月收緊信貸規(guī)模計劃，所以我們會盡量在月內(nèi)占滿規(guī)模?！鄙鲜隹蛻艚?jīng)理說。據(jù)了解，到了月末，一些銀行即使

43、當(dāng)月信貸需求不足，也會通過月末集中購買票據(jù)的方式來占滿信貸規(guī)模，由此表現(xiàn)為月末貸款增量大。監(jiān)管層則提醒，連續(xù)月末集中放貸的情況，不僅降低銀行資金的使用效率，也增加了客戶的資金管理難度；更重要的是，月末集中大量放貸可能帶來客戶選擇不審慎、降低信貸審查條件等。存款仍“難”“存款很差?！鄙鲜鰢写笮袦夏持锌蛻艚?jīng)理直言，“今年指標比去年多大約20%，但現(xiàn)在不僅沒有完成指標，還比去年同期有所減少?！痹摽蛻艚?jīng)理還說，今年以來，監(jiān)管部門對不規(guī)范經(jīng)營多次進行檢查，所以銀行進行存款“返點”的有所減少，而且也與銀行自身減少返點開支有關(guān)?！?月底是各家銀行爭奪存款的必經(jīng)時點?！币患夜煞葜沏y行某支行行長則對本報記

44、者說，今年的競爭異常激烈，一方面，客戶會在不同銀行間“詢價”，要求更高的“返點”回報，而8天的“十一”假期也增加了返點開支；另一方面，要讓貸款拉動存款也不容易，現(xiàn)在的貸款需求依然較弱。在監(jiān)管部門看來，今年銀行存款的穩(wěn)定性不足，沖時點特征依然明顯；而存款出現(xiàn)大幅波動的原因之一，是高成本主動型負債擾動存款增長：一是海外代付為代表的表外業(yè)務(wù)拉動外幣單位保證金存款迅速增加；二是發(fā)售保本理財產(chǎn)品拉動結(jié)構(gòu)性存款快速增長；三是對保險公司協(xié)議存款的吸引力度加大。上述華東地區(qū)銀監(jiān)局數(shù)據(jù)顯示，這三類存款占轄區(qū)上半年新增存款比例達到48.88%，使得各項存款短期內(nèi)沿著增長趨勢上下波動。監(jiān)管方面還提醒，存款數(shù)據(jù)短期內(nèi)

45、劇烈波動，說明大量季末、半年度和年底存款由銀行突擊完成，“貼息”、限制客戶劃轉(zhuǎn)資金、截留資金等非常規(guī)手段不利于銀行業(yè)務(wù)穩(wěn)定；同時也埋下案件風(fēng)險隱患，近年來銀行各類案件中相當(dāng)一部分與負債業(yè)務(wù)有關(guān)。七、銀行季末贖基金沖存款【誠聯(lián)信】導(dǎo)讀：盡管銀監(jiān)會提出了“全面推行日均貸存比考核”的要求，但是目前各大銀行基本上還是遵循著“季末考核”的慣例。企業(yè)借貸意愿的下降，令到銀行“以貸擴存”的存款增長乏力。為了沖季末考核任務(wù)，多家銀行已經(jīng)開始悄然向客戶建議贖回手上基金以便增加銀行賬上存款。而貨幣基金和短期理財基金，或會成為本周贖回的重災(zāi)區(qū)。企業(yè)借貸意愿下降，以貸擴存難為繼反映市場流動性的上海銀行間同業(yè)拆放利率（

46、Shibor）近日連續(xù)上漲。截至上周五，隔日拆借年化利率已經(jīng)上漲至4.2892%，而9月初該數(shù)字僅為2.05%。換言之在一個月以內(nèi)，銀行隔日拆解利率已經(jīng)悄然翻倍。Shibor的上漲，顯示銀行間流動性緊缺。某四大銀行之一的業(yè)務(wù)負責(zé)人表示，本行月末存款任務(wù)確實較重。主要是由于當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下企業(yè)的借貸意愿較低，而銀行存款的一個重要增長來源就是由貸款所產(chǎn)生。但在目前除了某些負有政治任務(wù)的國企以外，大部分企業(yè)都不太愿意增加貸款擴大投資，“以貸擴存”的老辦法遭到了瓶頸。日均考核推行需時，時點考核仍是主流央行公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份人民幣存款減少5006億元。而在6月份，適逢季度、年中考核之際，6月份人民幣存

47、款增加了30400億元。季末前后兩個月，人民幣存款波動性有所加劇。針對季末銀行存款波動的問題，監(jiān)管機構(gòu)多次要求商業(yè)銀行要全面推行日均存貸比考核，同時要著力淡化商業(yè)銀行時點的考核機制。但是目前許多銀行的內(nèi)部要求仍然是看重時點考核?！肮芾韺拥囊笫且院笠紤]的，而銀行內(nèi)部的考核是現(xiàn)在就要完成的。你說哪個比較重要？”某四大銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)人士說道。銀行要客戶贖基沖存款，貨基短期理財是重點有銀行客戶反映，近期有收到銀行的短信，稱某某基金近期快速上漲后出現(xiàn)回調(diào)，建議減持云云。這讓他感覺有點摸不著頭腦?！耙话沣y行發(fā)短信都是讓你買基金，主動建議減持基金倒是第一次見?！?某不愿透露姓名的銀行基金銷售人員表示，已經(jīng)

48、接到內(nèi)部通知，讓客戶在月末前贖回部分基金。目的很簡單，“就是為了要沖存款任務(wù)。該人士表示，貨幣基金和近期發(fā)行的短期理財基金預(yù)計會是贖回的重災(zāi)區(qū)。主要因為這些基金沒有虧損壓力，而且收益率本身不是很高，所以客戶贖回的抵抗性不大，而且短期理財基金的開放審贖期恰好也集中在月底。對于如何說服客戶贖回，主要還是通過基金銷售人員的關(guān)系維護?！耙膊慌懦龝衅渌囊恍┕膭畲婵畹霓k法?！绷硪环矫妫型缎腥耸糠Q已經(jīng)有銀行在著手推出專門針對季末存款的短期理財產(chǎn)品。第二部分 同業(yè)追蹤一、淄博工行全力開展季末儲蓄存款營銷工作【誠聯(lián)信】導(dǎo)讀：為認真貫徹近期全省個人金融業(yè)務(wù)工作會議精神，確保季末實現(xiàn)儲蓄存款增量四行占比第一目

49、標，工商銀行淄博分行面對同業(yè)激烈的競爭形勢，堅定信心，強化措施，全力做好季末儲蓄存款營銷工作。一、統(tǒng)一思想認識，明確增存目標。該行切實提高對季末儲蓄存款增長重要性的認識，將季末儲蓄存款工作擺在全行工作的突出位置，抓緊季末剩余時間，調(diào)動全部資源，采取各種措施，全力爭攬客戶和資金；按照近期省行個金工作會議精神，根據(jù)各行儲蓄存款實際情況、季末到期理財產(chǎn)品資金到賬情況、當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)占比情況、全年儲蓄存款目標計劃等多種因素綜合考慮，研究確定了各支行三季度末儲蓄存款確保任務(wù)目標，力爭存款增量保持市場領(lǐng)先優(yōu)勢。二、把握有利時機，強化客戶維護。該行抓住國慶、中秋兩節(jié)個人客戶和產(chǎn)品營銷的黃金時期，做好優(yōu)質(zhì)客戶走訪、

50、維護工作，搶抓大額回流資金。同時緊扣節(jié)日期間個體工商戶回籠資金、企事業(yè)單位集中發(fā)放獎勵、分紅等特點，抓住機遇，依托我行工銀商友卡、特易通、匯款直通車、靈通快線等核心優(yōu)勢產(chǎn)品，大力開展針對性強、豐富多樣的市場營銷活動，快速做大做強結(jié)算市場，搶占結(jié)算客戶資源，擴大資金來源。三、加強資金外拓，協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展。一是按照拓展新市場、營銷新客戶的總體策略，充分利用私人銀行、新建網(wǎng)點、商友會員等專屬產(chǎn)品及工銀瑞信7天、南方理財14天等短期理財式基金銷售，以結(jié)構(gòu)性、保本型、關(guān)鍵時點到期理財產(chǎn)品為重點，精確定位、差異化營銷，把理財產(chǎn)品作為維護客戶和挖轉(zhuǎn)他行客戶重要手段。二是在鞏固中心城區(qū)理財優(yōu)勢的同時，突出縣域和

51、農(nóng)村市場，全力競爭農(nóng)信社、郵政銀行、城商行客戶。三是利用我行現(xiàn)金類理財產(chǎn)品的優(yōu)勢，鎖定第三方存管客戶、商品批發(fā)市場個體工商戶等群體，持續(xù)做好“靈通快線”系列理財產(chǎn)品的營銷工作，全力擴大市場份額，發(fā)揮好儲蓄存款資金蓄水池作用。四是重點加強工銀瑞信7天理財式基金客戶的維護工作，提前與大額資金客戶進行溝通，確認產(chǎn)品贖回時間，增強該產(chǎn)品對季末時點貢獻。四、突出網(wǎng)點陣地，增強攬存意識。為了增強網(wǎng)點重點業(yè)務(wù)、核心產(chǎn)品的營銷能力，該行近期專門制定了2012年淄博分行營業(yè)網(wǎng)點個人金融業(yè)務(wù)競爭力考核辦法，該辦法為網(wǎng)點儲蓄存款超過同業(yè)網(wǎng)均水平這一最低目標奠定了基礎(chǔ)。同時增強客戶服務(wù)意識，做好銀行卡、電子銀行渠道、

52、工資代發(fā)的陣地宣傳營銷工作，開展以卡拓戶、以電子自助渠道吸引客戶、以工資代發(fā)爭攬源頭性儲源客戶活動，進一步擴大客戶規(guī)模，增強客戶資金留存比例。二、建設(shè)銀行呂梁分行實現(xiàn)個人存款業(yè)務(wù)健康增長【誠聯(lián)信】導(dǎo)讀：今年以來，建設(shè)銀行呂梁分行強化個人存款業(yè)務(wù)優(yōu)先發(fā)展，行黨委高度重視，全行上下齊心協(xié)力，群策群力，實現(xiàn)個人存款業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定增長。一是強化網(wǎng)點服務(wù)主陣地作用，打好陣地“守備戰(zhàn)”，充分發(fā)揮在當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)中率先進行零售業(yè)務(wù)網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的良好優(yōu)勢，不斷鞏固和深化網(wǎng)點轉(zhuǎn)型成果，網(wǎng)點市場綜合競爭力顯著提升，網(wǎng)點單產(chǎn)水平領(lǐng)先系統(tǒng)和同業(yè)，為個人存款業(yè)務(wù)快速發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。二是充分發(fā)揮個人客戶經(jīng)理的主力軍作用，強化市場

53、營銷拓展，積極尋找目標客戶源，充分挖掘個人金融客戶資源，打好搶占同業(yè)市場份額的“爭奪戰(zhàn)”，不斷提升同業(yè)市場份額，實現(xiàn)個人存款業(yè)務(wù)的規(guī)?；?jīng)營，為資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供重要資金保障。三是建立良好的業(yè)務(wù)發(fā)展考核激勵機制，發(fā)揮其積極健康的驅(qū)動作用，激勵導(dǎo)向作用明顯，對個人存款業(yè)務(wù)長足發(fā)展起到了重要的引領(lǐng)作用，成為個人存款業(yè)務(wù)快速增長的重要引擎。三、交行貸存比最高吸存壓力大【誠聯(lián)信】導(dǎo)讀：交通銀行半年報顯示，該行實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤310.88億元，同比增長17.78%，每股凈資產(chǎn)為1.82元。然而，與去年同期凈利潤增速相比，下滑11.7個百分點，下滑速度處于同行中游位置。在經(jīng)濟下行以及利率市場化的大背

54、景下，銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)已經(jīng)隱現(xiàn)。盡管交行上半年凈利差同比上升，但環(huán)比出現(xiàn)下降，預(yù)計未來息差下行壓力將進一步加大。減值貸款率為0.82%，比年初下降0.04個百分點；但減值貸款余額比去年末增加8億多，主要集中在華東地區(qū)。交行上半年凈息差同比擴大，但環(huán)比下降5個基點。交行高管分析，一方面是受到央行降息的影響，但最關(guān)鍵的是存款市場競爭激烈，個人和公司、同業(yè)存款利息都出現(xiàn)小幅上升，而貨幣市場貼現(xiàn)收益率下降。平安證券還指出交行同業(yè)市場利率大幅上升，行業(yè)范圍內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量或?qū)⒋蠓鶒夯７抢⑹杖胍裁媾R挑戰(zhàn)，交行中報顯示，該行的手續(xù)費及傭金凈收入達109.62億元，同比增長12.36%，同比有所放緩。廣發(fā)證券就

55、交行中報點評指出兩大隱憂，一是貸存比偏高，存在存款吸收壓力，存款成本上升可能引起息差下滑。中報顯示，交行本外幣存貸比為71.85%，為A股16家上市銀行中最高。二是經(jīng)濟下行期，交行不良存在反彈壓力。報告期內(nèi)，交行不良貸款余額228.73億元，比年初增加8.87億元，增幅4%，不良貸款率0.82%，比上年末降低0.04個百分點。此外，交行上半年關(guān)注類貸款余額716.46億元，比去年末增加134.67億元，增幅達23.15%，在全部貸款占比為2.53%，比去年末上升0.28個百分點。交行高管稱，新增不良貸款主要集中在華東地區(qū)，例如浙江、江蘇無錫等地，其中溫州地區(qū)不良增加了近8億元，主要行業(yè)為批發(fā)業(yè)

56、和制造業(yè)。交行表示，今年上半年到期的貸款400多億元目前基本上全部按期還款，不過受房地產(chǎn)調(diào)控影響，對部分依靠土地收入作為還款來源的地方政府而言，可能面臨較大壓力。目前交行對地方融資平臺貸款實施的政策主要是，在總量逐步下降的前提下，對部分列入國家重點項目的在建、續(xù)建項目給予支持。目前交行上半年平臺貸款余額2417.35億元，位居上市銀行第五位。截至6月末，交通銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額1685.17億元，較年初增加9.8億元，占總帶寬比例有所下滑。四、中小銀行長短期理財現(xiàn)收益倒掛 攬儲和降息是主因【誠聯(lián)信】導(dǎo)讀：此前為對沖降息風(fēng)險，多數(shù)市民均選擇購買長期銀行理財產(chǎn)品以鎖定高收益，目前市場上中短期產(chǎn)品的

57、收益率反而高于長期產(chǎn)品，出現(xiàn)了明顯的收益倒掛現(xiàn)象。業(yè)內(nèi)人士指出，銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益水平通常與期限成正比，即產(chǎn)品期限越長，預(yù)期收益率也越高，而目前部分中小型銀行的短期理財產(chǎn)品收益率則與長期產(chǎn)品出現(xiàn)倒掛，主要受三季度末銀行攬儲需求影響。長短期理財產(chǎn)品出現(xiàn)收益倒掛記者走訪新區(qū)市場了解到，目前部分中小型銀行最新發(fā)行的理財產(chǎn)品中，中短期產(chǎn)品的預(yù)期收益率反而高于長期產(chǎn)品的收益水平。如本周一家股份制銀行發(fā)行一款3個月期的理財產(chǎn)品，收益率為4.18%，而同時發(fā)行的另一款同類型產(chǎn)品，其投資期限為1年，收益率卻僅為4.08%。而最新數(shù)據(jù)也顯示，目前市場上1個月3個月期產(chǎn)品的平均收益率為4.08%；3個月6個月期產(chǎn)品的平均收