第三節(jié)國際金融機

1、一一.國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織1.國際貨幣基金組織的建立國際貨幣基金組織的建立 國際貨幣基金組織（國際貨幣基金組織（International Monetary Fund,IMF）是根據(jù)）是根據(jù)1944年年7月聯(lián)合國國際貨幣金月聯(lián)合國國際貨幣金融會議（簡稱布雷頓森林會議）通過的融會議（簡稱布雷頓森林會議）通過的國際貨國際貨幣基金組織協(xié)會幣基金組織協(xié)會建立的政府間的國際金融機構(gòu)。建立的政府間的國際金融機構(gòu)。 1945.12.31正式成立，正式成立，1947.3月正式營業(yè)，同年月正式營業(yè)，同年11.15日成為聯(lián)合國的一個專門機構(gòu)。日成為聯(lián)合國的一個專門機構(gòu)。IMF的會員最初有的會員最初有3

2、9個，截至個，截至2008年年底，已增年年底，已增至至185個。個。國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織(International Monetary (International Monetary Fund )Fund )：為協(xié)調(diào)國際間的貨幣政策和金融關(guān)系，：為協(xié)調(diào)國際間的貨幣政策和金融關(guān)系，加強貨幣合作而建立的國際性金融機構(gòu)，是聯(lián)加強貨幣合作而建立的國際性金融機構(gòu)，是聯(lián)合國的一個專門機構(gòu)，合國的一個專門機構(gòu)，19451945年年1212月成立，總部月成立，總部設(shè)在華盛頓。設(shè)在華盛頓。 最高權(quán)力機構(gòu)是理事會；最高權(quán)力機構(gòu)是理事會；最主要資金來源是會員國認繳的份額；最主要資金來源是會員國認繳的份額

3、；貸款對象只限于成員國官方財政金融當局；只限于彌補貸款對象只限于成員國官方財政金融當局；只限于彌補成員國國際收支逆差或用于經(jīng)常項目的國際支付。成員國國際收支逆差或用于經(jīng)常項目的國際支付。2.國際貨幣基金組織的宗旨：國際貨幣基金組織的宗旨： a.建立一個永久性的國際貨幣機構(gòu)，通過會員國在國際貨幣問題建立一個永久性的國際貨幣機構(gòu)，通過會員國在國際貨幣問題上的磋商與協(xié)作，促進國際貨幣合作上的磋商與協(xié)作，促進國際貨幣合作; b.促進國際貿(mào)易的擴大與平衡發(fā)展，以達到和維持高水平的就業(yè)促進國際貿(mào)易的擴大與平衡發(fā)展，以達到和維持高水平的就業(yè)和實際收入，并增加會員國的生產(chǎn)能力；和實際收入，并增加會員國的生產(chǎn)能

4、力； c.促進匯率穩(wěn)定，促進匯率穩(wěn)定， 維持會員國之間有秩序的外匯安排，避免競爭維持會員國之間有秩序的外匯安排，避免競爭性的外匯貶值性的外匯貶值 ； d.協(xié)助會員國之間建立經(jīng)常性交易的多邊支付體系，取消妨礙國協(xié)助會員國之間建立經(jīng)常性交易的多邊支付體系，取消妨礙國際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制；際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制； e.在具有充分保障的前提下，向會員國提供臨時性的融通資金，在具有充分保障的前提下，向會員國提供臨時性的融通資金，以增強其信心，協(xié)助其改善國際收支狀況，避免采取有損于本國和以增強其信心，協(xié)助其改善國際收支狀況，避免采取有損于本國和國際經(jīng)濟繁榮的措施；國際經(jīng)濟繁榮的措施； f.根據(jù)以上目標，縮短

5、會員國國際收支失衡的時間，并減輕其程根據(jù)以上目標，縮短會員國國際收支失衡的時間，并減輕其程度。度。3.國際貨幣基金的組織機構(gòu)國際貨幣基金的組織機構(gòu)（1）理事會理事會（2）執(zhí)行董事會執(zhí)行董事會（3）國際貨幣與金融委員會國際貨幣與金融委員會（4）發(fā)展委員會）發(fā)展委員會4.國際貨幣基金組織的資金來源份額借款信托資金基金份額基金份額：基金份額是指基金發(fā)起人向投資者公開發(fā)行基金份額是指基金發(fā)起人向投資者公開發(fā)行的，表示持有人按其所持份額對基金財產(chǎn)享有收益分配的，表示持有人按其所持份額對基金財產(chǎn)享有收益分配權(quán)、清算后剩余財產(chǎn)取得權(quán)和其他相關(guān)權(quán)利，并承擔相權(quán)、清算后剩余財產(chǎn)取得權(quán)和其他相關(guān)權(quán)利，并承擔相應(yīng)義

6、務(wù)的憑證。應(yīng)義務(wù)的憑證。借款：指企業(yè)向銀行等金融機構(gòu)以及其他單位借入的資借款：指企業(yè)向銀行等金融機構(gòu)以及其他單位借入的資金，包括金，包括信用貸款信用貸款、抵押貸款抵押貸款和信托貸款等。和信托貸款等。 信托資金：資金信托，又稱金錢信托，它是指信托資金：資金信托，又稱金錢信托，它是指委托人委托人基基于對受托人（于對受托人（信托機構(gòu)信托機構(gòu)）的信任，將自己合法擁有的資）的信任，將自己合法擁有的資金委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名金委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的管理、運用和處分的義，為受益人的利益或者特定目的管理、運用和處分的行為。行為。 資

7、金信托業(yè)務(wù)是信托機構(gòu)一項重要的資金信托業(yè)務(wù)是信托機構(gòu)一項重要的信托信托業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)，也是信托機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的主要存在方式。也是信托機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的主要存在方式。 貸款對象貸款對象 貸款目的貸款目的 貸款期限貸款期限貸款規(guī)模貸款規(guī)模貸款方式貸款方式貸款利率貸款利率計價貨幣計價貨幣 1.非優(yōu)惠貸款非優(yōu)惠貸款 a.備用安排備用安排 b.中期貸款中期貸款 c.緊急救助緊急救助 d.補償融資貸款補償融資貸款 e.補充儲備貸款補充儲備貸款2.優(yōu)惠貸款優(yōu)惠貸款 a.減貧減貧 b.增長貸款和外增長貸款和外生沖擊貸款生沖擊貸款世界銀行集團（世界銀行集團（World Bank GroupWorld Bank Group

8、）是世界上最）是世界上最大的國際金融機構(gòu)，它包括世界銀行，國際金大的國際金融機構(gòu)，它包括世界銀行，國際金融公司，國際開發(fā)協(xié)會，多變投資擔保機構(gòu)和融公司，國際開發(fā)協(xié)會，多變投資擔保機構(gòu)和國際爭端解決中心國際爭端解決中心5 5個機構(gòu)，主要致力于以貸款個機構(gòu)，主要致力于以貸款和投資的方式向其會員國尤其是發(fā)展中國家的和投資的方式向其會員國尤其是發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展提供幫助。經(jīng)濟發(fā)展提供幫助。世界銀行世界銀行(The World Bank )(The World Bank )：又稱國際復興與：又稱國際復興與開發(fā)銀行，開發(fā)銀行，19451945年成立的聯(lián)合國專門金融機構(gòu)，年成立的聯(lián)合國專門金融機構(gòu)，總部設(shè)

9、在華盛頓。它有總部設(shè)在華盛頓。它有3 3個附屬機構(gòu)：國際開發(fā)個附屬機構(gòu)：國際開發(fā)協(xié)會、國際金融公司和協(xié)會、國際金融公司和19881988年成立的多邊投資年成立的多邊投資擔保機構(gòu)，四個機構(gòu)合稱世界銀行集團。擔保機構(gòu)，四個機構(gòu)合稱世界銀行集團。世界銀行的宗旨：世界銀行的宗旨：1.對用于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助會員國的復興與對用于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助會員國的復興與開發(fā)，并鼓勵不發(fā)達國家的生產(chǎn)與資源開發(fā)；開發(fā)，并鼓勵不發(fā)達國家的生產(chǎn)與資源開發(fā)；2.通過保證和參與私人貸款和私人投資的方式，促進私人對通過保證和參與私人貸款和私人投資的方式，促進私人對外投資；外投資；3.用鼓勵國際投資以開發(fā)

10、會員國生產(chǎn)資源的方法，促進國際用鼓勵國際投資以開發(fā)會員國生產(chǎn)資源的方法，促進國際貿(mào)易的長期平衡發(fā)展；貿(mào)易的長期平衡發(fā)展；4.與其他方面的國際貸款配合，提供貸款保證。與其他方面的國際貸款配合，提供貸款保證。世界銀行的組織機構(gòu)：理事會和執(zhí)行理事會。世界銀行的組織機構(gòu)：理事會和執(zhí)行理事會。理事會是世界銀行的最高權(quán)力機構(gòu)，其主要職理事會是世界銀行的最高權(quán)力機構(gòu)，其主要職責是：責是：a.批準接納新會員國；批準接納新會員國；b.增加和減少銀行增加和減少銀行資本；資本；c.停止會員國的資格；停止會員國的資格；d.決定銀行凈利潤決定銀行凈利潤的分配以及其他重大問題。的分配以及其他重大問題。執(zhí)行理事會是負責辦理

11、世界銀行日常業(yè)務(wù)的機執(zhí)行理事會是負責辦理世界銀行日常業(yè)務(wù)的機構(gòu)，其主要職責是：構(gòu)，其主要職責是：a.調(diào)整銀行政策，以進一步調(diào)整銀行政策，以進一步適應(yīng)不斷變化的客觀實際；適應(yīng)不斷變化的客觀實際；b.決定行長提出的貸決定行長提出的貸款建議，向理事會提出財務(wù)統(tǒng)計報告，行政預款建議，向理事會提出財務(wù)統(tǒng)計報告，行政預算，銀行業(yè)務(wù)和政策年報；算，銀行業(yè)務(wù)和政策年報；c.向理事會提交需要向理事會提交需要審議的其他事項。審議的其他事項。世界銀行的資金來世界銀行的資金來源：股金，借款，源：股金，借款，利潤，債權(quán)出讓。利潤，債權(quán)出讓。世界銀行的主要業(yè)世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動：提供貸款務(wù)活動：提供貸款和技術(shù)援助。和技

12、術(shù)援助。國際金融公司（國際金融公司（International Finance Corporation,IFC）既是世界銀行的附屬機構(gòu)，）既是世界銀行的附屬機構(gòu)，同時又是獨立的國際金融機構(gòu)。同時又是獨立的國際金融機構(gòu)。1956年年7月正式月正式成立，總部設(shè)在華盛頓。成立，總部設(shè)在華盛頓。國際金融公司的組織機構(gòu)與世界銀行相同。國際金融公司的組織機構(gòu)與世界銀行相同。國際金融公司的資金來源：股金，借款，業(yè)務(wù)國際金融公司的資金來源：股金，借款，業(yè)務(wù)收益和收益留存。收益和收益留存。國際金融公司的主要業(yè)務(wù)是對會員國私營企業(yè)國際金融公司的主要業(yè)務(wù)是對會員國私營企業(yè)提供長期貸款。提供長期貸款。國際開發(fā)協(xié)會（國

13、際開發(fā)協(xié)會（International Development Association,IDA）于）于1960年年9月月24日正式成立，日正式成立，總部設(shè)在華盛頓。其宗旨是：對落后國家給于總部設(shè)在華盛頓。其宗旨是：對落后國家給于條件較寬，期限較長，負擔較輕，并可用部分條件較寬，期限較長，負擔較輕，并可用部分當?shù)刎泿艃斶€的貸款，以促進其經(jīng)濟發(fā)展以及當?shù)刎泿艃斶€的貸款，以促進其經(jīng)濟發(fā)展以及生產(chǎn)和生活水平的提高。生產(chǎn)和生活水平的提高。國際開發(fā)協(xié)會的組織機構(gòu)與世界銀行相同。國際開發(fā)協(xié)會的組織機構(gòu)與世界銀行相同。國際開發(fā)協(xié)會的資金來源：會員國認繳的資本，國際開發(fā)協(xié)會的資金來源：會員國認繳的資本，補充資金

14、和特別基金捐款，世界銀行撥款，銀補充資金和特別基金捐款，世界銀行撥款，銀行利潤。行利潤。國際開發(fā)協(xié)會的貸款業(yè)務(wù)：貸款對象，貸款用國際開發(fā)協(xié)會的貸款業(yè)務(wù)：貸款對象，貸款用途，貸款特點，貸款程序途，貸款特點，貸款程序多邊投資擔保機構(gòu)（多邊投資擔保機構(gòu)（Multilateral Investment Guarantee Agency,MIGA）成立于）成立于1988年年4月。月。其宗旨是：開展對外國私人投資在會員國的非其宗旨是：開展對外國私人投資在會員國的非商業(yè)風險的擔保；對有興趣的會員國提供有關(guān)商業(yè)風險的擔保；對有興趣的會員國提供有關(guān)投資的信息技術(shù)援助和咨詢服務(wù)，幫助會員國投資的信息技術(shù)援助和咨詢

15、服務(wù)，幫助會員國改善投資環(huán)境，提高對外來投資的吸引力，推改善投資環(huán)境，提高對外來投資的吸引力，推動成員國相互間進行以生產(chǎn)為目的的投資，特動成員國相互間進行以生產(chǎn)為目的的投資，特別是向發(fā)展中國家的投資，以促進其經(jīng)濟增長。別是向發(fā)展中國家的投資，以促進其經(jīng)濟增長。多邊投資擔保機構(gòu)主要對以下四類非商業(yè)風險多邊投資擔保機構(gòu)主要對以下四類非商業(yè)風險提供擔保：提供擔保：a由于投資所在國政府對貨幣兌換和由于投資所在國政府對貨幣兌換和轉(zhuǎn)移的限制而造成的轉(zhuǎn)移風險；轉(zhuǎn)移的限制而造成的轉(zhuǎn)移風險；b.由于投資所在由于投資所在國政府的法律或行動而造成投資者喪失投資的國政府的法律或行動而造成投資者喪失投資的所有權(quán)及控制權(quán)

16、的風險；所有權(quán)及控制權(quán)的風險；c.投資者無法進入主管投資者無法進入主管法庭，或這類法庭不合理的拖延或無法實施已法庭，或這類法庭不合理的拖延或無法實施已作出的對投資者有利的裁判，或政府撤銷與投作出的對投資者有利的裁判，或政府撤銷與投資者簽訂的合同而造成的風險；資者簽訂的合同而造成的風險；d.武裝沖突和國武裝沖突和國內(nèi)動亂而造成的風險。內(nèi)動亂而造成的風險。國際爭端解決中心（國際爭端解決中心（International Centre for Settlement of Investment Disputes,ICSID）成立于成立于1966年。年。其成立的目的是：通過為國際投資爭端提供一其成立的目的是：通過為國際投資爭端提供一個協(xié)調(diào)和仲裁的國際機構(gòu)，以促進東道國與外個協(xié)調(diào)和仲裁的國際機構(gòu)，以促進東道國與外國投資者之間建立相互信任的關(guān)系，從而鼓勵國投資者之間建立相互信任的關(guān)系，從而鼓勵國際投資。國際投資。國際清算銀行國際清算銀行(Bank for International (Bank for International Settlements )Settlements )： 西方主要發(fā)達國家中央銀行和若干大商業(yè)銀西方主要發(fā)達國家中央銀行和若干大商業(yè)銀行合辦的國際金融機構(gòu)，成立于行合辦的國際金融機構(gòu)，成立于19301930年年5 5月，總月，總部設(shè)