信用社合規(guī)手冊(cè)貨幣市場(chǎng)分冊(cè)

1、貨幣市場(chǎng)分冊(cè)目錄第一章拆借市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù)第一節(jié)拆借市場(chǎng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介第二節(jié)網(wǎng)上拆借業(yè)務(wù)操作規(guī)程第三節(jié)網(wǎng)下拆借業(yè)務(wù)操作規(guī)程第二章債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù)第一節(jié)債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介第二節(jié)債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)操作規(guī)程第三節(jié)債券分銷(xiāo)業(yè)務(wù)操作規(guī)程第四節(jié)債券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)操作規(guī)程第五節(jié)質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)操作規(guī)程第六節(jié)買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)操作規(guī)程第三章票據(jù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù)第一節(jié)票據(jù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介第二節(jié)票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)操作規(guī)程第三節(jié)票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)操作規(guī)程8第一章拆借市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù)第一節(jié)拆借市場(chǎng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介一、拆借市場(chǎng)業(yè)務(wù)類(lèi)型按照交易方式劃分，拆借市場(chǎng)業(yè)務(wù)分為網(wǎng)上拆借業(yè)務(wù)和網(wǎng)下拆借業(yè)務(wù)。其中，通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行的拆借業(yè)務(wù)稱(chēng)為網(wǎng)上拆借業(yè)務(wù)；不通過(guò)交

2、易系統(tǒng)而采用直接簽定合同的方式進(jìn)行的拆借業(yè)務(wù)稱(chēng)為網(wǎng)下拆借業(yè)務(wù)。網(wǎng)下拆借業(yè)務(wù)必須通過(guò)中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)的拆借備案系統(tǒng)進(jìn)行鑒證備案。按照資金方向劃分，拆借市場(chǎng)業(yè)務(wù)分為同業(yè)拆借拆入業(yè)務(wù)和同業(yè)拆借拆出業(yè)務(wù)。通過(guò)對(duì)外拆入資金付出資金成本而辦理的拆借業(yè)務(wù)稱(chēng)為同業(yè)拆借拆入業(yè)務(wù)；通過(guò)對(duì)外拆出資金從而獲取收益而辦理的拆借業(yè)務(wù)稱(chēng)為同業(yè)拆借拆出業(yè)務(wù)。二、拆借業(yè)務(wù)基本規(guī)定（一）主體限定農(nóng)村信用合作社申請(qǐng)加入同業(yè)拆借市場(chǎng)應(yīng)以縣聯(lián)社（含縣級(jí)農(nóng)合行、農(nóng)商行）為單位，經(jīng)當(dāng)?shù)厝嗣胥y行中心支行初審后，報(bào)上一級(jí)人民銀行分行審批。獲得批準(zhǔn)的縣聯(lián)社應(yīng)以法人為單位開(kāi)展同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，其分支機(jī)構(gòu)不得從事同業(yè)拆借。未經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)進(jìn)入同業(yè)拆

3、借市場(chǎng)的聯(lián)社，不得從事同業(yè)拆借。（二）交易方式限定全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員之間只能通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進(jìn)行拆借交易（三）用途限定農(nóng)村信用社的拆出資金限于繳足存款準(zhǔn)備金、留足備付金和歸還人民銀行到期貸款之后的閑置資金；拆入資金用于彌補(bǔ)票據(jù)結(jié)算、聯(lián)行匯差頭寸不足和解決臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金的需要。（四）期限限定農(nóng)村信用社拆入資金的最長(zhǎng)期限為1年，拆出資金期限不得超過(guò)對(duì)手方的最長(zhǎng)拆入資金期限；同業(yè)拆借資金應(yīng)到期歸還，不得展期或變相展期。（五）額度限定農(nóng)村信用合作社縣級(jí)聯(lián)合社的最高拆入限額和最高拆出限額均不超過(guò)本機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額的8%。第二節(jié)網(wǎng)上拆借業(yè)務(wù)操作規(guī)程一、操作規(guī)程（一）流程圖業(yè)務(wù)發(fā)起

4、業(yè)務(wù)審查與審批網(wǎng)上交易事中風(fēng)險(xiǎn)審查資金匯劃審批賬務(wù)核算和資金清算登記臺(tái)賬拆借資金到期銷(xiāo)記臺(tái)賬）流程說(shuō)明1 .業(yè)務(wù)發(fā)起。前臺(tái)交易員按照業(yè)務(wù)運(yùn)作方案或操作策略，依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的有關(guān)規(guī)定及本單位資金狀況、市場(chǎng)信息等情況，在市場(chǎng)上聯(lián)系交易對(duì)手方，在對(duì)金額、利率、期限等進(jìn)行初步商洽后，填制山東省農(nóng)村信用社網(wǎng)上（網(wǎng)下）信用拆借業(yè)務(wù)報(bào)批單（以下簡(jiǎn)稱(chēng)報(bào)批單），并簽字確認(rèn)。2 .業(yè)務(wù)審查與審批。風(fēng)險(xiǎn)控制員根據(jù)前臺(tái)提交的報(bào)批單對(duì)拆借利率、期限、金額、對(duì)手方受信額度等進(jìn)行合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)性審查，并在報(bào)批單上簽注相關(guān)意見(jiàn)后退還前臺(tái)交易員，交易員按業(yè)務(wù)審批權(quán)限逐級(jí)上報(bào)有權(quán)人簽批。3 .網(wǎng)上交易。前臺(tái)交易員根據(jù)報(bào)批單錄入

5、信用拆出（入）報(bào)價(jià)要素，發(fā)送公開(kāi)報(bào)價(jià)或?qū)υ拡?bào)價(jià)，與對(duì)手方達(dá)成一致并成交后，前臺(tái)交易員打印“信用拆出（入）成交通知單”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)成交單）一式三份，由交易員簽字確認(rèn)后連同報(bào)批單提交風(fēng)險(xiǎn)控制員。一份由前臺(tái)留存并憑以記載業(yè)務(wù)臺(tái)賬，另外兩份交后臺(tái)記賬，做查收（劃撥）資金依據(jù)。4 .事中風(fēng)險(xiǎn)審查。風(fēng)險(xiǎn)控制員審查報(bào)批單的合規(guī)性和有效性，并核對(duì)報(bào)批單和成交單要素的一致性，審核無(wú)誤，在成交單上簽字確認(rèn)后將報(bào)批單和成交單退還前臺(tái)。5 .資金匯劃審批。對(duì)于信用拆出業(yè)務(wù)，由后臺(tái)人員根據(jù)報(bào)批單、成交單辦理資金匯劃審批手續(xù)，報(bào)有權(quán)人審批。6 .賬務(wù)核算和資金清算。核算后臺(tái)人員根據(jù)成交單（資金劃撥審批單）及時(shí)查收（劃撥）資

6、金，并進(jìn)行賬務(wù)記載。7 .登記臺(tái)賬。前臺(tái)交易員根據(jù)成交單登記信用拆出（拆入）業(yè)務(wù)臺(tái)賬，并整理相關(guān)業(yè)務(wù)資料后歸檔保管。8 .拆借資金到期。拆出資金到期，由前臺(tái)交易員與對(duì)手方聯(lián)系資金匯劃事宜，并通知后臺(tái)人員及時(shí)查收本息；拆入資金到期，后臺(tái)人員根據(jù)成交單辦理資金劃撥審批手續(xù)，經(jīng)有權(quán)人審批后辦理資金匯劃和賬務(wù)記載。9 .銷(xiāo)記臺(tái)賬。前臺(tái)交易員在到期日交易完成后及時(shí)銷(xiāo)記臺(tái)賬。二、風(fēng)險(xiǎn)提示1 .因資金頭寸控制失誤導(dǎo)致臨時(shí)償還不能、因經(jīng)營(yíng)狀況惡化導(dǎo)致信用危機(jī)、主觀惡意違約等。2 .明為拆借協(xié)議實(shí)為投資協(xié)議的虛假拆借、在制式協(xié)議文本中追加不利于信用社的內(nèi)容或條款、在制式協(xié)議文本之外簽署不利于信用社的附屬協(xié)議或單

7、方承諾等。3 .對(duì)特定交易對(duì)手同業(yè)拆借拆出金額過(guò)大、在所有資金業(yè)務(wù)中同業(yè)拆借拆出業(yè)務(wù)余額和占比過(guò)大。4 .資金匯劃要素錯(cuò)誤，造成資金損失。三、防控措施1 .做好授信盡職調(diào)查與授信準(zhǔn)入控制，嚴(yán)禁與不合格的金融機(jī)構(gòu)發(fā)生同業(yè)拆借拆出業(yè)務(wù)；做好授信動(dòng)態(tài)跟蹤管理，對(duì)于已發(fā)生業(yè)務(wù)的資金拆入方進(jìn)行定期或不定期的跟蹤調(diào)查，發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)采取必要的保全措施。2 .完善內(nèi)部控制管理，合理設(shè)置崗位權(quán)限職責(zé)，嚴(yán)格業(yè)務(wù)審批和辦理流程；加強(qiáng)法律審查，對(duì)雙方簽署的合同、協(xié)議等制式合同文本及附屬協(xié)議進(jìn)行嚴(yán)格審查。3 .做好授信限額控制，根據(jù)自身資金狀況和交易對(duì)手的經(jīng)營(yíng)、資信情況設(shè)置合理的授信最高限額，不得突破限額；完善中臺(tái)

8、風(fēng)險(xiǎn)審查職能，對(duì)交易對(duì)手的授信限額審查應(yīng)作為業(yè)務(wù)審查的重要內(nèi)容。4 .后臺(tái)人員填寫(xiě)資金劃撥審批單，由復(fù)核員依據(jù)合同仔細(xì)核對(duì)各匯劃要素，無(wú)誤后，方可辦理資金匯劃。第三節(jié)網(wǎng)下拆借業(yè)務(wù)操作規(guī)程10一、操作規(guī)程（一）流程圖拆借資金到期（二）流程說(shuō)明1 .業(yè)務(wù)發(fā)起。前臺(tái)交易員按照業(yè)務(wù)運(yùn)作方案或操作策略，依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債比例管理的有關(guān)規(guī)定及本單位資金狀況、市場(chǎng)信息等情況，在市場(chǎng)上聯(lián)系交易對(duì)手方，在對(duì)金額、利率、期限等進(jìn)行初步商洽后，填制山東省農(nóng)村信用社網(wǎng)上（網(wǎng)下）信用拆借業(yè)務(wù)報(bào)批單（以下簡(jiǎn)稱(chēng)報(bào)批單），并簽字確認(rèn)。2 .業(yè)務(wù)審查與審批。風(fēng)險(xiǎn)控制員根據(jù)前臺(tái)提交的報(bào)批單、調(diào)查報(bào)告及對(duì)手方相關(guān)資料等審查對(duì)手方資信情況

9、，并對(duì)拆借利率、期限、金額、對(duì)手方受信額度等進(jìn)行合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)性審查，并在報(bào)批單上簽注相關(guān)意見(jiàn)后退還前臺(tái)交易員，交易員將報(bào)批單按業(yè)務(wù)審批權(quán)限逐級(jí)上報(bào)有權(quán)人簽批。3 .事中風(fēng)險(xiǎn)審查。前臺(tái)交易員根據(jù)報(bào)批單填寫(xiě)資金拆借合同（人民銀行制式格式），提交風(fēng)險(xiǎn)控制員，風(fēng)險(xiǎn)控制員審查報(bào)批單的合規(guī)性和有效性，并核對(duì)報(bào)批單和拆借合同要素的一致性，審核無(wú)誤后退還前臺(tái)交易員。4 .簽訂合同。前臺(tái)交易員根據(jù)審查記錄與對(duì)手方簽訂資金拆借合同一式四份，我方留存兩份。其中一份交前臺(tái)交易員憑以記載業(yè)務(wù)臺(tái)賬和向人民銀行進(jìn)行鑒證備案，另一份交后臺(tái)人員做記賬、查收（劃撥）資金依據(jù)。5 .資金匯劃審批。對(duì)于網(wǎng)下信用拆出業(yè)務(wù)，由后臺(tái)人員根據(jù)

10、拆借合同辦理資金匯劃審批手續(xù)，報(bào)經(jīng)有權(quán)人審批。6 .賬務(wù)核算和資金清算。核算后臺(tái)人員根據(jù)拆借合同（資金劃撥審批單）及時(shí)查收（劃撥）資金，并進(jìn)行賬務(wù)記載。7 .登記臺(tái)賬。前臺(tái)交易員根據(jù)拆借合同登記信用拆出（拆入）業(yè)務(wù)臺(tái)賬，并整理相關(guān)業(yè)務(wù)資料后歸檔保管。8 .拆借鑒證備案。前臺(tái)交易員在拆借合同簽訂后三個(gè)工作日內(nèi)向人民銀行進(jìn)行鑒證備案。9 .拆借資金到期。拆出資金到期，由前臺(tái)交易員與對(duì)手方聯(lián)系資金匯劃事宜，并通知后臺(tái)人員及時(shí)查收資金本息；拆入資金到期，后臺(tái)人員根據(jù)拆借合同辦理資金匯劃審批手續(xù)，經(jīng)有權(quán)人審批后辦理資金匯劃和賬務(wù)記載。10 .銷(xiāo)記臺(tái)賬。前臺(tái)交易員在到期日交易完成后及時(shí)銷(xiāo)記臺(tái)賬。二、風(fēng)險(xiǎn)提

11、示1 .因資金頭寸控制失誤導(dǎo)致臨時(shí)償還不能、因經(jīng)營(yíng)狀況惡化導(dǎo)致信用危機(jī)、主觀惡意違約等。2 .違規(guī)辦理信用拆借業(yè)務(wù)，如不具備同業(yè)拆借資格從事拆借業(yè)務(wù)、與不具備同業(yè)拆借資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)行拆借、違反用途、違反期限、違反限額等3 .明為拆借協(xié)議實(shí)為投資協(xié)議的虛假拆借、在制式協(xié)議文本中追加不利于信用社的內(nèi)容或條款、在制式協(xié)議文本之外簽署不利于信用社的附屬協(xié)議或單方承諾等。4 .對(duì)特定交易對(duì)手同業(yè)拆借拆出金額過(guò)大、在所有資金業(yè)務(wù)中同業(yè)拆借拆出業(yè)務(wù)余額和占比過(guò)大。5 .資金匯劃要素錯(cuò)誤，造成資金損失。三、防控措施1 .做好授信盡職調(diào)查與授信準(zhǔn)入控制，嚴(yán)禁與不合格的金融機(jī)構(gòu)發(fā)生同業(yè)拆借拆出業(yè)務(wù)；做好授信動(dòng)態(tài)跟蹤

12、管理，對(duì)于已發(fā)生業(yè)務(wù)的資金拆入方進(jìn)行定期或不定期的跟蹤調(diào)查，發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)采取必要的保全措施。2 .完善內(nèi)部控制管理，合理設(shè)置崗位權(quán)限職責(zé)，建立市場(chǎng)業(yè)務(wù)授信審議委員會(huì)制度，提高經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性和民主性。3 .完善內(nèi)部控制管理，合理設(shè)置崗位權(quán)限職責(zé)，嚴(yán)格業(yè)務(wù)審批和辦理流程；加強(qiáng)法律審查，對(duì)雙方簽署的合同、協(xié)議等制式合同文本及附屬協(xié)議進(jìn)行嚴(yán)格審查。4 .做好授信限額控制，根據(jù)自身資金狀況和交易對(duì)手的經(jīng)營(yíng)、資信情況設(shè)置合理的授信最高限額，不得突破限額；完善中臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)審查職能，對(duì)交易對(duì)手的授信限額審查應(yīng)作為業(yè)務(wù)審查的重要內(nèi)容。5 .后臺(tái)人員填寫(xiě)資金劃撥審批單，由復(fù)核員依據(jù)合同仔細(xì)核對(duì)各匯劃要素，無(wú)誤后

13、，方可辦理資金匯劃。33第二章債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù)第一節(jié)債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介一、債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)類(lèi)型農(nóng)村信用社可以開(kāi)辦的常規(guī)債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)類(lèi)型包括：債券承銷(xiāo)、債券分銷(xiāo)、債券買(mǎi)賣(mài)、質(zhì)押式回購(gòu)、買(mǎi)斷式回購(gòu)：（一）債券承銷(xiāo)是指取得債券承銷(xiāo)商資格的入市聯(lián)社，參與債券的招標(biāo)發(fā)行及競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)，通過(guò)結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行投標(biāo)，向債券發(fā)行人認(rèn)購(gòu)債券的行為。（二）債券分銷(xiāo)是農(nóng)村信用社與債券承銷(xiāo)商簽訂“債券分銷(xiāo)協(xié)議”，并進(jìn)行債券過(guò)戶(hù)的行為。（三）債券買(mǎi)賣(mài)是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。這種交易行為表現(xiàn)為以債券為交易標(biāo)的，一方出資金，一方出讓債券，一次買(mǎi)斷。（四）債券質(zhì)押式回購(gòu)是指資金融入方（正回購(gòu)方）在將債券出質(zhì)給

14、資金融出方（逆回購(gòu)方）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來(lái)某一日期由資金融入方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向資金融出方返還資金，資金融出方向資金融入方返還原出質(zhì)債券的融資行為。回購(gòu)期間債券不能動(dòng)用，所有權(quán)仍歸資金融入方所有。（五）債券買(mǎi)斷式回購(gòu)是指資金融入方（正回購(gòu)方）將債券賣(mài)給資金融出方（逆回購(gòu)方）的同時(shí)，交易雙方約定在將來(lái)某一日期，資金融入方再以約定價(jià)格從資金融出方買(mǎi)回相等數(shù)量同種債券的交易行為?；刭?gòu)期間債券可以動(dòng)用，所有權(quán)歸資金融出方所有。二、債券業(yè)務(wù)基本規(guī)定（一）投資對(duì)象限定1、農(nóng)村信用社所投資購(gòu)買(mǎi)的債券必須是經(jīng)中國(guó)人民銀行等有權(quán)部門(mén)批準(zhǔn)在全國(guó)銀行間市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行的各類(lèi)債券，不得投資各類(lèi)機(jī)構(gòu)以私

15、募方式發(fā)行的債券，不得通過(guò)證券交易所市場(chǎng)辦理債券買(mǎi)賣(mài)。農(nóng)村信用社所投資購(gòu)買(mǎi)的債券必須托管在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司，不得托管在其他機(jī)構(gòu)。2、農(nóng)村信用社的債券投資，原則上應(yīng)當(dāng)以國(guó)債、央行票據(jù)和政策性銀行債為主，對(duì)單支債券的持有量不超過(guò)該期債券發(fā)行量的30%。3、對(duì)于各類(lèi)商業(yè)銀行債券的投資，應(yīng)當(dāng)以國(guó)有商業(yè)銀行或全國(guó)性股份制商業(yè)銀行發(fā)行的債券為主，對(duì)于地方性商業(yè)銀行發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎投資。對(duì)于商業(yè)銀行次級(jí)債券的投資，農(nóng)村信用社購(gòu)買(mǎi)前兩季末的核心資本充足率必須為正值、資本充足率前兩季末均達(dá)到4%以上。持有的商業(yè)銀行次級(jí)債券余額不得超過(guò)其購(gòu)買(mǎi)前季末核心資本的20%。對(duì)于商業(yè)銀行混合資本債券，原則上農(nóng)

16、村信用社不得進(jìn)行投資。4、對(duì)于企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券等信用債券的投資，要求發(fā)行主體應(yīng)當(dāng)是國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)，原則上不得投資非國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)發(fā)行的各類(lèi)債券，投資持有期限不得超過(guò)兩年。在進(jìn)行企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券等信用債券投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)信用評(píng)級(jí)情況實(shí)行嚴(yán)格的授信準(zhǔn)入控制和授信限額控制。其中，中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)不得低于AA-,短期債券信用評(píng)級(jí)不得低于A-1;發(fā)行主體信用評(píng)級(jí)不得低于AA-。嚴(yán)禁對(duì)無(wú)合規(guī)信用評(píng)級(jí)或信用評(píng)級(jí)低于上述標(biāo)準(zhǔn)的債券進(jìn)行投資。5、對(duì)于其他各類(lèi)債券，如資產(chǎn)支持證券、非銀行金融債、國(guó)際機(jī)構(gòu)債等，原則上農(nóng)村信用社不得進(jìn)行投資。（二）業(yè)務(wù)類(lèi)型限定1、辦理質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守期

17、限規(guī)定，最長(zhǎng)期限不得超過(guò)365天?；刭?gòu)期間不得動(dòng)用質(zhì)押債券，回購(gòu)到期不得以任何方式展期。2、辦理買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守期限規(guī)定，期限最長(zhǎng)不得超過(guò)91天，不得以任何方式延長(zhǎng)回購(gòu)期限。買(mǎi)斷式回購(gòu)在回購(gòu)期間,不得換券、現(xiàn)金交割或提前贖回。3、辦理買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守限額規(guī)定，單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于t只債券流通量的20%,待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司托管的自營(yíng)債券總量的200%。第二節(jié)債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)操作規(guī)程一、操作規(guī)程（一）流程圖（二）流程說(shuō)明1 .承銷(xiāo)準(zhǔn)備。前臺(tái)交易員按照業(yè)務(wù)運(yùn)作方案或操作策略，根據(jù)債券發(fā)行公告，對(duì)債券的投資價(jià)值進(jìn)行分析，并預(yù)測(cè)投標(biāo)利率。根據(jù)

18、分銷(xiāo)單位發(fā)送的投標(biāo)委托書(shū)及我方的交易意向填寫(xiě)山東省農(nóng)村信用社債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)報(bào)批單（以下簡(jiǎn)稱(chēng)報(bào)批單），并簽字確認(rèn)。2 .業(yè)務(wù)審查與審批。風(fēng)險(xiǎn)控制員根據(jù)報(bào)批單和投標(biāo)委托書(shū)對(duì)分銷(xiāo)單位擬投標(biāo)債券的金額、收益率等要素進(jìn)行合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)性審查，對(duì)我方擬進(jìn)行投資的債券，還要審查信用級(jí)別、品種、期限、金額、收益率等要素，在報(bào)批單上簽注相關(guān)意見(jiàn)后退還前臺(tái)交易員，交易員按業(yè)務(wù)審批權(quán)限逐級(jí)上報(bào)有權(quán)人簽批。3 .網(wǎng)上投標(biāo)。債券結(jié)算員根據(jù)報(bào)批單及投標(biāo)委托書(shū)的相應(yīng)要素，匯總投標(biāo)意向，并通過(guò)簿記系統(tǒng)錄入網(wǎng)上投標(biāo)要素，由復(fù)核員進(jìn)行復(fù)核操作。4 .中標(biāo)處理。投標(biāo)結(jié)束，債券結(jié)算員打印繳款通知書(shū)，前臺(tái)交易員與中標(biāo)單位簽定經(jīng)中臺(tái)審查的債券

19、分銷(xiāo)協(xié)議。5 .賬務(wù)核算和資金清算。債券繳款日，前臺(tái)交易員及時(shí)通知分銷(xiāo)單位劃撥債券分銷(xiāo)款項(xiàng)，后臺(tái)人員查收到分銷(xiāo)單位劃撥的資金，并經(jīng)有權(quán)人審批后，連同自身所承銷(xiāo)債券資金一并劃撥至發(fā)行人指定賬戶(hù)，并進(jìn)行相應(yīng)賬務(wù)處理。6 .債券交割。簿記后臺(tái)人員根據(jù)債券分銷(xiāo)協(xié)議中的結(jié)算要素辦理債券過(guò)戶(hù)。結(jié)算方式為“純?nèi)^(guò)戶(hù)”與“見(jiàn)券付款”的，債券結(jié)算員錄入分銷(xiāo)指令并經(jīng)復(fù)核員復(fù)核后，即完成債券結(jié)算；結(jié)算方式為“見(jiàn)款付券”的，在我方完成分銷(xiāo)指令錄入及復(fù)核、對(duì)手方完成指令確認(rèn)、后臺(tái)人員確認(rèn)分銷(xiāo)款項(xiàng)已劃至我方賬戶(hù)后，由債券結(jié)算員做收款確認(rèn)指令，經(jīng)復(fù)核員復(fù)核后，即完成債券交割。7 .登記臺(tái)賬。前臺(tái)交易員根據(jù)分銷(xiāo)協(xié)議登記債券承

20、銷(xiāo)業(yè)務(wù)臺(tái)賬，并整理相關(guān)業(yè)務(wù)資料后歸檔保管8 .返還分銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)。對(duì)有手續(xù)費(fèi)返還的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，后臺(tái)人員應(yīng)關(guān)注和查收手續(xù)費(fèi)到賬情況，并根據(jù)債券分銷(xiāo)協(xié)議及時(shí)返還。二、風(fēng)險(xiǎn)提示1 .債券分銷(xiāo)協(xié)議存在瑕疵，導(dǎo)致協(xié)議無(wú)效，引發(fā)履約風(fēng)險(xiǎn)。2 .資金匯劃與債券結(jié)算出現(xiàn)差錯(cuò)，造成損失。3 .未收到發(fā)行手續(xù)費(fèi)。三、防控措施1 .中臺(tái)人員嚴(yán)格審查分銷(xiāo)協(xié)議的合規(guī)性和有效性。2 .簿記后臺(tái)人員應(yīng)仔細(xì)審查業(yè)務(wù)報(bào)批單和分銷(xiāo)協(xié)議，確保我方資金匯劃和債券結(jié)算的正確性。及時(shí)關(guān)注對(duì)方資金到賬情況，如若未收到資金或?qū)κ址絽R劃要素出現(xiàn)差錯(cuò)，應(yīng)及時(shí)通知對(duì)方。3 .后臺(tái)人員應(yīng)隨時(shí)關(guān)注和查收手續(xù)費(fèi)的到賬情況，若較長(zhǎng)時(shí)間未到賬，應(yīng)及時(shí)與發(fā)行方聯(lián)系

21、并作相應(yīng)處理。第三節(jié)債券分銷(xiāo)業(yè)務(wù)操作規(guī)程一、操作規(guī)程（一）流程圖（二）流程說(shuō)明1 .確定分銷(xiāo)意向。前臺(tái)交易員按照業(yè)務(wù)運(yùn)作方案或操作策略，在獲取發(fā)債信息后，對(duì)當(dāng)期債券的投資價(jià)值進(jìn)行分析，并預(yù)測(cè)投標(biāo)利率,同時(shí)聯(lián)系一個(gè)或多個(gè)承銷(xiāo)商，填寫(xiě)山東省農(nóng)村信用社債券分銷(xiāo)業(yè)務(wù)意向報(bào)批單（以下簡(jiǎn)稱(chēng)報(bào)批單），并簽字確認(rèn)。2 .業(yè)務(wù)審查與審批。風(fēng)險(xiǎn)控制員對(duì)擬投資債券的信用級(jí)別、品種、期限、金額、收益率等進(jìn)行合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)性審查，并在報(bào)批單上簽注相關(guān)意見(jiàn)后退還前臺(tái)交易員，交易員按業(yè)務(wù)審批權(quán)限逐級(jí)上報(bào)有權(quán)人簽批。3 .委托投標(biāo)。前臺(tái)交易員根據(jù)報(bào)批單向承銷(xiāo)商發(fā)送投標(biāo)委托書(shū)。4 .中標(biāo)處理。確認(rèn)中標(biāo)后，前臺(tái)交易員與債券承銷(xiāo)商簽訂

22、已經(jīng)中臺(tái)審核后的債券分銷(xiāo)協(xié)議。5 .債券結(jié)算。債券交割日，簿記后臺(tái)人員根據(jù)報(bào)批單和分銷(xiāo)協(xié)議進(jìn)行債券結(jié)算。結(jié)算方式為“純?nèi)^(guò)戶(hù)”的，債券結(jié)算員發(fā)送“對(duì)手方指令確認(rèn)”即完成債券交割；結(jié)算方式為“見(jiàn)券付款”的，債券結(jié)算員對(duì)由系統(tǒng)自動(dòng)生成的關(guān)于本筆交易的指令，做“對(duì)手方指令確認(rèn)”，并在確認(rèn)資金匯出后，通過(guò)簿記系統(tǒng)發(fā)送“付款確認(rèn)”指令，并經(jīng)復(fù)核員進(jìn)行指令復(fù)核，即完成債券交割；結(jié)算方式為“見(jiàn)款付券”的，債券結(jié)算員對(duì)由系統(tǒng)自動(dòng)生成的關(guān)于本筆交易的指令，做“對(duì)手方指令確認(rèn)”，并及時(shí)查看對(duì)手方指令確認(rèn)情況。6 .賬務(wù)核算和資金清算。后臺(tái)人員依據(jù)分銷(xiāo)協(xié)議辦理資金匯劃審批手續(xù)，經(jīng)有權(quán)人審批后將資金劃至對(duì)手方指定賬號(hào)

23、，并進(jìn)行相應(yīng)賬務(wù)處理。7 .登記臺(tái)賬。前臺(tái)交易員根據(jù)分銷(xiāo)協(xié)議登記債券分銷(xiāo)業(yè)務(wù)臺(tái)賬，并整理相關(guān)業(yè)務(wù)資料后歸檔保管8 .分銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)。對(duì)有分銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)返還的分銷(xiāo)業(yè)務(wù)，前臺(tái)交易員及時(shí)與債券承銷(xiāo)商聯(lián)系發(fā)行手續(xù)費(fèi)返還事宜，后臺(tái)人員及時(shí)關(guān)注和查收手續(xù)費(fèi)到賬情況，并進(jìn)行賬務(wù)處理。三、風(fēng)險(xiǎn)提示1 .債券分銷(xiāo)協(xié)議存在瑕疵，導(dǎo)致協(xié)議無(wú)效，引發(fā)履約風(fēng)險(xiǎn)。2 .資金匯劃與債券結(jié)算出現(xiàn)差錯(cuò)，造成損失。3 .未收到發(fā)行手續(xù)費(fèi)。四、防控措施1 .中臺(tái)人員嚴(yán)格審查分銷(xiāo)協(xié)議的合規(guī)性和有效性。2 .簿記后臺(tái)人員應(yīng)仔細(xì)審查業(yè)務(wù)報(bào)批單和分銷(xiāo)協(xié)議，確保我方資金匯劃和債券結(jié)算的正確性。如若對(duì)手方出現(xiàn)差錯(cuò)，應(yīng)及時(shí)通知對(duì)方進(jìn)行更正。3 .核算后

24、臺(tái)人員應(yīng)隨時(shí)關(guān)注和查收手續(xù)費(fèi)到賬情況，如在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未收到，應(yīng)及時(shí)與對(duì)手方聯(lián)系并作相應(yīng)處理。第四節(jié)債券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)操作規(guī)程一、操作規(guī)程（一）流程圖（二）流程說(shuō)明1 .制定計(jì)劃。前臺(tái)交易員按照業(yè)務(wù)運(yùn)作方案或操作策略，根據(jù)債券市場(chǎng)交易行情，對(duì)擬投資債券價(jià)值或賣(mài)出債券的可行性進(jìn)行分析，與對(duì)手方對(duì)金額、價(jià)格、期限等進(jìn)行初步商洽后，填制山東省農(nóng)村信用社現(xiàn)券買(mǎi)入（賣(mài)出）業(yè)務(wù)報(bào)批單（以下簡(jiǎn)稱(chēng)報(bào)批單），并簽字確認(rèn)。2 .業(yè)務(wù)審查與審批。風(fēng)險(xiǎn)控制員根據(jù)前臺(tái)提交的報(bào)批單對(duì)債券品種、價(jià)格、期限、金額等進(jìn)行合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)性審查，審查后在報(bào)批單上簽注相關(guān)意見(jiàn)退還前臺(tái)交易員，交易員將報(bào)批單按業(yè)務(wù)審批權(quán)限逐級(jí)上報(bào)有權(quán)人簽批。3 .

25、網(wǎng)上交易。前臺(tái)交易員根據(jù)報(bào)批單在交易系統(tǒng)中錄入現(xiàn)券買(mǎi)入（賣(mài)出）報(bào)價(jià)內(nèi)容，發(fā)送公開(kāi)報(bào)價(jià)或?qū)υ拡?bào)價(jià)，與對(duì)手方達(dá)成一致并成交后，前臺(tái)交易員打印“現(xiàn)券買(mǎi)入（賣(mài)出）成交通知單”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)成交單）一式三份，由交易員簽字確認(rèn)后連同報(bào)批單提交風(fēng)險(xiǎn)控制員。一份由前臺(tái)留存并憑以記載業(yè)務(wù)臺(tái)賬，另外兩份交后臺(tái)做債券結(jié)算、記賬、查收（劃撥）資金依據(jù)。4 .事中風(fēng)險(xiǎn)審查。風(fēng)險(xiǎn)控制員審查報(bào)批單的合規(guī)性和有效性，并核對(duì)報(bào)批單和成交單要素的一致性，審核無(wú)誤后，在成交單上簽字確認(rèn)后退回前臺(tái)交易員。5 .債券交割。前臺(tái)交易員將報(bào)批單和兩份成交單交簿記后臺(tái)人員據(jù)以辦理債券結(jié)算，簿記后臺(tái)人員確認(rèn)結(jié)算合同成功后，打印兩份，由債券結(jié)算員和

26、復(fù)核員共同簽字確認(rèn)。其中一份結(jié)算合同退還前臺(tái)，另一份結(jié)算合同與成交單、報(bào)批單交核算后臺(tái)做賬務(wù)處理依據(jù)。對(duì)現(xiàn)券買(mǎi)入業(yè)務(wù)，債券結(jié)算員在簿記系統(tǒng)中對(duì)由系統(tǒng)自動(dòng)生成的關(guān)于本筆交易的指令，通過(guò)“第三方指令確認(rèn)”進(jìn)行確認(rèn)，復(fù)核員及時(shí)核對(duì)債券余額、賬務(wù)狀態(tài)、指令及合同狀態(tài)變動(dòng)情況。債券結(jié)算方式為“見(jiàn)券付款”的，債券結(jié)算員確認(rèn)對(duì)手方券足后，通知有關(guān)人員匯出資金,并及時(shí)通過(guò)簿記系統(tǒng)發(fā)送“付款確認(rèn)”指令，經(jīng)復(fù)核員進(jìn)行指令復(fù)核后，即完成債券交割；現(xiàn)券賣(mài)出業(yè)務(wù)，債券結(jié)算員對(duì)由系統(tǒng)自動(dòng)生成的關(guān)于本筆交易的指令通過(guò)“第三方指令確認(rèn)”進(jìn)行確認(rèn)后，及時(shí)查詢(xún)資金到賬情況。債券結(jié)算方式為“見(jiàn)款付券”的，債券結(jié)算員在確認(rèn)收到資金后

27、，通過(guò)簿記系統(tǒng)發(fā)送“收款確認(rèn)”指令，經(jīng)復(fù)核員進(jìn)行指令復(fù)核后，完成債券交割。6 .資金匯劃審批。對(duì)于現(xiàn)券買(mǎi)入業(yè)務(wù)，后臺(tái)人員根據(jù)成交單辦理資金劃撥審批手續(xù)，并報(bào)經(jīng)有權(quán)人審批。7 .賬務(wù)核算和資金清算。后臺(tái)人員根據(jù)成交單（資金劃撥審批單）及時(shí)查收（劃撥）資金，并進(jìn)行賬務(wù)記載。8 .登記臺(tái)賬。前臺(tái)交易員根據(jù)成交單登記現(xiàn)券買(mǎi)入（賣(mài)出）業(yè)務(wù)臺(tái)賬，并整理相關(guān)業(yè)務(wù)資料后歸檔保管。二、風(fēng)險(xiǎn)提示9 、現(xiàn)券買(mǎi)入交易對(duì)單一交易對(duì)手額度過(guò)大，影響資金安全。10 買(mǎi)入債券資質(zhì)較差，潛在較大風(fēng)險(xiǎn)。11 網(wǎng)上交易債券結(jié)算方式若選擇不利，可能影響債券及時(shí)過(guò)戶(hù)。12 網(wǎng)上交易金額與實(shí)際匯劃金額不一致或資金匯劃時(shí)出現(xiàn)賬戶(hù)信息錯(cuò)誤，

28、造成資金損失。13 持債組合久期不合理，可能造成持有期收益率風(fēng)險(xiǎn)。14 債券總量與托管賬戶(hù)余額不一致或債券托管狀態(tài)不符。7.現(xiàn)券買(mǎi)入時(shí)，后臺(tái)復(fù)核員登錄簿記系統(tǒng)，必須確認(rèn)券足后，資金匯劃員方可劃款?，F(xiàn)券賣(mài)出時(shí)，債券結(jié)算員和復(fù)核員未等核算后臺(tái)人員向開(kāi)戶(hù)行（社）確認(rèn)資金到賬即登錄簿記系統(tǒng)作收款確認(rèn)，導(dǎo)致債券過(guò)戶(hù)至交易對(duì)手方。三、防控措施1、業(yè)務(wù)交易實(shí)行授信管理，對(duì)交易對(duì)手和業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行明確的額度限制。2、規(guī)定可投資債券的品種和信用級(jí)別。3、盡量選擇有利于我方的債券結(jié)算方式，買(mǎi)入原則上選擇為“見(jiàn)券付款”、賣(mài)出原則上選擇為“見(jiàn)款付券”。4、后臺(tái)人員填寫(xiě)資金劃撥審批單，由復(fù)核員依據(jù)成交單仔細(xì)核對(duì)各匯劃要素

29、，無(wú)誤后，方可辦理資金匯劃。5、定期對(duì)持債組合進(jìn)行估值和久期測(cè)算，配置久期合理的投資組合。6、交易員及時(shí)將債券臺(tái)賬與托管賬戶(hù)總對(duì)賬單進(jìn)行核對(duì)。后臺(tái)結(jié)算員及時(shí)通過(guò)簿記系統(tǒng)核對(duì)托管賬戶(hù)債券余額變動(dòng)情況，及時(shí)查收資金到賬情況。7、現(xiàn)券買(mǎi)入時(shí)后臺(tái)復(fù)核員未登錄簿記系統(tǒng)確認(rèn)券足，資金匯劃員即辦理資金匯劃?，F(xiàn)券賣(mài)出時(shí)核算后臺(tái)人員確認(rèn)資金到賬后，債券結(jié)算員、復(fù)核員方可登錄簿記系統(tǒng)進(jìn)行收款確認(rèn)。第五節(jié)質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)操作規(guī)程一、操作規(guī)程（一）流程圖銷(xiāo)記臺(tái)賬（二）流程說(shuō)明1 .業(yè)務(wù)發(fā)起。前臺(tái)交易員按照業(yè)務(wù)運(yùn)作方案或操作策略，根據(jù)本單位債券情況、資金狀況及市場(chǎng)情況，在市場(chǎng)上聯(lián)系交易對(duì)手方，在對(duì)金額、利率、期限等進(jìn)行初

30、步商洽后，填制山東省農(nóng)村信用社債券質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)報(bào)批單（以下簡(jiǎn)稱(chēng)報(bào)批單），并簽字確認(rèn)。2 .風(fēng)險(xiǎn)審查與審批。風(fēng)險(xiǎn)控制員根據(jù)前臺(tái)提交的報(bào)批單對(duì)債券品種、利率、期限、交易金額、對(duì)手方受信額度等進(jìn)行合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)性審查，并在報(bào)批單上簽注相關(guān)意見(jiàn)后退還前臺(tái)交易員，交易員將報(bào)批單按業(yè)務(wù)審批權(quán)限逐級(jí)上報(bào)有權(quán)人簽批。3 .網(wǎng)上交易。前臺(tái)交易員根據(jù)報(bào)批單在交易系統(tǒng)中錄入債券質(zhì)押式正（逆）回購(gòu)報(bào)價(jià)內(nèi)容，發(fā)送公開(kāi)報(bào)價(jià)或?qū)υ拡?bào)價(jià)，與對(duì)手方達(dá)成一致并成交后，前臺(tái)交易員打印“質(zhì)押式正（逆）回購(gòu)成交通知單”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)成交單）一式三份，由交易員簽字確認(rèn)后連同報(bào)批單提交風(fēng)險(xiǎn)控制員。一份由前臺(tái)留存并憑以記載業(yè)務(wù)臺(tái)賬，另外兩份交后臺(tái)

31、做債券結(jié)算、記賬、查收（劃撥）資金依據(jù)。4 .事中風(fēng)險(xiǎn)審查。風(fēng)險(xiǎn)控制員審查報(bào)批單的合規(guī)性和有效性，并核對(duì)報(bào)批單和成交單要素的一致性，審核無(wú)誤，在成交單上簽字確認(rèn)后退還前臺(tái)交易員。5 .債券結(jié)算。債券首次交割日，前臺(tái)交易員將報(bào)批單和兩份成交單提交簿記后臺(tái)人員據(jù)以辦理債券結(jié)算，簿記后臺(tái)人員在確認(rèn)結(jié)算合同首期完成后，打印兩份，由債券結(jié)算員和復(fù)核員共同簽字確認(rèn)。一份結(jié)算合同退還前臺(tái)，另一份結(jié)算合同與成交單、報(bào)批單交核算后臺(tái)做賬務(wù)處理和到期還款（收款）依據(jù)。對(duì)于正回購(gòu)交易首期，債券結(jié)算員在簿記系統(tǒng)中對(duì)由系統(tǒng)自動(dòng)生成的關(guān)于本筆交易的指令，通過(guò)“第三方指令確認(rèn)”進(jìn)行確認(rèn)，并及時(shí)核對(duì)債券余額、賬務(wù)狀態(tài)、指令及

32、合同狀態(tài)變動(dòng)情況；逆回購(gòu)交易首期，債券結(jié)算員對(duì)由系統(tǒng)自動(dòng)生成的關(guān)于本筆交易的指令通過(guò)“第三方指令確認(rèn)”進(jìn)行確認(rèn)（或?qū)τ蓪?duì)手方發(fā)送的關(guān)于本筆交易的指令通過(guò)“對(duì)手方指令確認(rèn)”進(jìn)行確認(rèn)），并確認(rèn)資金匯出后，通過(guò)簿記系統(tǒng)發(fā)送“付款確認(rèn)”指令，經(jīng)復(fù)核員進(jìn)行指令復(fù)核，即完成債券結(jié)算。6 .資金匯劃審批。對(duì)于逆回購(gòu)業(yè)務(wù)首期，后臺(tái)人員根據(jù)成交單辦理資金匯劃審批手續(xù)，報(bào)經(jīng)有權(quán)人審批。7 .賬務(wù)核算和資金清算。核算后臺(tái)人員根據(jù)成交單（資金劃撥審批單）及時(shí)查收（劃撥）資金，并進(jìn)行賬務(wù)記載。8 .登記臺(tái)賬。前臺(tái)交易員根據(jù)成交單登記質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)臺(tái)賬，并整理相關(guān)業(yè)務(wù)資料后歸檔保管。9 .到期資金返還及債券返售。正回購(gòu)到

33、期，后臺(tái)人員根據(jù)成交單辦理資金匯劃審批手續(xù)，報(bào)有權(quán)人審批后，進(jìn)行資金匯劃和賬務(wù)記載。債券結(jié)算復(fù)核員通過(guò)簿記系統(tǒng)核實(shí)所質(zhì)押債券是否處于“可用”狀態(tài)，并確認(rèn)對(duì)方已解券；逆回購(gòu)交易到期，債券結(jié)算員確認(rèn)回購(gòu)款項(xiàng)到賬后，在簿記系統(tǒng)發(fā)送“收款確認(rèn)”指令，經(jīng)復(fù)核員進(jìn)行指令復(fù)核后，即完成債券交割。10 .銷(xiāo)記臺(tái)賬。前臺(tái)交易員在到期日交易完成后及時(shí)銷(xiāo)記臺(tái)賬。二、風(fēng)險(xiǎn)提示1 .逆回購(gòu)交易對(duì)單一交易對(duì)手額度過(guò)大，影響資金安全。2 .逆回購(gòu)質(zhì)押債券價(jià)值低于融出資金金額，造成抵押品價(jià)值不足。3 .資金匯劃要素錯(cuò)誤，造成資金損失。4 .正回購(gòu)首期、逆回購(gòu)到期資金不能及時(shí)到賬。5 .正回購(gòu)抵質(zhì)押債券時(shí)誤將不可用債券質(zhì)押，造

34、成當(dāng)日交割失敗。6 .債券結(jié)算員未認(rèn)真核對(duì)業(yè)務(wù)報(bào)批單、成交單，造成審批權(quán)限不符，成交單金額、利率、對(duì)手方與報(bào)批單不一致；或未認(rèn)真核對(duì)指令與成交單的各業(yè)務(wù)要素便確認(rèn)交易，造成資金風(fēng)險(xiǎn)；7 .債券后臺(tái)人員未及時(shí)跟蹤業(yè)務(wù)變動(dòng)情況，監(jiān)控到對(duì)方付款確認(rèn)后，未核實(shí)資金實(shí)際到賬情況，即做收款確認(rèn)，造成資金或債券風(fēng)險(xiǎn)。8 .債券結(jié)算員于簿記系統(tǒng)日終時(shí)仍未做“收付款確認(rèn)”或復(fù)核員未對(duì)指令進(jìn)行復(fù)核，或由于對(duì)手方未做確認(rèn)，造成結(jié)算合同失敗。9 .后臺(tái)人員未及時(shí)取回回單或未將回單與成交單進(jìn)行核對(duì)，復(fù)核員未認(rèn)真復(fù)核，導(dǎo)致資金入賬延遲或金額與成交單不一致，形成資金損失。10 .逆回購(gòu)首期，債券結(jié)算復(fù)核員未確認(rèn)對(duì)方券足，核

35、算后臺(tái)人員即辦理資金匯劃，造成資金劃出，而對(duì)手方未解券的情況，形成資金風(fēng)險(xiǎn)。11 .業(yè)務(wù)報(bào)批單、成交單、資金劃撥審批單、電匯憑證不一致，造成資金風(fēng)險(xiǎn)三、防控措施1 .業(yè)務(wù)交易實(shí)行授信管理，對(duì)單一交易對(duì)手回購(gòu)額度進(jìn)行明確限定。2 .逆回購(gòu)時(shí)對(duì)對(duì)手方提供的質(zhì)押債券應(yīng)盡量參照中債估值確定抵押債券折算比例。原則上不得高于上日中債估值。3 .后臺(tái)人員填寫(xiě)資金劃撥審批單，換人復(fù)核并依據(jù)成交單仔細(xì)核對(duì)各匯劃要素，無(wú)誤后，方可辦理資金匯劃。4 .后臺(tái)人員應(yīng)及時(shí)核對(duì)簿記系統(tǒng)結(jié)算合同狀態(tài)，及時(shí)監(jiān)控資金到賬情況，若下午4:00前資金仍未到賬應(yīng)及時(shí)告知交易員向?qū)κ址竭M(jìn)行催款。5 .交易前，交易員依據(jù)后臺(tái)提供的當(dāng)前托管

36、賬戶(hù)總對(duì)賬單中債券的最終狀態(tài)，確定質(zhì)押債券為可用后方可進(jìn)行質(zhì)押。6 .債券結(jié)算員認(rèn)真審核審批要素是否與成交單各要素核對(duì)一致，指令是否與成交單各要素核對(duì)一致，無(wú)誤后，方可進(jìn)行第三方指令確認(rèn)。7 .債券后臺(tái)人員接到核算后臺(tái)人員資金到賬通知后，方可發(fā)送收款確認(rèn)。8 .債券復(fù)核員應(yīng)于每日16:45前登錄簿記系統(tǒng)，查詢(xún)當(dāng)日是否還有應(yīng)做未做指令，并確認(rèn)所有合同是否成功完成。如為本方未做，在確認(rèn)應(yīng)收盡收后，立即進(jìn)行指令確認(rèn)；如為對(duì)手方未做確認(rèn)，應(yīng)立即告知前臺(tái)交易員及時(shí)聯(lián)系對(duì)手方。9 .后臺(tái)人員應(yīng)及時(shí)取回回單，并與成交單認(rèn)真核對(duì)，核算復(fù)核員認(rèn)真復(fù)核，確認(rèn)無(wú)誤后，方可入賬。10 .債券結(jié)算復(fù)核員確認(rèn)券足后，方可

37、通知有關(guān)人員辦理資金匯劃。11 .對(duì)業(yè)務(wù)報(bào)批單、成交單、資金劃撥審批單、電匯憑證實(shí)行換人復(fù)核。第六節(jié) 買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)操作規(guī)程二操作規(guī)程（一）流程圖業(yè)務(wù)發(fā)起業(yè)務(wù)審查與審批網(wǎng)上交易事中風(fēng)險(xiǎn)審查債券交割Jf資金匯劃審批賬務(wù)核算和資金清算登記臺(tái)賬*到期資金返還及債券返售4r（銷(xiāo)記臺(tái)賬）35（二）流程說(shuō)明1 .業(yè)務(wù)發(fā)起。前臺(tái)交易員按照業(yè)務(wù)運(yùn)作方案或操作策略，根據(jù)本單位債券情況、資金狀況及市場(chǎng)情況，在市場(chǎng)上聯(lián)系交易對(duì)手方，在對(duì)金額、利率、期限等進(jìn)行初步商洽后，填制山東省農(nóng)村信用社債券買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)報(bào)批單（以下簡(jiǎn)稱(chēng)報(bào)批單），并簽字確認(rèn)。2 .業(yè)務(wù)審查與審批。風(fēng)險(xiǎn)控制員根據(jù)前臺(tái)提交的報(bào)批單對(duì)債券品種、利率、期

38、限、交易金額、對(duì)手方受信額度、保證金或保證券的設(shè)定情況等進(jìn)行合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)性審查，審查無(wú)誤并在報(bào)批單上簽注相關(guān)意見(jiàn)后退還前臺(tái)交易員，交易員將報(bào)批單按業(yè)務(wù)審批權(quán)限逐級(jí)上報(bào)有權(quán)人簽批。3 .網(wǎng)上交易。前臺(tái)交易員根據(jù)報(bào)批單在交易系統(tǒng)中錄入買(mǎi)斷式正（逆）回購(gòu)報(bào)價(jià)內(nèi)容，發(fā)送公開(kāi)報(bào)價(jià)或?qū)υ拡?bào)價(jià)，與對(duì)手方達(dá)成一致并成交后后，前臺(tái)交易員打印“買(mǎi)斷式正（逆）回購(gòu)成交通知單”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)成交單）一式三份，由交易員簽字確認(rèn)后連同報(bào)批單提交風(fēng)險(xiǎn)控制員。一份由前臺(tái)留存并憑以記載業(yè)務(wù)臺(tái)賬，另外兩份交后臺(tái)做債券結(jié)算、記賬、查收（劃撥）資金依據(jù)。4 .事中風(fēng)險(xiǎn)審查。風(fēng)險(xiǎn)控制員審查報(bào)批單的合規(guī)性和有效性，并核對(duì)報(bào)批單和成交單要素的一

39、致性，審核無(wú)誤，在成交單上簽字確認(rèn)后退回前臺(tái)交易員。5 .債券交割。前臺(tái)交易員將報(bào)批單和兩份成交單交簿記后臺(tái)人員據(jù)以辦理債券結(jié)算，簿記后臺(tái)人員確認(rèn)結(jié)算合同成功后，打印兩份,由債券結(jié)算員和復(fù)核員共同簽字確認(rèn)。其中一份結(jié)算合同退還前臺(tái)，另一份結(jié)算合同與成交單、報(bào)批單交核算后臺(tái)做賬務(wù)處理和到期還款（收款）依據(jù)。對(duì)于正回購(gòu)交易首期，債券結(jié)算員在簿記系統(tǒng)中對(duì)由系統(tǒng)自動(dòng)生成的關(guān)于本筆交易的指令，通過(guò)“第三方指令確認(rèn)”進(jìn)行確認(rèn)，并及時(shí)核對(duì)債券余額、賬務(wù)狀態(tài)、指令及合同狀態(tài)變動(dòng)情況；逆回購(gòu)交易首期，債券結(jié)算員對(duì)由系統(tǒng)自動(dòng)生成的關(guān)于本筆交易的指令通過(guò)“第三方指令確認(rèn)”進(jìn)行確認(rèn)（或?qū)τ蓪?duì)手方發(fā)送的關(guān)于本筆交易的指

40、令通過(guò)“對(duì)手方指令確認(rèn)”進(jìn)行確認(rèn)），在確認(rèn)對(duì)手方券足并確認(rèn)資金匯出后，通過(guò)簿記系統(tǒng)發(fā)送“付款確認(rèn)”指令，經(jīng)復(fù)核員進(jìn)行指令復(fù)核后，即完成債券交割。6 .資金匯劃審批。對(duì)于逆回購(gòu)業(yè)務(wù)首期，后臺(tái)人員根據(jù)成交單辦理資金劃撥審批手續(xù)，報(bào)經(jīng)有權(quán)人審批。7 .賬務(wù)核算和資金清算。核算后臺(tái)人員根據(jù)成交單（資金劃撥審批單）及時(shí)查收（劃撥）資金，并進(jìn)行賬務(wù)記載。8 .登記臺(tái)賬。前臺(tái)交易員根據(jù)成交單登記買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)臺(tái)賬，并整理相關(guān)業(yè)務(wù)資料后歸檔保管。9 .到期資金返還及債券返售。正回購(gòu)到期，債券結(jié)算員確認(rèn)對(duì)手方券足后，通知后臺(tái)相關(guān)人員根據(jù)成交單辦理資金匯劃審批手續(xù)，報(bào)經(jīng)有權(quán)人審批后，進(jìn)行資金匯劃和賬務(wù)記載，債券結(jié)

41、算復(fù)核員通過(guò)簿記系統(tǒng)核實(shí)債券是否返還，對(duì)到期結(jié)算方式為“見(jiàn)券付款”的，債券結(jié)算員發(fā)送“付款確認(rèn)”指令，經(jīng)復(fù)核員進(jìn)行指令復(fù)核后，即完成債券交割；逆回購(gòu)交易到期，債券結(jié)算員確認(rèn)回購(gòu)款項(xiàng)到賬后，對(duì)到期結(jié)算方式為“見(jiàn)款付券”的，發(fā)送“收款確認(rèn)”指令，經(jīng)復(fù)核員進(jìn)行指令復(fù)核后，即完成債券交割。10 .銷(xiāo)記臺(tái)賬。前臺(tái)交易員在到期日交易完成后及時(shí)銷(xiāo)記臺(tái)賬。二、風(fēng)險(xiǎn)提示1 .逆回購(gòu)交易對(duì)單一交易對(duì)手額度過(guò)大，影響資金安全。2 .逆回購(gòu)質(zhì)押債券價(jià)值低于融出資金金額，造成抵押品價(jià)值不足。3 .資金匯劃要素錯(cuò)誤，造成資金損失。4 .正回購(gòu)首期、逆回購(gòu)到期資金不能及時(shí)到賬。正回購(gòu)轉(zhuǎn)出的債券到期不能收回或部分收回。逆回購(gòu)

42、轉(zhuǎn)入的債券，到期不能歸還或部分歸還。5 .正回購(gòu)抵質(zhì)押債券時(shí)誤將不可用債券質(zhì)押，造成當(dāng)日交割失敗。6 .后臺(tái)未認(rèn)真核對(duì)業(yè)務(wù)報(bào)批單、成交單，審批權(quán)限不符，成交單日的金額、利率、對(duì)手方與報(bào)批單不一致，存在資金風(fēng)險(xiǎn)。7 .債券結(jié)算員未認(rèn)真核對(duì)指令與成交單的各業(yè)務(wù)要素便確認(rèn)交易，造成資金風(fēng)險(xiǎn)；后臺(tái)復(fù)核員未及時(shí)跟蹤業(yè)務(wù)變動(dòng)情況，監(jiān)控到對(duì)方付款確認(rèn)后，未通知核算后臺(tái)人員及時(shí)核對(duì)資金到賬情況，造成資金損失。8 .后臺(tái)人員未及時(shí)取回回單或未將回單與成交單進(jìn)行核對(duì)，核算復(fù)核員未復(fù)核，導(dǎo)致資金入賬延遲或金額與成交單不一致，形成資金損失。三、防控措施1 .業(yè)務(wù)交易實(shí)行授信管理，單一交易對(duì)手買(mǎi)斷式回購(gòu)額度進(jìn)行明確限定

43、。2 .質(zhì)押債券盡量參照中債估值，確定抵押債券折算比例。原則上不得高于當(dāng)日中債估值。3 .后臺(tái)人員填寫(xiě)資金劃撥審批單，由復(fù)核員依據(jù)成交單仔細(xì)核對(duì)各匯劃要素，無(wú)誤后，方可辦理資金匯劃。4 .后臺(tái)人員應(yīng)及時(shí)核對(duì)簿記系統(tǒng)結(jié)算合同狀態(tài)，及時(shí)監(jiān)控資金到賬情況及債券到賬情況，并將有關(guān)情況及時(shí)告知交易員與對(duì)手方聯(lián)系溝通，盡量采取保證金或保證券的措施，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎使用買(mǎi)斷的債券，以防范賣(mài)空風(fēng)險(xiǎn)。5 .交易前，交易員依據(jù)后臺(tái)提供的當(dāng)前托管賬戶(hù)總對(duì)賬單中的債券狀態(tài)，確定質(zhì)押債券為可用狀態(tài)后方可進(jìn)行質(zhì)押。6 .債券結(jié)算員必須在進(jìn)行第三方指令確認(rèn)之前，核對(duì)指令與成交單各要素的一致性。7 .債券結(jié)算員必須在進(jìn)行第三方

44、指令確認(rèn)之前，核對(duì)指令與成交單各要素的一致性。8 .核算后臺(tái)人員應(yīng)及時(shí)取回回單，并與成交單認(rèn)真核對(duì)，復(fù)核員認(rèn)真復(fù)核。第三章票據(jù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù)第一節(jié)票據(jù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介一、票據(jù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的類(lèi)型從廣義上講，票據(jù)業(yè)務(wù)包括承兌、貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，其中承兌業(yè)務(wù)和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)一直被納入信貸管理范疇，人民銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在日常很少發(fā)生。這里所說(shuō)的票據(jù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)主要是指在各存款性金融機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是指金融機(jī)構(gòu)將未到期的已貼現(xiàn)商業(yè)匯票再以貼現(xiàn)方式向其他金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓的活動(dòng)。按照票據(jù)的轉(zhuǎn)讓方向，可分為票據(jù)轉(zhuǎn)出和票據(jù)轉(zhuǎn)入；按照是否轉(zhuǎn)讓票據(jù)所有權(quán)，可分為回購(gòu)式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（票據(jù)權(quán)利質(zhì)押）、買(mǎi)斷式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（轉(zhuǎn)讓所有

45、權(quán)）、雙買(mǎi)斷轉(zhuǎn)貼現(xiàn)（期間轉(zhuǎn)讓所有權(quán)，到期購(gòu)回）。二、票據(jù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)重要法律法規(guī)和行政規(guī)章（一）中華人民共和國(guó)票據(jù)法（二）票據(jù)管理實(shí)施辦法（三）支付結(jié)算辦法（四）商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理暫行辦法（五）中國(guó)人民銀行關(guān)于完善票據(jù)業(yè)務(wù)制度有關(guān)問(wèn)題的通知52第二節(jié)票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)操作規(guī)程一、操作規(guī)程（一）流程圖（二）流程說(shuō)明1 .業(yè)務(wù)發(fā)起。前臺(tái)交易員按照本單位票據(jù)操作策略，根據(jù)票據(jù)市場(chǎng)行情以及本單位資金狀況，向市場(chǎng)成員進(jìn)行詢(xún)價(jià)，在對(duì)交易方式、擬轉(zhuǎn)入金額、價(jià)格、期限等進(jìn)行初步商洽后，填制山東省農(nóng)村信用社票據(jù)轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)報(bào)批單（以下簡(jiǎn)稱(chēng)報(bào)批單），并簽字確認(rèn)。2 .業(yè)務(wù)審查與審批。風(fēng)險(xiǎn)控制員對(duì)前臺(tái)提交的報(bào)批

46、單內(nèi)容進(jìn)行合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)性審查，審查后在報(bào)批單上簽注相關(guān)意見(jiàn)退還前臺(tái)交易員，交易員將報(bào)批單按業(yè)務(wù)審批權(quán)限逐級(jí)上報(bào)有權(quán)人簽批。3 .業(yè)務(wù)受理及初審。業(yè)務(wù)審批后，前臺(tái)交易員在審批額度范圍內(nèi)受理對(duì)手方轉(zhuǎn)貼申請(qǐng)，除需審核票據(jù)的真實(shí)性、有效性外，還應(yīng)分別審核以下內(nèi)容：依據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)申請(qǐng)人所提供的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證復(fù)印件、法人身份證復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證復(fù)印件和授權(quán)書(shū)等資料，審核轉(zhuǎn)貼現(xiàn)申請(qǐng)人是否為存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)法人或二級(jí)分行或授權(quán)支行，是否依法從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)行為是否真實(shí)、有效；依據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)申請(qǐng)人所提供的查詢(xún)查復(fù)資料，審核貼現(xiàn)時(shí)的查詢(xún)查復(fù)書(shū)是否真實(shí)、合法、有效、正確；依據(jù)轉(zhuǎn)貼

47、現(xiàn)申請(qǐng)人所提供的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)資料，審核貼現(xiàn)憑證是否真實(shí)、合法、有效、正確；依據(jù)票據(jù)記載內(nèi)容審核票據(jù)有無(wú)限制性條款，是否記載“不得轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)和質(zhì)押”等的字樣。4 .中臺(tái)復(fù)審。前臺(tái)交易員初審無(wú)誤，將已審核票據(jù)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)申請(qǐng)資料提交中臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)控制人員首先審核票據(jù)的真實(shí)性，并對(duì)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)申請(qǐng)資料的合規(guī)性和有效性進(jìn)行復(fù)審后，將票據(jù)和有關(guān)資料退還前臺(tái)交易員。5 .后臺(tái)票據(jù)審核和交接。前臺(tái)交易員將票據(jù)提交后臺(tái)人員進(jìn)行真實(shí)性審核，并確定可收票據(jù)金額，前臺(tái)交易員據(jù)以填制對(duì)手方已簽章的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)合同、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)清單（一式四份）和貼現(xiàn)憑證，并與對(duì)手方經(jīng)辦人員和后臺(tái)人員辦理票據(jù)交接，如為回購(gòu)式，應(yīng)予對(duì)手方進(jìn)行面對(duì)面封包。如為異地送票，票

48、據(jù)審核無(wú)誤，由經(jīng)辦雙人在貼現(xiàn)憑證上簽字后，將貼現(xiàn)憑證復(fù)印一份傳真至后臺(tái)，后臺(tái)據(jù)以進(jìn)行賬務(wù)記載和資金匯劃。6 .事中風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)控制員審查報(bào)批單的合規(guī)性和有效性，并審查轉(zhuǎn)貼現(xiàn)合同、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)清單和貼現(xiàn)憑證的一致性，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)合同的使用及記載內(nèi)容是否正確，審核無(wú)誤后，將有關(guān)資料退回前臺(tái)交易員。7 .簽定合同。前臺(tái)交易員根據(jù)審查記錄與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)申請(qǐng)人簽定轉(zhuǎn)貼現(xiàn)合同一式四份，將已簽章合同兩份和貼現(xiàn)憑證交對(duì)手方，我方留存兩份。其中一份交前臺(tái)交易員憑以記載業(yè)務(wù)臺(tái)賬，另一份交后臺(tái)人員做記賬、查收（劃撥）資金依據(jù)。8 .資金匯劃審批。后臺(tái)人員對(duì)報(bào)批單、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)合同、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)清單和貼現(xiàn)憑證的一致性和利息計(jì)算的正確性進(jìn)行審核，

49、經(jīng)審核無(wú)誤后，辦理資金匯劃審批手續(xù)，報(bào)經(jīng)有權(quán)人審批。9 .賬務(wù)核算和資金清算。后臺(tái)人員根據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)合同、資金匯劃審批單進(jìn)行資金匯劃和賬務(wù)記載10 .登記臺(tái)賬。前臺(tái)交易員根據(jù)報(bào)批單、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)合同和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)清單登記票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)臺(tái)賬，并整理相關(guān)業(yè)務(wù)資料后歸檔保管。11 .票據(jù)逆回購(gòu)、雙買(mǎi)斷到期返售。前臺(tái)交易員根據(jù)逆回購(gòu)或雙買(mǎi)斷合同返售日期，提前兩個(gè)工作日通知對(duì)手方，準(zhǔn)備到期交易事宜。如為逆回購(gòu)到期交易，后臺(tái)人員在確認(rèn)收到本次票據(jù)回購(gòu)款后，與前臺(tái)交易員和對(duì)手方經(jīng)辦人辦理票據(jù)交接手續(xù)。如為雙買(mǎi)斷到期交易，應(yīng)比照票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)轉(zhuǎn)出流程處理。如為到期異地送票，后臺(tái)人員與外出兩名人員先辦理票據(jù)交接手續(xù)，外出人員確認(rèn)資

50、金到賬后將票據(jù)送至對(duì)手方，并索要票據(jù)收據(jù)，待交易結(jié)束返回后將收據(jù)交后臺(tái)人員，收據(jù)應(yīng)與交接登記簿一同保管。12 .銷(xiāo)記臺(tái)賬。前臺(tái)交易員在票據(jù)到期、回購(gòu)或雙買(mǎi)斷到期業(yè)務(wù)完成后及時(shí)銷(xiāo)記臺(tái)賬。二、風(fēng)險(xiǎn)提示1 .票據(jù)買(mǎi)入交易對(duì)單一交易對(duì)手額度過(guò)大，影響資金安全。2 .持有期間票據(jù)出現(xiàn)掛失止付、公示催告。3 .資金匯劃要素錯(cuò)誤，造成資金損失。4 .票據(jù)逆回購(gòu)、雙買(mǎi)斷到期，對(duì)手方資金不能及時(shí)到賬。5 .臺(tái)賬金額與實(shí)際庫(kù)存金額不一致。6 .交易對(duì)手方不具備法人資格。7 .后臺(tái)會(huì)計(jì)核算員未認(rèn)真核對(duì)業(yè)務(wù)報(bào)批單，審批權(quán)限不符合規(guī)定。8 .后臺(tái)未認(rèn)真核對(duì)票據(jù)的票面要素，未發(fā)現(xiàn)要素錯(cuò)誤，形成資金風(fēng)險(xiǎn)9 .核算后臺(tái)人員未認(rèn)真核對(duì)貼現(xiàn)憑證填寫(xiě)是否正確，與貼現(xiàn)合同、清單是否一致，未核對(duì)貼現(xiàn)利息，造成貼現(xiàn)利息損失。10 .后臺(tái)人員未依據(jù)貼現(xiàn)憑證填制資金劃撥憑證，造成資金風(fēng)險(xiǎn)。11 .后臺(tái)票據(jù)保管不當(dāng)，造成有價(jià)單證丟失