P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)備用金制度發(fā)展探析

1、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)備用金制度發(fā)展探析截止今年7月，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)有風(fēng)險(xiǎn)備用金或風(fēng)險(xiǎn)撥備金的平臺多達(dá)500余家，約占總平臺數(shù)量的25%。本質(zhì)上講，風(fēng)險(xiǎn)備用金屬于一種增信的工具，是為投資人兜底的一種手段。面對日益激烈市場競爭，較之“平臺擔(dān)?！钡膩y象，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以期制度設(shè)計(jì)上的優(yōu)勢，順應(yīng)了P2P平臺服務(wù)與客戶體驗(yàn)不斷深化的趨勢，日益成為P2P網(wǎng)貸平臺之必備。央行副行長劉士余強(qiáng)調(diào)， P2P不能有資金池，未來管控平臺風(fēng)險(xiǎn)還是用風(fēng)險(xiǎn)備用金的形式最合理。毋庸置言，風(fēng)險(xiǎn)備用金，其為投資人提供的有效風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，對于降低信用風(fēng)險(xiǎn)、保障投資人權(quán)益、營造安全健康投資環(huán)境等方面具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。但是，鑒于國內(nèi)的投

2、資人的利益關(guān)切、市場環(huán)境、信用環(huán)境等因素的影響，網(wǎng)貸平臺“濫用”、“假用”、“冒用”風(fēng)險(xiǎn)備用金現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生 。風(fēng)險(xiǎn)備用金制度在中國的發(fā)展并不盡如人意。中國P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)備用金制度需從以下4個(gè)方面實(shí)現(xiàn)突破和創(chuàng)新：權(quán)屬機(jī)制要創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)備用金的歸屬問題是一個(gè)根本性的問題。目前，從國內(nèi)外網(wǎng)貸平臺的實(shí)際運(yùn)營來看，風(fēng)險(xiǎn)備用金一般采取3種形式：一是借貸人出錢(數(shù)量由借貸金額、時(shí)長和個(gè)人信用決定)、投資人所有、平臺(中間人)運(yùn)營管理。英國最大網(wǎng)貸公司、首創(chuàng)此制度的Ratesetter為代表，此種方式是建立在完善的信用評估機(jī)制基礎(chǔ)上的，同時(shí)或許會增加借貸人的成本;二是平臺出錢并所有、投資人享有。目前我國網(wǎng)貸公司大

3、多采取此種形式。此種多給人感覺“羊毛出在羊身上”，其后續(xù)的制度設(shè)計(jì)往往缺少有效的監(jiān)督與制衡，給人以“以水濟(jì)水”的感覺，平臺的中間性立場缺失;三是平臺與借貸人出錢共有，投資人享有。目前，從國際國內(nèi)看，采取此種形式的較為罕見。機(jī)制總有其局限性，關(guān)鍵是結(jié)合平臺和市場實(shí)際，揚(yáng)長避短。運(yùn)營機(jī)制需標(biāo)準(zhǔn)要明確資金來源、資金用途、資金使用規(guī)則、資金管理原則，借助第三方進(jìn)行托管和第三方監(jiān)管。錢多多將投資人委員會引入風(fēng)險(xiǎn)備用金制度的監(jiān)管上來，是一種有效的嘗試、突破和創(chuàng)新。投委會對風(fēng)險(xiǎn)備用金進(jìn)行監(jiān)督，并定期發(fā)布公告，讓資金的管理、實(shí)用更加的透明化、標(biāo)準(zhǔn)化。披露機(jī)制待完善實(shí)際運(yùn)營中，由于缺少監(jiān)管，很多P2P平臺的信息

4、披露做得都不到位。標(biāo)準(zhǔn)制度的缺失，更是給違規(guī)平臺和詐騙分子可乘之機(jī)。事實(shí)說明，違規(guī)平臺通過不透明的信息披露，虛假、虛擬“風(fēng)險(xiǎn)備用金”給投資人造成誤導(dǎo)，不僅侵犯投資人的利益，同樣也影響到透明標(biāo)準(zhǔn)平臺的利益。建立一種平臺方、托管方、監(jiān)管方、投資方、借貸方等協(xié)調(diào)、互動的體制機(jī)制，顯得尤為必要。風(fēng)控機(jī)制需健全中國的信用體系建設(shè)不完善，信貸環(huán)境不佳，網(wǎng)貸平臺的運(yùn)營缺少相關(guān)數(shù)據(jù)的支撐。即使平臺采用風(fēng)險(xiǎn)備用金制度，這個(gè)備用金具體數(shù)額又如何去甄定?而一些平臺所謂的把服務(wù)費(fèi)的2%用來作為風(fēng)險(xiǎn)備用金，這種量化標(biāo)準(zhǔn)的理據(jù)何在，能否經(jīng)得起風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)?當(dāng)發(fā)生集中提現(xiàn)等大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，平臺又該如何應(yīng)對?平臺公司是否建立了基于平臺實(shí)際的風(fēng)控模型，進(jìn)行科學(xué)決策。此外，“風(fēng)險(xiǎn)備用金”建設(shè)還需緊緊抓住大數(shù)據(jù)時(shí)代“數(shù)據(jù)量無限擴(kuò)大、鏈條無限延長、體系不斷完善、捕捉難度日益降低”的歷史契機(jī)，充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)