P2P網(wǎng)貸風險備用金制度發(fā)展探析

1、P2P網(wǎng)貸風險備用金制度發(fā)展探析截止今年7月，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)有風險備用金或風險撥備金的平臺多達500余家，約占總平臺數(shù)量的25%。本質(zhì)上講，風險備用金屬于一種增信的工具，是為投資人兜底的一種手段。面對日益激烈市場競爭，較之“平臺擔?！钡膩y象，風險準備金，以期制度設計上的優(yōu)勢，順應了P2P平臺服務與客戶體驗不斷深化的趨勢，日益成為P2P網(wǎng)貸平臺之必備。央行副行長劉士余強調(diào)， P2P不能有資金池，未來管控平臺風險還是用風險備用金的形式最合理。毋庸置言，風險備用金，其為投資人提供的有效風險共擔機制，對于降低信用風險、保障投資人權益、營造安全健康投資環(huán)境等方面具有積極的現(xiàn)實意義。但是，鑒于國內(nèi)的投

2、資人的利益關切、市場環(huán)境、信用環(huán)境等因素的影響，網(wǎng)貸平臺“濫用”、“假用”、“冒用”風險備用金現(xiàn)象時有發(fā)生 。風險備用金制度在中國的發(fā)展并不盡如人意。中國P2P網(wǎng)貸風險備用金制度需從以下4個方面實現(xiàn)突破和創(chuàng)新：權屬機制要創(chuàng)新風險備用金的歸屬問題是一個根本性的問題。目前，從國內(nèi)外網(wǎng)貸平臺的實際運營來看，風險備用金一般采取3種形式：一是借貸人出錢(數(shù)量由借貸金額、時長和個人信用決定)、投資人所有、平臺(中間人)運營管理。英國最大網(wǎng)貸公司、首創(chuàng)此制度的Ratesetter為代表，此種方式是建立在完善的信用評估機制基礎上的，同時或許會增加借貸人的成本;二是平臺出錢并所有、投資人享有。目前我國網(wǎng)貸公司大

3、多采取此種形式。此種多給人感覺“羊毛出在羊身上”，其后續(xù)的制度設計往往缺少有效的監(jiān)督與制衡，給人以“以水濟水”的感覺，平臺的中間性立場缺失;三是平臺與借貸人出錢共有，投資人享有。目前，從國際國內(nèi)看，采取此種形式的較為罕見。機制總有其局限性，關鍵是結合平臺和市場實際，揚長避短。運營機制需標準要明確資金來源、資金用途、資金使用規(guī)則、資金管理原則，借助第三方進行托管和第三方監(jiān)管。錢多多將投資人委員會引入風險備用金制度的監(jiān)管上來，是一種有效的嘗試、突破和創(chuàng)新。投委會對風險備用金進行監(jiān)督，并定期發(fā)布公告，讓資金的管理、實用更加的透明化、標準化。披露機制待完善實際運營中，由于缺少監(jiān)管，很多P2P平臺的信息

4、披露做得都不到位。標準制度的缺失，更是給違規(guī)平臺和詐騙分子可乘之機。事實說明，違規(guī)平臺通過不透明的信息披露，虛假、虛擬“風險備用金”給投資人造成誤導，不僅侵犯投資人的利益，同樣也影響到透明標準平臺的利益。建立一種平臺方、托管方、監(jiān)管方、投資方、借貸方等協(xié)調(diào)、互動的體制機制，顯得尤為必要。風控機制需健全中國的信用體系建設不完善，信貸環(huán)境不佳，網(wǎng)貸平臺的運營缺少相關數(shù)據(jù)的支撐。即使平臺采用風險備用金制度，這個備用金具體數(shù)額又如何去甄定?而一些平臺所謂的把服務費的2%用來作為風險備用金，這種量化標準的理據(jù)何在，能否經(jīng)得起風險的考驗?當發(fā)生集中提現(xiàn)等大的風險時，平臺又該如何應對?平臺公司是否建立了基于平臺實際的風控模型，進行科學決策。此外，“風險備用金”建設還需緊緊抓住大數(shù)據(jù)時代“數(shù)據(jù)量無限擴大、鏈條無限延長、體系不斷完善、捕捉難度日益降低”的歷史契機，充分運用大數(shù)據(jù)技術