東風汽車財務(wù)分析

1、 東風汽車股份有限公司財務(wù)狀況分析1、 財務(wù)能力分析（一）償債能力分析償債能力是企業(yè)對到期債務(wù)清償?shù)哪芰同F(xiàn)金保證程度。通過償債能力分析，使債權(quán)人和債務(wù)人雙方都認識到風險的存在和風險的大小，判斷企業(yè)財務(wù)狀況的好壞。企業(yè)的償債能力分析按債務(wù)到期時間的長短分為短期償債能力分析和長期償債能力分析。1.短期償債能力分析（1）流動比率 流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比率，它表明企業(yè)每一元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證，能夠使我們洞察企業(yè)的負債情況，反應(yīng)企業(yè)可用在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)償還到期流動負債的能力。計算公式如下： 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債根據(jù)東風汽車股份有限公司

2、有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表1：流動比率計算表 單位：元項目2016年期初2016年期末2016年平均流動資產(chǎn)3833588298.025193859451.994513723875.01流動負債3470696794.563847525554.733659111175流動比率1.1045586881.3499220161.233557457通過計算分析：流動比率越高，說明企業(yè)償還流動負債的能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保證，并表明公司有足夠的營運資金。一般企業(yè)流動比率在2:1左右最為合適，東風汽車股份有限公司2016年的流動比率為1.234，且公司2016年期初的流動比率為1.105、2016年期末為

3、1.350，呈上升趨勢，表明該公司財務(wù)狀況趨于穩(wěn)定，除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的流動資金需要外，還有財力償付到期短期債務(wù)。(2)速動比率 速動比率是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債的比率，是以衡量公司到期清算能力的指標。速動比率越高，代表企業(yè)的償債能力越強;反之，則說明企業(yè)的短期償債能力越低。一般來說，流動資產(chǎn)扣除存貨后的資產(chǎn)稱為速動資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)等。其計算公式如下： 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債 速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表2：流動比率計算表 單位：元項目2016年期初2016年期末2016年平均流動資產(chǎn)383

4、3588298.02 5193859451.99 4513723875.01 存貨278880567.47 297170166.28 288025366.88 速動資產(chǎn)355470773148966892864225698508流動負債3470696794.56 3847525554.73 3659111175速動比率1.0242057841.2726853181.154842886根據(jù)上表分析：速動比率的經(jīng)驗值為1，而東風汽車股份有限公司2016年的速動比率為1.155大于1，應(yīng)屬正常范圍之內(nèi)。但2016年期末速動比率較2016年期初上升了0.25，顯示該公司短期償債能力逐步增強。預(yù)測201

5、7年該比率會緩慢上升或維持不變。（3）現(xiàn)金比率  現(xiàn)金比率是企業(yè)的現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負債的比值?，F(xiàn)金類資產(chǎn)包括庫存現(xiàn)金、隨時可用于支付的存款和現(xiàn)金等價物，現(xiàn)金比率一般認為25%為合理值?，F(xiàn)金比率計算公式為： 現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）÷流動負債 表3：現(xiàn)金比率計算表 單位：元 項目2016年期初2016年期末2016年平均現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物855391871.6977252755.6916322313.6流動負債3470696794.563847525554.733659111175現(xiàn)金比率24.6%25.4%25%根據(jù)上表分析：現(xiàn)金比率從2016年期初

6、-2016年期末呈上升趨勢，從2016年期初的24.6%升到2016年期末的25.4%，但總體都在25%左右，則意味著企業(yè)流動資產(chǎn)得到合理的運用，現(xiàn)金類資產(chǎn)獲利能力高。  2.長期償債能力分析 長期償債能力是指企業(yè)對債務(wù)的承擔能力和對債務(wù)的保障能力。長期償債能力的強弱是反映企業(yè)財務(wù)安全和穩(wěn)定程度的重要標志，主要衡量指標有資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率。 （1）資產(chǎn)負債率 資產(chǎn)負債率是負債總額與資產(chǎn)總額的比率，反應(yīng)了企業(yè)資產(chǎn)總額中有多少是通過負債籌集的。該比率反應(yīng)企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，這個比率越高，企業(yè)償還債務(wù)能力越差，反之越強。公式如下： 資

7、產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額*100%根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表4：資產(chǎn)負債率計算表 單位：元項目2016年期初2016年期末2016年平均資產(chǎn)總額8840790228.55 9472079697.51 負債總額3705370784.25 4147530583.02 3926450684資產(chǎn)負債率（%）41.912%41.051%41.453%根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司的資產(chǎn)負債率2016年為41.453%且2016年期初為41.912%，2016年期末為41.051%，從數(shù)據(jù)上可以看出，2016年的資產(chǎn)負債率不高，表明該公司長期償債能力較強，這樣有助于增強債權(quán)人

8、對企業(yè)出借資金的信心。 （2）資本負債率 資本負債率是指負債總額與所有者權(quán)益的比率，它反映的是債權(quán)人提供資金與股東提供資金的對比。資本負債率越高，表明企業(yè)所存在的風險越大，長期償債能力越弱；資本負債率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強，債權(quán)人承擔的風險越小。計算公式如下： 資本負債率=負債總額/所有者權(quán)益根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表5：年資本負債率計算表 單位：元項目2016年期初2016年期末2016年平均股東權(quán)益5135419444.30 5955838583.45 5545629014負債總額3705370784.25 4147530583

9、.02 3926450684資本負債率0.7215322570.6963806230.708026208根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2016年資本負債率較小，且2016年期初與2016年期末的資本負債率基本持平，表明該公司的長期償債能力較強，債權(quán)人承擔的風險較小。（3） 平均權(quán)益乘數(shù)平均權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)總額與股東權(quán)益總額的比率，及資產(chǎn)總額是股東權(quán)益總額的多少倍。該乘數(shù)反應(yīng)企業(yè)財務(wù)杠桿的大小，該乘數(shù)越大，償還長期債務(wù)能力越小。計算公式如下:平均權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額 /所有者權(quán)益總額根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表6：平均權(quán)益乘數(shù)計算表 單位：元項目2016年平均平均資產(chǎn)總額947

10、2079697.51平均所有者權(quán)益總額5545629014平均權(quán)益乘數(shù)1.708026208根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2016年平均權(quán)益乘數(shù)尚可，表明該公司的長期償債能力較強，債權(quán)人承擔的風險較小。（4） 利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤與利息費用的比率。它是衡量企業(yè)支付負債利息能力的指標。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤與利息費用相比，倍數(shù)越大，說明企業(yè)支付利息費用的能力越強。因此，債權(quán)人要分析利息保障倍數(shù)指標，以此來衡量債權(quán)的安全程度。計算公式如下：利息保障倍數(shù) =息稅前利潤/利息費用 根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表7：利

11、息保障倍數(shù)計算表 單位：元項目2016年平均息稅前利潤943671444.6利息費用13809461.99利息保障倍數(shù)68.33513465根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2016年利息保障倍數(shù)較大，表明該公司支付利息費用的能力很強，債權(quán)人很安全。（二）營運能力分析營運能力是指通過企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標所反映出來的企業(yè)資金利用的效率，表明企業(yè)管理人員經(jīng)營管理、運用資金的能力。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)的速度越快，表明企業(yè)資金利用的效果越好效率越高，企業(yè)管理人員的經(jīng)營能力越強。營運能力分析指標包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。  1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析

12、60;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，也稱總資產(chǎn)利用率，是企業(yè)營業(yè)收入與資產(chǎn)平均總額的比率，即企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)（通常是1年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。其公式如下： 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/資產(chǎn)平均總額資產(chǎn)平均總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表8：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算表 單位：元項目2016年營業(yè)收入5588776164.86總資產(chǎn)期初余額8840790228.55總資產(chǎn)期末余額總資產(chǎn)平均總額9472079697.51總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.590026303總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)610.1422906根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司20

13、16年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.59次，即平均610天周轉(zhuǎn)一次。這說明該公司資產(chǎn)利用效率較低。  2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期內(nèi)（通常是1年）賒銷收入凈額（營業(yè)收入）與應(yīng)收賬款平均余額的比率，是衡量應(yīng)收賬款流動程度和管理效率的指標。其計算公式如下： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表9：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率計算表 單位：元項目2016年賒銷收入凈額5588776164.86期初應(yīng)收賬款1029533473.31期末應(yīng)收賬款1075876153.7

14、0平均應(yīng)收賬款1052704813.51應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）5.308967997應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天）67.80978906根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2016年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5.31次，應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)期為67.81天。說明該公司應(yīng)收賬款的管理效率高，資金運轉(zhuǎn)正常。3.存貨周轉(zhuǎn)率分析 存貨周轉(zhuǎn)率分析是一定時期內(nèi)企業(yè)銷售成本與存貨平均余額間的比率，它是反映企業(yè)銷售能力和流動資產(chǎn)流動性的一個指標，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)中存貨運營效率的一個綜合指標。其計算公式如下： 存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料

15、計算結(jié)果如下：表10：存貨周轉(zhuǎn)率計算表 單位：元項目2016年營業(yè)成本5048635474.41期初存貨278880567.47期末存貨297170166.28平均存貨288025366.88存貨周轉(zhuǎn)率 （次）17.52844039存貨周轉(zhuǎn)期 （天）20.53805085根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2016年存貨周轉(zhuǎn)率17.53次，存貨周轉(zhuǎn)期為20.54天，表明該公司存貨管理效率高，存貨周轉(zhuǎn)的快，資產(chǎn)流動性好，銷售能力強。4. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與流動資產(chǎn)平均余額的比率，它反映的是全部流動資產(chǎn)的利用效率。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的一個綜合指標，流動資產(chǎn)

16、周轉(zhuǎn)的快，可以節(jié)約資金，提高資金的利用效率。其計算公式如下：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/流動資產(chǎn)平均余額根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表11：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算表 單位：元項目2016年營業(yè)收入5588776164.86期初流動資產(chǎn)3833588298.02期末流動資產(chǎn)5193859451.99平均流動資產(chǎn)4513723875.01流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （次）1.238174137根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2016年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.24次，表明該公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快，企業(yè)流動資產(chǎn)利用效率高，有利于增強企業(yè)盈利能力。5. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率又稱為固定資產(chǎn)利用率，是指

17、企業(yè)銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項指標。該比率越高，表明固定資產(chǎn)利用效率高，利用固定資產(chǎn)效果好。其計算公式如下：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均余額根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表12：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算表 單位：元項目2016年營業(yè)收入5588776164.86期初固定資產(chǎn)1601122889.68期末固定資產(chǎn)1542029824.65平均固定資產(chǎn)1571576357.17固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （次）3.556159482根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2016年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.56次，表明該公司固定資產(chǎn)

18、周轉(zhuǎn)速度快，企業(yè)對廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的利用效率高，管理水平高，盈利能力強。（三）盈利能力分析盈利能力是企業(yè)賺取利潤的能力，它反映的是企業(yè)在一定時間內(nèi)賺錢的多少和水平的高低。通過采用一定的分析方法，判斷企業(yè)能獲取多大利潤數(shù)額的能力。反映盈利能力的指標包括營業(yè)凈利率、凈資產(chǎn)收益率等。1.營業(yè)凈利率營業(yè)凈利率是指公司的稅后凈利潤占所有營業(yè)收入的比率。營業(yè)凈利率使用來衡量企業(yè)在一定時期的營業(yè)收入獲取利潤的能力。其計算公式如下： 營業(yè)凈利率=凈利潤/營業(yè)收入*100%根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表13：營業(yè)凈利率計算表 單位：元項目2016年2015年營業(yè)收入5588776

19、164.865812059569.50凈利潤92441913995營業(yè)凈利率16.541%3.502%根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2015年-2016年的營業(yè)凈利率呈上升趨勢，并且幅度較大，這是因為該公司凈利潤大幅度上升。說明該公司的盈利能力上升。該公司應(yīng)繼續(xù)保持。2. 資產(chǎn)報酬率資產(chǎn)報酬率是指企業(yè)在一定時期內(nèi)凈利潤與資產(chǎn)平均總額的比率，通常用于評價企業(yè)對股權(quán)投資的回報能力，若企業(yè)的資產(chǎn)報酬率偏低，說明該企業(yè)經(jīng)營效率較低，經(jīng)營管理存在問題，應(yīng)調(diào)整經(jīng)營方針，加強經(jīng)營管理，提高資產(chǎn)利用效率。其計算公式如下：資產(chǎn)報酬率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額*100%根據(jù)東風汽車股份有

20、限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表14：資產(chǎn)報酬率計算表 單位：元項目2016年凈利潤924419139.15總資產(chǎn)期初余額8840790228.55總資產(chǎn)期末余額總資產(chǎn)平均總額9472079697.51資產(chǎn)報酬率%9.759%根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2016年的資產(chǎn)報酬率為9.759%，這一比率偏低，說明該企業(yè)經(jīng)營效率較低，盈利能力偏弱，應(yīng)及時調(diào)整經(jīng)營方針，加強經(jīng)營管理，提高資產(chǎn)利用效率。3. 股東權(quán)益報酬率股東權(quán)益報酬率也稱凈資產(chǎn)收益率或所有者權(quán)益報酬率，是企業(yè)一定時期的凈利潤與股東權(quán)益平均總額的比率。它反映了企業(yè)股東獲取投資報酬的高低，比率越高，說明企業(yè)盈利能力越強。其計算公式如下

21、：股東權(quán)益報酬率=凈利潤/股東權(quán)益平均總額*100%股東權(quán)益平均總額=（期初股東權(quán)益總額+期末股東權(quán)益總額）/2根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表15：股東權(quán)益報酬率計算表 單位：元項目2016年凈利潤924419139.15股東權(quán)益期初余額5135419444.30股東權(quán)益期末余額5955838583.45股東權(quán)益平均總額5545629014股東權(quán)益報酬率16.669%根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2016年的股東權(quán)益報酬率為16.669%，這一比率偏低，說明該企業(yè)盈利能力偏弱，應(yīng)及時調(diào)整經(jīng)營方針，加強經(jīng)營管理。4. 每股收益與每股股利每股收益也稱每股利潤，是公司普通股每股

22、所獲得的凈利潤，他是股份公司稅后利潤分析的一個重要指標。每股股利等于普通股分配的現(xiàn)金股利總額除以普通股總股份數(shù)，它反映了普通股每股分得的現(xiàn)金股利的多少，每股利潤越高說明公司盈利能力越強。其計算公式如下：每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)每股股利=（現(xiàn)金股利總額-優(yōu)先股股利）/普通股總股數(shù)份數(shù)根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表16：每股收益與每股股利計算表 單位：元項目2016年2015年凈利潤92441913995優(yōu)先股股利00發(fā)行在外的普通股股數(shù)（股）300000000300000000每股收益3.0813971310.6784

23、61243每股股利1.2325588520.271384497根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2015年的每股收益為0.678,每股股利為0.271，2016年的每股收益為3.081,每股股利為1.233。這說明該公司普通股民分得現(xiàn)金股利日趨增多，公司盈利能力正在增長。（四）發(fā)展能力分析1.銷售增長率銷售增長率是指企業(yè)本年銷售增長額與上年銷售額之間的比率，反映銷售的增減變動情況，是評價企業(yè)成長狀況和市場競爭力的重要指標。該比率大于零，表示企業(yè)本年營業(yè)收入增加，反之減少。且該比率越高，說明公司成長性越好，企業(yè)發(fā)展能力越強。其計算公式為：銷售增長率=本年銷售增長額÷上年銷售額 =（本年

24、銷售額-上年銷售額）÷上年銷售額根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表17：銷售增長率計算表 單位：元項目2016年本年銷售額5588776164.86上年銷售額5812059569.50本年銷售增長額-223283404.6銷售增長率-3.842%根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2016年的銷售增長率為-3.842%，說明該企業(yè)營業(yè)收入呈負增長，營業(yè)收入的成長性不好，企業(yè)的發(fā)展能力略差，應(yīng)及時調(diào)整經(jīng)營方針，加強經(jīng)營管理。2.凈利潤增長率凈利潤增長率是指企業(yè)本期凈利潤額增長額與上期凈利潤額的比率。凈利潤增長率反映了企業(yè)盈利能力的變化，該比率越高，說明企業(yè)的成長性越好，發(fā)展

25、能力越強。其計算公式為：凈利潤增長率=(本期凈利潤額上期凈利潤額)/上期凈利潤額×100%根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表18：凈利潤增長率計算表 單位：元項目2016年本年凈利潤924419139.15上年凈利潤203538372.95本年凈利潤增長額720880766.2凈利潤增長率354.174%根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2016年的凈利潤增長率為354.174%，說明該企業(yè)凈利潤呈飛速增長。 3.可持續(xù)增長率在企業(yè)不依靠外部籌資，僅通過自身盈利積累實現(xiàn)增長的情況下，股東權(quán)益增長額僅來源于企業(yè)的留用利潤，這種情況下的股權(quán)資本增長率被稱為可持續(xù)增長率?？沙?/p>

26、續(xù)增長率可以看做企業(yè)的內(nèi)生性成長能力。其計算公式為： 可持續(xù)增長率=股東權(quán)益報酬率*留存比率根據(jù)東風汽車股份有限公司有關(guān)資料計算結(jié)果如下：表19：可持續(xù)增長率計算表 單位：元項目2016年股東權(quán)益報酬率16.669%留存比率60%可持續(xù)增增長率10.001%根據(jù)上表分析：東風汽車股份有限公司2016年的可持續(xù)增長率為10.001%，說明該企業(yè)內(nèi)生性成長能力尚可。二、杜邦分析法本次采用杜邦分析法對東風汽車股份有限公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行綜合分析。杜邦財務(wù)分析體系簡稱杜邦分析法，是利用各主要財務(wù)比率指標間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)營效益進行系統(tǒng)分析和評價的方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益

27、率逐級分解為多項財務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。 股東權(quán)益報酬率 16.67%資產(chǎn)凈利率9.76%平均權(quán)益乘數(shù)=平均總資產(chǎn)/平均股東權(quán)益=1.71 銷售凈利率16.54%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.59 凈利潤924419139.15銷售收入5588776164.86銷售收入5588776164.86資產(chǎn)總額期初：8840790228.55 期末：總成本5766733487.63 銷售成本5048635474.41 銷售費用78081442.00 管理費用549377016.36 財務(wù)費用13809461.99 稅金44535130.68 營業(yè)外支出28700526.49 非流

28、動資產(chǎn)期初：5007201930.53 期末：4909509714.48流動資產(chǎn)期初：3833588298.02 期末：5193859451.99固定資產(chǎn)在建工程等期初：1809012160.87 期末：1695224683.34 長期投資等期初：2701941358.51 期末：2738054834.15無形資產(chǎn)及其他非流動資產(chǎn)等期初：496248411.15 期末：476230196.99貨幣資金期初： 852491871.60期末：974352755.63 應(yīng)收及預(yù)付款項期初：2631615780.19 期末：3402112416.71存貨期初：278880567.47 期末：29717

29、0166.28其他流動資產(chǎn)期初：70600078.76 期末：520224113.37××÷資產(chǎn)減值損失3594435.70總收入6691152626.78 3、 財務(wù)趨勢分析 東風汽車股份有限公司比較百分比資產(chǎn)負債表2016年12月31日項目2016年期末2016年期初2016年平均項目2016年期末2016年期初2016年平均貨幣資金9.64%9.64%9.64%應(yīng)付票據(jù)16.64%16.59%16.62%應(yīng)收票據(jù)15.29%17.66%16.40%應(yīng)付賬款15.69%17.61%16.59%應(yīng)收賬款10.65%11.65%11.11%預(yù)收款項1.91%1.0

30、2%1.50%預(yù)付款項0.45%0.12%0.30%應(yīng)付職工薪酬1.40%1.55%1.47%應(yīng)收利息0.00%0.01%0.01%應(yīng)交稅費0.22%0.12%0.17%應(yīng)收股利6.24%0.00%3.33%其他應(yīng)付款2.12%2.33%2.22%其他應(yīng)收款1.03%0.32%0.70%一年內(nèi)到期的非流動負債0.10%0.05%0.07%存貨2.94%3.15%3.04%流動負債合計38.08%39.26%38.63%其他流動資產(chǎn)5.15%0.80%3.12%長期應(yīng)付職工薪酬0.12%0.11%0.11%流動資產(chǎn)合計51.41%43.36%47.65%預(yù)計負債0.48%0.30%0.40%可供

31、出售金融資產(chǎn)0.03%0.03%0.03%遞延收益2.37%2.25%2.32%長期股權(quán)投資27.07%30.53%28.69%非流動負債合計2.97%2.65%2.82%固定資產(chǎn)15.26%18.11%16.59%負債合計41.05%41.91%41.45%在建工程1.51%2.35%1.90%股本19.80%22.62%21.11%固定資產(chǎn)清理0.00%0.00%0.00%資本公積6.31%7.21%6.73%無形資產(chǎn)3.97%4.70%4.31%其他綜合收益0.02%0.02%0.02%遞延所得稅資產(chǎn)0.74%0.91%0.82%盈余公積6.97%7.97%7.43%非流動資產(chǎn)合計48.

32、59%56.64%52.35%未分配利潤25.86%20.27%23.25%0.00%0.00%0.00%所有者權(quán)益合計58.95%58.09%58.55%資產(chǎn)合計100.00%100.00%100.00%負債及所有者權(quán)益合計100.00%100.00%100.00% 東風汽車股份有限公司比較百分比利潤表2016年12月31日項目2016年2015年一、營業(yè)收入100.00%100.00%減：營業(yè)成本90.34%89.94%營業(yè)稅金及附加0.70%0.34%銷售費用1.40%1.60%管理費用9.83%9.45%財務(wù)費用0.25%0.65%資產(chǎn)減值損失0.06%0.85%投資收益19.38%5

33、.60%二、營業(yè)利潤16.81%2.76%加：營業(yè)外收入0.34%0.62%減：營業(yè)外支出0.51%0.05%三、利潤總額16.64%3.33%減：所得稅費用0.10%-0.17%四、凈利潤16.54%3.50%東風汽車股份有限公司比較共同比資產(chǎn)負債表2016年12月31日項目2016年期末2016年期初2016年平均項目2016年期末2016年期初2016年平均貨幣資金327.88%305.68%317.13%應(yīng)付票據(jù)565.85%525.96%546.54%應(yīng)收票據(jù)520.00%559.92%539.33%應(yīng)付賬款533.53%558.21%545.48%應(yīng)收賬款362.04%369.17

34、%365.49%預(yù)收款項65.09%32.22%49.18%預(yù)付款項15.46%3.85%9.84%應(yīng)付職工薪酬47.46%49.02%48.21%應(yīng)收利息0.12%0.41%0.26%應(yīng)交稅費7.42%3.88%5.71%應(yīng)收股利212.16%0.00%109.45%其他應(yīng)付款72.03%73.76%72.87%其他應(yīng)收款35.06%10.28%23.06%一年內(nèi)到期的非流動負債3.35%1.46%2.43%存貨100.00%100.00%100.00%流動負債合計1294.72%1244.51%1270.41%其他流動資產(chǎn)175.06%25.32%102.56%長期應(yīng)付職工薪酬3.98%3.36%3.68%流動資產(chǎn)合計1747.77%1374.63%1567.13%預(yù)計負債16.35%9.43%13.00%可供出售金融資產(chǎn)0.98%1.04%1.01%遞延收益80.62%71.35%76.13%長期股權(quán)投資920.40%967.81%943.35%非流動負債合計100.95%84.15%92.82%固定資產(chǎn)518.90%574.12%545.64%負債合計1395.68%1328.66%1363.23%