第五章經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)

1、主講：李蕊愛 經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)概述經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)概述銷售預(yù)測(cè)銷售預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)成本與資金需要量的預(yù)測(cè)成本與資金需要量的預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)（預(yù)測(cè)（ForecastForecast）是指用科學(xué)的方法預(yù)計(jì)、推斷事物發(fā)展的是指用科學(xué)的方法預(yù)計(jì)、推斷事物發(fā)展的必然性或可能性的行為，即根據(jù)過去和現(xiàn)在預(yù)計(jì)未來，由已必然性或可能性的行為，即根據(jù)過去和現(xiàn)在預(yù)計(jì)未來，由已知推斷未知的過程。知推斷未知的過程。經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)，經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)，是指企業(yè)根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)條件和掌握的歷史資料是指企業(yè)根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)條件和掌握的歷史資料以及客觀事物的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的未來發(fā)展趨勢(shì)以及客觀事物的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的未來發(fā)展趨勢(shì)和狀況進(jìn)行的預(yù)計(jì)和測(cè)

2、算。和狀況進(jìn)行的預(yù)計(jì)和測(cè)算。管理會(huì)計(jì)中的預(yù)測(cè)分析，管理會(huì)計(jì)中的預(yù)測(cè)分析，是指運(yùn)用專門的方法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)是指運(yùn)用專門的方法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)預(yù)測(cè)的過程。的過程。 預(yù)見性預(yù)見性明確性明確性相對(duì)性相對(duì)性客觀性客觀性可檢驗(yàn)性可檢驗(yàn)性靈活性靈活性確定預(yù)測(cè)目標(biāo)確定預(yù)測(cè)目標(biāo) 收集和整理資料收集和整理資料 選擇預(yù)測(cè)方法選擇預(yù)測(cè)方法 分析判斷分析判斷 檢查驗(yàn)證檢查驗(yàn)證 修正預(yù)測(cè)值修正預(yù)測(cè)值 報(bào)告預(yù)測(cè)結(jié)論報(bào)告預(yù)測(cè)結(jié)論 開始開始結(jié)束結(jié)束預(yù)預(yù)測(cè)測(cè)分分析析方方法法定量分析法定量分析法定性分析法定性分析法趨勢(shì)外推分析法趨勢(shì)外推分析法因果預(yù)測(cè)分析法因果預(yù)測(cè)分析法算術(shù)平均法算術(shù)平均法移動(dòng)平均法移動(dòng)平均法趨勢(shì)平均法趨勢(shì)平均法加權(quán)平均法加

3、權(quán)平均法指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法回歸分析法回歸分析法本量利分析法本量利分析法投入產(chǎn)出法投入產(chǎn)出法回歸分析法回歸分析法經(jīng)濟(jì)計(jì)量法經(jīng)濟(jì)計(jì)量法銷售預(yù)測(cè)銷售預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)成本預(yù)測(cè)成本預(yù)測(cè)判斷分析法的種類和特點(diǎn)趨勢(shì)分析法的種類及其應(yīng)用因果預(yù)測(cè)分析法的程序及應(yīng)用推銷員判斷法 主管人員判斷法專家判斷法平均法平均法 修正的時(shí)間序列回歸法修正的時(shí)間序列回歸法 算術(shù)平均法加權(quán)平均法指數(shù)平滑法已知：某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，已知：某企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品，20203 3年年1 11212月份銷月份銷量資料量資料( (單位：噸單位：噸) )如表如表5 52 2所示。所示。要求：按算術(shù)平均法預(yù)測(cè)要求：按算術(shù)平均法預(yù)測(cè)20204

4、4年年1 1月份的銷售量月份的銷售量（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）。（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）。解：分子解：分子25+23+26+29+24+28+30+27+25+29+32+33=33125+23+26+29+24+28+30+27+25+29+32+33=331（噸），（噸），分母分母n=12n=1220204 4年年1 1月份預(yù)測(cè)銷售量月份預(yù)測(cè)銷售量= = =27.58( =27.58(噸噸) )33112各期權(quán)數(shù)之和該期權(quán)數(shù)某期銷售量）（銷售量預(yù)測(cè)Q權(quán)數(shù)為自然數(shù)權(quán)數(shù)為自然數(shù)該期權(quán)數(shù)某期銷售量）（銷售量預(yù)測(cè)Q權(quán)數(shù)為飽和權(quán)數(shù)權(quán)數(shù)為飽和權(quán)數(shù)已知：仍按例已知：仍按例5 52 2中的銷量資料。中的銷量

5、資料。要求：要求：(1)(1)用自然權(quán)數(shù)加權(quán)平均法預(yù)測(cè)用自然權(quán)數(shù)加權(quán)平均法預(yù)測(cè)20204 4年年1 1月月的銷售量；的銷售量；(2)(2)利用最后利用最后3 3期銷售量按飽和權(quán)數(shù)加權(quán)平均法預(yù)測(cè)期銷售量按飽和權(quán)數(shù)加權(quán)平均法預(yù)測(cè)20204 4年年1 1月的銷售量。月的銷售量。 ttt(QW )224228.74()W78噸解：解：(1)(1)在自然權(quán)數(shù)加權(quán)平均法下在自然權(quán)數(shù)加權(quán)平均法下 （QtQtWtWt）25251+231+232+262+263+293+294+244+245+285+286+36+30 07+277+278+258+259+299+2910+3210+3211 +3311 +

6、3312 12 2 2422 242 20204 4年年1 1月的預(yù)測(cè)銷售量月的預(yù)測(cè)銷售量 =(1n)n(1 12) 127822(2)(2)在飽和權(quán)數(shù)加權(quán)平均法下在飽和權(quán)數(shù)加權(quán)平均法下期數(shù)為期數(shù)為3 3， 令令W1=0.2W1=0.2，W2=0.3W2=0.3，W3=0.5W3=0.520204 4年年1 1月的預(yù)測(cè)銷售量月的預(yù)測(cè)銷售量=29=290.2+320.2+320.3+330.3+330.5=31.9(0.5=31.9(噸噸) )測(cè)銷售量前期預(yù)）指數(shù)平滑（際銷售量前期實(shí)指數(shù)平滑）（銷售量預(yù)測(cè)1Q此法是特殊的加權(quán)平此法是特殊的加權(quán)平 均法均法取值取值0.30.7之間之間 指數(shù)平滑法，

7、是利用平滑系數(shù)對(duì)本期實(shí)際銷售量和本期預(yù)測(cè)量進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算后的值作為預(yù)測(cè)期銷售量的一種方法。 進(jìn)行近期預(yù)測(cè)或銷量波動(dòng)較大時(shí)的預(yù)測(cè)，應(yīng)進(jìn)行近期預(yù)測(cè)或銷量波動(dòng)較大時(shí)的預(yù)測(cè)，應(yīng)采用較大的平滑指數(shù)；進(jìn)行長(zhǎng)期預(yù)測(cè)或銷量波采用較大的平滑指數(shù)；進(jìn)行長(zhǎng)期預(yù)測(cè)或銷量波動(dòng)較小時(shí)的預(yù)測(cè)，可采用較小的平滑指數(shù)。動(dòng)較小時(shí)的預(yù)測(cè)，可采用較小的平滑指數(shù)。已知：仍按例已知：仍按例5 52 2中的銷量資料。中的銷量資料。要求要求: :（1 1）用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)）用指數(shù)平滑法預(yù)測(cè)20203 3年年1 11212月銷售月銷售量；（量；（2 2）預(yù)測(cè)）預(yù)測(cè)20204 4年年1 1月份的銷售量。月份的銷售量。tQt-1Q(2)20(2

8、)204 4年年1 1月份的預(yù)測(cè)銷售量月份的預(yù)測(cè)銷售量= = 0.30.333+(1-0.3)33+(1-0.3)28.71=30(28.71=30(噸噸) )Q - bta =n22nQ t -tQb =nt-t如果按照時(shí)間序列的特點(diǎn)對(duì)如果按照時(shí)間序列的特點(diǎn)對(duì)t t值進(jìn)行修正，值進(jìn)行修正，使使t=0t=0，則，則a a、b b回歸系數(shù)計(jì)算公式簡(jiǎn)化為回歸系數(shù)計(jì)算公式簡(jiǎn)化為：Qa =n2Q tb =t已知：仍按例已知：仍按例5 52 2中的銷量資料。中的銷量資料。要求：要求：(1)(1)按修正的直線回歸法建立銷量預(yù)測(cè)模型；按修正的直線回歸法建立銷量預(yù)測(cè)模型；(2)(2)預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)20204 4年年

9、1 1月份的銷量；月份的銷量；(3)(3)預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)20204 4年年2 2月份的銷量。月份的銷量。解：解：(1)(1)依題意整理和計(jì)算有關(guān)數(shù)據(jù)如表依題意整理和計(jì)算有關(guān)數(shù)據(jù)如表5 55 5所示。所示。Q331a=27.58n122Qt181b=0.32t572則則 Q=27.58+0.32tQ=27.58+0.32t1212期決定期決定t t為為-11-11，-9-9，-7-7，-5-5，-3-3，-1-1，1 1，3 3，5 5，7 7 ，9 9，1111(2)20(2)204 4年年1 1月份的月份的t t值值=11+1=11+12=132=1320204 4年年1 1月份預(yù)測(cè)銷量月份預(yù)測(cè)銷

10、量=27.58+0.32=27.58+0.3213=31.74(13=31.74(噸噸) )(3)20(3)204 4年年2 2月份的月份的t t值值=11+2=11+22=152=1520204 4年年2 2月份預(yù)測(cè)銷量月份預(yù)測(cè)銷量=27.58+0.32=27.58+0.3215=32.38(15=32.38(噸噸) )月份 銷售量Q 修正的修正的t tQ t2 125-11-275121223-9-20781326-7-18249429-5-14525524-3-729628-1-2817301+3018273+8199255+1252510297+2034911329+288811233

11、11+363121n=12 Q=331 t=0 tQ=181 t2=572 目標(biāo)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)分析利潤(rùn)敏感性分析經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用 目標(biāo)利潤(rùn)是指企業(yè)在未來一段期間內(nèi)，目標(biāo)利潤(rùn)是指企業(yè)在未來一段期間內(nèi)，經(jīng)過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤(rùn)控制目標(biāo)。經(jīng)過努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤(rùn)控制目標(biāo)。 目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)體現(xiàn)如下原則：目標(biāo)利潤(rùn)應(yīng)體現(xiàn)如下原則： 可行性可行性 客觀性客觀性 嚴(yán)肅性嚴(yán)肅性 指導(dǎo)性指導(dǎo)性 調(diào)查研究，確定利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)調(diào)查研究，確定利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn) 計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)計(jì)算目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù) 確定目標(biāo)利潤(rùn)修正值確定目標(biāo)利潤(rùn)修正值 最終下達(dá)目標(biāo)利潤(rùn)、分解落實(shí)納入預(yù)算體系最終下達(dá)目標(biāo)利潤(rùn)、分解落實(shí)納入預(yù)算體系 從可供選

12、擇的利潤(rùn)率從可供選擇的利潤(rùn)率的計(jì)算口徑上看，的計(jì)算口徑上看，主要包括主要包括： 銷售利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)率 產(chǎn)值利潤(rùn)率產(chǎn)值利潤(rùn)率 資金利潤(rùn)率資金利潤(rùn)率既可以是平均利潤(rùn)率、既可以是平均利潤(rùn)率、歷史最高水平利潤(rùn)率和歷史最高水平利潤(rùn)率和上級(jí)指令性利潤(rùn)率；也上級(jí)指令性利潤(rùn)率；也可以是國(guó)際、全國(guó)、同可以是國(guó)際、全國(guó)、同行業(yè)、本地區(qū)和本企業(yè)行業(yè)、本地區(qū)和本企業(yè)的利潤(rùn)率。的利潤(rùn)率。目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)有關(guān)利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)有關(guān)利潤(rùn)率標(biāo)準(zhǔn) 相關(guān)預(yù)計(jì)指標(biāo)相關(guān)預(yù)計(jì)指標(biāo) 銷售利潤(rùn)率、銷售利潤(rùn)率、 產(chǎn)值利潤(rùn)率、產(chǎn)值利潤(rùn)率、 資金利潤(rùn)率等資金利潤(rùn)率等 。 進(jìn)行利潤(rùn)的敏感性分析，比較目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)與進(jìn)行利潤(rùn)的敏感性分析，比較目標(biāo)利潤(rùn)

13、基數(shù)與目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)值。目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)測(cè)值。 目標(biāo)利潤(rùn)一經(jīng)確定就應(yīng)立即納入預(yù)算執(zhí)行體目標(biāo)利潤(rùn)一經(jīng)確定就應(yīng)立即納入預(yù)算執(zhí)行體系，層層分解落實(shí)，以此作為采取相應(yīng)措施的系，層層分解落實(shí)，以此作為采取相應(yīng)措施的依據(jù)。依據(jù)。潤(rùn)修正值目標(biāo)利潤(rùn)基數(shù)目標(biāo)利的目標(biāo)利潤(rùn)最終下達(dá)利潤(rùn)敏感性分析的意義利潤(rùn)敏感性分析的意義 利潤(rùn)敏感性分析的假定利潤(rùn)敏感性分析的假定 利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的計(jì)算及其排列規(guī)律 利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的應(yīng)用 利潤(rùn)敏感性分析是研究當(dāng)制約利潤(rùn)利潤(rùn)敏感性分析是研究當(dāng)制約利潤(rùn)的有關(guān)因素發(fā)生某種變化時(shí)對(duì)利潤(rùn)所產(chǎn)的有關(guān)因素發(fā)生某種變化時(shí)對(duì)利潤(rùn)所產(chǎn)生影響的一種定量分析方法。生

14、影響的一種定量分析方法。 對(duì)那些利潤(rùn)影響大的因素稱為利潤(rùn)靈對(duì)那些利潤(rùn)影響大的因素稱為利潤(rùn)靈敏度高，反之則稱為利潤(rùn)靈敏度低敏度高，反之則稱為利潤(rùn)靈敏度低 。四個(gè)因素的假定四個(gè)因素的假定單價(jià)1單位變動(dòng)成本2銷售量3固定成本4n因素單獨(dú)變動(dòng)的假定n利潤(rùn)增長(zhǎng)的假定n變動(dòng)率的絕對(duì)值為1%的假定 利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)又叫利潤(rùn)受有關(guān)因利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)又叫利潤(rùn)受有關(guān)因素變動(dòng)影響的靈敏度指標(biāo)，簡(jiǎn)稱靈敏度素變動(dòng)影響的靈敏度指標(biāo)，簡(jiǎn)稱靈敏度指標(biāo)。指標(biāo)。 特定因素的靈敏度指標(biāo)是指該因特定因素的靈敏度指標(biāo)是指該因素按有關(guān)假定單獨(dú)變動(dòng)百分之一后使利素按有關(guān)假定單獨(dú)變動(dòng)百分之一后使利潤(rùn)增長(zhǎng)的百分比指標(biāo)。潤(rùn)增長(zhǎng)的百分比指標(biāo)。%1%1

15、iPMSii利潤(rùn)基數(shù)該因素的中間變量）（利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)個(gè)因素任意第說明：?jiǎn)蝺r(jià)的中間變量M1 是銷售收入px 單位變動(dòng)成本的中間變量M2 是變動(dòng)成本總額x 銷售量的中間變量 M 3是貢獻(xiàn)邊際Tcm 固定成本的中間變量 M4 就是它本身a。 在企業(yè)正常盈利的條件下，利潤(rùn)靈敏度指標(biāo)的排列規(guī)律： 單價(jià)的靈敏度指標(biāo)總是最高 銷售量的靈敏度指標(biāo)不可能最低 S1-S2 = S3 S3-S4 = 1% 預(yù)測(cè)任一因素以任意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影預(yù)測(cè)任一因素以任意幅度單獨(dú)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影 響程度響程度測(cè)算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影測(cè)算多個(gè)因素以任意幅度同時(shí)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影 響程度響程度測(cè)算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利

16、潤(rùn)變動(dòng)率應(yīng)采取的單測(cè)算為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)利潤(rùn)變動(dòng)率應(yīng)采取的單 項(xiàng)措施項(xiàng)措施 預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動(dòng)率極限預(yù)測(cè)為實(shí)現(xiàn)確保企業(yè)不虧損的因素變動(dòng)率極限 經(jīng)營(yíng)杠桿的涵義經(jīng)營(yíng)杠桿的涵義 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)及其計(jì)算經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)及其計(jì)算 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)的變動(dòng)規(guī)律 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)在利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用 在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務(wù)在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務(wù)量一定程度的變動(dòng)會(huì)使利潤(rùn)以更大幅度變量一定程度的變動(dòng)會(huì)使利潤(rùn)以更大幅度變動(dòng)，人們將這種利潤(rùn)變動(dòng)率大于業(yè)務(wù)量變動(dòng)，人們將這種利潤(rùn)變動(dòng)率大于業(yè)務(wù)量變動(dòng)率的特殊現(xiàn)象稱為企業(yè)具有經(jīng)營(yíng)杠桿效動(dòng)率的特殊現(xiàn)象稱為企

17、業(yè)具有經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)。應(yīng)。 基期利潤(rùn)基期貢獻(xiàn)邊際產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動(dòng)率利潤(rùn)變動(dòng)率）（桿系數(shù)經(jīng)營(yíng)杠DOL已知：某企業(yè)連續(xù)3年的有關(guān)資料如表58所示。表表5 58 8 資資 料料 價(jià)值單位：萬元價(jià)值單位：萬元 時(shí)期時(shí)期 項(xiàng)目項(xiàng)目第一年第一年 第二年第二年 第三年第三年 單位貢獻(xiàn)邊際單位貢獻(xiàn)邊際銷售量銷售量 4010 000 4020 000 4030 000 貢獻(xiàn)邊際貢獻(xiàn)邊際固定成本固定成本 400 000300 000 800 000300 000 1 200 000300 000 利潤(rùn)利潤(rùn) 100 000 500 000 900 000 要求:計(jì)算第二年和第三年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。解：0500000 100000K100%400%100000 第二年的利潤(rùn)變動(dòng)率0900000500000K100%80%500000 第三年的利潤(rùn)變動(dòng)率320000 10000K100%100%10000第二年的銷售變動(dòng)率330000 20000K100%50%20000第三年的銷售變動(dòng)率400%DOL4100%第二年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)80%DOL1.650%第三年的經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)只要固定成本不等于零，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)恒大于只要固定成本不等于零，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)恒大于1 1。在前后期單價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本不變的情在前后期單價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本不變的情況下，產(chǎn)銷量越大，經(jīng)營(yíng)杠桿