投資公司管理系統(tǒng)(風(fēng)險(xiǎn)控制管理系統(tǒng))

1、實(shí)用文檔徽仁茂盈資產(chǎn)管理(上海)有限公司風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法第一章總則第一條為保障基金運(yùn)營和投資業(yè)務(wù)的安全運(yùn)作和管理，加強(qiáng)徽仁蒞盈資產(chǎn)管理(上海)有限公司(以下簡稱“公司”)及所管理基金的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)范基金 運(yùn)營和投資行為，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，有效防范與控制基金運(yùn)營和投資項(xiàng)目運(yùn)作 風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)公司章程等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，特制定本辦法。第二條 本辦法所稱風(fēng)險(xiǎn)控制，是指對(duì)基金運(yùn)營和項(xiàng)目投資中的各種投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行 識(shí)別、評(píng)估，并在基金運(yùn)營、項(xiàng)目管理、項(xiàng)目退出中實(shí)施動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，提出解 決方案。第三條風(fēng)險(xiǎn)控制原則(1)全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)覆蓋基金運(yùn)營和投資業(yè)務(wù)的各項(xiàng)工作和各級(jí)人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行

2、、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)；(2)審慎性原則：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，公司部門組織的構(gòu) 成、內(nèi)部管理制度的建立要以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營為出發(fā)點(diǎn)；(3)獨(dú)立性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制工作應(yīng)保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，并貫徹到基金運(yùn) 營和業(yè)務(wù)的各具體環(huán)節(jié)；(4)有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)當(dāng)符合國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章，具有 高度的權(quán)威性，成為所有員工嚴(yán)格遵守的行動(dòng)指南；執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不能存在 任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力；(5)適時(shí)性原則：應(yīng)隨著國家法律法規(guī)、政策制度的變化，公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、風(fēng)險(xiǎn)管理理念等內(nèi)部環(huán)境的改變，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制 制度進(jìn)行相

3、應(yīng)修改和完善；第二章風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系第四條風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系公司應(yīng)根據(jù)基金運(yùn)營、投資業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)特征，將風(fēng)險(xiǎn)控制工作納入公司 的風(fēng)險(xiǎn)控制體系之中。公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系共分為五個(gè)層次：董事會(huì)、投資決策 委員會(huì)、總裁辦公會(huì)、投資管理部、藝術(shù)品數(shù)據(jù)分析及風(fēng)險(xiǎn)控制部（以下簡稱風(fēng) 險(xiǎn)控制部）。第五條各層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)投資決策委員會(huì)職責(zé)：對(duì)投資項(xiàng)目的投資和退出作出決策?？偛棉k公會(huì)職責(zé)：對(duì)篩選的投資項(xiàng)目進(jìn)行初步判斷，對(duì)投資項(xiàng)目立項(xiàng)進(jìn)行決 策，對(duì)投資項(xiàng)目的相關(guān)執(zhí)行事項(xiàng)進(jìn)行審議。投資管理部職責(zé)：負(fù)責(zé)基金的設(shè)立工作，提出基金募集方案、基金解散及清 算方案；負(fù)責(zé)基金具體事務(wù)的管理，并負(fù)有識(shí)別、評(píng)估基金運(yùn)營過程中的風(fēng)

4、險(xiǎn)隱 患和風(fēng)險(xiǎn)問題的職責(zé)；負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目開發(fā)、執(zhí)行、退出過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制。投資 總監(jiān)作為投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的第一責(zé)任人，負(fù)責(zé)組織部門內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制執(zhí)行工 作，并負(fù)有及時(shí)報(bào)告、反饋項(xiàng)目投資過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患和風(fēng)險(xiǎn)問題的職責(zé)。風(fēng)險(xiǎn)控制部職責(zé)：為保證基金和投資業(yè)務(wù)合法、合規(guī)，制定、審查相關(guān)的管 理制度和業(yè)務(wù)流程；制訂、審閱投資業(yè)務(wù)的相關(guān)合同、協(xié)議，確保合同的規(guī)范性 和合法性；監(jiān)督基金和投資業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保國家法律、 法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行；跟蹤基金和投資項(xiàng)目的實(shí)施情況，及時(shí)進(jìn) 行數(shù)據(jù)分析并做出風(fēng)險(xiǎn)提示，每半年提交每一投資項(xiàng)目的實(shí)施情況報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)控制主管副總裁為投資項(xiàng)目風(fēng)

5、險(xiǎn)管理的第二責(zé)任人并分管風(fēng)險(xiǎn)控制部，對(duì)投資項(xiàng)目上報(bào)總裁辦公會(huì)之前有一票否決權(quán)。第六條審批流程基金事項(xiàng)審批流程：投資管理部初審一風(fēng)險(xiǎn)控制部復(fù)審一總裁辦公會(huì)核審一 公司董事會(huì)審核一基金合伙人大會(huì)審批。投資項(xiàng)目審批流程：投資管理部初審一風(fēng)險(xiǎn)控制部復(fù)審一總裁辦公會(huì)核審一 投資決策委員會(huì)審批。第七條 為建立健全內(nèi)控機(jī)制，公司設(shè)立獨(dú)立于項(xiàng)目組的后臺(tái)管理。綜合管理部負(fù)責(zé)基金和投資項(xiàng)目的文檔管理、印章管理、人力資源管理、董 事會(huì)和總裁辦公會(huì)的會(huì)議籌備，以及相關(guān)會(huì)議資料的管理等。財(cái)會(huì)管理部負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)核算和資金劃撥，為投資項(xiàng)目分別設(shè)置賬戶、 獨(dú)立核算、分賬管理。第三章風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估第八條 基金和投資業(yè)務(wù)面

6、臨政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、合 規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)?；疬\(yùn)營和投資業(yè)務(wù)過程中，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)在職責(zé)范圍內(nèi)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必 要的識(shí)別、評(píng)估及分析，履行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)。第九條政策風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)是基金和投資項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并且會(huì)影響基金的運(yùn)營、投資 項(xiàng)目的評(píng)估和退出方案的實(shí)施，從而轉(zhuǎn)化為基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和投資失敗風(fēng)險(xiǎn)。投資 項(xiàng)目所屬行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、稅收政策等發(fā)生重大變化導(dǎo)致項(xiàng)目投 資前后技術(shù)、市場、產(chǎn)品、客戶發(fā)生不利變化，并導(dǎo)致投資項(xiàng)目偏離投資方案、評(píng)估整體下降，造成無法退出或虧損退出。第十條合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)基金運(yùn)營和項(xiàng)目公司的各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)必須符合法律法規(guī)及監(jiān)管要求，對(duì) 法律

7、法規(guī)等理解有誤、故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；基金的運(yùn)營和項(xiàng)目公司的經(jīng) 營管理活動(dòng)必須符合法律法規(guī)、國家政策的要求，對(duì)法律法規(guī)等理解有誤或故意 違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。第十一條法律風(fēng)險(xiǎn)與基金合伙人、被投資方、合作方、項(xiàng)目管理人之間的合同協(xié)議存在缺失， 出現(xiàn)不利于公司的訴訟風(fēng)險(xiǎn)。第十二條操作風(fēng)險(xiǎn)基金運(yùn)營包括基金募集、基金管理、基金解散及清算等環(huán)節(jié)，在上述環(huán)節(jié)中 均存在操作風(fēng)險(xiǎn)。主要為違規(guī)宣傳、管理人員欺詐、資金劃撥差錯(cuò)等風(fēng)險(xiǎn)。投資業(yè)務(wù)包括投資項(xiàng)目的選擇（即項(xiàng)目開發(fā)、初步審查、項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、 投資決策、項(xiàng)目實(shí)施）、投資項(xiàng)目的管理和項(xiàng)目退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，在上述每個(gè)環(huán)節(jié) 均存在操作風(fēng)險(xiǎn)。主要可以歸納為決

8、策失誤、投資失控、員工內(nèi)部欺詐、被投資 方和合作方的外部欺詐、盡職調(diào)查存在缺失、資金劃撥差錯(cuò)、投資項(xiàng)目經(jīng)營管理 不善、項(xiàng)目跟蹤缺失、投資項(xiàng)目報(bào)告不暢等風(fēng)險(xiǎn)，其中，決策失誤、投資失控是 重大風(fēng)險(xiǎn)。第十三條市場風(fēng)險(xiǎn)由于投資業(yè)務(wù)從項(xiàng)目投資到投資退出往往要經(jīng)歷宏觀經(jīng)濟(jì)、藝術(shù)品行業(yè)、當(dāng) 代藝術(shù)品市場波動(dòng)，導(dǎo)致投資項(xiàng)目評(píng)估、項(xiàng)目退出的市場環(huán)境發(fā)生變化，從而造 成退出方案無法實(shí)施或投資目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其中，以賣出藝術(shù)品為退出方式的基金，其流動(dòng)性差風(fēng)險(xiǎn)不可避免，只能盡量降低，建立回購制度。第四章風(fēng)險(xiǎn)控制流程和操作第十四條 公司制定專門的投資管理制度，對(duì)基金設(shè)立、退出、處置及清算的風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行控制，對(duì)投資項(xiàng)目

9、立項(xiàng)、投資、投資管理及退出的各個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制；第十五條基金風(fēng)險(xiǎn)控制(1)在基金運(yùn)營過程中，投資管理部發(fā)現(xiàn)基金募集、基金管理、基金解散及清算等環(huán)節(jié)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)后，組織相關(guān)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估并形成基金風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告， 提交至藝術(shù)品數(shù)據(jù)分析及風(fēng)險(xiǎn)控制部；(2)藝術(shù)品數(shù)據(jù)分析及風(fēng)險(xiǎn)控制部對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告中的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行評(píng)價(jià)，形成基金風(fēng)險(xiǎn)審核意見并提交風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)，風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行評(píng)價(jià)并將評(píng)審意見提交風(fēng)險(xiǎn)控制主管副總裁，由風(fēng)險(xiǎn)控制主管副總裁將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審意見提交至總裁；(3)總裁召集總裁辦公會(huì)對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行審議， 并形成審核及處理意見，并報(bào)送董事會(huì)審核；對(duì)于超出基金管理公司權(quán)限的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，還須報(bào)送

10、相關(guān)基金 的合伙人大會(huì)決策；(4)總裁根據(jù)董事會(huì)審核意見或相關(guān)基金的合伙人大會(huì)決議，實(shí)施相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。第十六條立項(xiàng)階段風(fēng)險(xiǎn)控制(1)項(xiàng)目開發(fā)負(fù)責(zé)人形成投資項(xiàng)目可行性報(bào)告、投資項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)，并將報(bào)告提交至風(fēng)險(xiǎn)控制部；(2)風(fēng)險(xiǎn)控制部組織相關(guān)人員結(jié)合項(xiàng)目的投資項(xiàng)目可行性報(bào)告，對(duì)提請(qǐng)立項(xiàng)的潛在投資項(xiàng)目的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，形成投資項(xiàng)目立項(xiàng)合規(guī) 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，提交風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)，風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)對(duì)項(xiàng)目做出評(píng)價(jià)。如風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān) 出具否定意見，投資項(xiàng)目退回投資管理部，由投資管理部按照風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)的意 見對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行處置。(3)風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)審核通過后，風(fēng)險(xiǎn)控制主管副總裁將投資項(xiàng)目立項(xiàng)合規(guī) 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、風(fēng)控總監(jiān)

11、評(píng)審意見提交至總裁，并由總裁提交總裁辦公會(huì)。(4)總裁辦公會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目立項(xiàng)進(jìn)行決策。第十七條盡職調(diào)查的風(fēng)險(xiǎn)控制(1)公司建立盡職調(diào)查制度，規(guī)范盡職調(diào)查的工作內(nèi)容。項(xiàng)目組在盡職調(diào)查期間應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守工作程序，記錄盡職調(diào)查工作底稿，形成相關(guān)報(bào)告。(2)項(xiàng)目組開展盡職調(diào)查工作期間，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人必須對(duì)擬投資項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)地 考察。(3)項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)對(duì)盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實(shí)性和完備性負(fù)責(zé)。(4)項(xiàng)目組認(rèn)為必要時(shí)，可申請(qǐng)聘請(qǐng)外部中介機(jī)構(gòu)，參與或獨(dú)立進(jìn)行調(diào)查工 作。(5)項(xiàng)目組完成盡職調(diào)查工作后，應(yīng)將盡職調(diào)查工作底稿及相關(guān)報(bào)告移交至 綜合管理部歸檔。第十八條投資決策的風(fēng)險(xiǎn)控制(1)投資部形成投資方案后，應(yīng)將投資方案提

12、交至風(fēng)險(xiǎn)控制部。(2)風(fēng)險(xiǎn)控制部負(fù)責(zé)監(jiān)督項(xiàng)目組在投資過程中的投資管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保國家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行，并審閱投資業(yè) 務(wù)的相關(guān)合同、協(xié)議，確保合同的規(guī)范性和合法性；并就相關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)督和審核 情況，向風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)提交投資項(xiàng)目合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)對(duì)項(xiàng)目做出 評(píng)價(jià)。如風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)出具否定意見，投資項(xiàng)目退回投資管理部，由投資管理部按照風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)的意見對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行處置。(3)風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)審核通過后，風(fēng)險(xiǎn)控制主管副總裁將項(xiàng)目投資方案及投 資項(xiàng)目合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)評(píng)審意見提交至總裁，總裁根據(jù)項(xiàng)目投資方 案及投資項(xiàng)目合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，提交至總裁辦公會(huì)，由總裁辦公

13、會(huì)對(duì)項(xiàng)目的各項(xiàng) 風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，形成評(píng)審意見，并將投資項(xiàng)目合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)評(píng)審意見、總裁辦公會(huì)評(píng)審意見提交至投資決策委員會(huì)。(4)投資決策委員會(huì)對(duì)項(xiàng)目投資或退出的相關(guān)材料進(jìn)行審核，投資決策委員 會(huì)成員獨(dú)立發(fā)表審核意見。(5)投資決策委員會(huì)可以根據(jù)需要委派專人或聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)駐現(xiàn)場進(jìn) 行獨(dú)立的盡職調(diào)查，提交獨(dú)立的調(diào)查報(bào)告；(6)公司投資業(yè)務(wù)的項(xiàng)目投資和項(xiàng)目退出必須經(jīng)投資決策委員會(huì)通過。(7)投資決策委員會(huì)對(duì)項(xiàng)目投資和項(xiàng)目退出的決定報(bào)董事長審閱后執(zhí)行。第十九條 項(xiàng)目管理的風(fēng)險(xiǎn)控制公司建立對(duì)已投資項(xiàng)目的跟蹤管理機(jī)制。(1)項(xiàng)目組負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資后的跟蹤管理， 具體包括：定期實(shí)地回訪投資項(xiàng)目；

14、 定期收集投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)資料、行業(yè)發(fā)展情況、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；委派財(cái)務(wù)人員；定 期對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行重新評(píng)估；定期對(duì)原定退出方案的可行性進(jìn)行重新評(píng)估等。(2)項(xiàng)目組負(fù)責(zé)每季度、每年度完成投資項(xiàng)目一般評(píng)估工作和全面評(píng)估工作， 編制季度項(xiàng)目情況報(bào)告和項(xiàng)目投資價(jià)值評(píng)估報(bào)告(每年度)，并向投資業(yè)務(wù)主管副總裁提交評(píng)估報(bào)告。(3)項(xiàng)目組在跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)公司在投資項(xiàng)目中的權(quán)益發(fā)生變動(dòng)、或者投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化、虧損及其他對(duì)公司投資產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng) 及時(shí)向部門領(lǐng)導(dǎo)、投資總監(jiān)和投資業(yè)務(wù)主管副總裁報(bào)告，由部門向風(fēng)險(xiǎn)控制部提 交投資項(xiàng)目專項(xiàng)報(bào)告。(4)風(fēng)險(xiǎn)控制部對(duì)(3)中的重大事項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，形成投資項(xiàng)目專

15、項(xiàng) 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告，并提交至風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)，風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)對(duì)項(xiàng)目做出評(píng)價(jià)。如風(fēng)險(xiǎn) 控制總監(jiān)出具否定意見，投資項(xiàng)目退回投資管理部，由投資管理部按照風(fēng)險(xiǎn)控制 總監(jiān)的意見對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行處置。風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)審核通過后，風(fēng)險(xiǎn)控制主管副總裁將 投資項(xiàng)目專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)報(bào)告及風(fēng)險(xiǎn)控制總監(jiān)評(píng)審意見提交至總裁，并由總裁 提交至總裁辦公會(huì)。(5)總裁辦公會(huì)對(duì)重大事項(xiàng)進(jìn)行決策。第二十條退出階段風(fēng)險(xiǎn)控制當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期投資目標(biāo)或出現(xiàn)重大緊急事項(xiàng)需要退出時(shí)，項(xiàng)目組根據(jù)具體 情況，制定退出方案，報(bào)投資決策委員會(huì)審議和決策。退出方案未通過審議的，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)研究并重新設(shè)計(jì)退出方案，直至項(xiàng)目實(shí) 現(xiàn)退出。第二十一條對(duì)財(cái)務(wù)與資金管理的風(fēng)險(xiǎn)控制公司建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，制定規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算制度，配備專職的 財(cái)務(wù)核算人員。公司按照有關(guān)規(guī)定及要求使用資金、單獨(dú)開立銀