商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務(wù)詳解

1、商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務(wù)詳解商業(yè)承兌匯票保貼一. 產(chǎn)品定義在事先審定的貼現(xiàn)額度內(nèi)，銀行承諾對特定承兌人承兌的商業(yè)匯票或特定持有人持有的商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)，即給予承兌人或持票人保貼額度的一種授信業(yè)務(wù)。申請商業(yè)承兌匯票保貼（以下簡稱“商票保貼”）額度的企業(yè)既可以是票據(jù)承兌人，也可以是票據(jù)持票人。業(yè)務(wù)種類可分為給予貼現(xiàn)人的商業(yè)承兌匯票保貼額度和給予承兌人商業(yè)承兌匯票保貼額度兩種。二. 產(chǎn)品優(yōu)勢（一）對于交易雙方1. 提高商業(yè)承兌匯票的信用，加強商業(yè)票據(jù)的變現(xiàn)能力和流通性，從而使得商業(yè)承兌匯票更易于被買方接受。2. 對承兌人來說，以商業(yè)信譽購買商品，節(jié)約營運資金和資金成本；同時，省去了開立銀票需繳

2、納的費用和保證金，節(jié)約成本。3. 保貼額度循環(huán)使用，且出票無需在銀行柜臺辦理，操作簡便。4. 對于持票人來說，以買方的信用獲得資金融通，貼現(xiàn)無需另外的擔(dān)保，手續(xù)比普通商票貼現(xiàn)簡便快捷。（二）對于銀行1. 項目封閉運作，可以控制資金流向，提高了風(fēng)險控制能力。2. 票據(jù)責(zé)任形成的隱形連帶責(zé)任擔(dān)保，降低了操作風(fēng)險和操作成本。3. 通過票據(jù)業(yè)務(wù)，充分借助核心企業(yè)的結(jié)算鏈條，便利銀行營銷核心企業(yè)的上游企業(yè)，實現(xiàn)鏈式營銷。三. 適用范圍（一）核心企業(yè)實力雄厚，履約能力強，且希望簡化操作流程并降低財務(wù)成本（二）核心企業(yè)希望穩(wěn)定上下游渠道，愿意通過自身信用支持上下游企業(yè)的發(fā)展。（三）核心企業(yè)對其上下游企業(yè)的控

3、制能力和管理能力較強，并希望借助銀行通過商票進一步加強對上下游企業(yè)的管理和控制。（四）核心企業(yè)希望借助商票保貼業(yè)務(wù)優(yōu)化自身對下游經(jīng)銷商的支持政策，從而優(yōu)化財務(wù)報表。小貼士：對商票保貼產(chǎn)品的延伸理解一.商票保貼業(yè)務(wù)可以從兩個方面理解其特性：當(dāng)銀行授信給出票人（承兌人）時，是一種預(yù)付款融資，可占用收款人在銀行的擔(dān)保額度（收款人在銀行辦理貼現(xiàn)后，銀行對貼現(xiàn)人和承兌人均具有直接追索權(quán)）；當(dāng)銀行授信給收款人時，即給予一個貼現(xiàn)額度，則是一種應(yīng)收賬款融資。商業(yè)承兌匯票一般對承兌人核定商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度，客戶簽發(fā)商業(yè)承兌匯票后，銀行為持票人辦理貼現(xiàn)。商業(yè)承兌匯票的簽發(fā)與銀行對企業(yè)授信額度“捆綁”在一起，收款

4、企業(yè)以能夠辦理商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)為前提接受商業(yè)承兌匯票。二. 商業(yè)承兌匯票流動性基本固定在“出票”與“收票”企業(yè)之間，很少有企業(yè)之間的背書轉(zhuǎn)讓，地域流通特征非常明顯，造成這一現(xiàn)象根本原因是支撐商業(yè)承兌匯票的基礎(chǔ)即企業(yè)信用還沒有被廣泛接受。商業(yè)承兌匯票保貼產(chǎn)品可與委托代理開票、委托代理貼現(xiàn)、買方付息及貿(mào)易信用險項下融資等產(chǎn)品組合使用。四. 準入管理與我行一般授信客戶要求一致，但如商票承兌人為供應(yīng)鏈非核心企業(yè)，核心企業(yè)應(yīng)需提供一定的信用支持，并向我行推薦其重點下游分銷商。五. 企業(yè)需提供的材料除基本授信資料外，客戶還應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)具體情況向我行提供或簽署以下文件資料或協(xié)議：（一）買賣雙方的貿(mào)易合同或訂單

5、（二）商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度協(xié)議（給予貼現(xiàn)人）（三）商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度協(xié)議（給予承兌人）六. 操作流程（一）商業(yè)承兌匯票保貼額度（給予貼現(xiàn)人）1. 賣方企業(yè)向我行申請保貼額度，通過審批后，賣方企業(yè)與我行簽訂商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度協(xié)議（給予貼現(xiàn)人），約定保貼的具體條件。2. 買賣雙方企業(yè)簽訂商品購銷合同。3. 買方（或賣方）企業(yè)向我行購買空白商業(yè)承兌匯票并自行簽發(fā)，同時買方企業(yè)對商業(yè)承兌匯票進行承兌。4. 賣方企業(yè)根據(jù)協(xié)議約定向銀行申請貼現(xiàn)，我行按照有關(guān)手續(xù)給予辦理。5. 匯票到期，銀行直接向承兌人提示付款。（二）商業(yè)承兌匯票保貼額度（給予承兌人）1. 買方企業(yè)申請保貼額度，通過審批后，買方企業(yè)與

6、我行簽訂商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度協(xié)議（給予承兌人），約定保貼的具體條件。2. 買賣雙方企業(yè)簽訂商品購銷合同。3. 買方（或賣方）企業(yè)向我行購買空白商業(yè)承兌匯票并自行簽發(fā)，同時買方企業(yè)對商業(yè)承兌匯票進行承兌。4. 賣方企業(yè)根據(jù)協(xié)議約定向銀行申請貼現(xiàn)，我行按照有關(guān)手續(xù)給予辦理。5. 匯票到期，銀行直接向承兌人提示付款。七. 授信審批政策商票保貼額度納入客戶綜合授信額度內(nèi)統(tǒng)一管理，在綜合授信規(guī)定的期限、額度和使用前提條件下，額度申請人可以連續(xù)、循環(huán)使用該額度。八. 定價及收費標(biāo)準（一）購買商業(yè)承兌匯票的費用按我行相關(guān)收費標(biāo)準執(zhí)行。（二）貼現(xiàn)利率參照總行計劃財務(wù)部公布的指導(dǎo)利率。九. 相關(guān)融資產(chǎn)品（一）可

7、與委托代理開票、委托代理貼現(xiàn)、買方付息票據(jù)貼現(xiàn)及貿(mào)易信用險項下融資等產(chǎn)品組合使用。（二）可與先票后貨存貨質(zhì)押、保兌倉等預(yù)付類產(chǎn)品組合使用。十.風(fēng)險要點及控制措施（一）嚴格審查貿(mào)易背景，防止資金被挪用。（二）應(yīng)指定貼現(xiàn)申請人，并將貼現(xiàn)資金匯入貼現(xiàn)申請人指定賬戶。（三）認真審查承兌企業(yè)的資信狀況及償債能力。（四）認真審查票據(jù)的真實性，防范票據(jù)風(fēng)險。十一.貸后管理除按照我行一般授信業(yè)務(wù)的相關(guān)貸后管理制度進行貸后管理外，商票保貼業(yè)務(wù)的貸后管理還有如下特殊要求：（一）重點對承兌企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況等進行跟蹤檢查，如發(fā)現(xiàn)影響承兌企業(yè)支付能力的異常情況，應(yīng)及時采取有效措施防范風(fēng)險，并將有關(guān)情況書面上

8、報分行風(fēng)險管理部。（二）票據(jù)到期前應(yīng)關(guān)注解付資金到賬情況。（三）如為核心企業(yè)下游經(jīng)銷商開具并承兌的商票保貼業(yè)務(wù)，應(yīng)加強與核心廠商的溝通，密切關(guān)注核心廠商的財務(wù)情況、經(jīng)營狀況以及銷售政策等的變化。十三.典型案例一銀行給予貼現(xiàn)人保貼額度（一）背景資料A鋼鐵公司為一大型工業(yè)集團公司，公司經(jīng)營范圍：鋼鐵冶煉、加工、電力、煤炭、工業(yè)氣體生產(chǎn)、碼頭、倉儲、運輸?shù)扰c鋼鐵相關(guān)的業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品包括冷軋產(chǎn)品、熱軋板卷、無縫鋼管、高速線材和鋼坯，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車、家電、石油、高檔建筑和金屬制品等行業(yè)。2006年，A鋼鐵公司年銷售額達705億元，利潤總額162億元，凈利潤110億元，凈資產(chǎn)收益率達26.59%，

9、并連續(xù)多年保持穩(wěn)定增長勢頭。該公司在我行獲得10億元綜合授信額度，但一直未使用。（二）需求分析1. A鋼鐵公司所屬行業(yè)為典型的資金密集型行業(yè)，與上下游企業(yè)間交易頻繁、單筆交易額巨大，適用于票據(jù)結(jié)算，但頻繁的在銀行柜臺開票占用其財務(wù)人員的大量精力。2. A公司上游供應(yīng)商數(shù)量大約在15個左右，是其重要的合作伙伴。A公司非常注重保持上游供應(yīng)商的穩(wěn)定發(fā)展，希望借助銀行手段監(jiān)控供應(yīng)商對銷售資金的使用情況。3. A公司上游供應(yīng)商多是鐵礦石、電煤供應(yīng)商，屬于典型的資源型行業(yè)，利率承受能力較強。但與A公司相比，其上游供應(yīng)商實力稍弱，非常需要資金以保證自身的經(jīng)營周轉(zhuǎn)。（三）解決方案通過分析A公司的需求，我行營銷

10、其通過商業(yè)承兌匯票結(jié)算方式支付上游采購款項，我行為其上游供應(yīng)商收到的A公司開具的商票提供保貼服務(wù)（該公司一直沒有啟用綜合授信額度，商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)額度可以占用其綜合授信額度，該公司在其他銀行履約情況良好），同時我行表示愿意對其推薦的供應(yīng)商給予融資支持并配合A公司對其供應(yīng)商銷售款的使用情況進行實時監(jiān)控。最終，A鋼鐵公司接受了我行提出的融資方案。2007年，A公司成立了采購中心，采用商票結(jié)算方式采購原材料，并推薦了多家鐵礦石供應(yīng)商在我行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。（四）案例評價從本案例可以發(fā)現(xiàn)，客戶營銷的成功很大程度來源于我行對客戶需求的精確把握和針對性的產(chǎn)品設(shè)計。在需求的把握上，如果單純從企業(yè)本身出發(fā)可能很難

11、找到突破點，如果從整個供應(yīng)鏈角度著眼，可能會收到意想不到的效果。十四.典型案例一銀行給予承兌人保貼額度（一）背景資料A企業(yè)為國內(nèi)某知名PC機生產(chǎn)商，公司經(jīng)營范圍是臺式機、筆記本及相關(guān)配件的生產(chǎn)與銷售，年銷售額達319.8億元，主營業(yè)務(wù)利潤39億元，公司連續(xù)多年保持著穩(wěn)定增長勢頭。該公司在我行獲得5億元綜合授信額度，一直沒有啟用。（二）需求分析1. A企業(yè)在全國各省、市、自治區(qū)設(shè)立了18個銷售分區(qū)，擁有近100家區(qū)域分銷商。由于其產(chǎn)品的銷售完全依托區(qū)域分銷商，因此A企業(yè)將區(qū)域分銷商視為重要合作伙伴。2. A企業(yè)的區(qū)域分銷商大部分為民營企業(yè)，獨立到銀行融資的能力較弱，且對融資成本非常敏感。該類企業(yè)

12、收入的一個重要來源是A企業(yè)給予的銷售返點，資金量及資金周轉(zhuǎn)速度直接影響其銷售額。A企業(yè)為了能夠更好的銷售其產(chǎn)品，日常業(yè)務(wù)中為各分銷商提供一定的賒銷額度或由分銷商預(yù)付貨款提貨。但是，在此種運作方式下，A企業(yè)的資產(chǎn)負債表上體現(xiàn)了大量的應(yīng)收賬款，存在改善報表的需求。（三）解決方案針對上述特點，我行與A企業(yè)進行充分溝通后確定了由其下游分銷商開立商業(yè)承兌匯票，我行提供保貼服務(wù)的解決方案（即我行保證對A企業(yè)收到的、由其下游分銷商開立并承兌的商業(yè)承兌匯票予以貼現(xiàn)）。但是，由于A企業(yè)辦理商票貼現(xiàn)后我行依然保有對其的追索權(quán)，因此其希望我行放棄追索權(quán)并通過其他結(jié)構(gòu)性安排規(guī)避分銷商的承兌信用風(fēng)險。由于A企業(yè)的分銷商整體資金實力相對較弱，抗風(fēng)險能力不強，因此我行引入B保險公司對A企業(yè)下游經(jīng)銷商的承兌信用風(fēng)險進行第三方保險，并要求A企業(yè)承擔(dān)對其下游分銷商保險不能完全覆蓋部分的連帶責(zé)任擔(dān)保（占用其在銀行的綜合授信額度），同時由分銷商的最大股東或?qū)嶋H控制人承擔(dān)連帶保證責(zé)任。經(jīng)過多次溝通，A企業(yè)最終認可并接受了我行的融資方案。（四）后續(xù)情況及評價A企業(yè)向我行推薦了60多家區(qū)域分銷商，我行為所有分銷商核定了總額度不超過3億元的一攬子商票