上市公司會計信息披露問題研究綜述

1、會計信息披露是什么？會計信息披露是什么？ 會計信息披露是指：企業(yè)會計信息披露是指：企業(yè)將直接或間接地影響到使將直接或間接地影響到使用者決策的重要會計信息用者決策的重要會計信息以公開報告的形式提供給以公開報告的形式提供給信息使用者，會計信息披信息使用者，會計信息披露質(zhì)量的關(guān)鍵在于披露是露質(zhì)量的關(guān)鍵在于披露是否真實(shí)可靠，披露是否充否真實(shí)可靠，披露是否充分及時以及披露的對象之分及時以及披露的對象之間是否公平間是否公平 第一節(jié)上市公司會計信息披露的標(biāo)準(zhǔn)第一節(jié)上市公司會計信息披露的標(biāo)準(zhǔn)1.11.1、我國上市公司會計信息披露的原則：、我國上市公司會計信息披露的原則：1、會計信息披露必須遵循重要性原則；2、

2、按照會計準(zhǔn)則的統(tǒng)一要求披露會計信息；3、披露的會計信息有助于信息使用者作出正確的決策；4、披露的會計信息必須真實(shí)和完整。1.21.2、從會計信息使用者的角度看上市公司信息披露從會計信息使用者的角度看上市公司信息披露的基本標(biāo)準(zhǔn)的基本標(biāo)準(zhǔn)1、恰當(dāng)性：所披露的信息應(yīng)當(dāng)是與使用者決策相關(guān)并可靠，不至于導(dǎo)致誤解2、公正性（公允性）：所披露信息必須滿足內(nèi)外使用者的共同決策需求，應(yīng)保持公正，不能以偏向特定使用者的利益為導(dǎo)向3、充分性：不論是定量信息還是定性信息，只要對決策者具有重要影響，都應(yīng)當(dāng)通過一定的報告形式予以披露4、重要性：充分披露并不意味著對可能影響決策的所有活動或事項(xiàng)的信息都要賦予同等程度的比重。

3、第二節(jié)上市公司信息披露的內(nèi)容第二節(jié)上市公司信息披露的內(nèi)容1.數(shù)量性信息 上市公司一般按照國家頒布的股份制企業(yè)會計制度等文件要求，結(jié)合本公司的實(shí)際以及行業(yè)會計規(guī)定，以貨幣形式反映公司所涉及的各種經(jīng)濟(jì)活動的歷史信息。2.非數(shù)量性信息 這主要包括上市公司會計信息的重要變化說明、會計政策的使用說明、會計政策變更的原因及其影響等等。3.期后事項(xiàng)信息 主要包括：直接影響以后時期財務(wù)報表金額的事項(xiàng)、嚴(yán)重改變資產(chǎn)負(fù)債表計價連續(xù)性嚴(yán)重影響資產(chǎn)權(quán)益之間關(guān)系或嚴(yán)重影響以前年度所呈報的有關(guān)本期的預(yù)測活動的事項(xiàng)、以及對未來收益和計價的影響不明了或不確定的事項(xiàng)等。4.公司分部業(yè)務(wù)的信息 它們是隨著公司多元化經(jīng)營、跨地區(qū)經(jīng)

4、營的業(yè)務(wù)發(fā)展，而導(dǎo)致的一種信息聚合。如果僅僅在財務(wù)報表中揭示這些數(shù)量性的數(shù)據(jù)，很難準(zhǔn)確揭示公司這部分業(yè)務(wù)的經(jīng)營、以及未來的發(fā)展情況。因此，上市公司必須在對外報表中公布這部分?jǐn)?shù)據(jù)，以及數(shù)據(jù)的口徑、揭示的原則、管理的要求等眾多重要信息。5.其它有關(guān)信息 上市公司在發(fā)行、上市、交易過程中，除了公布上述占主要地位的財務(wù)、會計信息之外，還應(yīng)披露相關(guān)的：公司概況、組織狀況說明、股東持股情況、經(jīng)營情況的回顧與展望、公司內(nèi)部審計制度、重要事項(xiàng)揭示、公司發(fā)展規(guī)劃以及資金投向、股權(quán)結(jié)構(gòu)及其變動、注冊會計師的審計報告和意見等信息。第三節(jié)第三節(jié) 上市公司會計信息披露存在的問題及危害上市公司會計信息披露存在的問題及危害

5、3.1 3.1 會計信息披露內(nèi)容虛假會計信息披露內(nèi)容虛假會計信息披露內(nèi)容虛假是指，上市公司披露的會計信息不是公司財務(wù)和經(jīng)營狀況的真實(shí)反映。內(nèi)容主要表現(xiàn)在：募集資金使用情況披露不實(shí)，某些上市公司大股東利用其絕對控股的地位，改變資金用途時不征求其他股東意見，不履行及時公告義務(wù)，任意侵犯中小股東利益，虛增利潤。為了達(dá)到申請上市配股資格，追逐賬面 利潤進(jìn)行盈余操縱，致使利潤的注水現(xiàn)象十分嚴(yán)重。有些上市公司為了公司經(jīng)營管理特殊目的，蓄意歪曲事實(shí)暗箱操作，弄虛作假，披露不真實(shí)的會計信息，編造失實(shí)的經(jīng)營業(yè)績，粉飾經(jīng)營成果，散布能夠影響股價的虛假信息，誤導(dǎo)廣大投資者，全然不顧投資者的利益。 3.2 3.2 會

6、計信息披露不充分會計信息披露不充分上市公司會計信息內(nèi)容應(yīng)當(dāng)力求完整，不得有遺漏。但是目前，我國上市公司信息披露方面，凡有不利于公司的財務(wù)信息都不愿予以充分披露對企業(yè)償債能力、預(yù)計負(fù)債、社會責(zé)任等的信息披露不夠充分對企業(yè)的對外擔(dān)保情況，資金投資去向、利潤構(gòu)成等不予披露或披露不夠充分以借保護(hù)商業(yè)秘密為由故意隱瞞對企業(yè)不利信息或違規(guī)行為的披露對存貨的結(jié)構(gòu)比例及變現(xiàn)能力蓄意隱瞞，從而嚴(yán)重威脅投資者的資金安全。3.33.3、會計信息披露時間滯后、會計信息披露時間滯后會計信息披露滯后是指，上市公司對經(jīng)營過程中，預(yù)測到了可能對上市公司股票價格有較大影響的，但是投資者尚不知道的重大事項(xiàng)故意拖延時間不及時披露。

7、會計信息具有時效性，過時的信息其效用會大打折扣或者根本沒有任何的作用，但有些上市公司由于擔(dān)心其所披露的信息影響其公司股票價格，往往遲遲不披露重大信息，這樣，一方面為內(nèi)幕交易和操縱市場行為贏得了時間創(chuàng)造了條件，使中小投資者利益受損，另一方面則降低了信息的使用價值，造成投資者由于未及時得到該公司的重大信息，或錯過獲利的機(jī)會。案例分析第四節(jié)第四節(jié) 上市公司會計信息披露問題存在的問題分析上市公司會計信息披露問題存在的問題分析 4.1 4.1、巨大利益的牽引與驅(qū)動、巨大利益的牽引與驅(qū)動公司造假的原因即該公司某種條件上沒有達(dá)到上市的資格。公司上市的目的是為了能夠向公眾發(fā)行股票籌資，以求擴(kuò)大經(jīng)營、取得更多的

8、利潤。而好的經(jīng)營業(yè)績是融資的必要條件，對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績造假，可為上市公司取得再次融資的資格。另外，上市公司良好的盈利水平會對投資者產(chǎn)生極大的吸引力，引起整個證券市場乃至全社會的關(guān)注，從而提高股票價格，使上市公司受益。4.2 4.2 違規(guī)成本低廉，處罰力度不夠違規(guī)成本低廉，處罰力度不夠 我國上市公司會計信息披露存在問題的深層原因是違規(guī)成本低廉。表現(xiàn)為：被揭露的概率很小，即使被揭露出來，處罰的力度也不夠大，違法的機(jī)會成本很低，圍繞著公司會計信息造假，有些執(zhí)法者與公司串通一氣，使造假信息更具隱蔽性，增加了查處的難度。另外上市公司的數(shù)量越來越多，公告的會計信息也越來越多，其中虛假信息占有相當(dāng)?shù)谋壤?，?/p>

9、揭露的概率很小。4.3 4.3 披露真實(shí)的會計信息成本代價過高披露真實(shí)的會計信息成本代價過高現(xiàn)在世界各地的證券交易所都存在競爭，哪個地方的證券交易所融資成本低，哪個地方交易所就有競爭力。而作為上市公司，如果資本市場融資成本過高，就會轉(zhuǎn)向私募，以降低籌資成本?；谶@種狀態(tài)，我們必須要提高上市公司的信息4.4 4.4 會計信息披露制度匱缺監(jiān)管不力會計信息披露制度匱缺監(jiān)管不力虛假會計信息的產(chǎn)生，在很大程度上取決于一定時期的制度環(huán)境。規(guī)范的信息披露制度是上市公司會計信息披露的重要制度保障，但我國證券市場起步晚，許多制度不健全，可操作性差，信息披露制度散見于各類規(guī)定中，缺乏系統(tǒng)的關(guān)于會計信息披露的制度。

10、主要表現(xiàn)在：制度相對落后，對于一些新業(yè)務(wù)的會計處理缺乏規(guī)范；令出多門，管理不統(tǒng)一，證券管理機(jī)構(gòu)的權(quán)威性不高，從而導(dǎo)致上市公司會計信息披露缺乏統(tǒng)一性；各管理機(jī)構(gòu)制定的法規(guī)制度比較分散，有一定的執(zhí)行難度；對現(xiàn)行法規(guī)制度的執(zhí)行檢查力度不夠，實(shí)際上放松了執(zhí)行度。 第五節(jié)第五節(jié) 上市公司會計信息披露問題的監(jiān)上市公司會計信息披露問題的監(jiān)管措施管措施上市公司會計信息披露中存在的問題,與目前監(jiān)管的現(xiàn)狀有一定的關(guān)系。管理部門對“上市”失之于寬、對“再融資”失之于松,造成上市公司魚目混珠、泥沙俱下,大批“問題股”層出不窮。證券市場是極易調(diào)動起人性貪欲的地方,是各種利益主體實(shí)現(xiàn)利益的途徑。而脫離了監(jiān)管、監(jiān)管不力、缺

11、乏有效性控制制度和嚴(yán)重手段就必然使造假者躍躍欲試。如果不對上市公司虛假信息披露進(jìn)行打擊抑制,承受損失的必然是廣大投資者。 5.1. 5.1.加大中介機(jī)構(gòu)的連帶責(zé)任加大中介機(jī)構(gòu)的連帶責(zé)任在上市公司會計信息披露的監(jiān)管制度中,很重要的一方面是對會計師事務(wù)所的監(jiān)督制度。會計師事務(wù)所對中國證券市場發(fā)展和防止上市公司信息披露違規(guī)起到了很大作用,然而,由于監(jiān)管框架與會計師事務(wù)所體制缺陷、會計師事務(wù)所缺乏獨(dú)立性等原因,導(dǎo)致會計師事務(wù)所無法充分發(fā)揮其應(yīng)有的功能,距市場和投資者的要求還有較大差距。 為了讓會計師事務(wù)所真正履行經(jīng)濟(jì)警察的職能,財政部和中注協(xié)發(fā)布了中國注冊會計師獨(dú)立審計準(zhǔn)則、中國注冊會計師質(zhì)量控制基本

12、準(zhǔn)則,對注冊會計師的行為進(jìn)行更為嚴(yán)格和具體的約束，必須對嚴(yán)重違規(guī)、偕同作假的中介機(jī)構(gòu)實(shí)行永久退出機(jī)制,并錄入證監(jiān)會、財政部、中注協(xié)的黑名單,實(shí)行終身“市場禁入”,將違法和違規(guī)者清除出場;依法追究違規(guī)個人和機(jī)構(gòu)的刑事責(zé)任,提高他們的“敗露成本”和“違規(guī)成本”。 5.2 5.2 建立有威懾力的證券審理法庭建立有威懾力的證券審理法庭保護(hù)投資者利益是監(jiān)管的首要目標(biāo),這在國際監(jiān)管制度中開宗明義地進(jìn)行了規(guī)定。要有“讓造假者付出高昂代價的機(jī)制”,必須特別注意對中小投資者這個弱勢群體的保護(hù)。監(jiān)管部門有義務(wù)加強(qiáng)與司法部門的溝通,盡快建立投資者訴訟機(jī)制。西方通過民事訴訟來保護(hù)投資者的做法已經(jīng)相當(dāng)普遍,而中國還處于

13、爭論和起步階段。加強(qiáng)和細(xì)化對證券民事責(zé)任方面的規(guī)定,建立和完善股東集團(tuán)訴訟和股東衍生訴訟機(jī)制,明確不同違規(guī)行為所適用的司法程序,形成一個適宜的、暢通的上市公司信息披露法律責(zé)任的追究和懲戒機(jī)制。 第六節(jié) 上市公司信息披露規(guī)范發(fā)展改進(jìn)的趨勢與方向6.1增加非財務(wù)信息的內(nèi)容非財務(wù)信息是指不一定與公司財務(wù)狀況有關(guān)，但與公司生產(chǎn)經(jīng)營活動相關(guān)的各種信息，它不以貨幣為計量單位。對投資者而言：披露非財務(wù)信息，彌補(bǔ)了現(xiàn)行財務(wù)報告的不足，有助于進(jìn)行正確的決策。對上市公司本身而言，這種做法有助于其改進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理，提高生產(chǎn)效率。6.2增加披露表外信息內(nèi)容表外信息是指會計報表的提供者不能或不便在法定會計報表內(nèi)反映的，但卻能幫助報表使用者全面、正確理解會計報表內(nèi)容、企業(yè)財務(wù)狀況、或有事項(xiàng)和未來發(fā)展的重要信息，它是會計報表的補(bǔ)充和說明。目前我國上市公司披露的表外信息，無論從量上還是質(zhì)上來看都不理想，與國外相比，我國上市公司提供的表外信息少，而且由于財政部、中國證監(jiān)會等沒有制定表外信息的披露準(zhǔn)則、制度，沒有規(guī)定具體披露方式，信息披露質(zhì)量不夠理想。這種狀況有待改善。6.3提供完善的預(yù)測性會計信息預(yù)測性會計信息是表明企業(yè)未來發(fā)展方向的經(jīng)營業(yè)績的財務(wù)信息，它的披露能夠使投資者和債權(quán)人了解企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，從而做出