第七章-2分布滯后模型及其估計ppt課件

1、第二節(jié)第二節(jié) 分布滯后模型及其估計分布滯后模型及其估計 tttttuXXXY22110 一、分布滯后模型估計的困難一、分布滯后模型估計的困難 分布滯后模型直接用最小二乘法估計會遇到很多困難：分布滯后模型直接用最小二乘法估計會遇到很多困難： 1、自在度問題、自在度問題 假設(shè)滯后期較長而樣本容量較小，沒有足夠的自在度進展統(tǒng)計推斷。假設(shè)滯后期較長而樣本容量較小，沒有足夠的自在度進展統(tǒng)計推斷。 由于：添加一個解釋變量就會失去一個自在度；同時滯后長度每添加一期，由于：添加一個解釋變量就會失去一個自在度；同時滯后長度每添加一期， 可利用的數(shù)據(jù)就會少一個自在度過分損失，估計偏向增大，顯著性檢驗失效。可利用的

2、數(shù)據(jù)就會少一個自在度過分損失，估計偏向增大，顯著性檢驗失效。 時間t 1 23 - - 2 26 23 - 3 34 26 23 4 45 34 26 5 58 45 34 6 69 58 45 7 77 69 58 8 87 77 69 自在度=8-2-4=2tX1tX2tX 2、多重共線性問題 ）。和例如存在序列相關(guān)的問題（時間序列資料中大多數(shù)1ttXX 分布滯后模型中，序列相關(guān)問題就轉(zhuǎn)化為解釋變量之間的多重共線性問題 例 消費滯后模型21010. 0012. 0886. 0735. 0ttttXXXY t = 8.16 4.23 0.51 0.52997. 02R 由于解釋變量之間高度線

3、性相關(guān)，由OLS估計的結(jié)果分析：滯后收入對消費沒有顯著性影響呵斥了一種假象。 三 滯后長度難以確定 在大對數(shù)情況下，有限分布滯后模型的最大滯后長度S是未知的而我們又沒有充分的先驗信息確定S=？。 需求預(yù)先對S進展估計，估計滯后長度的方法有很多，其中：*根據(jù)實踐經(jīng)濟問題的需求和閱歷判別 *來確定根據(jù)調(diào)整后的判定系數(shù)2R*經(jīng)過AIC準那么、SC準那么函數(shù)判別選使AIC或SC 小的滯后長度S詳細做法：先用Yt 對Xt 、Xt-1 回歸; 再用Yt 對Xt、Xt-1、 Xt-2 回歸; -.;止或系數(shù)符號發(fā)生變化為檢驗不顯著直到對回歸系數(shù)j為了決議分布滯后模型中的滯后長度S，許瓦爾茨Schwarz建議

4、求以下最小化函數(shù)的S：是觀測個數(shù)是滯后長度的最大似然函數(shù)值是其中：nSnSSC;lnln222 二、有限分布滯后模型的修正估計方法二、有限分布滯后模型的修正估計方法 一閱歷加權(quán)法一閱歷加權(quán)法 憑閱歷給出滯后變量一定的權(quán)數(shù)，從而產(chǎn)生滯后變量的加權(quán)和Zt (各滯后變量的線性組合，把 Zt 作為新解釋變量擬合一元線性回歸模型 ittuZY10問題：不同時間的解釋變量應(yīng)該給多大的權(quán)數(shù)？“閱歷加權(quán)法閱歷加權(quán)法 包括：包括： XtXt-1Xt-2Xt-31/21/41/61/8)21(0令)41(1令)61(2令)81(3令1 遞減滯后構(gòu)造遞減滯后構(gòu)造 itttttttttttttttttttttuZYu

5、XXXXYuXXXXYuXXXXY）（變換：例如32132133221108161412181614121LS Y C X估計出 ）、易得 ；：412110 2) 不變滯后構(gòu)造：權(quán)數(shù)一樣XtXt-1 Xt-2 Xt-3 1/41/41/41/4itttttttttttttttttttttuZYuXXXXYuXXXXYuXXXXY）（變換：例如32132133221104141414141414141LS Y C Z估計出）、易得 ;410： 3型滯后構(gòu)造：權(quán)數(shù)表現(xiàn)為“中間大，兩頭小 Xt Xt-1 Xt-2 Xt-3 1/41/22/31/4tttttttttttttttttttttuZYuX

6、XXXYuXXXXYuXXXXY）（變換：例如32132133221104132214141322141優(yōu)：簡單易行；少損失自在度；防止多重共線性干擾；參數(shù)估計具有一致性。 缺：設(shè)置權(quán)數(shù)的客觀隨意性較大，要求對實踐問題的特征有較透徹的了解。iimjjjmmiiiii102210 二、阿爾蒙法二、阿爾蒙法 滯后期滯后期S知知1、根本思想 阿爾蒙法是建立在“韋爾斯特拉斯定理的根底上，這個定理證明了，在閉區(qū)間內(nèi)的任何延續(xù)函數(shù)，都可以用經(jīng)過這個區(qū)間適當(dāng)階的多項式來逼近。因此，假設(shè)有限分布滯后模型中的參數(shù) 的分布近似一條曲線，那么可以近似地用一個關(guān)于 的低階多項式表示為：）（例如13322110tttt

7、ttuXXXXY），得）代入（將（先驗約束）總約束）設(shè)12()2(9342003210(2210321022101021002210iiiiiimi 從而估計多項式的系數(shù)，再由多項式的系數(shù)與模型參數(shù)間的 關(guān)系，最后得到分布滯后模型。即30210221100312231130031223113003210221012100244) 3 (;) 3 (9342、），即得代入（、）估計由（）（式為：令）（）（）（tttttititititiitttitiitiiitttttttuZZZYXiZXiZXZuXiXiXuXXXXY普通：普通：）（1110tststttuXXXY），得）代入（將（先驗約束）總約束）設(shè)12()2(.(.2101002210mmmiiiiSmtmtmttitSimmtititiitttitimmitSiSiittuZZYXiZXiZXZuXiXiXY2.44.)3(;.;)3(.00001311300311100、），即得代入（、）估計由（）（式為：令例 法1：按前述方法計算的結(jié)果見表法2：用多項分布滯后指令“PDL估計，結(jié)果見表.5留意：Eviews所用的滯后系數(shù)多項式是阿爾蒙多項式的派生方式221