會(huì)計(jì)環(huán)境對(duì)報(bào)表分析的影響—虛假信息識(shí)別

1、會(huì)計(jì)環(huán)境對(duì)報(bào)表分析的影響會(huì)計(jì)環(huán)境對(duì)報(bào)表分析的影響虛假信息識(shí)別虛假信息識(shí)別4/20/20221Transaction現(xiàn)金收入和支出現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表只對(duì)當(dāng)前有用對(duì)未來有用利潤(rùn)表利潤(rùn)表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表Accrual4/20/20222Accrualu不同類型利潤(rùn)操縱在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上分別有什么特征?u閩閩東管理費(fèi)用從3000-3400萬元突然降低至1800萬元。u南京熊貓99年管理費(fèi)用只有-500萬。u渝汰白新增債務(wù)1.5億，財(cái)務(wù)費(fèi)用只增加150萬元。4/20/20223Transactionu資產(chǎn)重組u初級(jí)形態(tài)：資產(chǎn)置換u二級(jí)形態(tài)：資產(chǎn)置換+Accrual（繼續(xù)）u三級(jí)形態(tài)：兩個(gè)現(xiàn)金交易的組合（

2、繼續(xù)）u投資收益u售后租回：投資收益u資產(chǎn)托管：小規(guī)模u債務(wù)重組：營(yíng)業(yè)外收入（變形）u補(bǔ)貼收入：補(bǔ)貼收入（繼續(xù)）u上述交易的共同特征？4/20/20224關(guān)聯(lián)購銷u難以辨識(shí)的關(guān)聯(lián)交易u(yù)向上進(jìn)行，向下進(jìn)行但持股比例較低，非關(guān)聯(lián)化的關(guān)聯(lián)關(guān)系，隱藏的關(guān)聯(lián)方，裙帶關(guān)系u可能辨識(shí)的關(guān)聯(lián)交易u(yù)納入合并報(bào)表u關(guān)注合并報(bào)表與母公司報(bào)表的對(duì)比u幕后的關(guān)聯(lián)方4/20/20225藍(lán)田股份w 新北副食商場(chǎng)(87) 國資局1800 農(nóng)業(yè)部(95)w 新北制藥廠(88)發(fā)行股份經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)公司3500w 蓮花大酒店(91) (92) 內(nèi)部職工1300 96年5月上市，募集流通股3000萬投資1.7億成立洪湖水產(chǎn)公司，37

3、00萬成立洪湖大湖公司 97年底配股，洪湖香檀河養(yǎng)殖場(chǎng)+中國農(nóng)業(yè)物資供銷公司 99年，農(nóng)業(yè)部股份劃撥洪湖水產(chǎn)。遷址洪湖4/20/20226藍(lán)田股份w 公司上市后一直保持著優(yōu)異的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)：總資產(chǎn)規(guī)模從上市前的2.66億元發(fā)展到2000年末的28.38億元，增長(zhǎng)了近10倍；w 上市后凈資產(chǎn)收益率始終維持在極高的水平， 98-2000年高達(dá)29.43%、29.28%、21.99%。w 每股收益分別為0.82元、1.15元和0.97元，位于上市公司的最前列。 4/20/20227疑問之一 99 藍(lán)田 露露 伊利 流動(dòng)比率 1.07 1.80 1.77 速動(dòng)比率 0.55 0.85 1.30 固定資產(chǎn)占

4、總資產(chǎn)比率 72.49% 65.82% 47.40% 在產(chǎn)品占存貨比率 77.25% 0.02% 0.44% 銷售凈利率 27.71% 13.73% 7.76% 銷售毛利率 41.43% 30.63% 27.93% 資產(chǎn)凈利率 25.90% 20.26% 9.25% 飲料收入 5.09 億 7.4 億 9.59 億 固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率 268.97% 23.96% 6.60% 4/20/20228疑問之一 2000 藍(lán)田 洞庭水殖 流動(dòng)比率 0.77 9.66 速動(dòng)比率 0.27 9.47 存貨占流動(dòng)資產(chǎn)比率 54.58% 1.92% 固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率 76.44% 7.92% 在產(chǎn)品占存貨比

5、率 79.23% 46.72% 銷售凈利率 23.45% 32.76% 銷售毛利率 32.50% 54.84% 資產(chǎn)凈利率 16.68% 8.05% 農(nóng)副產(chǎn)品收入 12.7 億 0.56 億 固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率 63.01% 53.22% 4/20/20229疑問之二流動(dòng)比率012345671994199519961997199819992000合并報(bào)表母公司4/20/202210疑問之二母公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與投資收益的比較-1.E+080.E+001.E+082.E+083.E+084.E+085.E+086.E+081994199519961997199819992000營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益4/20/2

6、02211疑問之二母公司應(yīng)收帳款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重02040608010012019941995199619971998199920004/20/202212疑問之二母公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流-4.E+07-2.E+070.E+002.E+074.E+076.E+078.E+071.E+081.E+081.E+08199812199906199912200006200012銷售和勞務(wù)現(xiàn)金流入其它經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額4/20/202213疑問之三存貨周轉(zhuǎn)率0246810121994199519961997199819992000合并報(bào)表母公司4/20/202214疑問之三4/20/202215疑

7、問之三4/20/202216疑問之四合并報(bào)表固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)00.10.20.30.40.50.60.70.80.99697989920004/20/202217藍(lán)田股份Motivation?4/20/202218藍(lán)田變身w 2001年6月，藍(lán)田公司董事會(huì)便發(fā)布公告，公司于2001年6月29日召開董事會(huì)，會(huì)議一致通過了公司總經(jīng)理任免決議，免去瞿兆玉總經(jīng)理職務(wù)，聘任現(xiàn)任公司董事瞿兆輝為公司總經(jīng)理 w 10月9日，董事會(huì)又發(fā)布公告聲明湖北藍(lán)田股份有限公司已接受中國證監(jiān)會(huì)對(duì)公司有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行的調(diào)查，消息公布之后，藍(lán)田股份股票連續(xù)三個(gè)交易日跌停板 4/20/202219藍(lán)田變身w 10月26日，監(jiān)事會(huì)發(fā)

8、布公告，公司于2001年10月23日召開監(jiān)事會(huì)，審議通過：出售北京藍(lán)田園國際高科技農(nóng)業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱藍(lán)田園)80%的股權(quán)：公司以2320萬元的價(jià)格將所持藍(lán)田園80%的股權(quán)出售給中國藍(lán)田總公司，擬出售資產(chǎn)主要包括野藕汁生產(chǎn)線、彩色印鐵制罐生產(chǎn)級(jí)及其相關(guān)廠房、存貨等資產(chǎn) w 同日，董事會(huì)公告，董事會(huì)決定免去瞿兆玉董事職務(wù)，將公司注冊(cè)名稱修改為“湖北生態(tài)農(nóng)業(yè)股份有限公司” 4/20/202220藍(lán)田逝世w 2002年1月12日，生態(tài)農(nóng)業(yè)發(fā)布公告，因涉嫌提供虛假財(cái)務(wù)信息，公司董事長(zhǎng)保田、董事兼總會(huì)計(jì)師黎洪福、董事會(huì)秘書王意玲及7名中層管理人員已被公安機(jī)關(guān)拘傳接受調(diào)查，目前調(diào)查正在進(jìn)行之中。另外，中

9、國藍(lán)田總公司總裁、藍(lán)田股份原董事長(zhǎng)瞿兆玉也已被從北京傳至湖北接受調(diào)查w 洪湖市副市長(zhǎng)：藍(lán)田昨天有輝煌、今天有重創(chuàng)、明天有希望 4/20/202221思考題l美文發(fā)明了一種新技術(shù)，用該技術(shù)可以以更低的成本生產(chǎn)出更先進(jìn)的產(chǎn)品。2000年，該公司的年銷售額達(dá)到了1.68億元，數(shù)量為0.24億件。雖然該公司目前只占有市場(chǎng)10%的份額，但它的增長(zhǎng)非常迅速，特別是這一新技術(shù)的應(yīng)用，使產(chǎn)品的售價(jià)從目前的9元錢降低到了7元錢，從而使市場(chǎng)需求大大增加。4/20/202222思考題u預(yù)計(jì)未來的供求關(guān)系將保持下面的情況：需求量 = 80Million（10 - 價(jià)格）u當(dāng)前的行業(yè)狀況（投資、成本、設(shè)備殘值以單位產(chǎn)品表示）技術(shù) 行業(yè)產(chǎn)量 美文公司 投資 成本 設(shè)備殘值 一代 1.2億件 - 17.5 5.50 2.50二代二代 1.2億件 0.24億件 17.5 3.50 2.504/20/202223思考題u第三代技術(shù)的投資額僅為平均每件產(chǎn)品10元，生產(chǎn)成本也只有每件3元。該公司準(zhǔn)備投資10億元，這將使其生產(chǎn)能力增加1億件。公司預(yù)計(jì)可以在12個(gè)月內(nèi)達(dá)到生產(chǎn)能力。4/20/202224基本假設(shè)w 資本成本為20%w 生產(chǎn)設(shè)備在可預(yù)見的未來可以永遠(yuǎn)使用下去w 上面提到的需求量與價(jià)格的關(guān)系將保持不變w 在可預(yù)見的未來，不會(huì)出現(xiàn)第四代技術(shù)w 公司將保持目前這種不需要支付企業(yè)所得稅的狀態(tài)w 該公司的競(jìng)