財務(wù)報表分析單元測試題目及答案財務(wù)成本管理2012注冊會計師考試

1、第二章 財務(wù)報表分析一、單項選擇題1.下列不影響速動比率的因素是(B)。A.應(yīng)收賬款 B.存貨C.短期借款 D.應(yīng)收票據(jù)2.Y公司無優(yōu)先股，2011年每股收益為5元，每股發(fā)放股利1元，留存收益在過去一年中增加了1000萬元。年底資產(chǎn)總額為8000萬元，負債總額為3000萬元，則該公司的每股凈資產(chǎn)為(C)。A.10元B.15元C.20元D.30元3.T公司2011年銷售收入為1000萬元，凈利潤為200萬元，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.25次，產(chǎn)權(quán)比率為1，則權(quán)益凈利率為(C)。A.30% B.40%C.50% D.60%4.M公司的銷售凈利率為10%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為3次，若權(quán)益凈利率為45%，則產(chǎn)權(quán)

2、比率為(A)。A.0.5 B.1C.0.8 D.1.55.X公司今年與上年相比，銷售收入增長10%，銷售成本增長8%，所有者權(quán)益不變，假定不考慮所得稅的影響?？梢耘袛?，該公司權(quán)益凈利率比上年(A)。A.上升B.下降C.不變D.不一定，取決于所有者權(quán)益和凈利潤的增長幅度6.下列公式中，不正確的是（ D ）。A.B.C.D.7.假設(shè)K公司有優(yōu)先股500萬股，其清算價值為每股8元，無拖欠股利；2011年12月31日普通股每股市價15元，2011年流通在外普通股4500萬股，所有者權(quán)益為50000萬元，則該公司的市凈率為(B)。A.1.3 B.1.47C.1.7D.28.下列說法中，正確的是（ A ）

3、。A.市盈率是指普通股每股市價與每股收益的比率B.市凈率是指普通股每股市價與每股銷售收入的比率C.市銷率是指普通股每股市價與每股凈資產(chǎn)的比率D.權(quán)益凈利率是凈利潤與總資產(chǎn)的比率二、多項選擇題1.下列說法中，正確的有（ ）。A.財務(wù)報表分析的目的是將財務(wù)報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，幫助報表使用人改善決策B.政府不是企業(yè)財務(wù)報表的使用人C.財務(wù)報表的分析方法有比較分析法和因素分析法兩種D.比較分析法是依據(jù)財務(wù)指標與其驅(qū)動因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對指標影響程度的一種方法2.影響企業(yè)償債能力的表外因素有()。A.可動用的銀行貸款指標B.存在未決訴訟案件C.準備近期內(nèi)變現(xiàn)的固定資產(chǎn)D.債務(wù)擔保3

4、.下列財務(wù)比率中，反映企業(yè)長期償債能力的指標有()。A.資產(chǎn)負債率B.產(chǎn)權(quán)比率C.利息保障倍數(shù)D.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)4.下列說法中，正確的有（ ）。A.市盈率反映了投資者對公司未來前景的預期B.每股收益的概念不僅適用于普通股還適用于優(yōu)先股C.通常只為普通股計算每股凈資產(chǎn)D.市凈率=每股市價/每股銷售收入5.下列各項中會使企業(yè)實際長期償債能力小于財務(wù)報表所反映的能力的有()。A.存在將很快變現(xiàn)的存貨B.存在很可能敗訴的未決訴訟案件C.為別的企業(yè)提供債務(wù)擔保D.速動比率較高6.下列各項中，可能導致企業(yè)權(quán)益乘數(shù)變化的經(jīng)濟業(yè)務(wù)有()。A.收回應(yīng)收賬款B.用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)C.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定

5、資產(chǎn)D.用銀行存款歸還銀行借款7.下列指標中，屬于反映企業(yè)營運能力的指標有（ ）。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B.存貨周轉(zhuǎn)率C.利息保障倍數(shù)D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率8.下列指標中，不屬于反映企業(yè)盈利能力的指標有（ ）。A.銷售凈利率B.總資產(chǎn)凈利率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.長期資本負債率三、計算分析題1.K公司2011年流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，存貨年初數(shù)為500萬元，年末數(shù)為870萬元。其他資料如下： 單位：萬元項目年初數(shù)年末數(shù)本年數(shù)或平均數(shù)流動資產(chǎn)長期股權(quán)投資600300固定資產(chǎn)1600總資產(chǎn)流動負債（年利率5%）700900長期有息負債（年利率10%）600300流動比率2速動比率0.7流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率7凈利

6、潤（所得稅稅率25%）900假定企業(yè)不存在其他項目，一年按360天計算。要求計算：（1）流動資產(chǎn)及總資產(chǎn)的年初數(shù)、年末數(shù)；（2）本年營業(yè)收入和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（涉及資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)采用平均數(shù)計算，下同）；（3）總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率；（4）利息保障倍數(shù)（利息按平均負債計算）。2.甲公司近三年的主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下： 單位：萬元項目2009年2010年2011年銷售收入350044004000凈利潤400200100年末資產(chǎn)130014001500年末股東權(quán)益700800800要求：（1）計算2010年和2011年的權(quán)益凈利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和權(quán)益乘數(shù)（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與權(quán)益乘數(shù)保留四位小數(shù)

7、，涉及資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)采用平均數(shù)計算）。（2）利用因素分析法分析說明該公司2011年與2010年相比權(quán)益凈利率的變化及其原因（按銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、權(quán)益乘數(shù)順序）。四、綜合題資料：甲公司經(jīng)營多種產(chǎn)品，最近兩年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)摘要如下：單位：萬元利潤表數(shù)據(jù)上年金額本年金額營業(yè)收入1500045000銷貨成本(變動成本)800020000管理費用(固定成本)1000900營業(yè)費用(固定成本)8001000財務(wù)費用(借款利息)200600稅前利潤500022500所得稅12505625凈利潤375016875資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)上年余額本年余額貨幣資金10002000應(yīng)收賬款10007000存貨60

8、0030000其他流動資產(chǎn)01000流動資產(chǎn)合計800040000固定資產(chǎn)400020000資產(chǎn)總計1200060000短期借款190020000應(yīng)付賬款100500其他流動負債500500流動負債合計250021000長期借款019000負債合計250040000股本800014000盈余公積10004000未分配利潤5002000所有者權(quán)益合計950020000負債及所有者權(quán)益總計1200060000提示：為了簡化計算和分析，計算各種財務(wù)比率時需要的存量指標如資產(chǎn)、所有者權(quán)益等，均使用期末數(shù)；一年按360天計算。要求：進行以下計算、分析和判斷（1）權(quán)益凈利率變動分析：確定權(quán)益凈利率變動的差

9、額，按順序計算確定總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)變動對權(quán)益凈利率的影響數(shù)額(百分點)。（2）總資產(chǎn)凈利率變動分析：確定總資產(chǎn)凈利率變動的差額，按順序計算確定總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率變動對總資產(chǎn)凈利率的影響數(shù)額(百分點)。（3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)分析：確定總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變動的差額，按順序計算確定固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變動對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)的影響數(shù)額(天數(shù))。參考答案及解析一、單項選擇題1.【答案】B【解析】存貨屬于非速動資產(chǎn)。速動比率是流動資產(chǎn)扣除存貨、待攤費用、預付款項、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)和其他流動資產(chǎn)等后與流動負債的比值，本題中選項A、D屬于速動資產(chǎn)的內(nèi)容，選項C屬于流動負債，故除選項B存

10、貨外其他因素均影響速動比率。2.【答案】C【解析】普通股股數(shù)=1000/(5-1)=250(萬股)；所有者權(quán)益=8000-3000=5000(萬元)；每股凈資產(chǎn)=5000/250=20(元)。3.【答案】C【解析】權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率=1+1=2，權(quán)益凈利率=銷售凈利率權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=50%。4.【答案】A【解析】權(quán)益凈利率=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)權(quán)益乘數(shù)，產(chǎn)權(quán)比率=權(quán)益乘數(shù)-1=0.5。5. 【答案】A【解析】今年的權(quán)益凈利率=上年銷售收入(1+10%)-上年銷售成本(1+8%)上年所有者權(quán)益=1.08（上年銷售收入-上年銷售成本)+0.02上年銷售收入上年所有者權(quán)益，上年的權(quán)益

11、凈利率=（上年銷售收入-上年銷售成本) 上年所有者權(quán)益可見，今年的權(quán)益凈利率相比上年的權(quán)益凈利率上升了。6. 【答案】D【解析】7.【答案】B 【解析】每股凈資產(chǎn)=（50000-8500）4500=10.22(元/股)市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)=15/10.22=1.47。8. 【答案】A【解析】選項A的說法正確，市盈率是指普通股每股市價與每股收益的比率；市凈率是指普通股每股市價與每股凈資產(chǎn)的比率，市銷率是指普通股每股市價與每股銷售收入的比率，所以選項B、C錯誤；權(quán)益凈利率是凈利潤與股東權(quán)益的比率，選項D錯誤。二、多項選擇題1.【答案】AC【解析】財務(wù)報表分析的目的是將財務(wù)報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用

12、的信息，幫助報表使用人改善決策，選項A的說法是正確的；企業(yè)財務(wù)報表的主要使用人有政府、股權(quán)投資人、債權(quán)人、經(jīng)理人員、供應(yīng)商和注冊會計師等，所以選項B不正確；財務(wù)報表的分析方法有比較分析法和因素分析法兩種，所以選項C正確；因素分析法是依據(jù)財務(wù)指標與其驅(qū)動因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對指標影響程度的一種方法，因此選項D錯誤。2. 【答案】ABCD【解析】選項A、B、C、D都是影響償債能力的報表外因素。3. 【答案】ABCD【解析】資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)和現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)都是反映企業(yè)長期償債能力的指標。4. 【答案】AC【解析】每股收益的概念僅適用于普通股，優(yōu)先股股東除規(guī)定的優(yōu)

13、先股股利外，對收益沒有要求權(quán)，所以用于計算每股收益的分子應(yīng)從凈利潤中扣除當年宣告或累積的優(yōu)先股股利。市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)。5. 【答案】BC【解析】選項B、C屬于影響企業(yè)長期償債能力的報表外因素；選項A、D是影響短期償債能力的因素。6. 【答案】CD【解析】選項A、B都是資產(chǎn)內(nèi)部的此增彼減，不會影響資產(chǎn)總額，權(quán)益乘數(shù)不變；選項C會使資產(chǎn)增加，所有者權(quán)益增加，會使資產(chǎn)負債率降低，從而使權(quán)益乘數(shù)下降；選項D使資產(chǎn)減少，負債減少，所有者權(quán)益不變，權(quán)益乘數(shù)降低。7. 【答案】ABD【解析】利息保障倍數(shù)是反映企業(yè)長期償債能力的指標；選項A、B、D都是反映企業(yè)營運能力的指標。8. 【答案】CD【解

14、析】銷售凈利率和總資產(chǎn)凈利率是反映企業(yè)盈利能力的指標；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)營運能力的指標；長期資本負債率是反映企業(yè)長期償債能力的指標。三、計算分析題1. 【答案】本題的主要考核點是有關(guān)財務(wù)指標的計算。（1）流動資產(chǎn)年初數(shù)=2700=1400（萬元）流動資產(chǎn)年末數(shù)=0.7900+870=1500（萬元）總資產(chǎn)年初數(shù)=1400+600=2000（萬元）總資產(chǎn)年末數(shù)=1500+300+1600=3400（萬元）（2）營業(yè)收入=（1400+1500）27=10150（萬元）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=10150/（2000+3400）2=3.76（次）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/3.76=95.74(天)（3）總資產(chǎn)

15、凈利率=凈利潤/總資產(chǎn)=900/（2000+3400）2100%=33.33%平均凈資產(chǎn)=權(quán)益凈利率=900/1450100%=62.07%（4）利息=（700+900）25%+（600+300）210%=85（萬元）利息保障倍數(shù)=900（1-25%）+85/85=15.122. 【答案】（1）2010年的相關(guān)指標計算：權(quán)益凈利率=200/（700+800）2=26.67%銷售凈利率=200/4400=4.55%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=4400/（1300+1400）2=3.2593（次）權(quán)益乘數(shù)=（1300+1400）2/（700+800）2=1.82011年的相關(guān)指標計算：權(quán)益凈利率=100/（8

16、00+800）2=12.5%銷售凈利率=100/4000=2.5%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=4000/（1400+1500）2=2.7586（次）權(quán)益乘數(shù)=（1400+1500）2/（800+800）2=1.8125（2）分析說明該公司2011年與2010年相比權(quán)益凈利率的變化及其原因：2011年與2010年相比權(quán)益凈利率變動=12.5%-26.67%=-14.17%因為：權(quán)益凈利率=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)2010年的權(quán)益凈利率=4.55%3.25931.8=26.69% （1）替代銷售凈利率：2.5%3.25931.8=14.67% （2）替代總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2.5%2.75861.8=12.4

17、1% （3）替代權(quán)益乘數(shù)：2.5%2.75861.8125=12.50% （4）銷售凈利率變動的影響：（2）-（1）=14.67%-26.69% =-12.02%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)變動的影響：（3）-（2）=12.41%-14.67%=-2.26%權(quán)益乘數(shù)變動的影響：（4）-（3）=12.50%-12.41%=0.09%四、綜合題【答案】（1）權(quán)益凈利率變動分析權(quán)益凈利率的變動=16875/20000-3750/9500=44.91%因為：權(quán)益凈利率=總資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)凈利率下降對權(quán)益凈利率的影響=(16875/60000-3750/12000)12000/9500=-3.95%權(quán)益乘數(shù)上升對權(quán)益凈利率的影響=(60000/20000-12000/9500)16875/60000=48.94%（2）總資產(chǎn)凈利率變動因素分析總資產(chǎn)凈利率變動=16875/60000-3750/12000=-3.13%因為：總資產(chǎn)凈利率=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動對總資產(chǎn)凈利率的影響=(45000/60000-15000/12000)3750/15000=-12.5%銷售凈利率變動對總資產(chǎn)凈利