開題報(bào)告-小微企業(yè)融資問題研究

1、開題報(bào)告小微企業(yè)融資問題研究一、選題意義小微企業(yè)是指規(guī)模小和員工少的工商企業(yè)，隨著我們國家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整，微小企業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。有數(shù)據(jù)顯示，全國共計(jì)6000萬左右的微小企業(yè)和個(gè)體工商戶對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率達(dá)到60%以上，提供了75%左右的就業(yè)機(jī)會(huì)，并且創(chuàng)造了50%左右的由口收入和財(cái)政稅收。它具有規(guī)模小、分布面廣、數(shù)量大的特點(diǎn)，對(duì)經(jīng)濟(jì)總量的有著巨大的貢獻(xiàn)，是推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的一支重要新生力量。微小企業(yè)的健康發(fā)展，有利于市場(chǎng)競(jìng)爭和經(jīng)濟(jì)繁榮，增加就業(yè)，保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。但是，微小企業(yè)在壯大的過程中往往遭遇資金短缺問題，而在當(dāng)前緊張的融資形勢(shì)下，微小企業(yè)有效獲得資金的渠道非常

2、有限，且往往由于信息不對(duì)稱等原因遭到金融機(jī)構(gòu)的閉門羹。據(jù)統(tǒng)計(jì)，能獲得銀行貸款的微小企業(yè)不到20%o我們常說中小企業(yè)融資難，而對(duì)于在中小企業(yè)范疇的定義尚未明確的微小企業(yè)來說，融資更是難上加難。為此，研究分析微小企業(yè)融資問題，探討微小企業(yè)融資有效解決的方法，有利于發(fā)展壯大民間企業(yè)家的力量來為社會(huì)提供更多的就業(yè)崗位，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的增長二、文獻(xiàn)綜述隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，科技的進(jìn)步，企業(yè)管理的創(chuàng)新，中小企業(yè)發(fā)展非常迅速，在經(jīng)濟(jì)、社會(huì)中擔(dān)任的角色越來越重要。國內(nèi)外許多經(jīng)濟(jì)學(xué)者對(duì)微型企業(yè)的研究大部分包含在對(duì)中、小企業(yè)融資問題的研究。大量的學(xué)術(shù)研究成果顯示，融資困難成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要的因素。國外

3、學(xué)者M(jìn)acmillan(1931)在1931年便提由過“金融缺口”概念。他認(rèn)為，中小企業(yè)在資本市場(chǎng)上處于缺位狀態(tài)，因其資產(chǎn)規(guī)模通常達(dá)不到在資本市場(chǎng)上發(fā)行股票的最低要求，在直接融資渠道上遭遇困難。Hodgaman(1961)及StiglizandWeise(1981)分別從銀行與客戶之間的關(guān)系和信息不對(duì)稱對(duì)銀行信貸配給產(chǎn)生的結(jié)果兩方面對(duì)中小企業(yè)貸款困難做了一些研究。Hodgaman認(rèn)為，基于維持與客戶之間的穩(wěn)定關(guān)系，銀行在信貸收縮時(shí)總是首先考慮重要客戶的借款需求。大客戶的信貸需求數(shù)額較大，合同期限較長，款項(xiàng)配給給大客戶的同時(shí)，小客戶能獲取的信貸就受到了約束。StiglizandWeise則認(rèn)為，

4、信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)是產(chǎn)生信貸配給不均衡的基本原因。Berger(1995)認(rèn)為大銀行借貸給小企業(yè)成本過高，建議成立中小銀行。并且從信息披露的角度，提由中小銀行可以通過和中小企業(yè)長期接觸來減少信息不對(duì)稱帶來的貸款風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新地提由了“關(guān)系性信貸”的概念國內(nèi)學(xué)者林毅夫、李永軍（2001）認(rèn)為，以大銀行為主的銀行體系和以勞動(dòng)密集型中小企業(yè)為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的沖突，是造成我國中小企業(yè)融資困難的最重要的原因。通過建立地方性的中小商業(yè)銀行以及合作型信貸金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮中小型金融機(jī)構(gòu)的作用才是解決中小企業(yè)融資困難的根本所在。張杰（2000）則提由要想解決困境，應(yīng)該在銀行體制外發(fā)展適合

5、非公有制企業(yè)市場(chǎng)化信貸融資需要的融資體系，而不一定是中小銀行和金融機(jī)構(gòu)。張靜（2004）從銀企激勵(lì)不相容、所有者與經(jīng)營者激勵(lì)不相容等方面探討了銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸的原因。陶軍（2006）認(rèn)為由于信息不對(duì)稱以及委托代理關(guān)系的存在使得商業(yè)銀行貸款傾向于大企業(yè)的羊群效應(yīng)現(xiàn)象。王祝耿（2007）從企業(yè)自身原因、金融體系和擔(dān)保體系等三個(gè)方面分析微小企業(yè)融資難的原因，提生要加大微小企業(yè)的自身建設(shè)及大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資的建議，來改善融資難的境況。邙才思（2008）認(rèn)為政府應(yīng)該豉勵(lì)銀行支持微小企業(yè)的發(fā)展，在政策上逐漸擴(kuò)大直至放開微小企業(yè)貸款利率浮動(dòng)幅度，使得銀行微貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配。他還提由，應(yīng)該更大程度地發(fā)揮

6、保險(xiǎn)的特殊功能，拓展對(duì)微小企業(yè)提供擔(dān)保的渠道，以此來改善微小企業(yè)的融資環(huán)境。懷成立（2009）在解決微小企業(yè)信息不對(duì)稱的問題上提由了有效的建議，即建立以征信體系為核心的金融生態(tài)體系。他認(rèn)為目前全國企業(yè)和個(gè)人基本信用信息數(shù)據(jù)庫還未將微小企業(yè)的相關(guān)信貸信息統(tǒng)一納入管理，導(dǎo)致正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無法準(zhǔn)確獲得企業(yè)信息，造成惜貸現(xiàn)象。因此，進(jìn)一步簡歷和完善微小企業(yè)信用檔案，推進(jìn)無貸款微小企業(yè)信息建設(shè)，是客服信息部隊(duì)稱所帶來融資困難的最好的解決辦法。李小芬（2010）對(duì)關(guān)系型融資優(yōu)勢(shì)從不同角度進(jìn)行分析，探討了關(guān)系型融資與資金供求雙方的行程和作用機(jī)制，提由要優(yōu)化融資環(huán)境，構(gòu)建多層次保障關(guān)系型融資體系的建議。孫林、楊

7、俊、郝傳林（2011）通過構(gòu)建數(shù)理模型論證中小企業(yè)互助融資模式的優(yōu)勢(shì)，發(fā)現(xiàn)銀企之間適度信息不對(duì)稱能實(shí)現(xiàn)雙贏，驗(yàn)證了互助融資是解決中小企業(yè)擔(dān)保不足和披露信息不夠充分的有效方式，但在中國要發(fā)揮互助融資的優(yōu)勢(shì)還需要政府正確引導(dǎo)、取消過度干預(yù)，并且加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施營造良好的外部環(huán)境。國外對(duì)微型企業(yè)的研究始于上世紀(jì)九十年代后期，而這個(gè)問題在我國至今尚未引起人們的高度重視，對(duì)于微小企業(yè)的研究分析大多囊括在中小企業(yè)范疇中。本文將以理論研究為主，以數(shù)據(jù)圖表分析為輔，重點(diǎn)分析我國微小企業(yè)的特點(diǎn)及融資的現(xiàn)狀，借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)，提由有效的建議。三、論文提綱（一）文獻(xiàn)綜述（二）微小企業(yè)的定義（三）微小企業(yè)的特點(diǎn)1 .微小

8、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡單，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱2 .微小企業(yè)的規(guī)模小，缺乏可用于抵押的有效資產(chǎn)3 .微小企業(yè)的財(cái)會(huì)制度簡略，缺乏可用于信用評(píng)級(jí)的正規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)表（四）我國微小企業(yè)的發(fā)展情況（五）我國微小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析政府，央行，證監(jiān)會(huì)由臺(tái)了很多政策扶持微小企業(yè)，但仍有以下問題：1 .正規(guī)銀行惜貸2 .小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不足3 .民間借貸缺乏監(jiān)管，融資風(fēng)險(xiǎn)大（六）對(duì)解決微小企業(yè)融資困難的建議1 .民間借貸合法化2 .推進(jìn)利率市場(chǎng)化四、參考文獻(xiàn)1 Macmillan.ReportoftheCommitteeonFinanceandIndustryR,Comnd,1931:389.2 Hodgman,DonladR.

9、TheDepositRelationshipandCommercialBankInvestmentBehaviorJ.ReviewofEconomicsandStatistics,1961(43):257-261.3 StiglitzJ,AWeiss.CreditRationinginMarketswithImperfectInformationJ.AmericanEconomicReview,1981(3):393-410.4 Berger.TheProfit-StructureRelationshipinBanking-TestsofMarket-PowerandEfficientStru

10、ctureHypothesesJ,JournalofMoney,CreditandBanking,1995,(27):404-31.5李永軍，林毅夫.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資J.經(jīng)濟(jì)研究，2001(1):10-18.6張杰.民營經(jīng)濟(jì)的金融困境與融資次序，經(jīng)濟(jì)研究，2000(4):8-11.7張靜.商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)“惜貸”的原因及對(duì)策J.江蘇大學(xué)學(xué)報(bào)(科學(xué)社會(huì)版),2004,(02).8陶軍.我國中小銀行貸款集中的羊群行為分析J.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2006,(02).9王祝耿.我國微小企業(yè)融資問題與對(duì)策研究J.金融經(jīng)濟(jì)，2007,(10).10孫林，楊俊，郝傳林.信息堆成悖論與中小企業(yè)融資行為J.廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào)，2011,(26)朱寧.微小企業(yè)獲得商業(yè)銀行融資的幾個(gè)現(xiàn)實(shí)路徑J.現(xiàn)代商業(yè)，2010,(03).11邙才忠.我國微小