我國金融機構(gòu)的的組織規(guī)?？臻g分布與效率改進

1、我國金融機構(gòu)的組織規(guī)模、空間分布與效率改進文章編號:10099190(2004)1002506我國金融機構(gòu)的組織規(guī)模,空問分布與效率改進胡月曉申紅摘要金融機構(gòu)的組織規(guī)模和網(wǎng)點分布密切相關(guān),規(guī)模擴張通常意味著分支機構(gòu)網(wǎng)點的空間擴張.金融業(yè)是關(guān)系密集型行業(yè),關(guān)系在不同的金融產(chǎn)品和服務(wù)中的重要性是不一樣的,其經(jīng)營的經(jīng)濟規(guī)模也是不一樣的.個人保險類金融產(chǎn)品關(guān)系性最低,其經(jīng)營也最接近普通消費品的營銷原則;公司類產(chǎn)品最具有關(guān)系性,其經(jīng)營最依賴于銀企雙方的關(guān)系.金融產(chǎn)品和服務(wù)中關(guān)系型的經(jīng)濟規(guī)模較小,非關(guān)系型的經(jīng)濟規(guī)模較大.金融機構(gòu)經(jīng)營領(lǐng)域是不同關(guān)系類型的金融產(chǎn)品和服務(wù)的業(yè)務(wù)集合,這很容易使金融機構(gòu)過度膨脹.

2、通過機構(gòu)專業(yè)化,組織集團化和配送一體化可以改變這一特征并提高金融機構(gòu)運營效率.關(guān)鍵詞金融機構(gòu);組織規(guī)模;空間布局;效率協(xié)調(diào)提高核心競爭力是當(dāng)前金融開放條件下各家商業(yè)銀行面臨的首要課題.對中國商業(yè)銀行尤其是四大國有商業(yè)銀行而言,調(diào)整從傳統(tǒng)體制繼承下來的機構(gòu)網(wǎng)點分布成了這一過程中的首要任務(wù).網(wǎng)點,機構(gòu)分布的調(diào)整與規(guī)模的擴張和收縮相關(guān),兩者共同影響和決定了金融機構(gòu)的運營效率.本文先就組織規(guī)模,機構(gòu)分布與經(jīng)營效率的關(guān)系進行分析,然后指出了金融產(chǎn)品的關(guān)系性質(zhì)在決定金融機構(gòu)網(wǎng)點分布方面的重要性,接著就目前我國金融機構(gòu)網(wǎng)點分布密集的原因進行了簡要考察,最后就如何改善機構(gòu)網(wǎng)點分布及相關(guān)理論的應(yīng)用提出了一些建設(shè)

3、性意見.一,組織規(guī)模與效率改進(一)規(guī)模與效率金融機構(gòu)的規(guī)模是和機構(gòu)的網(wǎng)點分布即空間分布相聯(lián)系的.組織規(guī)模的擴張通常意味著機構(gòu)的空間擴張和分支機構(gòu)數(shù)量的增多.經(jīng)濟規(guī)模的概念說明經(jīng)濟組織達到最高投入產(chǎn)出比時有一最適規(guī)模水平.最有效投入產(chǎn)出比意味著,經(jīng)濟組織在一定經(jīng)濟規(guī)模狀態(tài)下,利潤率達到最大.通常經(jīng)濟組織并不會停留在這一最佳規(guī)模上持續(xù)經(jīng)營,即使該組織能夠控制內(nèi)外影響其規(guī)模和運行效率的諸多因素,也往往有強烈的擴張動機.企業(yè)的行為是財務(wù)或收入的最大化而非收益率的最高,投資決策的準(zhǔn)則是凈現(xiàn)值最大而非內(nèi)部收益率最高.影響組織規(guī)模過度擴張的因素是市場結(jié)構(gòu)和市場準(zhǔn)入條件.H?范里安認為,基本由技術(shù)決定的平均

4、成本曲線形狀,是確定一個市場究竟是何種結(jié)構(gòu)的重要方面,使平均成本最低的產(chǎn)量水平即最低效率規(guī)模,相對于市場容量來說,如果比例較小,那么市場將是競爭性的;反之則會產(chǎn)生壟斷.在競爭性的市場結(jié)構(gòu)下,相對無效率的經(jīng)濟組織不可能長期存在.由生產(chǎn)技術(shù)和現(xiàn)存市場行為決定的市場進入難易情況,則決定和影響了市場結(jié)構(gòu)的形成和發(fā)展.從社會整體上來說,作為某種產(chǎn)出或服務(wù)提供者的經(jīng)濟組織基本上處在經(jīng)濟規(guī)模上運行時,該行業(yè)資源配置效率達到最佳.(二)我國金融組織的規(guī)模和效率張杰(1998)認為,中國的金融組織規(guī)模過度膨脹,即存在組織過?，F(xiàn)象.這種金融組織的過剩,是因為在中國的漸進改革過程中,轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟的平穩(wěn)過渡和持續(xù)發(fā)展對金

5、融資源的需求較高,這種過渡需要金融產(chǎn)權(quán)邊界有一個迅速擴張,而中國壟斷的公有金融產(chǎn)權(quán)安排規(guī)則為這一擴張準(zhǔn)備了條件;金融機構(gòu)過度膨脹的原因是其成本并沒有進入各金融組織的生產(chǎn)函數(shù).當(dāng)改革進展到一定階段,市場經(jīng)濟體制基本確立,這種過度擴張的金融機構(gòu)膨脹,規(guī)模過大的弊病即刻就顯現(xiàn)出來.市場經(jīng)濟體制的形成和發(fā)展還極大地提高了各種組織的運行效率,在同樣產(chǎn)出或提供同量服務(wù)規(guī)模的水平上,組織的規(guī)模就顯得過于龐大對效率的追求,使得各國有銀行紛紛開始進行撤并機構(gòu)和減員增效的改革.張杰(1998)預(yù)言,相對于金融組織擴張的前漸進改革時期而言,中國后漸進改革成功的關(guān)鍵是國有金融組織規(guī)模的收縮.金融組織規(guī)模無論過大過小,

6、都不利于資源配置效率的提高.張健華(2003)利用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法(Data作者簡介胡月曉,男,華東師范大學(xué)金融系博士生(上海,200062);申紅,女,上海財經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計系博士生(上海,200437).金麓論壇2OO4年第1期EnvelopmentAnalysis,DEA)計算了我國銀行業(yè)的規(guī)模效率問題,計算結(jié)果表明,我國銀行業(yè)中最具活力,效率最高的是l0家股份制商業(yè)銀行,效率最低的是服務(wù)范圍限制在單一地區(qū)的城市商業(yè)銀行,國有商業(yè)銀行在歷年的效率評價中均處于規(guī)模報酬遞減區(qū)域.這說明,在我國目前的銀行結(jié)構(gòu)中,四大國有商業(yè)銀行規(guī)模過于龐大,眾多的城市商業(yè)銀行則沒能達到經(jīng)濟規(guī)模水平,而l0家股份制商

7、業(yè)銀行則相對處于較佳經(jīng)濟規(guī)模的位置.二,金融組織的經(jīng)濟規(guī)模和有效規(guī)模(一)金融組織的規(guī)模經(jīng)濟金融組織的規(guī)模經(jīng)濟,是指隨著金融組織業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大,人員數(shù)量的增加以及機構(gòu)網(wǎng)點的增多等而發(fā)生的單位經(jīng)營成本下降和單位收益上升的現(xiàn)象.金融組織規(guī)模與成本收益間的變動關(guān)系,也反映了規(guī)模經(jīng)濟的一般原理.金融組織的規(guī)模經(jīng)濟同樣包括內(nèi)在經(jīng)濟和外在經(jīng)濟兩個方面.內(nèi)在經(jīng)濟是指單個金融機構(gòu)由于業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模的擴大而由內(nèi)部原因引起的收益增加,如專業(yè)化程度的提升,平均分攤的固定成本的下降等因素引起的"X一效率"提高等.外在經(jīng)濟則是指某個金融行業(yè)由于整體規(guī)模的擴大,從而使其中的單個運營機構(gòu)得到良好的人才,信

8、息,資金融通和聯(lián)行結(jié)算等便利服務(wù)而導(dǎo)致的收益遞增現(xiàn)象.外在經(jīng)濟主要指金融機構(gòu)聚集形成金融中心,從而產(chǎn)生金融中心的聚集效應(yīng)和外部規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng).潘英麗(2003)詳細探討了金融機構(gòu)空間聚集即金融中心形成的微觀基礎(chǔ),并提出通過集中交易提高交易效率和提供近距離交流與溝通的便利體現(xiàn)了金融中心的聚集效應(yīng);金融中心的外部經(jīng)濟規(guī)模效應(yīng)則包括"節(jié)約周轉(zhuǎn)資金余額,提供融資和投資便利","提高市場流動性,降低融資成本和投資風(fēng)險","金融機構(gòu)的合作得以開展,其輔助性產(chǎn)業(yè)得以共享".由此我們可知,產(chǎn)生外部經(jīng)濟的金融中心聚集效應(yīng)對金融組織內(nèi)部經(jīng)濟也發(fā)生著重要影響

9、.(二)規(guī)模經(jīng)濟和金融組織的空間分布從交易的角度看,無論是因?qū)Ｓ猛度氲牟捎枚鴮?dǎo)致的專業(yè)化程度提升,還是因重復(fù)使用頻度增加而引起的平均分攤成本的下降,其根本原因均在于交易次數(shù)增多引起重復(fù)交易,從而引起每次交易費用的下降.從制度經(jīng)濟學(xué)的角度來看,金融機構(gòu)的內(nèi)部經(jīng)濟和外部經(jīng)濟是由金融交易當(dāng)中市場交易效率和管理交易效率的提高所致.由于不同類型的金融產(chǎn)品彼此之間雖有一定的關(guān)聯(lián)度,但并不因此構(gòu)成上下序列關(guān)系.因此,金融交易基本不涉及縱向一體化,因而金融機構(gòu)組織規(guī)模的擴大并沒有在不同的金融產(chǎn)品間引起"制造"或"購買"的問題.金融機構(gòu)組織規(guī)模擴張所引起的規(guī)模經(jīng)濟主要來自

10、金融機構(gòu)所經(jīng)營金融產(chǎn)品的規(guī)模效應(yīng)和范圍效應(yīng),所以金融機構(gòu)空間分布對金融機構(gòu)規(guī)模經(jīng)濟的情況有重要影響.這一影響的情況決定了金融機構(gòu)擴張的方式,即決定了金融機構(gòu)是采用遠距離擴張方式還是近距離擴張方式,是毗鄰擴張還是跳躍式擴張.這對當(dāng)前我國金融機構(gòu)的"攻城掠地"戰(zhàn)略有重要影響.若上級金融機構(gòu)能夠有效地控制下級機構(gòu)的運轉(zhuǎn),則該金融機構(gòu)體系中任一機構(gòu)的運行效率將達到或接近該組織體系中運行最好機構(gòu)的效率.否則,該組織中各個機構(gòu)的效率將是分散分布的.這種情況下,隨著金融組織規(guī)模的擴張而帶來的機構(gòu)擴張,其整體效率變動情況將充滿不確定性.上級機構(gòu)對下級機構(gòu)的控制包括成本控制和收益控制.由于金

11、融產(chǎn)品大部分是以關(guān)系為基礎(chǔ)向顧客提供的服務(wù),因此,隨著空間距離的延伸,上級機構(gòu)對下級機構(gòu)的控制,成本效率要比收益效率衰減得更厲害.因為以關(guān)系為基礎(chǔ)提供的服務(wù)更多地依賴當(dāng)?shù)亟M織的行為,這意味著從一定距離上管理收益要比管理成本困難的多.運行高效的金融機構(gòu)(成本控制和收益水平均處于領(lǐng)先水平),在一個距離中心機構(gòu)遙遠的地方設(shè)點進行遠距離擴張時,該分支機構(gòu)雖能在當(dāng)?shù)氐胤浇鹑跈C構(gòu)的競爭中確保成本領(lǐng)先,但未必能保證經(jīng)營領(lǐng)先.空間分布微弱的收益效率(相對與成本效率來說,因其衰減的較快)使得機構(gòu)擴張和地域分散化所帶來的收益大幅下降,甚至抵消大部分成本效率.這種情況下,擴張機構(gòu)將不具有競爭優(yōu)勢.對不同的金融產(chǎn)品來

12、說,關(guān)系在其中的重要程度是不一樣的.對以專業(yè)化和關(guān)系為基礎(chǔ)的借貸和地方導(dǎo)向的金融服務(wù)而言,對其進行遠距離的監(jiān)管和運營是無效率的.這就決定了服務(wù)于地方經(jīng)濟的地方和中小金融機構(gòu)生存的基礎(chǔ)和空間.以關(guān)系為基礎(chǔ)的借貸構(gòu)成了當(dāng)前我國商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù),這意味著我國的銀行市場存在著很大的分割性,因而在某些地方低效運營的金融機構(gòu)也有生存土壤.再加上無退出機制,各種規(guī)模和效率的銀行共同存在就成為一種必然的現(xiàn)象.運營高效的金融機構(gòu)要實現(xiàn)空間距離上擴張,就只能在關(guān)系程度較不重要的某些產(chǎn)品方面實現(xiàn),Berger和DeYoug(2000)認為,就銀行機構(gòu)空間分布的地理范圍而言,沒有最佳范圍標(biāo)準(zhǔn).(三)金融機構(gòu)的有效規(guī)

13、模對金融企業(yè)而言,規(guī)模的擴張往往意味著空間位置的擴展,即機構(gòu)網(wǎng)點的增多.金融產(chǎn)品和服務(wù)具有以關(guān)系為基礎(chǔ)的特征,而空間距離對于關(guān)系的維護和發(fā)展又具有相當(dāng)重要影響.因此,對金融企業(yè)來說,空間布局對其規(guī)模經(jīng)濟有著極其重要的影響.一般說來,個人金融產(chǎn)品,公眾產(chǎn)品較不具有關(guān)系rT_胡月曉,申紅:我國金融機構(gòu)的組織規(guī)模,空間分布與效率改進特征;企業(yè)金融產(chǎn)品,公司產(chǎn)品則多具關(guān)系性.不具關(guān)系特征的金融產(chǎn)品較易取得規(guī)模優(yōu)勢,其經(jīng)營特征和普通消費品的經(jīng)營相似,如金融機構(gòu)網(wǎng)點眾多帶來的便利效應(yīng),品牌和聲譽等,因此經(jīng)營企業(yè)可在較大規(guī)模的程度上開展業(yè)務(wù);以關(guān)系為基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品則不具有規(guī)模優(yōu)勢,尤其是空間優(yōu)勢.對商業(yè)銀行

14、零售業(yè)務(wù)方面的經(jīng)營而言,其業(yè)務(wù)經(jīng)營學(xué)習(xí)的典型不是其他銀行而是那些消費品行業(yè)的主導(dǎo)者,如麥當(dāng)勞,可口可樂和娃哈哈等.銀行在個人金融產(chǎn)品這種零售業(yè)務(wù)的經(jīng)營方面,需要創(chuàng)立一個像"肯德基"(KFC)或"萬寶路"(Marlboo)那樣強有力的品牌認同.零售銀行業(yè)務(wù)的成功很大程度上取決于對消費品營銷原則的運用.某項金融產(chǎn)品或服務(wù)經(jīng)營的最佳經(jīng)濟規(guī)模與該項業(yè)務(wù)中關(guān)系特征密切相關(guān),一般來說,關(guān)系比重越大,經(jīng)濟規(guī)模就相對要小些.對于不具關(guān)系重要性的個人性金融產(chǎn)品而言,其有效運營的規(guī)模或經(jīng)濟規(guī)模見圖1.許多研究表明,金融行業(yè)(尤其銀行業(yè))的長期平均成本曲線是一個相對平穩(wěn)的U型

15、曲線,銀行的長期平均成本曲線是"碟型"而非u型的(于良春,高波,2003;張健華,2003).由此可以推斷,接近長期平均成本曲線底部的邊際成本曲線MC是一條近似平行與橫軸的直線.對不具關(guān)系性的金融產(chǎn)品來說,規(guī)模擴張,外地網(wǎng)點(分支機構(gòu))的設(shè)立會導(dǎo)致需求曲線向上彎折(規(guī)模優(yōu)勢彰顯),這會導(dǎo)致金融機構(gòu)邊際收益曲線的向上移動(由MR至MR2),從而很可能與MC有兩個交點Q,和Q2.因此,對于不具關(guān)系性的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的經(jīng)營規(guī)模而言,其經(jīng)濟規(guī)模往往是一個區(qū)間,而非一個點.這與實踐情況很符合,對銀行規(guī)模經(jīng)濟的深入研究表明銀行的最佳規(guī)模往往是個區(qū)間(Q,Q2)而非一個點.按照施蒂格勒(1

16、983)的研究,金融機構(gòu)的長期邊際成本曲線和長期平均成本曲線在一個很長的范圍內(nèi)通常是水平線,因此存在一定范圍內(nèi)的規(guī)模經(jīng)濟區(qū)間.成本曲線形狀和較不具關(guān)系特征的個人金融產(chǎn)品的需求曲線,共同決定了金融機構(gòu)此項業(yè)務(wù)的經(jīng)濟規(guī)模區(qū)間.即在一定規(guī)模范圍內(nèi),其經(jīng)營效率是一致的和最佳的,我們可以把這一區(qū)間稱作有效規(guī)模區(qū)間.對于較具關(guān)系性的金融產(chǎn)品來說,其需求曲線在某處斷開下移,因為規(guī)模擴張,外地網(wǎng)點的設(shè)置所面對的是一個與原來不同的,在關(guān)系維護中處于劣勢的市場.因此,該項業(yè)務(wù)的經(jīng)濟規(guī)模仍僅有一最佳點,而非一段區(qū)間(見圖2).由于金融機構(gòu)往往對消費者和客戶提供多種金融服務(wù),不同產(chǎn)品間關(guān)系性特征具有很大差異.決定金融

17、機構(gòu)有效經(jīng)濟規(guī)模的是該機構(gòu)經(jīng)營的金融產(chǎn)品和服務(wù)的業(yè)務(wù)集合,因而金融機構(gòu)有效經(jīng)濟規(guī)模的決定就具有較大的變動性和復(fù)雜性,且較多地受到金融機構(gòu)經(jīng)營方針,策略和管理的影響.圖1不具關(guān)系性金融產(chǎn)品(服務(wù))的經(jīng)濟規(guī)模圖2較具關(guān)系性金融產(chǎn)品(服務(wù))的經(jīng)濟規(guī)模三,金融機構(gòu)有效組織規(guī)模的決定因素我們衡量金融機構(gòu)有效組織規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)是投入一產(chǎn)出比率,即同行業(yè)中投入一產(chǎn)出比率處于較佳水平的組織機構(gòu)被認為是處于相對有效經(jīng)濟規(guī)模水平上運行的金融機構(gòu).具體地講,處于有效經(jīng)濟規(guī)模上運行的金融企業(yè)在與同行的比較中,其費用率,不良率較低,而收益比率卻較高.綜合以上分析,決定金融機構(gòu)有效運行規(guī)模大小的因素主要以下幾點:1.業(yè)務(wù)性質(zhì)

18、,主要指關(guān)系的重要程度.關(guān)系在金融業(yè)中的重要性是由金融的本質(zhì)所決定的.金融的本質(zhì)是服務(wù),金融業(yè)隸屬服務(wù)業(yè).無論有無實際資金的轉(zhuǎn)移,金融交易基本上都涉及未來資金流動的安全性和可靠性,因而信息在金融交易中的重要性就尤其突出.金融交易的成功與否,在很大程度上取決于交易雙方對過去,現(xiàn)在,未來信息的掌握,以及這些信息是否充分可靠.對銀行和企業(yè)間借貸而言,這種信息的有效性和可靠性取決于銀企雙方的私人關(guān)系,深受關(guān)系密切程度的影響;銀疆1一一一一T一坌融論壇2004年第1期行中的信用卡業(yè)務(wù)和保險業(yè)則更多地依賴自身經(jīng)營優(yōu)勢,即受私人關(guān)系的影響較小,因此保險業(yè)和信用卡的經(jīng)營更多地具有與經(jīng)營普通消費品相似的特征.總

19、的來說,對公司的金融業(yè)務(wù),對私人關(guān)系的倚賴程度較高,其中又以借貸為甚;針對個人的金融產(chǎn)品和服務(wù)則相對地不依賴于雙方的私人關(guān)系,尤其是保險業(yè).對不同的金融部門來說,其對私人關(guān)系依賴度由高到低依次為銀行一證券,基金,信托一保險.關(guān)系在金融業(yè)中的重要性和程度差異,造成了不同金融機構(gòu)有效經(jīng)濟規(guī)模的差別;關(guān)系在金融業(yè)中的不同性質(zhì),也有助于說明金融機構(gòu)全球擴張中出現(xiàn)的本土優(yōu)勢和全球優(yōu)勢現(xiàn)象.本土優(yōu)勢是指國內(nèi)機構(gòu)通常比國外機構(gòu)運行更有效率,部分原因是遠距離經(jīng)營和監(jiān)管的組織不經(jīng)濟.經(jīng)營方面的問題是不同國家員工間的沖突或協(xié)調(diào)所造成的高成本;監(jiān)督上的問題是評估遠方市場上經(jīng)理行為和結(jié)果的困難,以及難于斷定其與該市場

20、上其他機構(gòu)相比運行如何等;組織不經(jīng)濟使得建立和維持與中小企業(yè)借款關(guān)系和與家庭部門的零售存款關(guān)系困難,因為這些賬戶的維持都需要當(dāng)?shù)匦畔⒑偷貐^(qū)的集中,都帶有地方性,都需要搞好與當(dāng)?shù)乜蛻舻年P(guān)系.本土優(yōu)勢也可能不是來源于距離而是其他障礙,如語言,文化,貨幣和監(jiān)管機構(gòu)的差異,其他國家(地區(qū))市場的獨特性,對外來金融機構(gòu)的偏見等,所有這些因素都不利于關(guān)系的維護和發(fā)展.這些障礙導(dǎo)致外國金融機構(gòu)提供同樣服務(wù)的成本較高,或與國內(nèi)的金融機構(gòu)相比,提供同質(zhì)同量金融服務(wù)所獲得的收益較低.全球優(yōu)勢是指擴張的金融機構(gòu)通過輸出更高的管理技能,利用更多資源,實現(xiàn)比當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)運行高效,成本降低的現(xiàn)象.這種優(yōu)勢的取得來自于通過

21、較好投資和管理技能提高收益,如通過提供更符合消費者偏好的金融服務(wù),分散更高風(fēng)險和取得更高回報等.由于不同金融服務(wù)對地方關(guān)系和私人關(guān)系依賴程度的差異,對經(jīng)營多種業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)來說,其擴張過程中的本土優(yōu)勢和全球優(yōu)勢是并存的,機構(gòu)性質(zhì)不同,業(yè)務(wù)差異造成了表現(xiàn)形式的差異.2.技術(shù)進步.影響金融業(yè)有效組織規(guī)模的技術(shù)變化主要指信息技術(shù)的進步.信息技術(shù)的進步改變了信息交流的方式,從而影響了金融交易的形態(tài)和發(fā)展變化,進而影響交易雙方的關(guān)系依存狀態(tài).技術(shù)進步帶來的交易便利和交流方式的改進,使得金融機構(gòu)與客戶間的聯(lián)系程度更加緊密,交往更加頻繁,雙方依存度加深,從而交易雙方的關(guān)系更加密切,交易成功與否更加依賴雙方的

22、私人關(guān)系.這意味著技術(shù)進步增加了金融交易中關(guān)系的重要程度.另外,技術(shù)進步帶來的信息交流的便利,使得私人關(guān)系在金融交易中的重要性又相對下降,而與私人關(guān)系相對的,無差別的,體現(xiàn)自身經(jīng)營優(yōu)勢的公眾影響的重要性上升.私人關(guān)系下降,公眾影響上升,意味著金融機構(gòu)有效組織規(guī)模的上升.因此,技術(shù)進步對金融業(yè)經(jīng)濟規(guī)模的影響是雙重的,哪一方面占優(yōu)勢則要依金融機構(gòu)性質(zhì)和業(yè)務(wù)情況而定.當(dāng)前比較一致的看法是:"對一個既定地點而言,技術(shù)對二級市場交易的替代作用比對一級市場交易和特殊交易的替代作用大的多.對一級發(fā)行業(yè)務(wù)和特殊交易而言,關(guān)系網(wǎng)的作用要大得多."(潘英麗,2003)一級市場交易和特殊交易主要

23、是與企業(yè)的交易,按照上面所言,金融機構(gòu)與企業(yè)的交易一般說來,私人關(guān)系在其中起著較大的作用.3.金融創(chuàng)新.金融創(chuàng)新通過對金融交易雙方關(guān)系的影響,對金融機構(gòu)的有效經(jīng)濟規(guī)模發(fā)生兩方面的影響:對能增加金融交易中雙方私人關(guān)系重要性的金融創(chuàng)新,均縮小了金融機構(gòu)有效經(jīng)濟規(guī)模的區(qū)間,減小了其經(jīng)濟規(guī)模水平;對能減少金融交易中雙方私人關(guān)系重要性的金融創(chuàng)新,均增加了金融機構(gòu)經(jīng)濟規(guī)模的水平,延長了其有效規(guī)模的區(qū)間.如個人消費貸款中還款保險制度的引入,使得該項交易對雙方私人關(guān)系依賴度下降,而金融機構(gòu)自身實力規(guī)模與公眾關(guān)系等方面的重要程度則上升,金融產(chǎn)品(服務(wù))的營銷更加接近普通消費品的營銷原則,只要金融交易規(guī)模的擴大,

24、銀行和保險公司就能有效的分散風(fēng)險,減少成本和增加收益.可見,不同的金融產(chǎn)品和服務(wù),交易雙方關(guān)系在其中的重要程度有很大差別.對交易雙方私人關(guān)系有決定性影響的金融業(yè)務(wù)而言,受雙方關(guān)系制約,金融機構(gòu)規(guī)模擴大并不能帶來成本的下降和收益上升,因而依靠規(guī)模增大,網(wǎng)點增多并不會帶來單位運營成本的下降.而對交易雙方私人關(guān)系不太重要的場合,規(guī)模擴張,網(wǎng)點增多則會帶來較多的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng),如由于網(wǎng)點增多給顧客帶來的結(jié)算便利,使得信用卡發(fā)卡量上升,信用卡經(jīng)營的單位成本就相對下降.四,金融體系的過度膨脹與效率降低金融業(yè)中私人關(guān)系的重要性,說明金融市場在某種程度上是分割的.金融市場的分割,意味著各種效率的金融機構(gòu)可以同時

25、并存.又由于各金融機構(gòu)組織同時經(jīng)營著許多業(yè)務(wù),其業(yè)務(wù)集合中往往既包括私人關(guān)系占有支配地位的金融產(chǎn)品和服務(wù),又包括私人關(guān)系不甚重要,而主要依賴公眾影響的金融產(chǎn)品和服務(wù).非關(guān)系金融業(yè)務(wù)的經(jīng)濟規(guī)模水平通常處于一個較高位置,且常常處于一個較寬廣的區(qū)間上,不考慮"X一效率",各種規(guī)模的金融機構(gòu)均可處于有效經(jīng)濟規(guī)模經(jīng)營水平上.對關(guān)系重要的金融產(chǎn)品和服務(wù)來說,經(jīng)濟規(guī)模水平較低,其有效規(guī)模范圍為一個點(見圖2).因此.經(jīng)營各種產(chǎn)品組合的金融機構(gòu),為獲取私人關(guān)系I一一1_一胡月曉,申紅:我國金融機構(gòu)的組織規(guī)模,空間分布與效率改進不太重要的金融產(chǎn)品和服務(wù)的規(guī)模優(yōu)勢,各機構(gòu)常有擴充規(guī)模,網(wǎng)點的動

26、機和傾向0只要機構(gòu)在私人關(guān)系重要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域在某一地維持一定水平和優(yōu)勢,那么即使機構(gòu)的擴張是不經(jīng)濟的,這種出于對未來規(guī)模經(jīng)濟和優(yōu)勢的期望也會使之進行下去.不同金融機構(gòu)的經(jīng)營能力不同,均著力于擴充規(guī)模和網(wǎng)點上,則會造成整個金融體系運營效率的下降,尤其是對實行混業(yè)經(jīng)營,集多種經(jīng)營于一身的金融體系來說.金融市場的分割和經(jīng)營的多樣性,導(dǎo)致了不該擴展的金融機構(gòu)擴張,進而整個金融體系過度膨脹和效率降低.市場分割導(dǎo)致相對低效的金融機構(gòu)的存在,該機構(gòu)為獲取同時經(jīng)營的,不具市場分割性的其他業(yè)務(wù)的規(guī)模優(yōu)勢,必然要進行擴張.因此,除非在金融監(jiān)管方面有相應(yīng)措施,全能型金融體系應(yīng)比分離型金融體系更無效率.但實際上,兩種金

27、融體系的長期并存和近幾年來全能型金融體系的發(fā)展趨勢,說明兩者的運行效率至少是一樣的.由此可以斷定,全能型金融體系至少在網(wǎng)點設(shè)置,市場準(zhǔn)入的監(jiān)管方面比分離型金融體系來得嚴格,或者可能在組織設(shè)置或機構(gòu)監(jiān)管等方面存在著差別(見表1).表1外資銀行市場準(zhǔn)入的監(jiān)管比較不超避15%鬻警不小于6%僅抽象的要求必須具備應(yīng)付擠兌能力_不超過18%五,單個組織規(guī)模與機構(gòu)整體效率的協(xié)調(diào)關(guān)系在金融業(yè)務(wù)中的重要性所造成的市場分割,產(chǎn)生了金融市場上的局部壟斷,這使得效率差異的各種金融機構(gòu)得以共存.但在關(guān)系相對不占重要性的金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域,各金融機構(gòu)則面臨直接的競爭.對銀行和保險公司的零售保險業(yè)務(wù)而言,交易雙方都可無沉淀成本的

28、離開對方而另投它方.這樣,對金融機構(gòu)而言,其面臨的市場既有壟斷性的,又有競爭性.除上面所言的監(jiān)管外,協(xié)調(diào)兩種類型市場間的經(jīng)營,就成了提高各金融企業(yè)機構(gòu)整體效率的關(guān)鍵.1.機構(gòu)專業(yè)化.將兩種類型的市場分離,割斷兩種市場上的交叉補貼關(guān)系.集中于關(guān)系型業(yè)務(wù)的金融機構(gòu),會自覺將經(jīng)營規(guī)模停留在有效規(guī)模水平上,而不像為尋求非關(guān)系型業(yè)務(wù)的規(guī)模優(yōu)勢而著力擴張.集中于非關(guān)系型業(yè)務(wù)的金融機構(gòu),則由于面臨本外地各種機構(gòu)的直接競爭,經(jīng)營效率不佳的機構(gòu)就會被迫退出市場.市場競爭的結(jié)果減少了資源的重復(fù)配置,并保證了只有效率最高的機構(gòu)才能生存和發(fā)展.機構(gòu)專業(yè)化的結(jié)果和外在表現(xiàn)是,金融業(yè)分工的深化和虧損部門(機構(gòu))的減少.如

29、將信用卡從傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中分離,成立專門的信用卡公司等.2.組織集團化.機構(gòu)專業(yè)化需要成立專門性的金融機構(gòu),機構(gòu)專業(yè)化并非為取得一般的專業(yè)化收益.一般的專業(yè)化收益通過機構(gòu)內(nèi)部的分工也能實現(xiàn).機構(gòu)專業(yè)化需要機構(gòu)內(nèi)部的獨立,實際生活中的表現(xiàn)就是要使各個專業(yè)性的機構(gòu)成為具有獨立決策權(quán)的法人或非法人.為保留和獲取金融業(yè)中普遍存在的規(guī)模效應(yīng)和范圍效應(yīng),各專業(yè)化機構(gòu)間又必須維持某種形式的聯(lián)系.整合兩方面需要的結(jié)果是成立多元化的集團或金融控股公司.多元化金融集團和金融控股公司在公司治理機制方面既能發(fā)揮市場的激勵機制,又保留了等級制的權(quán)威.從企業(yè)內(nèi)部管理交易的角度,組織集團化也是節(jié)約交易費用的一種企業(yè)組織形式.

30、金融集團正越來越多的成為眾多金融企業(yè)的組織形式,金融集團內(nèi)部機構(gòu)專業(yè)化的存在大大提高了集團整體的經(jīng)營效率.3.配送一體化.全能型金融合并是否能取得范圍經(jīng)濟,依靠消費者是否偏好"一站式"金融服務(wù),是否愿意消費更多的金融服務(wù).機構(gòu)專業(yè)化和組織集團化要求改變現(xiàn)有金融產(chǎn)品和服務(wù)的合成和配送方式,改變以往搭配銷售的方式.現(xiàn)有專業(yè)化的分支機構(gòu)在推銷合成產(chǎn)品時并不具有比較優(yōu)勢,如銀行分支機構(gòu)在推銷人壽保險和共同基金方面,并不具有比較優(yōu)勢;同樣,保險公司網(wǎng)點在銀行零售產(chǎn)品銷售如儲蓄,信用卡方面也不具成本優(yōu)勢.而一體化金融產(chǎn)品的銷售和配送機制,能夠較好地滿足消費者各方面的需求,因而代表了金融

31、業(yè)的一種發(fā)展方向.六,金融機構(gòu)有效經(jīng)濟規(guī)模區(qū)間理論的啟示1.對外資金融機構(gòu)戰(zhàn)略的認識和預(yù)測.金融業(yè)務(wù)中關(guān)系重要程度的差異,是不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域中業(yè)務(wù)擴張難易程度不同的原因.對銀行業(yè)務(wù)而言,零售業(yè)務(wù)尤其是信用卡業(yè)務(wù)是較少關(guān)系的.綜觀外資商業(yè)銀行在中國經(jīng)營業(yè)務(wù)的發(fā)展,除了在與其有淵源關(guān)系的本國投資企業(yè)開展結(jié)算,融資等業(yè)務(wù)外,對開拓中國市場的突破口無一例外的選擇在個人零售業(yè)務(wù)上.我們拋開政策的影響因素,外資金融機構(gòu)選擇關(guān)系較不重要的業(yè)務(wù)作為其開展中國業(yè)務(wù)突破口較能發(fā)揮其長處.由于歷史和現(xiàn)實的原因,中資商業(yè)銀行對個人零售業(yè)務(wù)往往重視不夠,經(jīng)營能力不足.中資銀行慣來重視關(guān)系占重要地位的金融業(yè)務(wù),如信貸和對公存

32、款,在經(jīng)營中較為重視關(guān)系的作用.一1r.一.%:=;產(chǎn)一一一小負鍶藿諺簍簍霉薄研鬻一金嗣論l云2004年第1期因而當(dāng)前中資銀行鮮有感受外資銀行壓力存在的.中外雙方在關(guān)系兩端的不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展經(jīng)營,雙方自然相安無事.問題是,當(dāng)外資熟悉了中國市場,建立了開展關(guān)系型金融產(chǎn)品和服務(wù)所需的私人關(guān)系后,當(dāng)限制放開時,外資還會局限在個人零售業(yè)務(wù)上嗎?面對這一潛在壓力和威脅,中資機構(gòu)除了要繼續(xù)重視維護關(guān)系,努力留住客戶外,還需要在關(guān)系不重要的個人零售業(yè)務(wù)上下工夫,力求在非關(guān)系型業(yè)務(wù)上有一個大發(fā)展,切不可將這塊市場拱手讓于人,如我國臺灣20世紀80年代開放之初將信用卡市場就拱手讓給了外資銀行,現(xiàn)在再想爭取回來,

33、成本和難度都極大地上升了.2.金融機構(gòu)擴張的戰(zhàn)略途徑選擇.關(guān)系的建立非一日之功.除非相互"挖墻腳",新設(shè)機構(gòu)在關(guān)系型業(yè)務(wù)方面要想在短期內(nèi)有一個飛速發(fā)展,幾乎是不可能的.現(xiàn)實生活中許多新設(shè)機構(gòu)在開出優(yōu)厚條件招收員工時,往往標(biāo)明要求有"客戶資源".關(guān)系型業(yè)務(wù)領(lǐng)域的進入障礙顯然是較高的,這也是關(guān)系型金融產(chǎn)品和服務(wù)市場的壟斷和分割之所在.非關(guān)系型金融產(chǎn)品和服務(wù)尤其是個人性產(chǎn)品,卻由于規(guī)模增加所彰顯的品牌,聲譽,實力,以及網(wǎng)點遍布所帶來的便利而帶有較大的規(guī)模經(jīng)濟.也就是說,關(guān)系型金融產(chǎn)品帶有區(qū)位優(yōu)勢,非關(guān)系型金融產(chǎn)品則有規(guī)模優(yōu)勢.這就要求金融機構(gòu)在進行規(guī)模擴張,網(wǎng)

34、點增設(shè)尤其是進入外地市場時,需要采取依次推進的戰(zhàn)略,先重點是有規(guī)模優(yōu)勢的非關(guān)系型金融產(chǎn)品領(lǐng)域,等慢慢建立起與當(dāng)?shù)氐乃饺岁P(guān)系后,再向關(guān)系型產(chǎn)品領(lǐng)域發(fā)展,即先建立規(guī)模優(yōu)勢,再謀求區(qū)位優(yōu)勢.從外資進入中國的經(jīng)營現(xiàn)狀看,可以判斷外資機構(gòu)正是遵循這一規(guī)律的.口參考文獻1H?范里安.微觀經(jīng)濟學(xué):現(xiàn)代觀念M.上海:上海三聯(lián)書店,上海人民出版社,1994.2張杰.中國金融制度的結(jié)構(gòu)與變遷M.太原:山西經(jīng)濟出版社,1998.3張健華.我國商業(yè)銀行效率研究的DEA方法及19972001年效率的實證分析J.金融研究,2003,(3):11-25.4潘英麗.論金融中心的微觀基礎(chǔ)金融機構(gòu)的空問聚集J.上海財經(jīng)大學(xué),2003,(1):50-57.5潘英麗,吉余峰.金融機構(gòu)管理M.上海:立信會計出版社,2002.6BergerandDeYoung.theEffectofGeographicOnBankEf-ficiencyR.FederalReserveBankofChicago,Wo,t,i=sPaper.2OOO,(4).:7Berger,DeYoung,HesnaandGregery.Glob-1;7tlonofFi.nancialInstitut