信用證的風險及其防范措施

1、頁首空2行黑體三號，居中，字間空2個字空1行宋體，小四號引 言伴隨入世及外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的下放，會有更多企業(yè)自營國際貿(mào)易，信用證是國際貿(mào)易結(jié)算的一種主要方式，其專業(yè)性、技術(shù)性及法律內(nèi)涵十分復(fù)雜，充滿風險和欺詐，使企業(yè)無法收回貨款，導致錢貨兩空。吸取以往企業(yè)在信用證結(jié)算方面留下的慘痛教訓和經(jīng)驗，是當前企業(yè)國際貿(mào)易專業(yè)人才缺乏，自營國際貿(mào)易中防范信用證風險與欺詐的當務(wù)之急。1 信用證的特點信用證是銀行根據(jù)申請人（進口商）的要求，向受益人（出口人）開立的一種有條件的書面付款保證，即開證行保證在收到受益人交付全部符合信用證規(guī)定的單據(jù)的條件下，向受益人或其指定人履行付款的責任。因此，信用證結(jié)算是依據(jù)銀行信用進

2、行的。1.1信用證是銀行以自己的信用作出的付款保證在信用證方式下，銀行承擔第一性的付款責任，即信用證是以銀行信用取代了商業(yè)信用，這一特點極大地減少了由于商人間交易的不確定性而造成的付款不確定性，為進出口雙方提供了很大的保障作用。1.2信用證是獨立于合同以外的一項契約。UCP500第3條規(guī)定信用證與其可能作為其依據(jù)的銷售合同是相互獨立的交易，即使信用證中提及該合同，銀行也與該合同無關(guān)，并且不受其約束。由此可見，信用證的所有當事人僅憑信用證條款辦事，以信用證為唯一的依據(jù)。出口方如果提交了與信用證條款完全一致的單證，就能保證安全迅速收匯。出口方履行了信用證條款，并出具了與信用證條款相符的單據(jù)，并不保

3、證他完全履行了合同，相反，如果出口方認真履行了合同，卻未能提供與信用證相符的單據(jù)時，也會遭到銀行拒付。1.3信用證業(yè)務(wù)是純粹的單據(jù)買賣。UCP500第4條規(guī)定：在信用證業(yè)務(wù)中，各有關(guān)方所處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)所涉及的貨物、服務(wù)或其他行為。銀行只看單據(jù)，不看貨物。只要求受益人所提供的單據(jù)表面上與信用證條款相符合，而對于所裝貨物的實際情況如何，是否中途遺失，是否如期到達目的港，貨物與單據(jù)是否相符等等概不負責；銀行有義務(wù)合理小心地審核一切單據(jù)，以確定單據(jù)表面是否符合信用證條款，銀行對任何單據(jù)的形式、完整性、準確性、真實性以及偽造或法律效力等概不負責。2 信用證業(yè)務(wù)面臨的主要風險信用證業(yè)務(wù)要求貿(mào)易

4、雙方嚴格遵守信用證條款，信用證的當事人必須受UCP500的約束才能起到其應(yīng)有的作用，買賣雙方只要有一方未按條款辦事，或利用信用證框架中的缺陷刻意欺詐，則信用證項下的風險就會由此產(chǎn)生。2.1進口商面臨的主要風險信用證當事人的權(quán)利和義務(wù)完全以L/C條款為依據(jù)。銀行對于買賣合同履行中出現(xiàn)的問題（如貨物品質(zhì)、數(shù)量不符）概不負責。若出口商以次充好，以假冒真，只要出口商提供的單據(jù)與L/C相符，出口商照樣可得到貨款，而深受其害的則是進口商。出口商偽造單據(jù)騙取貨款空1行黑體三號，居中UCP500第15條規(guī)定“銀行對單據(jù)下述方面不負責任：形式、完整性、準確性、真?zhèn)?、法律效力等。”這里存在的最大問題在于銀行只憑看

5、到的文件放款但它卻沒有這個義務(wù)或者也沒有這個能力去核實文件所反映交易事實的真?zhèn)?，因為在程序上銀行對交易的審查不過限于文件的核對，信用證交易不允許銀行在詢問開證人貨是否收到，船是否到港等確知事實后再行結(jié)匯。銀行的責任只為保證交易資金的到位，不在監(jiān)督交易，“看到文件即可放款，被騙免責”的操作讓某些身為皮包公司的賣方只需要偽造一套字面無缺陷的文件（包括提單、保單、發(fā)票、出口證等）就可將錢提走，即使手頭沒貨照樣拿錢。而面對這種損失，銀行免責，買單的是買方。賣方與承運人的勾結(jié)行為，比較常見的如賣方勾結(jié)承運人出具倒簽提單、預(yù)借提單。特別在CIF條件下，船是賣方找的，運費是賣方給的，對航運的控制權(quán)在賣方。承

6、運人如果接受賣方的請托在明顯會導致延誤航期的情況下為賣方出具倒簽、預(yù)借提單以避免和信用證有出入結(jié)不到錢，那銀行方面在核對提單信用證等單據(jù)無誤情況下就會放款，由于延誤航期導致船沉了、被搶了、貨物變質(zhì)使開證人蒙受損失的事實，銀行不管另起一頁，頁首空2行。2.2 出口商面臨的主要風險信用證失效。由于在信用證交易制度下，銀行對文件的審核是嚴格依據(jù)交易的表現(xiàn)形式而非交易事實。因此，對提單所載交貨數(shù)量、貨物規(guī)格等任何一項與信用證出現(xiàn)的不符，哪怕是買方根本不會追究的貨物自然屬性導致的正常損耗也會使銀行暫緩結(jié)匯，這在事實上使信用證失去了保證作用，給賣方的資金融通帶來困難。此外，即使賣方完全按信用證規(guī)定出貨，但

7、由于疏忽造成單證不符，也同樣會遭到開證行拒付。軟條款導致的風險。有“軟條款”的信用證開證人可以任意、單方面使單據(jù)與信用證不符，即使受益人提交了與信用證規(guī)定相符的單據(jù)，也可解除其付款責任。這種信用證實質(zhì)上是變相的可撤銷的信用證。常見的軟條款有以下幾種：      船公司、船名、目的港、起運港或收貨人、裝船日期等須待開證人通知或征得開證人同意，開證行將以修改書的形式另行通知。貨物備妥待運時須經(jīng)開證人檢驗。開證人出具的貨物檢驗書上簽字應(yīng)由開證行證實或和開證行存檔的簽樣相符。貨到目的港后須經(jīng)開證人檢驗才履行付款責任。信用證暫不生效：本證暫不生效，待進口

8、許可證簽發(fā)后或待貨樣經(jīng)開證人確認后通知生效。這些軟條款，有些是進口商為保護自己的利益而采取的措施，有些則是惡意欺詐的前奏，但無論其初衷如何，這些限制性條款都有可能對賣方的安全結(jié)匯構(gòu)成威脅。正本提單直接寄進口商。有些目的港如香港、日本等地，由于路途較近，貨物出運后很快就抵達目的港。如賣方同意接受信用證規(guī)定“1/3正本提單徑寄客戶，2/3提單送銀行議付”的條款，則為賣方埋下了風險的種子。因為3份正本提單中任何一份生效，其他兩份自動失效。如果一份正本提單直接寄給客戶，等于把物權(quán)拱手交給對方?？蛻艨梢圆唤?jīng)銀行議付而直接憑手中提單提走貨物。如果寄送銀行的單據(jù)有任何不符點而收不到貨款，銀行不承擔責任。實質(zhì)

9、上是將銀行信用自動降為了商業(yè)信用。由于交貨期、交貨數(shù)量、規(guī)格等不符點而造成的風險。在具體業(yè)務(wù)操作過程中，常常發(fā)生出口方未按信用證條款規(guī)定交貨的情況，如品質(zhì)不符，數(shù)量與信用證規(guī)定有異，逾期交貨等，任何一個不符點都可能使信用證失去其保證作用，導致出口商收不到貨款；即使出口方完全按信用證規(guī)定出貨，但由于疏忽而造成單證不符，也同樣會遭到開證行拒付。2.3 銀行面臨的風險買方無理拒付合格單據(jù)或破產(chǎn)。信用證是開證行以自己的信用作出的付款保證，即在信用證方式下，開證行承擔第一性的付款責任。當買方商破產(chǎn)無力償付貨款或因市場情況發(fā)生變化拒絕付款贖單時，只要賣方提交的單據(jù)單單相符，單證相符，開證行必須承擔付款責任

10、。信用證打包貸款給銀行帶來風險。信用證用于擔保向銀行融資給買賣雙方帶來了許多便利，但如果雙方串通合謀欺騙銀行，則這種融資方式也給銀行帶來許多麻煩。如某外商向其在國內(nèi)投資的中外合資企業(yè)購貨，開出一張約50萬美元的即期信用證，中外合資企業(yè)憑信用證向議付銀行申請打包貸款，用以購買原料后投產(chǎn)。信用證到期時供貨方卻未出貨。原來外商并不要貨，只是由于該企業(yè)資金緊張，貸款無門，假借信用證內(nèi)外勾結(jié)來獲取貸款。另起一頁，頁首空2行黑體三號，居中，字間空2個字3 信用證風險的防范措施信用證決不是一種無懈可擊的支付方式，銀行信用不可能完全取代商業(yè)信用，也不可能完全避免商業(yè)風險，必須注意對信用證項下風險的防范。 3.

11、1加強信用風險管理，重視資信調(diào)查外貿(mào)企業(yè)應(yīng)建立客戶信息檔案，定期或不定期客觀分析客戶資信情況。在交易前通過一些具有獨立性的調(diào)查機構(gòu)仔細審查客戶的基本情況，對其注冊資本、盈虧情況、業(yè)務(wù)范圍、公司設(shè)備，開戶銀行所在地址、電話和帳號、經(jīng)營作風和過去的歷史等等，進行必要的調(diào)查評議，選擇資信良好的客戶作為自己的貿(mào)易伙伴。在交易中，經(jīng)常與業(yè)務(wù)員溝通交流，對業(yè)務(wù)員在交易過程中產(chǎn)生的疑點、難點問題給予指導幫助。交易后以應(yīng)收未收帳作為監(jiān)控手段，防止壞帳的產(chǎn)生，這樣，可以最大可能地避免風險，為業(yè)務(wù)的順利進行起到推波助瀾的作用。3.2努力提高業(yè)務(wù)人員素質(zhì)，保持高度的警惕性外貿(mào)業(yè)務(wù)人員應(yīng)認真學習專業(yè)知識，不斷提高業(yè)務(wù)

12、水平，是防止風險的關(guān)鍵。隨著競爭的日趨激烈，瞬息萬變的市場對業(yè) 務(wù)人員提出更多更高的要求，貿(mào)易做法也越來越靈活多變，業(yè)務(wù)上如果不熟，碰到問題看表面而不看實質(zhì)，對風險缺少充分的估計，盲目樂觀，很容易造成巨大損失。從以往的應(yīng)收未收帳的案例分析，絕大多數(shù)是由于業(yè)務(wù)員工作馬虎，忽視風險而造成的?？?行3.3信用證業(yè)務(wù)的特點決定了單據(jù)對整筆業(yè)務(wù)完成的重要性單單相符，單證相符”是信用證的基本要求，正確交單議付則是最后結(jié)算的基礎(chǔ)。作為進口方，可在信用證中加列自我保護條款，可要求出口商提供由權(quán)威機構(gòu)（如SGS等）出具檢驗證書，也可派人親自驗貨并監(jiān)督裝船，以保證獲得滿意的進口貨物。另外，作為受益人，加強催證、審

13、證、改證工作，認真審核信用證，仔細研究信用證條款可否接受，并向客戶提出改證要求。在制單過程中，必須嚴格遵守“單單相符，單證相符”原則，以防產(chǎn)生不符點，影響安全收匯。3.4在信用證中，銀行應(yīng)履行以下職責開證行應(yīng)認真審查開證申請人的付款能力，嚴格控制授信額度，對資信不高的申請人要提高保證金比例，落實有效擔保。通知行應(yīng)認真核對L/C的密押或印簽，鑒別其真?zhèn)?。議付行應(yīng)認真仔細審核議付單證，確保安全及時收匯。3.5買方事前防范措施首先，買方應(yīng)該尋找有信譽的賣家和承運人，這是保障交易安全的最根本措施，但常常處于不同地域的買賣雙方很難了解對方的信用和支付能力，這也是此舉的不足之處。其次，買方可以親自或委托他

14、人進行驗貨、監(jiān)督貨物裝船甚至跟船，這也可以從源頭上降低風險，但無疑極大地增加了交易成本。其三，買方也可以自行為標的物投保，可確保在風險發(fā)生后得到合理的補償，但這也會增加交易成本。再次，銀行可以加強與買家的信息溝通，如提前通過傳真等方式將賣家單據(jù)發(fā)予買家，以進一步保證單據(jù)的準確性。最后，可以考慮建立完善的行業(yè)監(jiān)督機制，通過行業(yè)協(xié)會等一些中介機構(gòu)來對單據(jù)及貨物進行數(shù)量和質(zhì)量上的實質(zhì)性審查。3.6買方事后防范措施加強國際合作和信息共享（如對船的方位和動向進行衛(wèi)星追蹤）以及早發(fā)現(xiàn)不法行為，便于搜集有利證據(jù)和采取行政或司法措施（如法院的禁付令）進行救濟。3.7買方可以通過預(yù)防性的保護措施來保證自己的正當

15、權(quán)利1、選擇 FOB 貿(mào)易 術(shù)語 進行交易，或者是 班輪 運輸?shù)?CFR 或 CIF ，因為在這些交易條件下買方提供的部分單據(jù)需由較為公正的第三方簽發(fā)，而第三方參與欺詐的可能性相對較小。 2、第三方檢驗。買方要求獨立的第三方對貨物進行檢驗并出具檢驗證書。世界各國都有一些獨立的像公正行一類的檢驗機構(gòu)，專門從事進出口商品的檢驗。 3、裝船通知。對大額商品的出口，一般要求賣方發(fā)貨后用傳真或電傳發(fā)給買方一份裝船通知，主要內(nèi)容包括：貨物的數(shù)量、船名、船期等。收到裝船通知后，買方將有關(guān)船情資料提供給國際商會的海事局進行調(diào)查，以確定船情資料的真?zhèn)巍?4、傳真單據(jù)。要求賣方在信用證項下的單據(jù)備齊后，傳真給買方

16、以便對單據(jù)的真?zhèn)芜M行鑒別。 5、裝船前檢驗并監(jiān)裝。“裝船前檢驗”就是前面提到的“第三方檢驗”，之所以還要加上第三方監(jiān)裝，主要是為了防止賣方將貨物掉包。這方面，我們吃過很多虧。例如，我國進口木材，國外第三方檢驗后沒有任何問題，符合合同要求。等我們收到貨物后，卻發(fā)現(xiàn)全是一些朽木和雜木。國外檢驗機構(gòu)說，這不能怪他們，木材確實沒有問題，至于賣方裝上傳的是不是這批貨就與他們無關(guān)了！因此，為了防止掉包事件的發(fā)生，我們可以要求第三方進行監(jiān)裝，并出具監(jiān)裝證書。 6、買方監(jiān)裝。對于大宗貨物的進口，買方自己派人監(jiān)裝。不過這里需要強調(diào)的是，一定要選派責任心強的人員監(jiān)裝。結(jié) 論綜所上述，信用證技術(shù)性、專業(yè)性復(fù)雜，其操

17、作程序步驟中遍布圈套和陷阱，稍不注意，便深陷其中。為防上述困境，企業(yè)應(yīng)格外注意：     一、選擇有誠信、資信好的商人，此乃國際貿(mào)易中規(guī)避交易風險之首要。因為信用證表面相符便議付，單證不符無法結(jié)匯是有其局限性的，信用證重形式，輕內(nèi)容的天生弱點，使信用證易生風險和詐騙，防微杜漸，選擇誠信的交易伙伴乃治本之策。空1行     二、如信用證不符合同，無異議便是默認修改合同；提異議不同意改證，要求外商重開符合原合同的信用證，如外商不開，寧愿解約，轉(zhuǎn)售，索賠締約過失損失，也不可勉強發(fā)貨，遷就對方。如信用證已開出，又提出改證，不接受信用證修改，即不同意修改合同，按老證裝運；接受修改，等于同意修改合同，應(yīng)按新證裝運，但一定要等新證修改通知書到達后才可裝運發(fā)貨，如外商修改書遲遲不到，應(yīng)有所警覺，不可輕信外商口頭改證，要核實修改通知書真?zhèn)?。確實收到改證才能發(fā)貨，如收不到修改通知寧可解約、轉(zhuǎn)售，