個(gè)股期權(quán)投資者知識(shí)測(cè)試習(xí)題庫(kù)-進(jìn)階知識(shí)部分

1、個(gè)股期權(quán)知識(shí)測(cè)試題庫(kù)-進(jìn)階知識(shí)部分使用說(shuō)明：1.本題庫(kù)及參考答案為測(cè)試投資者對(duì)期權(quán)知識(shí)的理解之目的，僅供會(huì)員參考使用。2. 會(huì)員用于個(gè)人投資者培訓(xùn)測(cè)試的試卷，題目來(lái)源、難度、數(shù)量以及測(cè)試次數(shù)由會(huì)員自行掌握，可抽取本題庫(kù)中的部分題目，也可以自行出題組成測(cè)試卷使用，但每張?jiān)嚲淼念}目數(shù)量建議不少于10題。同時(shí)，相關(guān)考卷應(yīng)當(dāng)留存?zhèn)洳椤?.使用本題庫(kù)題目組織的測(cè)試，不代表本所對(duì)投資者投資能力、知識(shí)水平等的評(píng)價(jià)，也不具有任何認(rèn)證效果。單項(xiàng)選擇題1. （ ）指投資者未持有該合約時(shí)開始買入或賣出期權(quán)合約，或者投資者增加同向頭寸。A. 開倉(cāng)B. 平倉(cāng)C. 認(rèn)購(gòu)D. 認(rèn)沽2. 備兌開倉(cāng)也稱為（ ）。A. 備兌買入

2、認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉(cāng)B. 備兌賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)開倉(cāng)C. 備兌買入認(rèn)沽期權(quán)開倉(cāng)D. 備兌賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉(cāng)3. （ ）指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，賣出相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約。A. 備兌開倉(cāng)B. 賣出開倉(cāng)C. 開倉(cāng)D. 平倉(cāng)4. 備兌開倉(cāng)指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（ ）相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約。A. 買入B. 賣出C. 持有D. 放棄5. 備兌開倉(cāng)需要（ ）合約標(biāo)的進(jìn)行擔(dān)保。A. 足額B. 部分C. 一半D. 不確定6. 投資者程大叔目前持有X股票，目前X股票價(jià)格為9元/股。程大叔認(rèn)為該股票未來(lái)股價(jià)上漲的可能性較大，但近期卻有可能下跌。為了防范近期的下跌風(fēng)險(xiǎn)，那么程大叔可以采取的最佳交易策略是（

3、 ）。A. 賣出認(rèn)沽期權(quán)B. 賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 買入認(rèn)沽期權(quán)7. 程大叔認(rèn)為股票X與股票Y的價(jià)格在未來(lái)都將出現(xiàn)上漲，但近期卻有下跌的風(fēng)險(xiǎn)。程大叔手中持有股票X，目前他如果采取備兌開倉(cāng)策略，可以買賣的期權(quán)合約是（ ）。A. 只能賣出股票Y的認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 只能賣出股票X的認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 可以賣出股票X與股票Y的認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 不確定8. 本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，備兌開倉(cāng)策略的實(shí)質(zhì)是設(shè)定了一個(gè)股票的（ ），即鎖定了投資收益，同時(shí)通過(guò)賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)獲得權(quán)利金的額外收入。A. 止損價(jià)位B. 止盈價(jià)位C. 買入價(jià)位D. 買賣價(jià)差9. 備兌開倉(cāng)策略是預(yù)計(jì)股票價(jià)格（ ）或者小幅上漲時(shí)才應(yīng)采取的策略。A. 變化

4、較小B. 變化較大C. 上漲較大D. 下跌較大10. 備兌開倉(cāng)策略預(yù)計(jì)行情大幅上漲或者大幅下跌時(shí)（ ）此策略。A. 可以采取B. 不應(yīng)采取C. 可能采取D. 可能不采取11. 備兌開倉(cāng)策略，可能會(huì)產(chǎn)生（ ）。A. 無(wú)限的損失B. 有限的收益C. 無(wú)限的收益D. 以上說(shuō)法均不對(duì)12. 備兌股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)組合的收益來(lái)源于（ ）。A. 持有股票的收益B. 賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)的收益C. 持有股票的收益和賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)的收益D. 不確定13. 備兌股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)組合的總收益為（ ）。A. 股票收益+期權(quán)收益B. 股票收益-期權(quán)收益C. 期權(quán)收益-股票收益D. 股票收益與期權(quán)收益中的較大者14. 投資者持有10000

5、股X股票，現(xiàn)時(shí)股價(jià)為34元，以期權(quán)金每股0.48元賣出股票行權(quán)價(jià)格36元的10張股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)（假設(shè)合約乘數(shù)1,000股），收取4800元權(quán)利金。當(dāng)股票價(jià)格為24元每股時(shí)，備兌開倉(cāng)策略總收益為（ ）。A. -8萬(wàn)元B. -10萬(wàn)元C. 0元D. -9.52萬(wàn)元15. 投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價(jià)格將要上漲，但又不希望承擔(dān)價(jià)格下跌帶來(lái)的損失，這時(shí)投資者可以選擇的策略是（ ）。A. 做多股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)C. 做空股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)16. 投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價(jià)格下跌幅度可能會(huì)計(jì)較大，如果價(jià)格上漲，也不愿意承擔(dān)過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)投資者可以選擇的策略是（ ）。A. 做多股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)B

6、. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)C. 做空股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)17. 做多股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)時(shí)，盈虧平衡點(diǎn)的股價(jià)是（ ）。A. 行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價(jià)格C. 權(quán)利金D. 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金18. 做多股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，（ ）。A. 損失有限，收益有限B. 損失有限，收益無(wú)限C. 損失無(wú)限，收益有限D(zhuǎn). 損失無(wú)限，收益無(wú)限19. 做多股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)的最大損失是（ ）。A. 權(quán)利金B(yǎng). 權(quán)利金+行權(quán)價(jià)格C. 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金D. 股票價(jià)格變動(dòng)之差+權(quán)利金20. 做多股票期權(quán)，買方結(jié)束合約的方式不包括（ ）。A. 行駛權(quán)利B. 平倉(cāng)C. 放棄權(quán)利D. 賣出標(biāo)的證券21. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是（

7、）。A. 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金C. 權(quán)利金D. 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金22. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)，（ ）。A. 損失有限，收益有限B. 損失有限，收益無(wú)限C. 損失無(wú)限，收益有限D(zhuǎn). 損失無(wú)限，收益無(wú)限23. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)，最大收益是（ ）。A. 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng). 權(quán)利金+行權(quán)價(jià)格C. 權(quán)利金D. 行權(quán)價(jià)格24. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)，最大損失是（ ）。A. 權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金C. 行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D. 行權(quán)價(jià)格25. 有效行權(quán)價(jià)格是假設(shè)在期權(quán)溢價(jià)既定的前提下，（ ）。A. 支付標(biāo)的股票的實(shí)際價(jià)格B. 期權(quán)的權(quán)利金C. 期權(quán)的行權(quán)價(jià)格D. 期權(quán)的行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金26.

8、投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價(jià)格可能略微下降，也可能在近期維持現(xiàn)在價(jià)格水平，這時(shí)投資者可以選擇的策略是（ ）。A. 做多股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)C. 做空股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)27. 投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券短期內(nèi)會(huì)小幅上漲或者維持現(xiàn)有水平，希望通過(guò)做空期權(quán)增厚收益,這時(shí)投資者可以選擇的策略是（ ）。A. 做多股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 做多股票認(rèn)沽期權(quán)C. 做空股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)28. 做空股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是（ ）。A. 行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價(jià)格C. 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金D. 權(quán)利金29. 做空股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，（ ）。A. 損失有限，收益有限B. 損失有限，收益無(wú)限C.

9、損失無(wú)限，收益有限D(zhuǎn). 損失無(wú)限，收益無(wú)限30. 做空股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)的最大收益是（ ）。A. 權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金C. 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金D. 行權(quán)價(jià)格31. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)是（ ）。A. 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng). 權(quán)利金C. 行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D. 行權(quán)價(jià)格32. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)，（ ）。A. 損失有限，收益有限B. 損失有限，收益無(wú)限C. 損失無(wú)限，收益有限D(zhuǎn). 損失無(wú)限，收益無(wú)限33. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)的最大收益是（ ）。A. 權(quán)利金B(yǎng). 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金C. 行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D. 行權(quán)價(jià)格34. 做空股票認(rèn)沽期權(quán)的最大損失是（ ）。A. 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng). 權(quán)利金C.

10、行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D. 行權(quán)價(jià)格35. 如果期權(quán)買方買入了認(rèn)購(gòu)期權(quán)，那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)如果該期權(quán)標(biāo)的股票價(jià)格上漲，則( )。A. 買方不會(huì)執(zhí)行該認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 買方會(huì)獲得盈利C. 當(dāng)買方執(zhí)行期權(quán)時(shí)，賣方必須無(wú)條件的以較低價(jià)格的行權(quán)價(jià)格賣出該期權(quán)所規(guī)定的標(biāo)的物D. 因?yàn)閳?zhí)行期權(quán)而必須賣給買方帶來(lái)?yè)p失36. 下面交易中，損益平衡點(diǎn)等于行權(quán)價(jià)格加權(quán)利金的是( )。A. 買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)和買入認(rèn)沽期權(quán)C. 買入認(rèn)沽期權(quán)D. 賣出認(rèn)沽期權(quán)37. 當(dāng)?shù)狡跁r(shí)標(biāo)的物價(jià)格等于( )時(shí)，該點(diǎn)為賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)的損益平衡點(diǎn)。A. 行權(quán)價(jià)格B. 行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金C. 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金D. 權(quán)利金38.

11、備兌開倉(cāng)是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（ ）相應(yīng)數(shù)量的（ ）期權(quán)合約。A. 賣出；認(rèn)購(gòu)B. 賣出；認(rèn)沽C. 買入；認(rèn)購(gòu)D. 買入；認(rèn)沽39. 下列關(guān)于備兌股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約策略說(shuō)法不正確的是（ ）。A. 預(yù)計(jì)股票價(jià)格變化較小或者小幅上漲時(shí)，使用該策略B. 使用該策略的主要目的是賺取權(quán)利金C. 備兌開倉(cāng)策略可以在總體風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下提高組合收入D. 實(shí)施備兌股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)策略不需要購(gòu)買（或者擁有）股票40. 保護(hù)性股票認(rèn)沽期權(quán)組合策略是指（ ）。A. 買入標(biāo)的股票+買入股票認(rèn)沽期權(quán)B. 賣出標(biāo)的股票+賣出股票認(rèn)沽期權(quán)C. 買入標(biāo)的股票+賣出股票認(rèn)沽期權(quán)D. 賣出標(biāo)的股票+買入股票認(rèn)沽期權(quán)41

12、. 保護(hù)性股票認(rèn)沽期權(quán)策略，（ ）。A. 損失有限，盈利有限B. 損失有限，盈利無(wú)限C. 損失無(wú)限，盈利有限D(zhuǎn). 損失無(wú)限，盈利無(wú)限42. 保護(hù)性股票認(rèn)沽期權(quán)策略的最大虧損是（ ）。A. 無(wú)限的B. 有限的C. 行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金D. 股票價(jià)格-權(quán)利金43. 雙限策略，（ ）。A. 損失有限，盈利有限B. 損失有限，盈利無(wú)限C. 損失無(wú)限，盈利有限D(zhuǎn). 損失無(wú)限，盈利無(wú)限44. 預(yù)計(jì)股票價(jià)格小幅震蕩，并希望從擁有股票中獲取額外收入的最優(yōu)選擇是（ ）。A. 保護(hù)性策略B. 備兌開倉(cāng)策略C. 雙限策略D. 買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)策略45. （ ）既可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，又可以相對(duì)降低成本。A. 保護(hù)性策略B. 備兌開

13、倉(cāng)策略C. 雙限策略D. 買入認(rèn)沽期權(quán)策略46. 雙限策略的最大虧損是（ ）。A. 有限的B. 無(wú)限的C. 無(wú)法確定D. 以上說(shuō)法均不對(duì)47. 投資者對(duì)未來(lái)股票價(jià)格趨勢(shì)看跌，進(jìn)而賣出與該股票相關(guān)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，期間并不需要持有標(biāo)的股票；這種策略稱為（ ）。A. 賣出開倉(cāng)B. 備兌開倉(cāng)C. 保護(hù)性策略D. 抵補(bǔ)性策略48. 賣出開倉(cāng)的收益（ ）。A. 無(wú)限B. 有限C. 行權(quán)價(jià)格D. 無(wú)法確定49. 賣出開倉(cāng)的損失（ ）。A. 無(wú)限B. 有限C. 行權(quán)價(jià)格D. 無(wú)法確定50. 投資者認(rèn)為未來(lái)X股票價(jià)格將下跌，但并不持有該股票。那么該投資者可以采取的策略為（ ）。A. 買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 賣出開倉(cāng)（賣出

14、認(rèn)購(gòu)期權(quán)）C. 賣出認(rèn)沽期權(quán)D. 備兌開倉(cāng)51. 采取賣出開倉(cāng)的投資者，（ ）。A. 必須持有標(biāo)的股票B. 不必持有標(biāo)的股票C. 持有股票即可D. 未作具體規(guī)定52. 杠桿性是指（ ）。A. 收益性放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性也放大B. 收益性放大的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性縮小C. 收益性縮小的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)性放大D. 以上說(shuō)法均不對(duì)53. 牛市中，買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)，（ ）。A. 風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限B. 風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無(wú)限C. 風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利有限D(zhuǎn). 風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利無(wú)限54. 牛市中，投資者預(yù)計(jì)后市股票上漲幅度有限，或股價(jià)回漲只是跌勢(shì)反彈，此時(shí)投資者最好的操作策略是（ ）。A. 牛市價(jià)差期權(quán)策略B. 買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 賣出

15、認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 賣出認(rèn)沽期權(quán)55. 下列關(guān)于牛市行情期權(quán)交易策略的說(shuō)法中不正確的是（ ）。A. 看漲股票，買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 強(qiáng)烈看漲，合成期貨多頭C. 溫和看漲，垂直套利D. 溫和看漲，買入蝶式期權(quán)56. 按照不同的行權(quán)價(jià)格同時(shí)買進(jìn)和賣出同一合約月份的認(rèn)購(gòu)期權(quán)或認(rèn)沽期權(quán)，稱為（ ）。A. 垂直價(jià)差套利策略B. 備兌開倉(cāng)C. 蝶式期權(quán)策略D. 賣出開倉(cāng)策略57. 牛市價(jià)差期權(quán)策略具體操作方式是指買入具有較（ ）行權(quán)價(jià)的股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，并賣出同樣數(shù)量具有相同到期日、較（ ）行權(quán)價(jià)的股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)。A. 高；低B. 高；高C. 低；低D. 低；高58. 牛市中認(rèn)購(gòu)期權(quán)垂直套利策略，（ ）。A. 風(fēng)險(xiǎn)有限，

16、盈利有限B. 風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無(wú)限C. 風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利有限D(zhuǎn). 風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利無(wú)限59. 合成期貨多頭是指（ ）一份平價(jià)股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，（ ）一份具有相同到期日的平價(jià)股票認(rèn)沽期權(quán)。A. 買入；賣出B. 買入；買入C. 賣出；買入D. 賣出；賣出60. 合成期貨多頭策略，（ ）。A. 盈利無(wú)限B. 損失無(wú)限C. 盈利有限D(zhuǎn). 以上說(shuō)法均不對(duì)61. 下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。A. 強(qiáng)烈看漲，合成期貨多頭B. 合成期貨多頭的盈利沒有上限C. 合成期貨多頭的虧損是有限的D. 溫和看漲，合成期貨多頭62. 牛市買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)垂直套利的具體操作方式是（ ）。A. 買入行權(quán)價(jià)格較低的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，同時(shí)賣出行權(quán)價(jià)格較高的

17、認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 買入行權(quán)價(jià)格較高的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，同時(shí)賣出行權(quán)價(jià)格較低的認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 賣出行權(quán)價(jià)格較高的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，同時(shí)賣出行權(quán)價(jià)格較低的認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 買入行權(quán)價(jià)格較高的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，同時(shí)買入行權(quán)價(jià)格較低的認(rèn)購(gòu)期權(quán)63. 以下不符合牛市中期權(quán)的垂直套利組合交易特征的是( )。A. 期權(quán)的標(biāo)的物相同B. 期權(quán)的到期日相同C. 均為股票認(rèn)購(gòu)或股票認(rèn)沽期權(quán)D. 期權(quán)的行權(quán)價(jià)格相同64. 在垂直套利組合中，對(duì)不同期權(quán)合約描述不正確的是( )。A. 期權(quán)的標(biāo)的物相同B. 期權(quán)的到期日相同C. 期權(quán)的買賣方向相同D. 期權(quán)的類型相同65. 熊市中，投資者預(yù)計(jì)標(biāo)的證券價(jià)格將要下跌，但是又不希望損失股價(jià)上漲帶來(lái)的收益,這時(shí)

18、他可以進(jìn)行的操作是（ ）。A. 買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)B. 賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 買入認(rèn)沽期權(quán)D. 賣出認(rèn)沽期權(quán)66. 熊市中，買入認(rèn)沽期權(quán)，（ ）。A. 風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限B. 風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無(wú)限C. 風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利有限D(zhuǎn). 風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利無(wú)限67. 下列關(guān)于熊市行情期權(quán)交易策略的說(shuō)法中不正確的是（ ）。A. 一般看跌，買入認(rèn)沽期權(quán)B. 強(qiáng)烈看跌，合成期貨空頭C. 溫和看跌，垂直套利D. 強(qiáng)烈看跌，買入蝶式期權(quán)68. 合成期貨空頭是指買入一份平價(jià)股票（ ）期權(quán)，售出一份具有相同到期日的平價(jià)股票（ ）期權(quán)。A. 認(rèn)沽；認(rèn)購(gòu)B. 認(rèn)購(gòu)；認(rèn)購(gòu)C. 認(rèn)沽；認(rèn)沽D. 認(rèn)購(gòu)；認(rèn)沽69. 下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ ）。A.

19、強(qiáng)烈看跌，合成期貨空頭B. 合成期貨空頭的虧損是無(wú)限的C. 合成期貨空頭的最大盈利：期權(quán)行權(quán)價(jià)格+凈權(quán)利金D. 溫和看漲，合成期貨空頭70. 在熊市中通過(guò)買、賣行權(quán)價(jià)格不同的期權(quán)來(lái)謀求盈利的策略稱為（ ）。A. 熊市價(jià)差期權(quán)組合B. 買入認(rèn)購(gòu)期權(quán)C. 買入認(rèn)沽期權(quán)D. 牛市價(jià)差期權(quán)組合71. 熊市價(jià)差期權(quán)策略具體操作方式是指購(gòu)買具有較（ ）行權(quán)價(jià)的股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)，并賣出同樣數(shù)量具有相同到期日、較（ ）行權(quán)價(jià)的股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)。A. 高；低B. 高；高C. 低；低D. 低；高72. 熊市價(jià)差期權(quán)策略，（ ）。A. 風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利有限B. 風(fēng)險(xiǎn)有限，盈利無(wú)限C. 風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利有限D(zhuǎn). 風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，盈利無(wú)限73. 熊市價(jià)差期權(quán)策略的最大虧損是（ ）。A. 無(wú)限的B. 固定的有限損失C. 標(biāo)的股票價(jià)格D. 以上說(shuō)法均不對(duì)74. 熊市中，程大叔預(yù)期后市股票價(jià)格下跌幅度有限，這時(shí)對(duì)程大叔來(lái)說(shuō)最有利的操作是（ ）。A. 賣出認(rèn)沽期權(quán)B. 買入認(rèn)沽期權(quán)C. 賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)D. 利用認(rèn)沽期權(quán)垂直套利75. 盤整行情下投資者可進(jìn)行的期權(quán)交易策略有（ ）。A.