貴金屬投資知識

1、貴金屬投資基礎(chǔ)知識貴金屬投資基礎(chǔ)知識1目目 錄錄貴金屬介紹貴金屬介紹貴金屬投資的價值貴金屬投資的價值貴金屬交易市場貴金屬交易市場影響貴金屬價格的主要因素影響貴金屬價格的主要因素貴金屬投資品種比較貴金屬投資品種比較2貴金屬介紹3黃金介紹化學(xué)名AU1金衡盎司=31.1035克1美元= ？人民幣美元/盎司人民幣/克黃色光澤的金屬4國內(nèi)貴金屬價格的計(jì)算方法 美元報(bào)價美元報(bào)價X X 人民幣中間價人民幣中間價/31.1035 /31.1035 5黃金物理和化學(xué)性質(zhì)熔點(diǎn)、沸熔點(diǎn)、沸點(diǎn)高。熔點(diǎn)高。熔點(diǎn)為點(diǎn)為1064.431064.43，沸點(diǎn)，沸點(diǎn)28082808，俗話說：俗話說：“真金不真金不怕火煉怕火煉”。

2、硬度較低。硬度較低。摩氏硬度摩氏硬度2.52.5（鉆石（鉆石1010），與），與人的指甲人的指甲硬度不相硬度不相上下。上下。韌性、延韌性、延展性好。展性好。1 1克金可克金可以拉成長以拉成長達(dá)達(dá)40004000米米細(xì)絲。細(xì)絲。化學(xué)穩(wěn)定化學(xué)穩(wěn)定性高。抗性高。抗腐蝕能力腐蝕能力極強(qiáng)，除極強(qiáng)，除王水外不王水外不溶于其它溶于其它酸堿溶液。酸堿溶液。6黃金兩大屬性黃金兩大屬性商品屬性：商品屬性：首飾業(yè)、電首飾業(yè)、電子業(yè)、現(xiàn)代子業(yè)、現(xiàn)代通訊、航天通訊、航天航空等部門航空等部門的重要材料的重要材料金融屬性：金融屬性：國家貨幣儲國家貨幣儲備金、個人備金、個人資產(chǎn)投資和資產(chǎn)投資和保值的工具保值的工具良好的物理性

3、質(zhì)良好的物理性質(zhì)穩(wěn)定的化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定的化學(xué)性質(zhì)數(shù)量稀少、開采難度大數(shù)量稀少、開采難度大7白銀介紹白銀介紹8白銀，即銀，因其色白，故稱白銀，與黃金相對。多用于貨幣及裝飾品。古代做通貨時稱白銀。銀是一種銀白色金屬，其廣泛分布于自然界，呈單質(zhì)狀態(tài)的較少，多以硫化物狀態(tài)伴生于其他有色金屬礦石之中。白銀性質(zhì)和用途白銀性質(zhì)和用途物理性質(zhì)物理性質(zhì)密度：10.5克/厘米 。熔點(diǎn)：961.93 ，沸點(diǎn)2213 。其他性質(zhì)：富延展性，是導(dǎo)熱、導(dǎo)電性能很好的金屬?；瘜W(xué)性質(zhì)化學(xué)性質(zhì)銀的化學(xué)性質(zhì)不活潑，不與氧作用，但對硫有很強(qiáng)的親和性，長久暴露在空氣中，和空氣中的硫化氫化合，表面會形成黑色的硫化銀；銀具有很好的耐堿性能。

4、白銀用途白銀用途電子電器、感光材料、化工、工藝飾品等商業(yè)用途和貨幣、投資與財(cái)富保值工具等金融投資用途。9貴金屬投資的價值貴金屬投資的價值1011貴金屬投資的價值貴金屬投資的價值l 價值永恒:紙幣因通貨膨脹而貶值。 英國著名的裁縫街的西裝，數(shù)百年來的價格都是五、六盎司黃金的水準(zhǔn)，是黃金購買力歷久不變的明證。l 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn):非信用資產(chǎn) 大炮一響，黃金萬兩； 盛世藏古董，亂世存黃金。l 增值：紙幣的濫發(fā)導(dǎo)致貴金屬價格保持較好的增長。在稅收上的相對優(yōu)勢在稅收上的相對優(yōu)勢產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移便利產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移便利世界上最好的抵押品種世界上最好的抵押品種貴金屬能保持久遠(yuǎn)的價值貴金屬能保持久遠(yuǎn)的價值貴金屬是對抗通脹最理想的武器

5、貴金屬是對抗通脹最理想的武器貴金屬市場很難出現(xiàn)莊家貴金屬市場很難出現(xiàn)莊家沒時間限制，可隨時交易沒時間限制，可隨時交易12貴金屬投資的抗風(fēng)險(xiǎn)性l 投資替代投資替代: :與多數(shù)資產(chǎn)負(fù)相關(guān)與多數(shù)資產(chǎn)負(fù)相關(guān)在投資組合的資產(chǎn)配置中在投資組合的資產(chǎn)配置中, ,貴金屬能優(yōu)化整個組合貴金屬能優(yōu)化整個組合的風(fēng)險(xiǎn)收益比。的風(fēng)險(xiǎn)收益比。美元指數(shù)從2001年最高121.02下跌到08年最低70.698白銀2001年最低4.05上漲到2011年最高49.8113美元指數(shù)白銀國際貴金屬市場國際貴金屬市場14國際黃金主要市場國際黃金主要市場倫敦倫敦 上下午定盤價上下午定盤價 最大的貴金屬市場最大的貴金屬市場 最大的貴金屬現(xiàn)

6、貨市場最大的貴金屬現(xiàn)貨市場紐約紐約 最大的貴金屬期貨市場最大的貴金屬期貨市場其他其他 日本、印度、香港、新加坡、中國、迪拜、土耳其日本、印度、香港、新加坡、中國、迪拜、土耳其15世界上大大小小的黃金市場約有40多個，各個市場在不同的地域和范圍發(fā)揮各自的作用，而且通過電話和網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成一體，一天24小時不間斷地進(jìn)行著黃金交易?；蒽`頓悉尼東京新加坡法蘭克福倫敦紐約北京時間4 5 6 7 8 9 10 11 1224 113 14 15 162 3 417 18 19 20 21 22 239:0017:008:3017:309:0016:009:0016:009:0015:308:3017:309:0

7、017:00全球各個黃金市場開盤時間表全球各個黃金市場開盤時間表162004年9月6日，在倫敦金銀市場協(xié)會2004年貴金屬年會（上海）上，中國人民銀行行長周小川提出，中國黃金市場要實(shí)現(xiàn)三個轉(zhuǎn)變：為實(shí)現(xiàn)這三個轉(zhuǎn)變，中國政府和民間組織都做了很多努力，黃金市場已經(jīng)成為中國金融市場的重要組成部分。三個轉(zhuǎn)變?nèi)齻€轉(zhuǎn)變17從商品交易為主向金融交易為主的轉(zhuǎn)變從商品交易為主向金融交易為主的轉(zhuǎn)變從現(xiàn)貨交易為主向期貨交易為主的轉(zhuǎn)變從現(xiàn)貨交易為主向期貨交易為主的轉(zhuǎn)變從國內(nèi)市場向國際市場轉(zhuǎn)變從國內(nèi)市場向國際市場轉(zhuǎn)變影響貴金屬價格的主要因素影響貴金屬價格的主要因素18影響貴金屬價格的主要因素影響貴金屬價格的主要因素19礦

8、山開采礦山開采央行售金央行售金再生金再生金飾金需求飾金需求投資需求投資需求工業(yè)需求工業(yè)需求供供給給需需求求20供求定理：供大于求，價格下跌；求大于供，價格上漲。全球黃金供應(yīng)量分布全球黃金供應(yīng)量分布2122全球主要產(chǎn)銀國全球主要產(chǎn)銀國自2006年以來，國際白銀市場不斷推出新的交易品種，這大大活躍了國際白銀市場，提高了白銀的投資需求。國際白銀市場供需面發(fā)生變化，一些原先主要白銀生產(chǎn)國，例如墨西哥、澳大利亞和美國等，礦產(chǎn)白銀下降。國際白銀的增產(chǎn)主要來自中國和南美一些新礦山。資產(chǎn) 托管部市場處黃金需求量分布黃金需求量分布24白銀需求量分布白銀需求量分布25美元匯率美元匯率在主要交易市場中，白銀是以美元

9、標(biāo)價的，因此，白銀價格走勢的一部分決定因素來源于美元匯率的變化。2627美元指數(shù)與黃金價格邏輯：原油等大宗商品價格的上漲將推升通貨膨脹邏輯：原油等大宗商品價格的上漲將推升通貨膨脹油價與金價的關(guān)系：油價與金價的關(guān)系：80%80%左右的正相關(guān)關(guān)系左右的正相關(guān)關(guān)系近近3030年，一盎司黃金平均可兌換年，一盎司黃金平均可兌換1515桶原油桶原油28原油價格與黃金價格國際金價原油價格29原油價格與白銀價格國際金價國際原油價格30利率與黃金價格31通貨膨脹與黃金價格 大炮一響，黃金萬兩。盛世藏古董，亂世存黃金。32地緣政治與貴金屬價格33國際經(jīng)濟(jì)形勢與黃金價格國際金價道瓊斯指數(shù)34國際經(jīng)濟(jì)形勢與白銀價格道

10、瓊斯指數(shù)國際銀價貴金屬投資品種貴金屬投資品種35實(shí)物金、銀實(shí)物金、銀 現(xiàn)有產(chǎn)品：投資性金條和投資性銀條。 優(yōu)點(diǎn)：無違約風(fēng)險(xiǎn)。 缺點(diǎn)：保管費(fèi)、儲存費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、鑒定費(fèi)、回購費(fèi)等費(fèi)用的支出，增加黃金價格中的額外費(fèi)用。 適合人群：不想頻繁操作交易的長線投資者。36紙黃金、白銀紙黃金、白銀 品種：工行金行家，建設(shè)銀行貴金屬賬戶。 優(yōu)點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)低，收益穩(wěn)定，可以滿倉操作。節(jié)省實(shí)金交易必不可少的保管費(fèi)、儲存費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、鑒定費(fèi)及運(yùn)輸費(fèi)等支出。 缺點(diǎn)：無杠桿，使用的資金量十分巨大，利潤低，不能做空，在大熊市下收益率低。 適合人群：適合長線投資者。37期貨期貨 優(yōu)點(diǎn)：標(biāo)準(zhǔn)化、保證金交易、多空雙向下單、T+0

11、交易靈活方便。 缺點(diǎn)：到期日強(qiáng)行平倉或交割。自然人投資者只能平倉了結(jié)不能參與實(shí)物交割。高杠桿高風(fēng)險(xiǎn)。專業(yè)性強(qiáng)。 適合人群：追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資者，對投資者的專業(yè)技能和心理素質(zhì)要求較高。 交易所：上海期貨交易所。38現(xiàn)貨保證金現(xiàn)貨保證金 品種： Au(T+D)、Ag(T+D)、天通金、現(xiàn)貨白銀、現(xiàn)貨鉑金和現(xiàn)貨鈀金。 優(yōu)點(diǎn)：保證金交易、雙向交易（可看跌做空）。 缺點(diǎn)：專業(yè)性強(qiáng)。 交易所：上海黃金交易所、天津貴金屬交易所。 適合人群：專業(yè)投資者進(jìn)行中短線的操作。39黃金信托黃金信托 優(yōu)點(diǎn)：專業(yè)團(tuán)隊(duì)管理、費(fèi)用低廉、可提取實(shí)物。 缺點(diǎn)：資金要求較高。封閉期（半年至一年）不得贖回。 適合人群：資金較為雄厚并且希望通過專家資源實(shí)現(xiàn)套利和保值的投資者。40產(chǎn)品產(chǎn)品交易時間交易時間交易模式交易模式最高杠最高杠桿比例桿比例交易費(fèi)用交易費(fèi)用買賣差價買賣差價交易單位交易單位漲跌幅漲跌幅限制限制現(xiàn)貨白銀現(xiàn)貨白銀1000100024小時T+0雙向20倍0.08%10元/千克1千克/手不限制現(xiàn)貨鉑金現(xiàn)貨鉑金1001000.4%100克/手現(xiàn)貨鈀金現(xiàn)貨鈀金1001000.8%100克/手紙黃金紙黃金24小