國際金融計算題匯總

1、案例： 某日英國倫敦的外匯市場報價如下： 英鎊對美元的即期匯率為：1GBPUSD1.5392 / 1.5402，2個月的遠期點數(shù)21/24； 英鎊對法國法郎的即期匯率為：1GBPFRF7.6590 / 7.6718，2個月的遠期點數(shù)252/227， 試計算：英鎊對美元以及英鎊對法國法郎兩個月的遠期匯率分別為多少？ 答案：英鎊對美元兩個月的遠期匯率1GBPUSD（1.5392+0.0021） / （1.5402+0.0024） 1GBPUSD1.5413/1.5426 英鎊對法國法郎兩個月的遠期匯率1GBPFRF(7.6590-0.0252) / (7.6718-0.0227) 1GBPFRF7

2、.6338/7.6491 該客戶希望在倫敦的銀行用英鎊購買1000萬2個月的遠期法郎，他應(yīng)支付多少英鎊？ 答案：間接標價法：1GBPFRF7.6338為銀行賣出外幣法郎的匯率 那么客戶買入1000萬法郎需要130.9964萬英鎊。 該客戶希望在倫敦的銀行賣出200萬2個月的遠期美元，他將取得多少英鎊？ 答案：間接標價法：1GBPUSD1.5426為銀行買入外幣美圓的價格 那么客戶賣出200萬美圓可以得到129.6512萬英鎊。3)匯率的套算A、即期匯率的套算例1、設(shè)某日外匯市場上匯率標價為：USD/JPY=131.70131.80, USD/HKD=7.78507.7860,求HKD/JPY？

3、JPY/HKD? HKD/JPY =16.9150-16.9300 JPY/HKD=0.0590-0.0591例2已知某日外匯市場行情：美元對日元的匯率為USD1=JPY88.8600/88.8700美元對歐元的匯率為EUR1=USD1.4837/1.4847計算歐元對日元的匯率？EUR1=JPY131.8416/131.9453 B遠期匯率的套算 例如： 已知：即期匯率USD/CNY=6.8278/89，3個月遠期點數(shù)為25/18， 即期匯率USD/GBP=0.6278/87，3個月遠期點數(shù)為12/10。 計算GBP/CNY的3個月遠期匯率和遠期匯水。 即期匯率USD/CNY=6.8278/

4、89 即期匯率USD/GBP=0.6278/87 GBP/CNY匯率 USD/CNY的3個月遠期匯率為: USD/CNY=6.8253/71 USD/GBP的3個月遠期匯率為: USD/GBP=0.6266/77 GBP/CNY的3個月遠期匯率為： GBP/CNY=10.8735、10.8955 GBP/CNY的3個月遠期匯水為133/180 已知紐約外匯市場： USD100FRF500.0000巴黎外匯市場：GBP1FRF8.5400倫敦外匯市場：GBP1USD1.7200現(xiàn)一套匯者用100萬美元進行套匯，則 （1）是否存在套匯機會，為什么？ （2）若有，寫出該套匯者的套匯路線。 （3）若不

5、考慮套匯所需的交易費用，試計算進行套匯所得的利潤。案例 答案（1）紐約外匯市場： USD1FRF5巴黎外匯市場：FRF1=1/8.54GBP倫敦外匯市場：GBP1USD1.7200因為5（1/8.54）1.72=1.00701.0070大于1，所以存在套匯機會（2）USDFRFGBPUSD（3）USDFRFGBPUSD USD100FRF500GBP500/8.54USD(5001.72/8.54)(5001.72/8.54)-100=0.7026萬美元=7026美元 答案 （1）紐約外匯市場： USD1FRF5 巴黎外匯市場：FRF1=1/8.54GBP 倫敦外匯市場：GBP1USD1.72

6、00 因為5（1/8.54）1.72=1.0070 1.0070大于1，所以存在套匯機會 （2）USDFRFGBPUSD （3）USDFRFGBPUSD USD100FRF500GBP500/8.54USD(5001.72/8.54) (5001.72/8.54)-100=0.7026萬美元=7026美元案例 已知6月3日紐約外匯市場行情為：即期匯率 EUR/USD=0.9430/0.9440， 3個月的遠期點數(shù)為20/10。 假定一美國出口商當天向德國出口價值100萬歐元的機器設(shè)備，三個月后即9月4日收款。若9月4日紐約外匯市場行情為：即期匯率EUR/USD=0.9210/0.9220。 （

7、1）如果美國出口商現(xiàn)在不采取避免匯率變動風(fēng)險的保值措施，則3個月后（即9月4日）收到的歐元貨款可以折算成多少美元？ （2）如果美國出口商采取遠期外匯交易來避免匯率變動風(fēng)險，則3個月后收到的歐元貨款可以折算成多少美元？ （3）該出口商是否應(yīng)該采取遠期外匯交易來規(guī)避風(fēng)險，請說明原因。 結(jié)論(重點掌握) 問題一:在進出口貿(mào)易報價中,匯率的買入價和賣出價的應(yīng)用 1.本幣折算外幣時,用買入價 2.外幣折算本幣時,用賣出價 3.以一種外幣折算另一種外幣,按國際外匯市場所在地確定本幣和外幣，然后再按照上面的兩項原則來處理。3.3.3合理運用匯率的買入價和賣出價 例題: 巴黎外匯牌價: USD1=FRF4.4350-404550 紐約外匯牌價: USD1=FRF4.4400-4.4450 解題: 根據(jù)巴黎市場牌價: 1USD折FRF=1x4.4550=4.4550 1FRF折USD=1/4.4350=0.2255 根據(jù)美國市場牌價： 1FRF折USD=1/4.4400=0.2252 1USD折FRF=1X4.4450=4.4450 問題二： 進出口商在即期匯率下如何進行外幣折算與報價 例題： 某日香港外匯牌價