資金流量核算——金融交易PPT課件

1、第一節(jié) 金融資產(chǎn)與金融交易 金融交易在國(guó)民核算中的意義 記錄核算期內(nèi)從事交易而引起金融資產(chǎn)和負(fù)債變化 解釋非金融投資中的資金盈余和資金短缺的投資和融資方式 反映一國(guó)金融交易的總體狀況 反映一國(guó)參與國(guó)際金融交易狀況第1頁(yè)/共24頁(yè)什么是金融資產(chǎn)？ 金融資產(chǎn) 是經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的一種類(lèi)型， 體現(xiàn)為一種對(duì)未來(lái)收益的要求權(quán)。 與非金融資產(chǎn)的顯著差異： 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債具有對(duì)稱(chēng)性（貨幣黃金和特別提款權(quán)除外）第2頁(yè)/共24頁(yè)什么是金融資產(chǎn)？( (續(xù)） 滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的兩個(gè)必要條件： 所有權(quán)條件 收益性條件 非金融資產(chǎn)所有者是通過(guò)在生產(chǎn)過(guò)程中直接使用非金融資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)而獲益； 金融資產(chǎn)所有者則是通過(guò)分享其他單位的生

2、產(chǎn)成果而獲益。第3頁(yè)/共24頁(yè)金融資產(chǎn)的類(lèi)型類(lèi)類(lèi) 型型資產(chǎn)持有者資產(chǎn)持有者 負(fù)債承擔(dān)著負(fù)債承擔(dān)著貨幣黃金和特別提款權(quán)貨幣黃金和特別提款權(quán)通貨通貨存款存款股票以外的有價(jià)證券股票以外的有價(jià)證券貸款貸款股票和其他權(quán)益股票和其他權(quán)益保險(xiǎn)專(zhuān)門(mén)準(zhǔn)備金保險(xiǎn)專(zhuān)門(mén)準(zhǔn)備金金融衍生工具金融衍生工具其他應(yīng)收應(yīng)付款其他應(yīng)收應(yīng)付款 貨幣當(dāng)局和基金貨幣當(dāng)局和基金組織成員國(guó)組織成員國(guó)持有者持有者持有者持有者持有者持有者金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)持有者持有者投保人投保人合約人合約人應(yīng)收者應(yīng)收者 發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)行機(jī)構(gòu)存款機(jī)構(gòu)存款機(jī)構(gòu)發(fā)行人發(fā)行人借款人借款人發(fā)行公司發(fā)行公司保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司合約人合約人應(yīng)付者應(yīng)付者根據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性及債權(quán)人和債務(wù)人

3、的關(guān)系特征分類(lèi)第4頁(yè)/共24頁(yè)金融交易 金融交易 是涉及機(jī)構(gòu)單位金融資產(chǎn)所有權(quán)變化的所有交易，包括金融資產(chǎn)和負(fù)債的產(chǎn)生和清償。 凈金融投資 是指機(jī)構(gòu)單位在一個(gè)核算期內(nèi)獲得的金融資產(chǎn)減去發(fā)生的金融負(fù)債。 引起金融資產(chǎn)所有權(quán)變化的交易: : 貨幣性實(shí)物交易影響凈金融投資水平。 嚴(yán)格的金融交易不影響凈金融投資水平。 第5頁(yè)/共24頁(yè)金融交易和非金融交易的關(guān)系 非金融交易中資金來(lái)源與資金運(yùn)用的差額最終表現(xiàn)為非金融投資中的凈金融投資； 金融交易中金融資產(chǎn)變化與負(fù)債變化的差額最終表現(xiàn)為金融交易環(huán)節(jié)的凈金融投資； 上述兩個(gè)凈金融投資大小完全相等。 內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)意義： 在于金融交易與實(shí)物交易之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。 第

4、6頁(yè)/共24頁(yè)金融交易和非金融交易的關(guān)系（續(xù)） 金融交易的凈金融投資 反映了非金融投資中資金余缺的調(diào)劑方式， 是對(duì)后者的解釋?zhuān)?是對(duì)整個(gè)實(shí)物交易中資金余缺調(diào)劑方式的解釋。 不是金融交易核算環(huán)節(jié)產(chǎn)生的獨(dú)立的平衡項(xiàng)，而是金融交易核算的起點(diǎn)。 第7頁(yè)/共24頁(yè)第二節(jié) 金融交易核算 金融交易的核算原則 金融交易核算的基本內(nèi)容 資金流量表金融交易部分 金融交易核算的平衡關(guān)系 第8頁(yè)/共24頁(yè)金融交易核算的原則和基本內(nèi)容 核算原則 權(quán)責(zé)發(fā)生制 市場(chǎng)價(jià)格原則 取凈值原則 合并原則 核算基本內(nèi)容 針對(duì)不同資產(chǎn)和負(fù)債類(lèi)別，記錄其當(dāng)期由于交易引起的凈變化。第9頁(yè)/共24頁(yè)資金流量表金融交易部分 資金流量表是一個(gè)金

5、融交易項(xiàng)目（行）機(jī)構(gòu)部門(mén)（列）的二維矩陣結(jié)構(gòu)的平衡表。 運(yùn)用方記錄金融資產(chǎn)的凈增加 來(lái)源方記錄金融負(fù)債的凈增加舉例51：2000年中國(guó)資金流量表金融交易部分 第10頁(yè)/共24頁(yè)資金流量表金融交易部分( (續(xù)1)1) 理解和應(yīng)用資金流量表應(yīng)注意： 表中數(shù)據(jù)是各部門(mén)與其他部門(mén)交易的凈流量； 來(lái)源方和運(yùn)用方所記錄的金融工具具有相同分類(lèi)，但是屬性不同； 每種金融工具都有特定的資產(chǎn)方和負(fù)債方，因此有些機(jī)構(gòu)部門(mén)并不會(huì)持有所有種類(lèi)的金融資產(chǎn)或負(fù)債；第11頁(yè)/共24頁(yè)資金流量表金融交易部分( (續(xù)2)2) 理解和應(yīng)用資金流量表應(yīng)注意： 為突出顯示金融機(jī)構(gòu)的作用，資金流量表中常常會(huì)保留一些特定的金融資產(chǎn)分類(lèi)，目

6、的是便于深入分析金融機(jī)構(gòu)之間的交易； 為了集中表現(xiàn)對(duì)外金融交易狀況，資金流量表中專(zhuān)門(mén)將國(guó)內(nèi)金融交易項(xiàng)目與對(duì)外金融交易項(xiàng)目區(qū)分開(kāi)來(lái)，使后者得以獨(dú)立列示。第12頁(yè)/共24頁(yè)詳細(xì)的資金流量表 二維資金流量表的缺陷 雖然提供了各個(gè)部門(mén)“通過(guò)何種手段融資”的信息，但是它不能回答“誰(shuí)為誰(shuí)融資”的問(wèn)題。 將交易部門(mén)區(qū)分為債權(quán)方與債務(wù)方，從而擴(kuò)展為三維資金流量表，也稱(chēng)為詳細(xì)的資金流量表。 其結(jié)構(gòu)變?yōu)閭鶛?quán)人債務(wù)人金融交易。舉例52：詳細(xì)的資金流量表 第13頁(yè)/共24頁(yè)金融交易核算的平衡關(guān)系 部門(mén)內(nèi)部的平衡關(guān)系 各部門(mén)運(yùn)用方記錄合計(jì)等于來(lái)源方記錄合計(jì)。 即 ：金融資產(chǎn)凈增加= =負(fù)債凈增加+ +凈金融投資 部門(mén)之

7、間的平衡關(guān)系 針對(duì)特定金融交易項(xiàng)目，各部門(mén)來(lái)源方的記錄合計(jì)等于各部門(mén)運(yùn)用方的記錄合計(jì)。 即：各部門(mén)金融資產(chǎn)凈增加合計(jì)= =各部門(mén)負(fù)債凈增加合計(jì) 第14頁(yè)/共24頁(yè)金融交易核算的平衡關(guān)系（續(xù)） 將平衡關(guān)系推廣到一個(gè)經(jīng)濟(jì)總體, ,表現(xiàn)為： 國(guó)內(nèi)金融資產(chǎn)凈增加= =國(guó)內(nèi)負(fù)債凈增加+ +對(duì)國(guó)外的凈金融投資 對(duì)外金融資產(chǎn)凈增加= =對(duì)外負(fù)債凈增加+ +對(duì)國(guó)外凈金融投資 國(guó)內(nèi)凈金融投資與國(guó)外部門(mén)的凈金融投資數(shù)量大小相等，方向相反。第15頁(yè)/共24頁(yè) 第三節(jié) 資金流量表金融交易 部分的分析應(yīng)用 交易項(xiàng)目的分析 金融投資的總體結(jié)構(gòu)分析 證券投資的部門(mén)結(jié)構(gòu)分析 機(jī)構(gòu)部門(mén)的分析 非金融企業(yè)的融資渠道分析 住戶(hù)部門(mén)

8、的投資方式分析 金融機(jī)構(gòu)部門(mén)中介作用分析 第16頁(yè)/共24頁(yè)金融投資的總體結(jié)構(gòu)分析24%42%7%27%非金融企業(yè)部門(mén)金融企業(yè)部門(mén)政府部門(mén)住戶(hù)部門(mén) 圖51 2000年中國(guó)金融資產(chǎn)凈增加的部門(mén)分布 金融企業(yè)部門(mén)是金融資產(chǎn)凈增加最大的部門(mén)，住戶(hù)部門(mén)和非金融企業(yè)部門(mén)的規(guī)模相當(dāng)，政府部門(mén)在全社會(huì)的比重較低。第17頁(yè)/共24頁(yè)金融投資的總體結(jié)構(gòu)分析（續(xù)1 1）-500005000100001500020000通貨存款貸款證券保險(xiǎn)準(zhǔn)備金結(jié)算資金金融機(jī)構(gòu)往來(lái)準(zhǔn)備金庫(kù)存現(xiàn)金央行貸款其他直接投資其他國(guó)際投資國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)億元圖5-2 2000年中國(guó)金融投資的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 中國(guó)金融投資以存款和貸款為主，表明中國(guó)目前的金

9、融結(jié)構(gòu)以間接融資為主。直接投資所占的比重微乎其微，表明中國(guó)參與國(guó)際投資的方式有待多元化發(fā)展。第18頁(yè)/共24頁(yè)金融投資的總體結(jié)構(gòu)分析（續(xù)2 2）-4000-3000-2000-1000010002000通貨存款貸款證券保險(xiǎn)準(zhǔn)備金結(jié)算資金金融機(jī)構(gòu)往來(lái)準(zhǔn)備金庫(kù)存現(xiàn)金央行貸款其他直接投資其他國(guó)際投資國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)億元圖5-3 2000年中國(guó)凈金融投資的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 只有存款、貸款、央行貸款、其他國(guó)際投資和國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)為正值，其他各項(xiàng)資產(chǎn)的凈投資均為負(fù)值，表明中國(guó)的國(guó)內(nèi)和國(guó)際金融投資都存在直接投資方式遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于間接投資方式的現(xiàn)象。第19頁(yè)/共24頁(yè)證券投資的部門(mén)結(jié)構(gòu)分析 從事證券投資（即資產(chǎn)增加）的主力軍是

10、金融企業(yè)部門(mén)，政府部門(mén)（即負(fù)債增加）是最大的證券融資部門(mén) 。05001000150020002500300035004000資 產(chǎn)負(fù) 債億 元非 金 融 企 業(yè) 部 門(mén)金 融 企 業(yè) 部 門(mén)政 府 部 門(mén)住 戶(hù) 部 門(mén)圖5-4 2000年中國(guó)證券投融資的部門(mén)結(jié)構(gòu) 第20頁(yè)/共24頁(yè)非金融企業(yè)的融資渠道分析 非金融企業(yè)融資的主要方式是貸款，反映出中國(guó)企業(yè)的融資方式以間接融資為主的特點(diǎn)。國(guó)際市場(chǎng)融資也已經(jīng)成為非金融企業(yè)部門(mén)融資的重要途徑，其中直接投資是主要的融資渠道。 56%14%20%10%貸款證券直接投資其他對(duì)外債權(quán)債務(wù)圖5-5 2000年非金融部門(mén)的融資結(jié)構(gòu) 第21頁(yè)/共24頁(yè)住戶(hù)部門(mén)的投資

11、方式分析 住戶(hù)將其盈余資金調(diào)劑出去的主要方式是存款，證券投資是第二重要的投資方式，這種投資結(jié)構(gòu)反映了住戶(hù)的投資以間接投資為主的特點(diǎn)。此外，投保也逐漸成為住戶(hù)部門(mén)金融投資的一種重要方式。9%60%0%20%11%通貨存款貸款證券保險(xiǎn)準(zhǔn)備金圖5-6 2000年住戶(hù)部門(mén)的金融投資結(jié)構(gòu) 第22頁(yè)/共24頁(yè)金融機(jī)構(gòu)部門(mén)中介作用分析非金融企業(yè)非金融企業(yè)部門(mén)部門(mén)金融機(jī)構(gòu)部金融機(jī)構(gòu)部門(mén)門(mén)政府部門(mén)政府部門(mén)住戶(hù)部門(mén)住戶(hù)部門(mén)國(guó)內(nèi)合計(jì)國(guó)內(nèi)合計(jì)資金運(yùn)用資金運(yùn)用100100100100100100100100100100通貨通貨10.8110.810.90.99.19.12.72.7存款存款77.977.93.13.175.675.660.860.841.541.5貸款貸款80.480.441.441.4三項(xiàng)合計(jì)三項(xiàng)合計(jì)88.7188.7183.583.576.576.569.969.985.685.6資金來(lái)源資金來(lái)源1001001001001001001