第五屆“上海十佳理財(cái)之星”評(píng)選 參賽編號(hào)：FZ6281755565 第五屆 上

1、個(gè)人姓名_宋 舉_報(bào)名編號(hào)_FZ6281755565_案例編號(hào)_案例7_所在單位_上海統(tǒng)寶船務(wù)_目 錄 第一局部 聲明 3第二局部 家庭根本情況 4第三局部 家庭財(cái)務(wù)狀況分析 6第四局部 家庭理財(cái)目標(biāo)制定 8第五局部 家庭理財(cái)規(guī)劃方案 9第六局部 理財(cái)規(guī)劃可行性分析 20第七局部 理財(cái)規(guī)劃可行性分析24第一局部 聲明 尊敬的羅先生：您好！非常快樂(lè)有時(shí)機(jī)與您共同探討有關(guān)家庭理財(cái)方面的問(wèn)題。您擁有幸福美滿(mǎn)的家庭，擁有令人艷羨的收入和資產(chǎn)，與此同時(shí)，您也承當(dāng)了遠(yuǎn)高于他人的責(zé)任和壓力。面對(duì)高漲的物價(jià)和您退休后工薪收入的減少，如何將您全家人的生活維持在退休前的水平和如何籌措您兒子將來(lái)出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用成了您

2、目前最大的理財(cái)問(wèn)題。作為理財(cái)方面的專(zhuān)業(yè)人員，我們將根據(jù)您家庭的財(cái)務(wù)狀況作出合理的規(guī)劃，以幫助您早日實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，享受幸福生活。需要說(shuō)明的是，這份理財(cái)規(guī)劃書(shū)是在您提供的資料的根底上結(jié)合一定合理的假設(shè)、并綜合考慮您掌握的財(cái)務(wù)資源、理財(cái)需求及理財(cái)目標(biāo)而制訂的。您提供信息的準(zhǔn)確性、完整性將有利于我們更好地為您量身定制個(gè)人理財(cái)規(guī)劃，提供更好的個(gè)人理財(cái)效勞。對(duì)于您所提供的信息，我們將為您嚴(yán)格保密。本書(shū)中所有的理財(cái)規(guī)劃皆是基于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、您的家庭情況以及一些經(jīng)濟(jì)假設(shè)而作出的，所有這些在將來(lái)均可能發(fā)生變化，建議您保持與理財(cái)參謀溝通，定期評(píng)估您的理財(cái)目標(biāo)，并根據(jù)形勢(shì)及時(shí)調(diào)整理財(cái)規(guī)劃方案，以到達(dá)更好

3、的效果。 理財(cái)參謀： 宋 舉第二局部 家庭根本情況 家庭成員情況羅先生擁有幸福美滿(mǎn)的三口之家，羅先生是外企高管，羅太太是全職主婦，兩人有一個(gè)十歲的兒子。雖然收入很高，但羅先生打算8年后退休，屆時(shí)收入將大幅減少，因此及早進(jìn)行退休規(guī)劃是非常必要的。家庭主要成員表家庭成員年齡職業(yè)羅先生42外企高管羅太太全職太太兒子10小學(xué)生家庭資產(chǎn)負(fù)債情況家庭資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬(wàn)元客戶(hù)：羅先生家庭 日期：2021年8月家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債類(lèi)別金額占資產(chǎn)比例類(lèi)別金額占負(fù)債比例流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金及活存503.1%房屋貸款0定期存款50031.3%汽車(chē)貸款0基金1509.4%其他0固定資產(chǎn)房地產(chǎn)自用50031.3%房地產(chǎn)投資3001

4、8.8%汽車(chē)1006.3%資產(chǎn)總計(jì)1600負(fù)債總計(jì)0家庭資產(chǎn)凈值資產(chǎn)-負(fù)債1600家庭收支情況每月收支狀況單位：元每月收入每月支出類(lèi)別金額占收入比例類(lèi)別金額占支出比例本人收入7000088.6%房屋月供0 配偶收入0根本生活開(kāi)銷(xiāo)20000100%其他收入房租900011.4%醫(yī)療費(fèi)0合計(jì)79000合計(jì)20000每月結(jié)余收入-支出59000年度性收支狀況單位：元收入支出年終獎(jiǎng)金160000保險(xiǎn)費(fèi)20000其他收入0其他支出50000合計(jì)160000合計(jì)70000每年結(jié)余收入-支出90000第三局部 家庭財(cái)務(wù)狀況分析 財(cái)務(wù)比率分析1結(jié)余比率：月結(jié)余比率 = 月結(jié)余/月收入 = 59000/7900

5、0 = 74.7%年度結(jié)余比率 = 年度結(jié)余/年度收入 = 90000/160000 = 56.3%可以看出,羅先生一家無(wú)論是月結(jié)余比率還是年度結(jié)余比率都相當(dāng)高，儲(chǔ)蓄能力較強(qiáng)，這些結(jié)余也是理財(cái)規(guī)劃的重點(diǎn)，通過(guò)合理配置這些結(jié)余，將有助于羅先生盡早實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。2負(fù)債比率：負(fù)債比率 = 總負(fù)債/總資產(chǎn) = 0/16000000 = 0 家庭沒(méi)有任何負(fù)債。雖然不會(huì)因?yàn)閮攤l(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，但過(guò)低的負(fù)債率還是顯得有些保守，如有可能建議適當(dāng)增加一些負(fù)債，這樣既可增加家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性，又可利用財(cái)務(wù)杠桿，充分抓住可能出現(xiàn)的市場(chǎng)時(shí)機(jī)。3流動(dòng)性比率：流動(dòng)性比率 = 流動(dòng)性資產(chǎn)/月支出 = 7000000/2000

6、0 = 350 流動(dòng)性比率理想的經(jīng)驗(yàn)值在3-6之間，流動(dòng)資產(chǎn)能保證家庭3-6個(gè)月的日常開(kāi)支即可。像羅先生這樣僅靠一方收入維持生活的家庭，取其較大值6個(gè)月也已足夠。從我們計(jì)算出的比例看，羅先生家庭的流動(dòng)性比率非常高，家庭的流動(dòng)性資產(chǎn)用來(lái)滿(mǎn)足家庭的日常支出和預(yù)防突發(fā)事件的發(fā)生綽綽有余。4投資與凈資產(chǎn)比率：投資與凈資產(chǎn)比率 = 投資資產(chǎn)/家庭資產(chǎn)凈值 = 4500000/16000000 = 28.1% 該比率為28.1%，說(shuō)明羅先生家庭有一定的投資意識(shí)，但還不夠。投資資產(chǎn)的比例偏小，尤其是金融資產(chǎn)偏少，占總資產(chǎn)比例缺乏10%，致使羅先生家庭資產(chǎn)的增值能力不強(qiáng)。建議增加金融投資，將投資資產(chǎn)的比例提高

7、到50%以上為宜。家庭總體財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)從上面的分析可以看出，羅先生家庭收入很高，資產(chǎn)相當(dāng)豐厚，同時(shí)沒(méi)有任何負(fù)債。不動(dòng)產(chǎn)占比約為56%，資產(chǎn)流動(dòng)性很高，但結(jié)構(gòu)不夠合理。存款過(guò)多，投資資產(chǎn)比例偏少，尤其是金融投資缺乏總資產(chǎn)的10%，因此資產(chǎn)平安性有余，收益性缺乏，建議適當(dāng)提高金融投資的比例。此外，家庭無(wú)任何負(fù)債也稍嫌保守。如果有可能，完全可以適當(dāng)增加一些負(fù)債，合理利用財(cái)務(wù)杠桿，讓家庭資產(chǎn)獲得更好的增值。羅先生家庭處于成熟穩(wěn)定期，事業(yè)也將步入巔峰期。羅先生的收入是家庭生活最主要的來(lái)源，因此羅先生是家庭的絕對(duì)經(jīng)濟(jì)支柱，一旦發(fā)生意外導(dǎo)致收入中斷或者大幅減少將對(duì)家庭生活產(chǎn)生很大影響，因此給羅先生安排足額的

8、人身保險(xiǎn)是非常必要的。羅先生沒(méi)有購(gòu)置商業(yè)保險(xiǎn)而僅有單位提供的根本保險(xiǎn)，這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。另外作為外企高管，羅先生工作壓力大，隨著年齡增長(zhǎng)，身體狀況也可能會(huì)不如以前，購(gòu)置商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)可以較好地轉(zhuǎn)嫁健康風(fēng)險(xiǎn)。此外，隨著退休年齡的漸進(jìn)，除了考慮孩子的教育經(jīng)費(fèi)外，及早進(jìn)行自身的養(yǎng)老規(guī)劃也是刻不容緩的。第四局部 家庭理財(cái)目標(biāo)制定 根據(jù)羅先生家庭的實(shí)際情況和羅先生自身的一些想法，我們可以將羅先生家庭的理財(cái)目標(biāo)分為短期目標(biāo)和中長(zhǎng)期目標(biāo)。短期目標(biāo)：羅先生是家庭的絕對(duì)經(jīng)濟(jì)支柱，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致收入中斷，將對(duì)家庭生活產(chǎn)生很大影響，故給羅先生安排足額的保險(xiǎn)，完善家庭保障是當(dāng)前優(yōu)先要考慮的理財(cái)目標(biāo)。中長(zhǎng)期目標(biāo)：再過(guò)8年

9、，羅先生將要退休，享受家庭生活，而且羅先生希望退休后仍能保持目前的生活水準(zhǔn)，這需要一大筆退休資金；8年后兒子也到了讀大學(xué)的年齡，羅先生打算將兒子送到國(guó)外去留學(xué)，雖然目前每年25萬(wàn)的學(xué)費(fèi)對(duì)于羅先生來(lái)說(shuō)不算什么，但屆時(shí)羅先生已退休，收入亦將減少，因此這筆教育基金也是需要盡早開(kāi)始儲(chǔ)藏的。第五局部 理財(cái)規(guī)劃方案 理財(cái)假設(shè)今年以來(lái)國(guó)內(nèi)CPI漲幅接連創(chuàng)出新高，連續(xù)數(shù)月都在7%以上。但從中國(guó)及世界經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期開(kāi)展軌跡來(lái)看，如此高的CPI漲幅并不是一個(gè)常態(tài)，并且在中央的宏觀調(diào)控下，近期CPI漲幅也已有所回落。因此根據(jù)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展規(guī)律，我們將長(zhǎng)期年通貨膨脹率設(shè)定為3.5%。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，近年來(lái)上海市城鎮(zhèn)職

10、工人均可支配收入的增長(zhǎng)率在10%以上，扣除物價(jià)因素后仍能超過(guò)6%。羅先生屬于外企高管，薪資增長(zhǎng)還有較大空間，收入漲幅一般來(lái)說(shuō)也會(huì)高于平均水平，因此保守估計(jì)羅先生收入的年增長(zhǎng)率為6%。從多年來(lái)上海市房地產(chǎn)市場(chǎng)的開(kāi)展情況來(lái)看，上海市的房租水平是穩(wěn)步走高的，故羅先生的房租收入也應(yīng)該有所增長(zhǎng)。但考慮到租客更替時(shí)可能發(fā)生出租房暫時(shí)空關(guān)從而損失租金的情況，因此這里我們可忽略羅先生房租收入的增長(zhǎng)。目前出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用越來(lái)越高，這個(gè)趨勢(shì)將來(lái)也不會(huì)輕易改變，并且其增長(zhǎng)幅度之大比通貨膨脹是有過(guò)之而無(wú)不及，假定該費(fèi)用的年均增長(zhǎng)率為5%。風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估在做理財(cái)規(guī)劃前，我們先來(lái)評(píng)估一下羅先生家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。風(fēng)險(xiǎn)承受

11、能力評(píng)估表分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分客戶(hù)得分年齡總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分33就業(yè)情況公教人員上班族傭金收入者自營(yíng)事業(yè)者失業(yè)8家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無(wú)子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代4置業(yè)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無(wú)貸款房貸 50%無(wú)自宅10投資經(jīng)驗(yàn)10年以上610年25 年1年以?xún)?nèi)無(wú)8投資知識(shí)有專(zhuān)業(yè)證照財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)畢業(yè)自修有心得懂一些一片空白4總 分67* 由于中國(guó)的基金和房地產(chǎn)市場(chǎng)開(kāi)展歷史并不長(zhǎng)，故估計(jì)羅先生的投資經(jīng)驗(yàn)約在6-10年。風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估表分?jǐn)?shù)10分8分6分4分2分客戶(hù)得分忍受虧損%不能忍受0分，每增加1加2分，可容忍25得50分20首要考慮因素賺短差價(jià)長(zhǎng)期利得年現(xiàn)金收益抗

12、通膨保值保本保息8過(guò)去投資績(jī)效只賺不賠賺多賠少損益兩平賺少賠多只賠不賺8虧損心理狀態(tài)學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)照常過(guò)日子影響情緒小影響情緒大難以成眠6目前投資市場(chǎng)期貨股票房地產(chǎn)債券存款6未來(lái)回避投資市場(chǎng)無(wú)期貨股票房地產(chǎn)債券8總 分56* 根據(jù)羅先生一家的投資情況來(lái)看，估計(jì)羅先生家庭能忍受的虧損在10%左右。風(fēng)險(xiǎn)矩陣表風(fēng)險(xiǎn)矩陣風(fēng)險(xiǎn)能力低能力中低能力中能力中高能力高能力風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低態(tài)度0-19分貨幣705040200債券2040405050股票1010203050預(yù)期報(bào)酬率3.44.04.85.97.5標(biāo)準(zhǔn)差4.25.58.211.717.5中低態(tài)度20

13、-39分貨幣50402000債券4040505040股票1020305060預(yù)期報(bào)酬率4.04.85.97.58標(biāo)準(zhǔn)差5.58.211.717.520中態(tài)度40-59分貨幣4020000債券4050504030股票2030506070預(yù)期報(bào)酬率4.85.97.588.5標(biāo)準(zhǔn)差8.211.717.52022.4中高態(tài)度60-79分貨幣200000債券3050403020股票5050607080預(yù)期報(bào)酬率5.97.588.59標(biāo)準(zhǔn)差11.717.52022.424.9高態(tài)度80-100分貨幣00000債券5040302010股票5060708090預(yù)期報(bào)酬率7.588.599.5標(biāo)準(zhǔn)差17.520

14、22.424.927.5從羅先生的得分和風(fēng)險(xiǎn)矩陣表我們可以知道，羅先生家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為中高能力，風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度為中態(tài)度。而羅先生的基金投資僅占流動(dòng)資產(chǎn)的20%多一點(diǎn)，占總資產(chǎn)比例更是缺乏10%，還有較大的調(diào)整空間。具體如何配置，我們將在后面的規(guī)劃中討論。理財(cái)規(guī)劃方案兒子留學(xué)基金規(guī)劃羅先生兒子現(xiàn)年10歲，8年后將赴國(guó)外上大學(xué)。以羅先生家庭優(yōu)越的經(jīng)濟(jì)條件，完全有能力將孩子送到美國(guó)、英國(guó)等教育較為興旺的國(guó)家去留學(xué)，目前赴這些國(guó)家留學(xué)每年的費(fèi)用大約在25萬(wàn)元左右。以3年本科、2年研究生計(jì)，孩子共需要在國(guó)外留學(xué)5年。根據(jù)前面的假設(shè)，教育費(fèi)用的年增長(zhǎng)率為5%，于是我們可以算出孩子8年后留學(xué)所需要的費(fèi)用：

15、孩子留學(xué)支出表年 份孩子年齡所處階段留學(xué)費(fèi)用現(xiàn)值元預(yù)期留學(xué)費(fèi)用元202118大學(xué)一年級(jí)250000369364202119大學(xué)二年級(jí)250000387833202120大學(xué)三年級(jí)250000407224202121研究生一年級(jí)250000427585202122研究生二年級(jí)250000448965總 費(fèi) 用元2040971 從以上計(jì)算可以知道，孩子5年留學(xué)生涯共需支出約2040971元。那么如何來(lái)籌集這筆資金呢？羅先生家庭每年的結(jié)余非常豐厚，可以從中劃出一局部來(lái)作為教育金。由于投資期限較長(zhǎng)，我們推薦使用定期定額投資基金的方法來(lái)積累資金。把教育金的60%投資于股票型基金或積極配置型基金，另40%

16、投入債券型基金，可獲得約8%的年回報(bào)率。這樣經(jīng)過(guò)計(jì)算，我們可以得出羅先生只需在每年年末投入192000元，就能在8年后獲得2042232元的資金用于兒子留學(xué)。每年192000的投入對(duì)于年結(jié)余將近80萬(wàn)元的羅先生家庭來(lái)說(shuō)還是比擬輕松的。 養(yǎng)老規(guī)劃 誰(shuí)都希望退休后的生活豐富多彩，年輕時(shí)的辛苦打拼也是為了退休后能夠好好地享受生活。但說(shuō)起來(lái)容易做起來(lái)難，因?yàn)檫@是需要雄厚的經(jīng)濟(jì)根底支持的。目前我國(guó)社會(huì)保障制度還不完善，養(yǎng)老金替代率還不高，像羅先生這樣的高收入人群，退休后領(lǐng)取的那點(diǎn)微薄社會(huì)養(yǎng)老金更是幾乎可以忽略不計(jì)了。那么如何籌集這筆養(yǎng)老金來(lái)維持高質(zhì)量的退休生活呢？答案就是年輕時(shí)不斷地通過(guò)工作和積極投資積

17、累資產(chǎn)，這樣年老時(shí)的生活就有保障了。現(xiàn)在我們先來(lái)算一筆賬。根據(jù)羅先生的想法，他希望在50歲退休后能保持現(xiàn)在的生活水平，也就是說(shuō)，退休后維持相當(dāng)于目前2萬(wàn)元的月支出，再加上5萬(wàn)元的年度支出，這樣每年的生活總支出達(dá)29萬(wàn)元。依據(jù)前面的假設(shè)，長(zhǎng)期通貨膨脹率為3.5%，再假定羅先生家庭的退休生活將持續(xù)35年，于是我們可以得出羅先生一家退休后的養(yǎng)老支出預(yù)算表：養(yǎng)老支出預(yù)算表年 份年 齡養(yǎng)老支出現(xiàn)值元預(yù)期養(yǎng)老支出元202151290000395240 202152290000409074 202153290000423391 202154290000438210 202155290000453547 20

18、2256290000469421 202357290000485851 202458290000502856 202559290000520456 202660290000538672 202761290000557525 202862290000577039 202963290000597235 203064290000618138 203165290000639773 203266290000662165 203367290000685341 203468290000709328 203569290000734154 203670290000759850 20377129000078644

19、5 203872290000813970 203973290000842459 204074290000871945 204175290000902463 204276290000934049 204377290000966741 2044782900001000577 2045792900001035597 2046802900001071843 2047812900001109358 2048822900001148185 2049832900001188372 2050842900001229965 2051852900001273014 總 計(jì)元26352252 從上面的計(jì)算可以知道，

20、羅先生一家養(yǎng)老所需要的費(fèi)用高達(dá)2600多萬(wàn)元！這可不是普通的家庭能夠承受的。那高職高薪的羅先生家庭是否能承受呢？我們來(lái)計(jì)算一下。由于退休后風(fēng)險(xiǎn)承受能力將會(huì)下降，故羅先生應(yīng)采取相對(duì)較為穩(wěn)健的投資策略，假定其投資年回報(bào)率為6%，那么退休時(shí)需要儲(chǔ)藏的資金按照如下公式計(jì)算：E *(1+R)* 1 (1+C)n/ (1+R)n / (R-C) 其中 E = 退休后第一年支出 ； C = 退休后生活費(fèi)用增長(zhǎng)率； R= 投資報(bào)酬率； n= 退休后預(yù)期余壽從上面表格中的計(jì)算中可知，E=395240元，C=3.5%, R=6%, n=35，代入公式算得羅先生在退休時(shí)需儲(chǔ)藏的養(yǎng)老金為9489862元。如何來(lái)籌備這

21、筆養(yǎng)老金呢？我們?nèi)匀唤ㄗh使用定期定額投資基金的方法。把羅先生現(xiàn)有的150萬(wàn)元基金按照股票型基金或積極配置型基金60%，債券型基金40%的比例進(jìn)行調(diào)整，在500萬(wàn)元定期存款到期后，也拿出一局部來(lái)按此比例購(gòu)置基金。該基金組合的預(yù)期年回報(bào)率可達(dá)8%。將需要的養(yǎng)老金9489862元按照年利率8%折現(xiàn)可得養(yǎng)老金現(xiàn)值PV=5127078元，扣除現(xiàn)有的基金投資150萬(wàn)元，羅先生只需再將定期存款中的400萬(wàn)元?jiǎng)澣牖鹜顿Y帳戶(hù)即可實(shí)現(xiàn)富足養(yǎng)老的目標(biāo)。家庭保障規(guī)劃羅先生家庭的經(jīng)濟(jì)來(lái)源除了投資房的租金以外全部來(lái)自羅先生的薪金收入，故羅先生是家庭的絕對(duì)經(jīng)濟(jì)支柱，一旦收入中斷將對(duì)家庭生活產(chǎn)生很大影響。但這只是羅先生在職

22、時(shí)的情況，羅先生退休后情況又會(huì)有所不同。退休后羅先生一家的收入主要來(lái)自投資收入和社會(huì)養(yǎng)老金收入，投資收入是不會(huì)因?yàn)槿松盹L(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生而中斷的；從中國(guó)的社會(huì)保障體系來(lái)看，羅先生退休后能拿到的社會(huì)養(yǎng)老金是非常有限的，就算中斷也不會(huì)對(duì)家庭生活產(chǎn)生大的影響。而且彼時(shí)就算有什么風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，以羅先生家庭雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力也能沉著應(yīng)對(duì)。因此羅先生的風(fēng)險(xiǎn)保障重點(diǎn)應(yīng)放在其工作期間，退休后這些風(fēng)險(xiǎn)已不能對(duì)其家庭生活產(chǎn)生大的影響。目前羅先生僅有單位提供的一些根本保險(xiǎn)，這顯然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。建議增加壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)，其保額至少要等于羅先生從目前起直至8年后退休這段時(shí)間的收入。至于保險(xiǎn)期限，從前面的分析可知，需要長(zhǎng)于羅先

23、生余下的在職時(shí)間。對(duì)于羅太太和兒子小羅來(lái)說(shuō)，由于他們對(duì)家庭經(jīng)濟(jì)上的奉獻(xiàn)為零，因此保額無(wú)需太高，適量購(gòu)置即可。險(xiǎn)種方面，羅太太可配置一些重疾險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，小羅那么建議購(gòu)置一些意外險(xiǎn)。基于以上的分析，我們建議羅先生家庭的保障安排如下：羅先生的保障方案：定期壽險(xiǎn)：保額500萬(wàn)元。保險(xiǎn)責(zé)任包括身故保障，意外傷害或者疾病造成的身體不同程度的殘疾等。繳費(fèi)期限可選擇10年；意外傷害險(xiǎn)：保額500萬(wàn)元。保險(xiǎn)責(zé)任包括意外身故和意外事故引起的身體不同程度的殘疾；意外傷害醫(yī)療險(xiǎn)：保險(xiǎn)責(zé)任為報(bào)銷(xiāo)因意外傷害而發(fā)生的醫(yī)療費(fèi)用，報(bào)銷(xiāo)額度建議在每年5萬(wàn)元左右；終身重大疾病保險(xiǎn)：保額30萬(wàn)元。保險(xiǎn)責(zé)任為常見(jiàn)的20多種重大疾病。一

24、旦在觀察期后首次確診患有這些疾病，將獲得30萬(wàn)元的賠付，繳費(fèi)期為20年。羅太太的保障方案：意外傷害險(xiǎn)：保額100萬(wàn)元。保險(xiǎn)責(zé)任同羅先生；意外傷害醫(yī)療險(xiǎn)：保險(xiǎn)責(zé)任同羅先生，報(bào)銷(xiāo)額度為每年5萬(wàn)元左右；終身重大疾病保險(xiǎn)：保額30萬(wàn)元。保險(xiǎn)責(zé)任同羅先生。兒子的保障方案：意外傷害保險(xiǎn)：保額10萬(wàn)元，作為附加險(xiǎn)附加在羅先生的主險(xiǎn)之上即可。鑒于目前市場(chǎng)利率不高而通貨膨脹率較高，購(gòu)置儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品難以抵御通貨膨脹的侵蝕，可能面臨保障縮水的為難，且羅先生家庭儲(chǔ)蓄能力非常強(qiáng)，亦無(wú)需通過(guò)購(gòu)置保險(xiǎn)來(lái)強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，故我們建議羅先生家庭購(gòu)置的保險(xiǎn)產(chǎn)品以消費(fèi)型保險(xiǎn)為主，今后隨著市場(chǎng)環(huán)境及羅先生家庭保險(xiǎn)需求的變化還將可能作出調(diào)整

25、。投資規(guī)劃從前面的計(jì)算分析可以看出，羅先生家庭每年的結(jié)余非常豐厚，在進(jìn)行了養(yǎng)老儲(chǔ)藏和兒子教育金儲(chǔ)藏后仍有較多盈余，這些盈余通過(guò)合理規(guī)劃將穩(wěn)步增值，今后可以作為羅先生家庭養(yǎng)老的有力補(bǔ)充，從而進(jìn)一步提高家庭生活質(zhì)量和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。具體建議如下：羅先生退休前，家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，投資也可以采取相對(duì)激進(jìn)一點(diǎn)的策略，可參考兒子教育金的配置方案，將每年結(jié)余的60%定期定額投資于二到三只股票型或積極配置型基金，40%投資于一到二只債券型基金。定期存款到期后將另100萬(wàn)元也按此比例購(gòu)置基金。對(duì)于那50萬(wàn)元活期存款和現(xiàn)金，建議劃出12萬(wàn)元留作家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金，其中10萬(wàn)元購(gòu)置貨幣市場(chǎng)基金，另2萬(wàn)元那么保存為活期

26、存款和現(xiàn)金，剩余38萬(wàn)仍按前述方式配置于股票型基金和債券型基金，如此配置下來(lái)預(yù)期年回報(bào)可達(dá)8%左右；羅先生退休后，家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有所下降，投資也應(yīng)采取相對(duì)較為穩(wěn)健的策略。家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金仍按退休前配置，其他金融資產(chǎn)比例可調(diào)整為45%購(gòu)置股票型或積極配置型基金，40%買(mǎi)入債券型基金，余下15%那么可購(gòu)置保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品或保本型基金。如此配置預(yù)期年回報(bào)率為6%左右。下面是調(diào)整后羅先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債情況：調(diào)整后的家庭資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬(wàn)元客戶(hù)：羅先生家庭 日期：2021年8月家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債類(lèi)別金額占資產(chǎn)比例類(lèi)別金額占負(fù)債比例流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金及活存2%房屋貸款0貨幣市場(chǎng)基金10%汽車(chē)貸款0債券型基金2

27、7517.2%其他0股票型基金413%固定資產(chǎn)房地產(chǎn)自用50031.3%房地產(chǎn)投資30018.8%汽車(chē)1006.3%資產(chǎn)總計(jì)1600負(fù)債總計(jì)0家庭資產(chǎn)凈值資產(chǎn)-負(fù)債1600基金產(chǎn)品推薦：建議購(gòu)置成立時(shí)間較長(zhǎng)，經(jīng)過(guò)熊市的考驗(yàn)仍能獲得不錯(cuò)收益，且標(biāo)準(zhǔn)差較小，權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)較高的基金產(chǎn)品。以下幾只基金可以作為參考：參考基金池基金類(lèi)型基金名稱(chēng)晨星評(píng)級(jí)成立日期最近二年年化回報(bào)設(shè)立以來(lái)總回報(bào)標(biāo)準(zhǔn)差股票型基金富國(guó)天益價(jià)值2004-06-1553.9%375.67%33.76%上投摩根阿爾法2005-10-1156.29%337.19%34.03%博時(shí)主題行業(yè)2005-01-0664.2%296.8%32.05

28、%易方達(dá)策略成長(zhǎng)2003-12-0952.11%337.91%39.57%積極配置型基金華夏回報(bào)2003-09-0559.86%346.21%26.86%華安寶利配置2004-08-2445.06%258.68%26.61%債券型基金富國(guó)天利增長(zhǎng)2003-12-0221.83%87.75%7.65%長(zhǎng)盛中信全債2003-10-2522.96%104.31%9.28% * 基金數(shù)據(jù)截至2021年8月20日第六局部 理財(cái)規(guī)劃可行性分析 未來(lái)8年現(xiàn)金流分析根據(jù)前面的規(guī)劃和計(jì)算，我們可以得出家庭未來(lái)8年即羅先生退休前的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)表：未來(lái)8年現(xiàn)金流量表單位：元年 份現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出期末金融資產(chǎn)余額工薪收

29、入元房租收入元生活支出元保險(xiǎn)支出元投資支出元20211060000108000300150860007818508212250 20211123600108000310655 86000834945 9704175 20211191016108000321528 86000891488 11371997 20211262477108000332782 86000951695 13233452 20211338226108000344429 860001015797 15307924 20211418519108000356484 860001084035 17616593 2021150363

30、0108000368961 860001156669 20212590 20211593848108000381875 860001233973 23031171 * 依據(jù)前面的假設(shè)和計(jì)算，羅先生工薪收入年增長(zhǎng)率為6%，房租收入增長(zhǎng)忽略，年通貨膨脹率為3.5%，年投資回報(bào)率為8%；* 根據(jù)前面的保險(xiǎn)規(guī)劃，我們估計(jì)羅先生家庭每年需支付保險(xiǎn)費(fèi)66000元左右，再加上原來(lái)的2萬(wàn)元保費(fèi)支出，每年共需支出保險(xiǎn)費(fèi)86000元。 從未來(lái)8年現(xiàn)金流量表中可以看出，羅先生退休時(shí)的金融資產(chǎn)已積累到2300多萬(wàn)元，扣除兒子此時(shí)出國(guó)留學(xué)所需的費(fèi)用約205萬(wàn)元，仍剩余超過(guò)2000萬(wàn)，大大超出其養(yǎng)老所需的9489862元

31、?？梢?jiàn)，羅先生一家的養(yǎng)老生活水平還有不少提高空間。退休后現(xiàn)金流分析從上面的分析可知，羅先生家庭在退休時(shí)所積累的資產(chǎn)除了保持其退休前的生活水平外還有很大的盈余，而退休前羅先生工作繁忙，沒(méi)有時(shí)間和家人好好享受生活。我們認(rèn)為羅先生可以考慮在退休后通過(guò)多參加各種興趣俱樂(lè)部，多安排家庭旅游等方式進(jìn)一步提高生活質(zhì)量，在享受生活的同時(shí)保持其在社會(huì)上的財(cái)富地位。建議羅先生一家將退休后每年的生活支出從相當(dāng)于現(xiàn)在的29萬(wàn)元提高到50萬(wàn)元。下面我們來(lái)模擬一下羅先生家庭提高退休生活支出后的現(xiàn)金流。退休后的現(xiàn)金流量表單位：元年 份年 齡生活支出現(xiàn)值預(yù)期生活支出保險(xiǎn)支出家庭金融資產(chǎn)余額202151500000681449

32、 8600020213722 202152500000705299 64600 20656646 202153500000729985 64600 21101460 202154500000755534 64600 21547413 202155500000781978 64600 21993680 202256500000809347 64600 22439354 202357500000837674 64600 22883441 202458500000866993 64600 23324854 202559500000897338 64600 23762408 2026605000009

33、28745 64600 24194807 202761500000961251 64600 24620645 202862500000994894 32200 25070789 2029635000001029716 32200 25513121 2030645000001065756 32200 25945953 2031655000001103057 32200 26367452 2032665000001141664 32200 26775635 2033675000001181622 32200 27168351 2034685000001222979 32200 27543273 2035695000001265784 32200 27897886 2036705000001310086 32200 282294