證券交易ppt課件

1、證券買賣主講人：趙文君 副教授 碩士學(xué)位 聯(lián)絡(luò)：45176560證券買賣是證券從業(yè)資歷之一；從業(yè)人員的必修課程。證券投資與管理和投資與理財(cái)專業(yè)的專業(yè)根底課72課時(shí)，金融專業(yè)的專業(yè)課51課時(shí)，財(cái)經(jīng)類各專業(yè)的選修課程36課時(shí)。.第一章證券買賣概述經(jīng)過本課程的學(xué)習(xí)，要求熟練掌握證券買賣的程序、買賣規(guī)那么、經(jīng)紀(jì)、自營、客戶資產(chǎn)管理、融資融券和債券回購買賣的流程與特點(diǎn)。掌握清算與交收的根本原那么和主要買賣種類的清算與交收的根本規(guī)那么。 .第一節(jié)證券買賣的概念和根本要素.一、證券買賣的概念及原那么一證券買賣的定義及其特征二我國證券買賣市場開展歷程三證券買賣的原那么.二、證券買賣的種類按買賣對(duì)象劃分，四種一

2、股票買賣二債券買賣三基金買賣四金融衍生工具買賣4種1.權(quán)證買賣；2.金融期貨買賣；3.金融期權(quán)買賣；4.可轉(zhuǎn)換債券買賣。.三、證券買賣的方式P5四種1.現(xiàn)貨買賣2.遠(yuǎn)期買賣和期貨買賣3.回購買賣4.信譽(yù)買賣：保證金買空和保證金賣空。. 四、投資者 五、證券公司 六、證券買賣場所.第二節(jié)證券買賣程序和買賣機(jī)制.一、證券買賣程序1.開戶：證券賬戶和資金賬戶。2.委托：口頭報(bào)價(jià)、書面報(bào)價(jià)、電腦報(bào)價(jià)。3.成交：時(shí)間優(yōu)先、價(jià)錢優(yōu)先。4.結(jié)算：清算和交收。定義.二、證券買賣機(jī)制一證券買賣機(jī)制目的： 流動(dòng)性、穩(wěn)定性、有效性二證券買賣機(jī)制種類P16.第三節(jié)買賣所的會(huì)員和席位.一、會(huì)員制度一會(huì)員資歷P175點(diǎn)二

3、會(huì)員的權(quán)益與義務(wù) 1.會(huì)員的權(quán)益P176點(diǎn)2.會(huì)員的義務(wù)P176點(diǎn).二、買賣席位一買賣席位的含義及種類1、買賣席位本質(zhì)代表是買賣資歷2、分類：二買賣席位的管理三買賣單元.第二章證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù).第一節(jié)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)含義和特點(diǎn).一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的根本含義1、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)簡單來說就是代客買賣。證券公司不墊付資金，不賺差價(jià)，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。2、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)包含的要素有：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、買賣所和證券買賣的對(duì)象。3、證券經(jīng)紀(jì)商與客戶是委托代理關(guān)系。4、證券經(jīng)紀(jì)商的作用：5、可分為柜臺(tái)代理買賣和買賣所代理買賣兩種.二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)4點(diǎn)一業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性二證券經(jīng)紀(jì)商的中介性三客戶指令的權(quán)威

4、性四客戶資料的嚴(yán)密性.第二節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立.一、經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立1、簽署和。新增2、證券經(jīng)紀(jì)商與投資者必需簽署有變動(dòng)3、開立證券買賣結(jié)算資金賬戶：同名賬戶。.二、客戶買賣結(jié)算資金第三方存管.三、委托人、券商權(quán)益與義務(wù)1.委托人的權(quán)益與義務(wù)P292.證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)益與義務(wù)P30.第三節(jié)委托買賣.一、委托指令與委托方式一委托指令包括10項(xiàng)根本要素1.證券賬號(hào)；2.日期；3.種類；4.買賣方向；5.數(shù)量；6.價(jià)錢；7.時(shí)間；8.有效期；9.簽名；10.其他內(nèi)容。二委托方式：柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托1.柜臺(tái)委托2.非柜臺(tái)委托：委托、函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。.二、委托受理：審查符合要求委托一驗(yàn)

5、證驗(yàn)證主要對(duì)證券委托買賣的合法性和同一性進(jìn)展審查。二審單審單主要是審查委托單的合法性及一致性。三驗(yàn)證資金及證券投資者買入時(shí)要有足夠資金，賣出時(shí)要有足夠證券。.三、委托執(zhí)行一申報(bào)原那么1、時(shí)間優(yōu)先2、客戶優(yōu)先二申報(bào)方式1.有形席位申報(bào)2.無形席位申報(bào)三申報(bào)時(shí)間P62.四、委托撤銷一撤單的條件二撤單的程序.第四節(jié)競價(jià)與成交.一、競價(jià)原那么一價(jià)錢優(yōu)先二時(shí)間優(yōu)先.二、競價(jià)方式重點(diǎn)了解一集合競價(jià)二延續(xù)競價(jià)1.成交價(jià)錢確定原那么P652.首個(gè)買賣日不實(shí)行價(jià)錢漲跌幅限制：.三、競價(jià)結(jié)果：全部成交、部分成交、不成交。.四、買賣費(fèi)用一傭金二過戶費(fèi)三印花稅.第六節(jié)內(nèi)部控制與操作規(guī)范.一、內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求.

6、二、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的根本操作規(guī)范一經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理的普通要求二經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范1.證券賬戶管理。2.資金賬戶管理。3.證券委托買賣。4.清算交割。.三、投資者教育及咨詢效力。1、投資者教育。2、咨詢效力。3、營業(yè)部及其任務(wù)人員在為客戶提供投資咨詢時(shí)應(yīng)留意：四、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的制止行為.第七節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防備.一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)一合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)二管理風(fēng)險(xiǎn)三技術(shù)風(fēng)險(xiǎn).二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防備一合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的防備二管理風(fēng)險(xiǎn)的防備三技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防備.三、監(jiān)管措施與法律責(zé)任.第三章經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù).第一節(jié)證券登記與存管.一、證券賬戶管理一證券賬戶的種類1、按照買賣場所劃分，分為上海證券賬戶和深圳

7、證券賬戶2、按照賬戶用途劃分，分為：1人民幣普通股票賬戶即A股賬戶2人民幣特種股票賬戶：境內(nèi)投資者證券賬戶和境外投資者證券賬戶。3證券投資基金賬戶：還可買賣上市國債。.一、證券賬戶管理二開立證券賬戶的根本原那么1、合法性。2、真實(shí)性：實(shí)名制三開立證券賬戶的要求四證券賬戶掛失與補(bǔ)辦五證券賬戶的查詢：新開網(wǎng)絡(luò)查詢功能.二、證券登記一初始登記1.股份登記2.基金登記3.債券登記二變卦登記三退出登記.三、證券托管與存管一證券托管、存管的概念1、證券托管普通指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處置有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。2、證券存管普通指證券公司進(jìn)而將投資者交給其持有的證券以及本身持有的

8、證券一致送交給中央證券存管機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處置有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。.三、證券托管與存管二我國目前的證券托控制度有變動(dòng)1.上交所買賣證券的托控制度2.深交所買賣證券的托控制度.第二節(jié)股票網(wǎng)上發(fā)行.一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型一網(wǎng)上發(fā)行的概念1、股票網(wǎng)上發(fā)行就是利用買賣所的買賣系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在買賣所掛牌銷售，投資者經(jīng)過證券營業(yè)部買賣系統(tǒng)進(jìn)展申購的發(fā)行方式。2、網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。3、網(wǎng)上發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性和高效性二網(wǎng)上發(fā)行的類型P1192種類型1.網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行2.網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行.二、股票發(fā)行資金申購程序一根本規(guī)定1.申購單位及上限。上海1000股，深圳500股。2.申購次數(shù)除第

9、一次申購?fù)?，均視為無效申購；3.申購配號(hào)4.資金交收.二、股票發(fā)行資金申購程序二操作流程1.投資者申購。申購當(dāng)日T+02.申購資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)。申購日后的第一個(gè)買賣日T+13.搖號(hào)抽簽、中簽處置。T+24.申購資金解凍。T+35.結(jié)算與登記。.二、股票發(fā)行資金申購程序三網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接1.發(fā)行公告的刊登2.網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)?.網(wǎng)下股份登記四網(wǎng)上增發(fā)新股的申購.第三節(jié)分紅派息、網(wǎng)絡(luò)投票.一、分紅派息：現(xiàn)金股利和股票股利一上交所流程二深交所流程二、配股繳款.三、股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票：.第五節(jié)代辦股份轉(zhuǎn)讓.一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍一代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念1、代辦股份轉(zhuǎn)讓是指證券公

10、司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)備，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓效力業(yè)務(wù)。2、買賣種類：原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司、退市的股票和中關(guān)村科技園區(qū)試點(diǎn)企業(yè)。二代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)范圍1.主辦業(yè)務(wù)2.代辦業(yè)務(wù).二、代辦股份轉(zhuǎn)讓的資歷條件三、代辦股份轉(zhuǎn)讓的根本規(guī)那么.四、股份報(bào)價(jià)和代辦股份轉(zhuǎn)讓的區(qū)別1、掛牌公司屬性不同。2、轉(zhuǎn)讓方式不同。3、信息披露規(guī)范不同。4、結(jié)算方式不同.第六節(jié)期貨買賣的中間引見一、證券公司中間引見業(yè)務(wù)二、資歷條件與業(yè)務(wù)范圍三、業(yè)務(wù)規(guī)那么.第五章 其他買賣事項(xiàng).第一節(jié)特別買賣事項(xiàng).一、大宗買賣1、大宗買賣針對(duì)的是一筆數(shù)額較大的證券買賣。2、上交所接受大宗買賣的時(shí)間為每個(gè)買賣日9:3011：

11、30、13:0015:30，深交所接受大宗買賣申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)買賣日9:1511:30、13:0015:30。3、大宗買賣的申報(bào)包括意向申報(bào)和成交申報(bào)。4、上交所大宗買賣條件：.二、回轉(zhuǎn)買賣1、證券的回轉(zhuǎn)買賣是指投資者買人的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前全部或部分賣出。2、我國現(xiàn)行有關(guān)買賣制度，債券和權(quán)證明行當(dāng)日回轉(zhuǎn)買賣，B股實(shí)行次買賣日起回轉(zhuǎn)買賣。.三、股票買賣的特別處置一警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處置1、退市風(fēng)險(xiǎn)警示的處置措施包括：2、退市風(fēng)險(xiǎn)警示條件：.2、退市風(fēng)險(xiǎn)警示條件：.二其他特別處置1、其他特別處置的處置措施包括：第一，在公司股票簡稱前冠以“ST字樣，以區(qū)別于其他股票；第二，股票報(bào)

12、價(jià)的日漲跌幅限制為5%。.四、開收盤價(jià)、除權(quán)息一開盤價(jià)與收盤價(jià)二掛牌、摘牌、停牌與復(fù)脾三除權(quán)與除患四買賣異常情況的處置.第二節(jié)買賣信息和買賣行為的監(jiān)視與管理.一、買賣信息1、滬深兩市在每個(gè)買賣日都要發(fā)布包括證券買賣即時(shí)行情、證券指數(shù)、證券買賣公開信息等買賣信息。2、買賣所還要編制反映市場成交情況的各類日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并及時(shí)向社會(huì)公布。二、買賣行為監(jiān)視三、合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券買賣管理.第五章證券自營業(yè)務(wù).第一節(jié)自營業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn).一、證券自營業(yè)務(wù)的含義.二、證券自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)P157三點(diǎn)1.決策的自主性：買賣行為的自主性、選擇買賣方式的自主性和選擇買賣種類、價(jià)錢的自主性2.買

13、賣的風(fēng)險(xiǎn)性3.收益的不穩(wěn)定性由于有風(fēng)險(xiǎn)性存在.第二節(jié)證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理一、證券自營業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)二、證券自營業(yè)務(wù)的操作管理三、證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)1、法律風(fēng)險(xiǎn)；2、市場風(fēng)險(xiǎn)；3、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn).第三節(jié)自營業(yè)務(wù)的制止行為.一、制止內(nèi)幕買賣1.內(nèi)幕買賣2.內(nèi)幕信息. 二、制止支配市場 三、其他制止的行為.第六章資產(chǎn)管理業(yè)務(wù).第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的概述.一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類1、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括三種二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資歷.第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的根本要求一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的根本原那么P1746項(xiàng)二、證券公司辦理客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的普通規(guī)定三、客戶資產(chǎn)托管.第七章融資融券業(yè)務(wù).第一節(jié)融資

14、融券業(yè)務(wù)的概述一、融資融券業(yè)務(wù)的含義二、融資融券業(yè)務(wù)資歷.第二節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的管理.一、融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系一證券公司的賬戶體系二客戶的賬戶體系1.客戶信譽(yù)證券賬戶2.客戶信譽(yù)資金臺(tái)賬3.客戶信譽(yù)資金賬戶.二、融資融券業(yè)務(wù)客戶選擇.三、保證金及擔(dān)保物管理一有價(jià)證券充抵保證金的計(jì)算二融資融券保證金比例及計(jì)算三保證金可用余額及計(jì)算.第三節(jié)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn).一、證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)一客戶信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)二市場風(fēng)險(xiǎn)三業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)四業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)五信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn).二、融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制一客戶信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的控制二市場風(fēng)險(xiǎn)的控制三業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)的控制四業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的控制五信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的控制.第八

15、章債券回購買賣.第一節(jié)債券質(zhì)押式回購買賣.一、債券質(zhì)押式回購買賣的概念.二、債券質(zhì)押式回購的根本規(guī)那么一買賣所質(zhì)押式回購買賣的條件二買賣所質(zhì)押式回購買賣的申報(bào)程序三買賣所質(zhì)押式回購的申報(bào)要求四買賣所質(zhì)押式回購的規(guī)范種類P240.三、銀行間市場質(zhì)押式回購根本規(guī)那么一全國銀行間市場質(zhì)押式回購參與者二全國銀行間市場質(zhì)押式回購成交合同四全國銀行間市場質(zhì)押式回購詢價(jià)買賣方式.第二節(jié)債券買斷式回購買賣.一、買斷式回購意義：1.有利于降低利率風(fēng)險(xiǎn)，合理確定價(jià)錢2.有利于金融市場的流動(dòng)性管理3.有利于債券買賣方式的創(chuàng)新二、全國銀行間債券市場買斷式回購買賣三、上交所買斷式回購業(yè)務(wù)根本規(guī)那么.第九章證券買賣的結(jié)算.第一節(jié)清算與交收的含義.一、清算與交收的概念一清算、交收的定義1、清算一是指一定經(jīng)濟(jì)行為引起的貨幣資金關(guān)系應(yīng)收、應(yīng)付的計(jì)算。2、交收的本質(zhì)是根據(jù)清算結(jié)果實(shí)現(xiàn)證券與價(jià)款的收付3、證券清算和交收兩個(gè)過程統(tǒng)稱為結(jié)算.一、清算與交收的概念二清算和交收的聯(lián)絡(luò)與區(qū)別1.清算與交收的聯(lián)絡(luò)清算是交收的根底和保證，交收是清算的后續(xù)與完