現(xiàn)代金融監(jiān)管制度及中國(guó)的選擇-閻慶民ppt課件

1、現(xiàn)代金融監(jiān)控制度及中國(guó)的選擇中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席助理 閻慶民2021年5月9日.2主要內(nèi)容一、金融監(jiān)管的實(shí)際框架二、世界各國(guó)的金融監(jiān)管三、中國(guó)監(jiān)控制度的選擇.3一、金融監(jiān)管的實(shí)際框架.4什么是金融：“今謂金錢之融通形狀曰金融，舊稱銀根：“monetary circulation謂資金融通之形狀也，舊稱銀根Finance:最廣泛的定義：貨幣事務(wù)、貨幣管理、與金錢有關(guān)的財(cái)源等。居中的定義：貨幣流通、信譽(yù)授予、投資運(yùn)作、銀行效力等。最狹窄的定義：與資本市場(chǎng)有關(guān)的運(yùn)作機(jī)制以及股市和其他金融資產(chǎn)行情的構(gòu)成。 .古之中國(guó)今之西方.5金融學(xué)是研討人們?cè)诓淮_定的環(huán)境中，如何進(jìn)展資源的時(shí)間配置的學(xué)科。金融的兩個(gè)特點(diǎn)是

2、，金融決策的本錢和收益是在時(shí)間上分布的，決策者和任何其他人通常事先并不知道。 Robert C. Merton 1997年諾獎(jiǎng)獲得者莫頓的定義.6金融體系資金來(lái)源存款債券公司及消費(fèi)者的義務(wù)與責(zé)任銀行貸款共同基金保險(xiǎn)基金銀行證券證券 公積金退休儲(chǔ)蓄直接投資金融中介資金運(yùn)用延遲消費(fèi)=儲(chǔ)蓄=投資需求有效率的中介人.7資源配置：市場(chǎng)能否扭曲風(fēng)險(xiǎn)管理：能否有效管理風(fēng)險(xiǎn)公司治理：鼓勵(lì)制衡機(jī)制何在價(jià)錢發(fā)現(xiàn)：價(jià)錢能否反映風(fēng)險(xiǎn)金融中介的功能.8金融體系資金流動(dòng)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)赤字部門盈余部門.9融資來(lái)源：銀行 or 證券商業(yè)銀行證券市場(chǎng)代表性國(guó)家模式1前蘇聯(lián)模式2大多數(shù)國(guó)家模式3無(wú).10銀行主導(dǎo)與市場(chǎng)主導(dǎo)型Bank

3、-basedMarket-based比較優(yōu)勢(shì)分散的風(fēng)險(xiǎn)集中的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)買者自負(fù)風(fēng)險(xiǎn)程度系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大無(wú)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)緩釋強(qiáng)調(diào)抵押擔(dān)保強(qiáng)調(diào)信息披露主要功能緩解跨代風(fēng)險(xiǎn)緩解橫斷面風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性弱強(qiáng)代表性國(guó)家德國(guó)、日本美國(guó)、英國(guó).11監(jiān)管實(shí)際學(xué)派之一 一個(gè)產(chǎn)權(quán)明晰、運(yùn)轉(zhuǎn)良好的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，只需求采用普通法來(lái)處理社會(huì)危害問(wèn)題。在這樣的一個(gè)世界中，沒(méi)有必要進(jìn)展監(jiān)管。 Ronald Coase(1960)一科斯定理.12政府職能：守夜人產(chǎn)權(quán)維護(hù)：維護(hù)產(chǎn)權(quán)不受盜竊和暴力的損害，保證合同執(zhí)行社會(huì)保證公共物品好的經(jīng)濟(jì)制度要維護(hù)產(chǎn)權(quán)以防止對(duì)產(chǎn)權(quán)的進(jìn)犯。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)？.13監(jiān)管與私人訴訟監(jiān)管被視為司法行為

4、的一種替代品監(jiān)管取代司法，成為對(duì)商業(yè)控制的主要方式.14私人訴訟監(jiān)管自在放任剩余立法權(quán)/自動(dòng)執(zhí)法權(quán)市場(chǎng)政府法庭法庭和市場(chǎng)不能處理一切問(wèn)題.15為什么監(jiān)管比訴訟更有效1.監(jiān)管者能夠比法官有更劇烈的動(dòng)機(jī)進(jìn)展高代價(jià)的調(diào)查以便證明出現(xiàn)了違法景象2.監(jiān)管者可以代表原告?zhèn)兊睦?，進(jìn)而處理任何附帶問(wèn)題3.訴訟是在危害曾經(jīng)構(gòu)成之后進(jìn)展損害賠償，而監(jiān)管那么進(jìn)展事前預(yù)防.16 即使是美國(guó)這樣的自在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在維護(hù)市場(chǎng)次序方面的作用也是必不可少的。自上世紀(jì)30年代羅斯福新政以來(lái)，美國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的根本特征是在傳統(tǒng)的以普通法為根底的法律體系之外，還有專門的政策和監(jiān)管規(guī)那么，對(duì)參與市場(chǎng)買賣的一切主體的經(jīng)濟(jì)行為

5、實(shí)施監(jiān)管。.17市場(chǎng)失靈導(dǎo)致金融市場(chǎng)無(wú)效率，無(wú)形的手失效，用協(xié)助的手彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈監(jiān)管處理了市場(chǎng)失靈和外部性問(wèn)題為了維護(hù)金融體系穩(wěn)定，維護(hù)消費(fèi)者利益等公共利益，需求監(jiān)管二市場(chǎng)失靈the helping hand 協(xié)助的手監(jiān)管實(shí)際學(xué)派之二.18為什么需求協(xié)助的手金融監(jiān)管金融市場(chǎng)資源配置的低效率逆向選擇和品德風(fēng)險(xiǎn)契約的不完備信息不對(duì)稱.19市場(chǎng)失靈的四種類型Systemic Instability系統(tǒng)不穩(wěn)定Asymmetric Information信息不對(duì)稱Market Misconduct市場(chǎng)失當(dāng)行為Anticompetitive Behavior反競(jìng)爭(zhēng)行為.對(duì)市場(chǎng)失靈的監(jiān)管市場(chǎng)失靈類型Syst

6、emic Instability系統(tǒng)不穩(wěn)定Asymmetric Information信息不對(duì)稱Market Misconduct市場(chǎng)失當(dāng)行為Anticompetitive Behavior反競(jìng)爭(zhēng)行為監(jiān)管領(lǐng)域宏觀監(jiān)管金融穩(wěn)定微觀監(jiān)管單個(gè)機(jī)構(gòu)交易監(jiān)管消費(fèi)者保護(hù)鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng).監(jiān)管的根本架構(gòu) 社會(huì)公眾政治家監(jiān)管者銀行借款人CorruptionCorruptionCorruption市場(chǎng)：存款人/貸款人/評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)Media制度環(huán)境民主,政治制度市場(chǎng)構(gòu)造法律司法、監(jiān)管環(huán)境技術(shù)、信息、根底設(shè)備.22三控制實(shí)際Stigler集團(tuán)利益：經(jīng)過(guò)設(shè)置進(jìn)入妨礙，排除競(jìng)爭(zhēng)者，獲取本身利益Stigler：工業(yè)為了提高本人的利

7、潤(rùn)而需求監(jiān)管政府掠奪：監(jiān)管者本身尋租和腐敗the grabbing hand 攫取的手監(jiān)管實(shí)際學(xué)派之三.23最優(yōu)化監(jiān)管監(jiān)管力度社會(huì)福利最優(yōu)監(jiān)管.由誰(shuí)監(jiān)管？市場(chǎng)失靈的類型Systemic Instability系統(tǒng)不穩(wěn)定Asymmetric Information信息不對(duì)稱Market Misconduct市場(chǎng)失當(dāng)行為Anticompetitive Behavior反競(jìng)爭(zhēng)行為監(jiān)管領(lǐng)域宏觀監(jiān)管金融穩(wěn)定微觀監(jiān)管單個(gè)機(jī)構(gòu)交易監(jiān)管消費(fèi)者保護(hù)鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)金融部門銀行宏觀審慎監(jiān)管框架由一個(gè)或多個(gè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管由一個(gè)或多個(gè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管通常由一個(gè)單獨(dú)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)保險(xiǎn)公司證券公司其他機(jī)構(gòu).25二、世界各國(guó)的金融監(jiān)管.261.國(guó)際銀

8、行業(yè)監(jiān)管概略.27Source：IMF.28Regulatory measures and regulatory objectivesRegulatory MeasuresSystemic RiskConsumer ProtectionEfficiency EnhancementBroader Social objectivesAntitrust enforcement/competition policyAsset restrictionsCapital adequacy standardsConduct of business rules Conflict of interest rule

9、sCustomer suitability requirementsDeposit insuranceDisclosure standardsFit and proper entry testsInterest rate ceilings on depositsInterest rate ceilings on loansInvestment requirementsLiquidity requirementsReporting requirements for large transactionsReserve requirementsRestrictions on geographic r

10、eachRestrictions on services and product linesSource：IMF.292.準(zhǔn)入監(jiān)管的國(guó)際比較.30全球75個(gè)國(guó)家的準(zhǔn)入監(jiān)管設(shè)新公司最低最高平均法定程序（個(gè)）2（Canada）20(Bolivia)10官方時(shí)間（天）2（Canada）174（Mozambique）63官方費(fèi)用（per Capita）0.4（New-Zealand）2.6倍(Bolivia)34 Source：Andrei shleifer,2002:The Regulation of Entry,The Quarterly Journal of Economics.31主要國(guó)家比較

11、設(shè)新公司平均中國(guó)美國(guó)英國(guó)俄羅斯日本韓國(guó)臺(tái)灣法定程序（個(gè)）107471611118官方時(shí)間（天）6311171169465046官方費(fèi)用（per Capita）34110.960.56%37.815.611.40.72 Source：Andrei shleifer,2002:The Regulation of Entry,The Quarterly Journal of Economics.32富國(guó)與窮國(guó)法定程序（個(gè)）官方時(shí)間（天）官方費(fèi)用(per Capita)GDP(per Capita)1st(富國(guó))7.243.210%265882nd (次富)10.670.426%90803rd (窮國(guó)

12、)11.564.633%24374th (最窮)11.27365%589國(guó)家越富有，準(zhǔn)入相對(duì)本錢越低，從最富國(guó)家的10上升到最窮國(guó)家的65;最富國(guó)家需求較少的程序和審批時(shí)間 Source：Andrei shleifer,2002:The Regulation of Entry,The Quarterly Journal of Economics.33富國(guó)次富窮國(guó)人均GDP準(zhǔn)入程序國(guó)家窮富與準(zhǔn)入難易最窮準(zhǔn)入監(jiān)管越多的國(guó)家表現(xiàn)出更嚴(yán)重的腐敗和規(guī)模更大的地下經(jīng)濟(jì)，卻沒(méi)有如人所稱那樣得到較高的社會(huì)產(chǎn)出Djankov，2002.343. 監(jiān)管方式.35由誰(shuí)監(jiān)管：監(jiān)管職責(zé)配置中央銀行銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管

13、機(jī)構(gòu).36幾種監(jiān)管方式1.金融監(jiān)管職能與央行職能合一 1+0，新加坡 2.銀行業(yè)監(jiān)管職責(zé)放在中央銀行，其他機(jī)構(gòu)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管 1+2，我國(guó)香港地域、2003年前的中國(guó) .373.監(jiān)管當(dāng)局與中央銀行分設(shè)，實(shí)施分業(yè)監(jiān)管 1+3，中國(guó)、美國(guó)、法國(guó)4.監(jiān)管當(dāng)局與中央銀行分設(shè)，實(shí)施綜合監(jiān)管 1+1，澳大利亞、德國(guó)、日本.38模式1模式2模式3模式41+01+21+31+1金融監(jiān)管職能與央行職能合一銀行監(jiān)管在中央銀行，證券保險(xiǎn)實(shí)施分業(yè)監(jiān)管監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中央銀行分設(shè)，實(shí)施分業(yè)監(jiān)管 監(jiān)管機(jī)構(gòu)與中央銀行分設(shè)，實(shí)施綜合監(jiān)管新加坡香港中國(guó)、美國(guó)澳大利亞銀行監(jiān)管職能在央行銀行監(jiān)管職能不在央行.主要經(jīng)濟(jì)體的監(jiān)管單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)

14、管兩種機(jī)構(gòu)多部門監(jiān)管 (至少銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)監(jiān)管)銀行和證券公司銀行和保險(xiǎn)公司證券公司和保險(xiǎn)公司Australia(1998) Japan(2001)Austria(2002) Kazakhstan* (1998)Bahrain* (2002) Korea,Rep.(1997)Belgium(2004) Latvia(1998)Cayman Islands* Malta* (2002)(1997) Netherlands* (2004)Denmark(1988) Nicaragua(1999)Estonia(1999) Norway(1986)Germany(2002) Singapore

15、(1984)Gibraltar(1989) South Africa(1990)Guernsey(1988) Sweden(1991)Hungary(2000) United Arab Emi-Iceland(1988) rates(2000)Ireland(2002) United Kingdom (1997)FinlandLuxembourgMexicoSwitzerlandUruguayCanadaColombiaEcuadorEl SalvadorGuatemalaMalaysiaPeruVenezuela,Rep.Bolivariana deBoliviaBulgariaChileJ

16、amaicaMauritiusSlovak RepublicUkraineAlbania ItalyArgentina JordanBahamas,The LithuaniaBarbados New ZealandBotswana PanamaBrazil PhilippinesChina PolandCroatia PortugalCyprus RussiaCzech Repulic SloveniaDominican Rep Sri LankaEgypt SpainFrance ThailandGreece TunisiaHongKong SAR TurkeyIndia UgandaInd

17、onesia United StatesIsraelAs share of all countries in the sample (percent)33611941Source：IMF.實(shí)行綜合監(jiān)管的國(guó)家數(shù)占比Source：IMF.414.關(guān)于綜合監(jiān)管選擇綜合監(jiān)管的要素：綜合運(yùn)營(yíng) 經(jīng)濟(jì)規(guī)模 央行介入情況 金融危機(jī) 法律要素代表性例子： 1997年，韓國(guó)成立金融監(jiān)視委員會(huì)及其下屬的金融監(jiān)視院 1998年，日本設(shè)立金融監(jiān)視廳，2000年改為金融廳 1998年，澳大利亞成立澳大利亞謹(jǐn)慎監(jiān)管委員會(huì)(APRC) 2000年6月，英國(guó)設(shè)立英國(guó)金融效力局(FSA) 2021年取消 2002年5月，德國(guó)組建

18、金融監(jiān)管局.42綜合監(jiān)管的利弊分析潛在好處潛在弊端對(duì)金融集團(tuán)的監(jiān)管更有效率若目標(biāo)不明確，效率將不如分業(yè)監(jiān)管可能的規(guī)模經(jīng)濟(jì)太大的組織難以管理，可能規(guī)模不經(jīng)濟(jì)便于問(wèn)責(zé)可能擴(kuò)大整個(gè)金融部門的道德風(fēng)險(xiǎn)消除重復(fù)性支出組建過(guò)程中為特殊利益集團(tuán)左右易于保證各市場(chǎng)主體的公平競(jìng)爭(zhēng)合并過(guò)程如果管理不到位，可能會(huì)導(dǎo)致關(guān)鍵人才的流失One watchdog or three watchdogs，which is better?.435.美國(guó)監(jiān)管改革2021年7月21日，美國(guó)出臺(tái)最嚴(yán)峻的金融監(jiān)管改革法案：圍繞監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)者金融維護(hù)兩大中心，該法案著重推進(jìn)了七個(gè)方面的改革措施.44七個(gè)方面的改革措施成立金融穩(wěn)定監(jiān)

19、管委員會(huì)，應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 設(shè)立消費(fèi)者金融維護(hù)局，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益維護(hù) 加強(qiáng)SIFI監(jiān)管，處理大而不能倒問(wèn)題 監(jiān)視高管薪酬，抑制風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度行為強(qiáng)化證券業(yè)監(jiān)管，維護(hù)投資者利益 加強(qiáng)金融衍消費(fèi)品監(jiān)管 加強(qiáng)對(duì)沖基金、PE等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 .45五大缺陷貝克爾對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管改革的評(píng)價(jià)1.法案對(duì)諸多金融活動(dòng)所加的規(guī)制，與金融危機(jī)的相關(guān)甚微，甚至毫無(wú)關(guān)系。例如，增設(shè)“消費(fèi)者金融維護(hù)局，但消費(fèi)者在金融市場(chǎng)昌盛時(shí)能否真的受害？2.法案賦予多個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)額外的權(quán)益，試圖防備新的危機(jī)，但其實(shí)這些機(jī)構(gòu)早就有權(quán)采取各種措施。3.銀行資本金缺乏也是導(dǎo)致危機(jī)的誘因4.法案最嚴(yán)重的脫漏是對(duì)“兩房根本只字未提5.法案中的許多建議對(duì)經(jīng)濟(jì)的

20、影響有高度的不確定性.466.英國(guó)監(jiān)管改革 保守黨和自在民主黨于2021年5月結(jié)合執(zhí)政后，英國(guó)的金融監(jiān)管改革出現(xiàn)艱苦變化結(jié)合政府于2021年7月25日公布了金融監(jiān)管改革方案，提出要改動(dòng)原先由英格蘭銀行、英國(guó)金融效力局FSA和財(cái)政部三方監(jiān)管的局面，由三個(gè)新設(shè)機(jī)構(gòu)取代英國(guó)金融效力局的職能 英國(guó)財(cái)政部2021年2月17日發(fā)布，向社會(huì)征求意見(jiàn).47三大金融監(jiān)管新機(jī)構(gòu)的安排在英格蘭銀行內(nèi)部設(shè)立金融政策委員會(huì)，擔(dān)任實(shí)施以維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定性為主要目的的宏觀謹(jǐn)慎監(jiān)管；在英格蘭銀行下設(shè)獨(dú)立子機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎監(jiān)管局，針對(duì)各單家金融機(jī)構(gòu)實(shí)施微觀謹(jǐn)慎監(jiān)管；設(shè)立金融行為監(jiān)管局.48.49三個(gè)新設(shè)機(jī)構(gòu)的法定目的 金融政策委員會(huì)：

21、促成央行維護(hù)金融穩(wěn)定，經(jīng)過(guò)識(shí)別、監(jiān)測(cè)并采取行動(dòng)降低和消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)和夯實(shí)英國(guó)金融體系的復(fù)蘇。 謹(jǐn)慎監(jiān)管局：戰(zhàn)略層面為“協(xié)助促進(jìn)英國(guó)金融體系穩(wěn)定；操作層面為“促進(jìn)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的平安與穩(wěn)健，減少破產(chǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)英國(guó)金融體系的負(fù)面影響。金融行為監(jiān)管局：戰(zhàn)略層面為“維護(hù)和強(qiáng)化公眾對(duì)英國(guó)金融體系的自信心；操作層面為：“促進(jìn)金融效力的市場(chǎng)效率和選擇多樣性；金融消費(fèi)者正當(dāng)利益的維護(hù)；強(qiáng)化英國(guó)金融體系的誠(chéng)信度。 .50 報(bào)告道路 金融政策委員會(huì)：向央行董事會(huì)擔(dān)任，每年公布兩次金融穩(wěn)定報(bào)告；央行行長(zhǎng)每年兩次向首相匯報(bào)任務(wù)進(jìn)展情況。謹(jǐn)慎監(jiān)管局：就預(yù)算執(zhí)行及薪酬等情況向央行董事會(huì)擔(dān)任，其本身獨(dú)立的董事會(huì)擔(dān)任制定監(jiān)管戰(zhàn)

22、略，并對(duì)履職情況負(fù)最終責(zé)任。需接受國(guó)家審計(jì)署的全面審計(jì)；財(cái)政部有權(quán)對(duì)其財(cái)務(wù)、任務(wù)效率和監(jiān)管有效性進(jìn)展調(diào)查。金融行為監(jiān)管局：作為獨(dú)立的監(jiān)管部門，在行政、運(yùn)營(yíng)和監(jiān)管戰(zhàn)略上均向其董事會(huì)擔(dān)任，該局也必需接受國(guó)家審計(jì)署的全面審計(jì)和財(cái)政部針對(duì)監(jiān)管失職的調(diào)查。.51巴塞爾委員會(huì)監(jiān)管改革 修正資本定義，強(qiáng)化監(jiān)管資本根底 建立超額資本要求，緩解順經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng) 擴(kuò)展資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋面對(duì)大型銀行提出附加資本要求，降低“大而不倒帶來(lái)的品德風(fēng)險(xiǎn) .52危機(jī)后各國(guó)金融監(jiān)管改革共識(shí)加強(qiáng)宏觀謹(jǐn)慎監(jiān)管，防備系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)資本及流動(dòng)性監(jiān)管，提升監(jiān)管規(guī)范 加強(qiáng)系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)監(jiān)管，防止大而不能倒擴(kuò)展監(jiān)管范圍，加強(qiáng)影子銀行體系監(jiān)管薪

23、酬鼓勵(lì)機(jī)制問(wèn)題金融消費(fèi)者維護(hù)問(wèn)題金融平安網(wǎng)與存款保險(xiǎn).53三、中國(guó)監(jiān)控制度的選擇.54歷史回想現(xiàn)實(shí)問(wèn)題下步想象幾個(gè)問(wèn)題.55一歷史回想.56人民銀行專司央行職能 1983年9月17日，國(guó)務(wù)院發(fā)布了，至此，中國(guó)人民銀行開場(chǎng)專門行使中央銀行職能，不再兼辦工商信貸和儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。 .57證監(jiān)會(huì)成立19921992年10月，為開展規(guī)范證券市場(chǎng)，建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，成立了國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)，同時(shí)成立中國(guó)證券監(jiān)視管理委員會(huì)作為執(zhí)行機(jī)構(gòu)，與人民銀行共同對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)展監(jiān)管。 1998年4月，國(guó)務(wù)院證券委與證監(jiān)會(huì)合并組建新的證監(jiān)會(huì)，獨(dú)立履行對(duì)證券業(yè)的監(jiān)管職責(zé)。.58保監(jiān)會(huì)成立1998 1998年11月18日，為

24、加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)視管理，國(guó)務(wù)院同意設(shè)立中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)視管理委員會(huì)，獨(dú)立行使對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管職責(zé)。 .59銀監(jiān)會(huì)成立2003 十屆全國(guó)人大一次會(huì)議決議成立中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)視管理委員會(huì)，授權(quán)一致監(jiān)視管理全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)2003年4月，銀監(jiān)會(huì)正式成立.60時(shí)間劃斷19841994年:央行行使金融監(jiān)管職能的初級(jí)階段。1986年1月國(guó)務(wù)院發(fā)布，明確由人民銀行依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)展監(jiān)管。19931994年：整頓金融次序、查處違規(guī)，嚴(yán)肅查處越權(quán)批設(shè)機(jī)構(gòu)、擅自提高利率、非法集資等問(wèn)題。19951997年：依法監(jiān)管階段。先后發(fā)布人民銀行法、商業(yè)銀行法、票據(jù)法、保險(xiǎn)法、擔(dān)保法和等金融法律權(quán)。19982002年：分

25、業(yè)監(jiān)管構(gòu)成階段。東南亞金融危機(jī)加快了我國(guó)金融改革步伐，先后設(shè)立證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)。2003年4月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立, 分業(yè)監(jiān)管體制確立。. “銀監(jiān)會(huì)作為專司銀行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，任務(wù)上要有一個(gè)全新的容顏。要完善監(jiān)控制度，強(qiáng)化監(jiān)管手段，加大監(jiān)管力度，提高監(jiān)管程度。要運(yùn)用現(xiàn)代管理方法，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展全面監(jiān)控，健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處置機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和查處各種違法違規(guī)行為，有效防備金融風(fēng)險(xiǎn)，保證金融平安。 溫家寶2003年.62 機(jī)構(gòu)/工程 從業(yè)人員數(shù) 法人機(jī)構(gòu)數(shù)大型商業(yè)銀行 1,545,050 5政策性銀行及國(guó)家開發(fā)銀行 59,503 3股份制商業(yè)銀行 237,158 12城市商業(yè)銀行 206,604 147鄉(xiāng)村信譽(yù)

26、社 550,859 2,646鄉(xiāng)村商業(yè)銀行 96,721 85鄉(xiāng)村協(xié)作銀行 81,076 223企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司 5,990 107信托公司 7,382 63金融租賃公司 1,235 17汽車金融公司 2,391 13貨幣經(jīng)紀(jì)公司 245 4消費(fèi)金融公司 254 4新型鄉(xiāng)村金融機(jī)構(gòu)和郵政儲(chǔ)蓄銀行 152,820 396資產(chǎn)管理公司 7,411 4外資金融機(jī)構(gòu) 36,017 40銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合計(jì) 2,990,716 3,769銀行業(yè)法人機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員情況表 截至2021年底 單位：人，家.63銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管實(shí)際推進(jìn)監(jiān)管理念、方式和手段創(chuàng)新：堅(jiān)持將國(guó)際最正確實(shí)際運(yùn)用于中國(guó)實(shí)踐建立有效的監(jiān)管法規(guī)體系：

27、堅(jiān)持規(guī)制監(jiān)管與原那么監(jiān)管并舉建立風(fēng)險(xiǎn)管控長(zhǎng)效機(jī)制： 堅(jiān)持微觀謹(jǐn)慎監(jiān)管與宏觀謹(jǐn)慎監(jiān)管并重 注重逆周期監(jiān)管才干建立 不斷擴(kuò)展監(jiān)管覆蓋面 改良監(jiān)管方式方法引領(lǐng)銀行業(yè)改革與科學(xué)開展支持金融創(chuàng)新與改良金融效力獲得國(guó)際高度認(rèn)可.641.規(guī)制監(jiān)管與原那么監(jiān)管并舉原那么導(dǎo)向監(jiān)管確立“準(zhǔn)確分類充足撥備做實(shí)利潤(rùn)資本充足率達(dá)標(biāo)的繼續(xù)監(jiān)管思緒提出“風(fēng)險(xiǎn)可控，本錢可算和信息充分披露的創(chuàng)新原那么一直堅(jiān)持“四四六監(jiān)管新理念.652.微觀謹(jǐn)慎與宏觀謹(jǐn)慎監(jiān)管并重銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管目的之一：提高金融效力程度和競(jìng)爭(zhēng)力資本充足率提高撥備程度控制大額風(fēng)險(xiǎn)集中度公司治理和內(nèi)控建立控制不良率和余額監(jiān)控流動(dòng)性程度微觀單體機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管宏觀謹(jǐn)慎監(jiān)管“抓

28、兩頭，帶中間改革思緒金融情勢(shì)通報(bào)壓力測(cè)試逆周期資本、動(dòng)態(tài)撥備、動(dòng)態(tài)LTV風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警系統(tǒng)有效隔離風(fēng)險(xiǎn)跨境和跨市場(chǎng)傳送與宏觀經(jīng)濟(jì)部門信息共享同質(zhì)同類分析和監(jiān)管評(píng)級(jí).663.注重逆周期監(jiān)管動(dòng)態(tài)調(diào)整貸款損失預(yù)備，將撥備覆蓋率監(jiān)管目的逐漸從100%提高到130%再到150%，實(shí)現(xiàn)“以豐補(bǔ)歉建立動(dòng)態(tài)資本補(bǔ)充機(jī)制，提高資本質(zhì)量嚴(yán)厲控制集中度風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持單一客戶10%和集團(tuán)客戶15%的 “紅線，任何機(jī)構(gòu)不得跨越動(dòng)態(tài)調(diào)整貸款價(jià)值比率LTV，非首套房貸款首付比例從三成提高到六成注重薪酬制度和考核機(jī)制科學(xué)性，反對(duì)“沖時(shí)點(diǎn)積極跟蹤國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的動(dòng)向.674.擴(kuò)展監(jiān)管覆蓋面機(jī)構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管銀行和資本市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)

29、風(fēng)險(xiǎn)隔離從信譽(yù)、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)，到IT、聲譽(yù)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)謹(jǐn)慎監(jiān)管與行為監(jiān)管并重.685.改良監(jiān)管方式方法機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入注重宏觀開展戰(zhàn)略和市場(chǎng)需求業(yè)務(wù)準(zhǔn)入堅(jiān)持謹(jǐn)慎原那么規(guī)范對(duì)高級(jí)管理人員、關(guān)聯(lián)股東和銀行股權(quán)變卦的管理準(zhǔn)入監(jiān)管非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管信息系統(tǒng)晉級(jí)強(qiáng)化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)分析和風(fēng)險(xiǎn)提示完善并表監(jiān)控制度開展監(jiān)管評(píng)級(jí)任務(wù)實(shí)施監(jiān)管說(shuō)話制度和三方談判非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管現(xiàn)場(chǎng)檢查市場(chǎng)退出和風(fēng)險(xiǎn)處置中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置城市信譽(yù)社退出非銀行金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解鄉(xiāng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置科學(xué)安排現(xiàn)場(chǎng)檢查工程完善并試點(diǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)現(xiàn)場(chǎng)檢查分析系統(tǒng) EAST系統(tǒng)妥善行使延伸檢查權(quán)，加強(qiáng)跟蹤后評(píng)價(jià).696.監(jiān)管獲得國(guó)際認(rèn)可銀監(jiān)會(huì)209年3月參與巴塞爾銀行監(jiān)管

30、委員會(huì)(BCBS)；2021年6月參與金融穩(wěn)定理事會(huì)(FSB)。獲得主要國(guó)際金融組織的席位，具有國(guó)際游戲規(guī)那么制定話語(yǔ)權(quán)。FSAP中心原那么評(píng)價(jià)組：“銀監(jiān)會(huì)作為自動(dòng)和有前瞻性的監(jiān)管者，在中國(guó)銀行業(yè)改革開展過(guò)程中起到了重要的作用。全球風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人士協(xié)會(huì)GARP：將2021年度風(fēng)險(xiǎn)管理大獎(jiǎng)同時(shí)頒給中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其主席劉明康。亞洲銀行家雜志：2021年度金融監(jiān)管大獎(jiǎng)授予銀監(jiān)會(huì).二中國(guó)銀行業(yè)的主要變化.71運(yùn)營(yíng)效率大幅提升截至2021年底，銀行業(yè)資產(chǎn)總量到達(dá)95.3萬(wàn)億元，是2003年底的3.4倍；實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)8,991億元，是2003的近28倍；資本利潤(rùn)率17.5，是2003年底的近6倍；資產(chǎn)利潤(rùn)率

31、1.03，是2003年的10倍。 .72資本充足率全部達(dá)標(biāo)截至2021年底，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.2，加權(quán)平均中心資本充足率為10.1%，281家商業(yè)銀行的資本充足率程度全部超越8-3.2%-1.2%3.3%6.5%0.0%4.9%7.3%8.3%12.0%11.4%12.2%9.9%9.2%10.1%5.8%-3.0%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%14%20032004200520062007202120212021中心資本充足率資本充足率 商業(yè)銀行資本充足率情況.73資產(chǎn)質(zhì)量不斷改善截至2021年底，主要商業(yè)銀行不良貸款余額和比例從2002年末的22793億元和

32、23.61%四級(jí)分類，下降到2021年末的3646億元和1.15%五級(jí)分類.74撥備程度超越200%截至2021年底，商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)減值預(yù)備金余額10,308億元，比2007年底添加4279億元；商業(yè)銀行整體撥備覆蓋率程度初次超越200，到達(dá)218.25，比2007年底提高176個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)才干進(jìn)一步提高。.75國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力顯著提高英國(guó)雜志全球前1000家銀行排名中，來(lái)自中國(guó)的銀行從2003年的僅15家上榜添加至2021年的84家，上榜家數(shù)僅次于美國(guó)、日本，列世界第三。.76三當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)和問(wèn)題.771.盈利方式過(guò)分依賴存貸利差中間業(yè)務(wù)開展面臨諸多制約銀行收費(fèi)飽受爭(zhēng)議投資業(yè)務(wù)受限.78

33、2.開展戰(zhàn)略Me too 同質(zhì)性缺乏差別化開展戰(zhàn)略盲目跨業(yè)、跨境、跨區(qū)域開展高本錢、高資本耗費(fèi)資本約束與開展轉(zhuǎn)型.793.公司治理形似與神似、神至黨委會(huì)如何定位董事長(zhǎng)和高管層職責(zé)不清雙層治理構(gòu)造：監(jiān)事會(huì)與獨(dú)立董事并存要不要股東代表：金融資產(chǎn)管理委員會(huì)要不要設(shè)天量信貸投放折射出治理機(jī)制失效.80公司治理原那么2004年4月：2021年10月： 巴塞爾委員會(huì) BCBS1999年發(fā)布、2006年修訂、2021年10月再次修訂.81BCBS：重點(diǎn)關(guān)注六大問(wèn)題董事會(huì)行為高管層風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制薪酬管理復(fù)雜或不透明的公司架構(gòu)信息披露和透明度.82銀監(jiān)會(huì)：良好公司治理六要素健全的組織治理架構(gòu)明晰的職責(zé)邊境明

34、確的決策規(guī)那么和程序有效的鼓勵(lì)和監(jiān)視機(jī)制信息披露和透明度合理的社會(huì)責(zé)任.834.風(fēng)險(xiǎn)管理部門銀行與流程銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理文化缺乏全面的風(fēng)險(xiǎn)管理：并表管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏、貸款集中于幾個(gè)行業(yè)平臺(tái)公司的例子.845.鼓勵(lì)機(jī)制考評(píng)體系注重短期鼓勵(lì)薪酬沒(méi)有表達(dá)風(fēng)險(xiǎn)要素強(qiáng)調(diào)規(guī)模、速度，忽視質(zhì)量.856.根底設(shè)備IT系統(tǒng)滯后缺乏延續(xù)的歷史數(shù)據(jù)：測(cè)算PD/LGD缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)缺乏MIS.867.創(chuàng)新才干不能自主設(shè)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)品定價(jià)才干弱風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)才干缺乏不能實(shí)現(xiàn)按產(chǎn)品核算不會(huì)運(yùn)用科學(xué)手段管理風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本報(bào)答RAROC經(jīng)濟(jì)資本EC經(jīng)濟(jì)添加值EVA內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià) FTP .87 中美金融體系開展規(guī)

35、模比較注：中國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)為國(guó)有、股份制和城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)之和。單位：萬(wàn)億美元股票市場(chǎng)總值（2010年末）商業(yè)銀行總資產(chǎn)（2010年末）2010年GDP總值中國(guó)410.46美國(guó)17.311.714.7相對(duì)值（美/中） 單位：美元人均股票市場(chǎng)價(jià)值（2010年末）人均商業(yè)銀行資產(chǎn)（2010年末）2010年人均GDP中國(guó)29997,7244,481美國(guó)561143,777247,267相對(duì)值（美/中）18.74.910.5 8.競(jìng)爭(zhēng)力.88四下步監(jiān)管重點(diǎn).891. 四大監(jiān)管目的資本充足率杠桿率流動(dòng)性目的貸款損失預(yù)備系統(tǒng)重要性銀行資本充足率不低于11.5%2021年底達(dá)標(biāo)非系統(tǒng)重

36、要性銀行資本充足率不低于10.5%2021年底達(dá)標(biāo)根據(jù)信貸增長(zhǎng)情況，適時(shí)計(jì)提逆周期超額資本 杠桿率不低于4%系統(tǒng)重要性銀行2021年底達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行2021年底達(dá)標(biāo) 貸款撥備率不低于2.5%且撥備覆蓋率不低于150%系統(tǒng)重要性銀行2021年底達(dá)標(biāo)，非系統(tǒng)重要性銀行設(shè)定差別化過(guò)渡期安排 流動(dòng)性覆蓋率LCR不低于100% 2021年底達(dá)標(biāo)凈穩(wěn)定融資比率NSFR不低于100% 2021年底達(dá)標(biāo) .902. 逆周期資本監(jiān)管 經(jīng)過(guò)運(yùn)用逆周期資本緩沖、留存資本緩沖以及杠桿率等工具，緩解金融體系的順周期性。如，引入逆周期資本緩沖，使銀行在經(jīng)濟(jì)上行階段積累資本，用于經(jīng)濟(jì)下行期吸收損失，防止經(jīng)濟(jì)上行期信貸過(guò)度增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)下行期信貸過(guò)度緊縮。宏觀謹(jǐn)慎工具并非是一種特殊、獨(dú)立的政策工具，而是效力于防備系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)目的，對(duì)已有工具的功能疊加、調(diào)整和組合。.913.系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)監(jiān)管BCBS和FSB曾經(jīng)贊同采用評(píng)分卡方法識(shí)別全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)G-SIFI，綜合思索單家金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際活潑程度