現(xiàn)代金融監(jiān)管制度及中國的選擇-閻慶民ppt課件

1、現(xiàn)代金融監(jiān)控制度及中國的選擇中國銀監(jiān)會主席助理 閻慶民2021年5月9日.2主要內(nèi)容一、金融監(jiān)管的實際框架二、世界各國的金融監(jiān)管三、中國監(jiān)控制度的選擇.3一、金融監(jiān)管的實際框架.4什么是金融：“今謂金錢之融通形狀曰金融，舊稱銀根：“monetary circulation謂資金融通之形狀也，舊稱銀根Finance:最廣泛的定義：貨幣事務(wù)、貨幣管理、與金錢有關(guān)的財源等。居中的定義：貨幣流通、信譽授予、投資運作、銀行效力等。最狹窄的定義：與資本市場有關(guān)的運作機制以及股市和其他金融資產(chǎn)行情的構(gòu)成。 .古之中國今之西方.5金融學(xué)是研討人們在不確定的環(huán)境中，如何進展資源的時間配置的學(xué)科。金融的兩個特點是

2、，金融決策的本錢和收益是在時間上分布的，決策者和任何其他人通常事先并不知道。 Robert C. Merton 1997年諾獎獲得者莫頓的定義.6金融體系資金來源存款債券公司及消費者的義務(wù)與責任銀行貸款共同基金保險基金銀行證券證券 公積金退休儲蓄直接投資金融中介資金運用延遲消費=儲蓄=投資需求有效率的中介人.7資源配置：市場能否扭曲風險管理：能否有效管理風險公司治理：鼓勵制衡機制何在價錢發(fā)現(xiàn)：價錢能否反映風險金融中介的功能.8金融體系資金流動市場中介機構(gòu)赤字部門盈余部門.9融資來源：銀行 or 證券商業(yè)銀行證券市場代表性國家模式1前蘇聯(lián)模式2大多數(shù)國家模式3無.10銀行主導(dǎo)與市場主導(dǎo)型Bank

3、-basedMarket-based比較優(yōu)勢分散的風險集中的風險風險分擔銀行承擔風險買者自負風險程度系統(tǒng)性風險大無系統(tǒng)性風險風險緩釋強調(diào)抵押擔保強調(diào)信息披露主要功能緩解跨代風險緩解橫斷面風險流動性弱強代表性國家德國、日本美國、英國.11監(jiān)管實際學(xué)派之一 一個產(chǎn)權(quán)明晰、運轉(zhuǎn)良好的市場經(jīng)濟，只需求采用普通法來處理社會危害問題。在這樣的一個世界中，沒有必要進展監(jiān)管。 Ronald Coase(1960)一科斯定理.12政府職能：守夜人產(chǎn)權(quán)維護：維護產(chǎn)權(quán)不受盜竊和暴力的損害，保證合同執(zhí)行社會保證公共物品好的經(jīng)濟制度要維護產(chǎn)權(quán)以防止對產(chǎn)權(quán)的進犯。市場經(jīng)濟是法治經(jīng)濟？.13監(jiān)管與私人訴訟監(jiān)管被視為司法行為

4、的一種替代品監(jiān)管取代司法，成為對商業(yè)控制的主要方式.14私人訴訟監(jiān)管自在放任剩余立法權(quán)/自動執(zhí)法權(quán)市場政府法庭法庭和市場不能處理一切問題.15為什么監(jiān)管比訴訟更有效1.監(jiān)管者能夠比法官有更劇烈的動機進展高代價的調(diào)查以便證明出現(xiàn)了違法景象2.監(jiān)管者可以代表原告?zhèn)兊睦妫M而處理任何附帶問題3.訴訟是在危害曾經(jīng)構(gòu)成之后進展損害賠償，而監(jiān)管那么進展事前預(yù)防.16 即使是美國這樣的自在市場經(jīng)濟，監(jiān)管機構(gòu)在維護市場次序方面的作用也是必不可少的。自上世紀30年代羅斯福新政以來，美國的市場經(jīng)濟制度的根本特征是在傳統(tǒng)的以普通法為根底的法律體系之外，還有專門的政策和監(jiān)管規(guī)那么，對參與市場買賣的一切主體的經(jīng)濟行為

5、實施監(jiān)管。.17市場失靈導(dǎo)致金融市場無效率，無形的手失效，用協(xié)助的手彌補市場失靈監(jiān)管處理了市場失靈和外部性問題為了維護金融體系穩(wěn)定，維護消費者利益等公共利益，需求監(jiān)管二市場失靈the helping hand 協(xié)助的手監(jiān)管實際學(xué)派之二.18為什么需求協(xié)助的手金融監(jiān)管金融市場資源配置的低效率逆向選擇和品德風險契約的不完備信息不對稱.19市場失靈的四種類型Systemic Instability系統(tǒng)不穩(wěn)定Asymmetric Information信息不對稱Market Misconduct市場失當行為Anticompetitive Behavior反競爭行為.對市場失靈的監(jiān)管市場失靈類型Syst

6、emic Instability系統(tǒng)不穩(wěn)定Asymmetric Information信息不對稱Market Misconduct市場失當行為Anticompetitive Behavior反競爭行為監(jiān)管領(lǐng)域宏觀監(jiān)管金融穩(wěn)定微觀監(jiān)管單個機構(gòu)交易監(jiān)管消費者保護鼓勵競爭.監(jiān)管的根本架構(gòu) 社會公眾政治家監(jiān)管者銀行借款人CorruptionCorruptionCorruption市場：存款人/貸款人/評級機構(gòu)Media制度環(huán)境民主,政治制度市場構(gòu)造法律司法、監(jiān)管環(huán)境技術(shù)、信息、根底設(shè)備.22三控制實際Stigler集團利益：經(jīng)過設(shè)置進入妨礙，排除競爭者，獲取本身利益Stigler：工業(yè)為了提高本人的利

7、潤而需求監(jiān)管政府掠奪：監(jiān)管者本身尋租和腐敗the grabbing hand 攫取的手監(jiān)管實際學(xué)派之三.23最優(yōu)化監(jiān)管監(jiān)管力度社會福利最優(yōu)監(jiān)管.由誰監(jiān)管？市場失靈的類型Systemic Instability系統(tǒng)不穩(wěn)定Asymmetric Information信息不對稱Market Misconduct市場失當行為Anticompetitive Behavior反競爭行為監(jiān)管領(lǐng)域宏觀監(jiān)管金融穩(wěn)定微觀監(jiān)管單個機構(gòu)交易監(jiān)管消費者保護鼓勵競爭金融部門銀行宏觀審慎監(jiān)管框架由一個或多個機構(gòu)監(jiān)管由一個或多個機構(gòu)監(jiān)管通常由一個單獨機構(gòu)負責保險公司證券公司其他機構(gòu).25二、世界各國的金融監(jiān)管.261.國際銀

8、行業(yè)監(jiān)管概略.27Source：IMF.28Regulatory measures and regulatory objectivesRegulatory MeasuresSystemic RiskConsumer ProtectionEfficiency EnhancementBroader Social objectivesAntitrust enforcement/competition policyAsset restrictionsCapital adequacy standardsConduct of business rules Conflict of interest rule

9、sCustomer suitability requirementsDeposit insuranceDisclosure standardsFit and proper entry testsInterest rate ceilings on depositsInterest rate ceilings on loansInvestment requirementsLiquidity requirementsReporting requirements for large transactionsReserve requirementsRestrictions on geographic r

10、eachRestrictions on services and product linesSource：IMF.292.準入監(jiān)管的國際比較.30全球75個國家的準入監(jiān)管設(shè)新公司最低最高平均法定程序（個）2（Canada）20(Bolivia)10官方時間（天）2（Canada）174（Mozambique）63官方費用（per Capita）0.4（New-Zealand）2.6倍(Bolivia)34 Source：Andrei shleifer,2002:The Regulation of Entry,The Quarterly Journal of Economics.31主要國家比較

11、設(shè)新公司平均中國美國英國俄羅斯日本韓國臺灣法定程序（個）107471611118官方時間（天）6311171169465046官方費用（per Capita）34110.960.56%37.815.611.40.72 Source：Andrei shleifer,2002:The Regulation of Entry,The Quarterly Journal of Economics.32富國與窮國法定程序（個）官方時間（天）官方費用(per Capita)GDP(per Capita)1st(富國)7.243.210%265882nd (次富)10.670.426%90803rd (窮國

12、)11.564.633%24374th (最窮)11.27365%589國家越富有，準入相對本錢越低，從最富國家的10上升到最窮國家的65;最富國家需求較少的程序和審批時間 Source：Andrei shleifer,2002:The Regulation of Entry,The Quarterly Journal of Economics.33富國次富窮國人均GDP準入程序國家窮富與準入難易最窮準入監(jiān)管越多的國家表現(xiàn)出更嚴重的腐敗和規(guī)模更大的地下經(jīng)濟，卻沒有如人所稱那樣得到較高的社會產(chǎn)出Djankov，2002.343. 監(jiān)管方式.35由誰監(jiān)管：監(jiān)管職責配置中央銀行銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)金融監(jiān)管

13、機構(gòu).36幾種監(jiān)管方式1.金融監(jiān)管職能與央行職能合一 1+0，新加坡 2.銀行業(yè)監(jiān)管職責放在中央銀行，其他機構(gòu)實施分業(yè)監(jiān)管 1+2，我國香港地域、2003年前的中國 .373.監(jiān)管當局與中央銀行分設(shè)，實施分業(yè)監(jiān)管 1+3，中國、美國、法國4.監(jiān)管當局與中央銀行分設(shè)，實施綜合監(jiān)管 1+1，澳大利亞、德國、日本.38模式1模式2模式3模式41+01+21+31+1金融監(jiān)管職能與央行職能合一銀行監(jiān)管在中央銀行，證券保險實施分業(yè)監(jiān)管監(jiān)管機構(gòu)與中央銀行分設(shè)，實施分業(yè)監(jiān)管 監(jiān)管機構(gòu)與中央銀行分設(shè)，實施綜合監(jiān)管新加坡香港中國、美國澳大利亞銀行監(jiān)管職能在央行銀行監(jiān)管職能不在央行.主要經(jīng)濟體的監(jiān)管單一監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)

14、管兩種機構(gòu)多部門監(jiān)管 (至少銀行、證券、保險分業(yè)監(jiān)管)銀行和證券公司銀行和保險公司證券公司和保險公司Australia(1998) Japan(2001)Austria(2002) Kazakhstan* (1998)Bahrain* (2002) Korea,Rep.(1997)Belgium(2004) Latvia(1998)Cayman Islands* Malta* (2002)(1997) Netherlands* (2004)Denmark(1988) Nicaragua(1999)Estonia(1999) Norway(1986)Germany(2002) Singapore

15、(1984)Gibraltar(1989) South Africa(1990)Guernsey(1988) Sweden(1991)Hungary(2000) United Arab Emi-Iceland(1988) rates(2000)Ireland(2002) United Kingdom (1997)FinlandLuxembourgMexicoSwitzerlandUruguayCanadaColombiaEcuadorEl SalvadorGuatemalaMalaysiaPeruVenezuela,Rep.Bolivariana deBoliviaBulgariaChileJ

16、amaicaMauritiusSlovak RepublicUkraineAlbania ItalyArgentina JordanBahamas,The LithuaniaBarbados New ZealandBotswana PanamaBrazil PhilippinesChina PolandCroatia PortugalCyprus RussiaCzech Repulic SloveniaDominican Rep Sri LankaEgypt SpainFrance ThailandGreece TunisiaHongKong SAR TurkeyIndia UgandaInd

17、onesia United StatesIsraelAs share of all countries in the sample (percent)33611941Source：IMF.實行綜合監(jiān)管的國家數(shù)占比Source：IMF.414.關(guān)于綜合監(jiān)管選擇綜合監(jiān)管的要素：綜合運營 經(jīng)濟規(guī)模 央行介入情況 金融危機 法律要素代表性例子： 1997年，韓國成立金融監(jiān)視委員會及其下屬的金融監(jiān)視院 1998年，日本設(shè)立金融監(jiān)視廳，2000年改為金融廳 1998年，澳大利亞成立澳大利亞謹慎監(jiān)管委員會(APRC) 2000年6月，英國設(shè)立英國金融效力局(FSA) 2021年取消 2002年5月，德國組建

18、金融監(jiān)管局.42綜合監(jiān)管的利弊分析潛在好處潛在弊端對金融集團的監(jiān)管更有效率若目標不明確，效率將不如分業(yè)監(jiān)管可能的規(guī)模經(jīng)濟太大的組織難以管理，可能規(guī)模不經(jīng)濟便于問責可能擴大整個金融部門的道德風險消除重復(fù)性支出組建過程中為特殊利益集團左右易于保證各市場主體的公平競爭合并過程如果管理不到位，可能會導(dǎo)致關(guān)鍵人才的流失One watchdog or three watchdogs，which is better?.435.美國監(jiān)管改革2021年7月21日，美國出臺最嚴峻的金融監(jiān)管改革法案：圍繞監(jiān)管系統(tǒng)性風險和消費者金融維護兩大中心，該法案著重推進了七個方面的改革措施.44七個方面的改革措施成立金融穩(wěn)定監(jiān)

19、管委員會，應(yīng)對系統(tǒng)性風險 設(shè)立消費者金融維護局，加強消費者權(quán)益維護 加強SIFI監(jiān)管，處理大而不能倒問題 監(jiān)視高管薪酬，抑制風險過度行為強化證券業(yè)監(jiān)管，維護投資者利益 加強金融衍消費品監(jiān)管 加強對沖基金、PE等機構(gòu)的監(jiān)管 .45五大缺陷貝克爾對美國金融監(jiān)管改革的評價1.法案對諸多金融活動所加的規(guī)制，與金融危機的相關(guān)甚微，甚至毫無關(guān)系。例如，增設(shè)“消費者金融維護局，但消費者在金融市場昌盛時能否真的受害？2.法案賦予多個聯(lián)邦機構(gòu)額外的權(quán)益，試圖防備新的危機，但其實這些機構(gòu)早就有權(quán)采取各種措施。3.銀行資本金缺乏也是導(dǎo)致危機的誘因4.法案最嚴重的脫漏是對“兩房根本只字未提5.法案中的許多建議對經(jīng)濟的

20、影響有高度的不確定性.466.英國監(jiān)管改革 保守黨和自在民主黨于2021年5月結(jié)合執(zhí)政后，英國的金融監(jiān)管改革出現(xiàn)艱苦變化結(jié)合政府于2021年7月25日公布了金融監(jiān)管改革方案，提出要改動原先由英格蘭銀行、英國金融效力局FSA和財政部三方監(jiān)管的局面，由三個新設(shè)機構(gòu)取代英國金融效力局的職能 英國財政部2021年2月17日發(fā)布，向社會征求意見.47三大金融監(jiān)管新機構(gòu)的安排在英格蘭銀行內(nèi)部設(shè)立金融政策委員會，擔任實施以維護金融系統(tǒng)穩(wěn)定性為主要目的的宏觀謹慎監(jiān)管；在英格蘭銀行下設(shè)獨立子機構(gòu)謹慎監(jiān)管局，針對各單家金融機構(gòu)實施微觀謹慎監(jiān)管；設(shè)立金融行為監(jiān)管局.48.49三個新設(shè)機構(gòu)的法定目的 金融政策委員會：

21、促成央行維護金融穩(wěn)定，經(jīng)過識別、監(jiān)測并采取行動降低和消除系統(tǒng)性風險，維護和夯實英國金融體系的復(fù)蘇。 謹慎監(jiān)管局：戰(zhàn)略層面為“協(xié)助促進英國金融體系穩(wěn)定；操作層面為“促進被監(jiān)管機構(gòu)的平安與穩(wěn)健，減少破產(chǎn)機構(gòu)對英國金融體系的負面影響。金融行為監(jiān)管局：戰(zhàn)略層面為“維護和強化公眾對英國金融體系的自信心；操作層面為：“促進金融效力的市場效率和選擇多樣性；金融消費者正當利益的維護；強化英國金融體系的誠信度。 .50 報告道路 金融政策委員會：向央行董事會擔任，每年公布兩次金融穩(wěn)定報告；央行行長每年兩次向首相匯報任務(wù)進展情況。謹慎監(jiān)管局：就預(yù)算執(zhí)行及薪酬等情況向央行董事會擔任，其本身獨立的董事會擔任制定監(jiān)管戰(zhàn)

22、略，并對履職情況負最終責任。需接受國家審計署的全面審計；財政部有權(quán)對其財務(wù)、任務(wù)效率和監(jiān)管有效性進展調(diào)查。金融行為監(jiān)管局：作為獨立的監(jiān)管部門，在行政、運營和監(jiān)管戰(zhàn)略上均向其董事會擔任，該局也必需接受國家審計署的全面審計和財政部針對監(jiān)管失職的調(diào)查。.51巴塞爾委員會監(jiān)管改革 修正資本定義，強化監(jiān)管資本根底 建立超額資本要求，緩解順經(jīng)濟周期效應(yīng) 擴展資本監(jiān)管的風險覆蓋面對大型銀行提出附加資本要求，降低“大而不倒帶來的品德風險 .52危機后各國金融監(jiān)管改革共識加強宏觀謹慎監(jiān)管，防備系統(tǒng)性風險加強資本及流動性監(jiān)管，提升監(jiān)管規(guī)范 加強系統(tǒng)重要性機構(gòu)監(jiān)管，防止大而不能倒擴展監(jiān)管范圍，加強影子銀行體系監(jiān)管薪

23、酬鼓勵機制問題金融消費者維護問題金融平安網(wǎng)與存款保險.53三、中國監(jiān)控制度的選擇.54歷史回想現(xiàn)實問題下步想象幾個問題.55一歷史回想.56人民銀行專司央行職能 1983年9月17日，國務(wù)院發(fā)布了，至此，中國人民銀行開場專門行使中央銀行職能，不再兼辦工商信貸和儲蓄業(yè)務(wù)。 .57證監(jiān)會成立19921992年10月，為開展規(guī)范證券市場，建立社會主義市場經(jīng)濟體制，成立了國務(wù)院證券委員會，同時成立中國證券監(jiān)視管理委員會作為執(zhí)行機構(gòu)，與人民銀行共同對證券市場進展監(jiān)管。 1998年4月，國務(wù)院證券委與證監(jiān)會合并組建新的證監(jiān)會，獨立履行對證券業(yè)的監(jiān)管職責。.58保監(jiān)會成立1998 1998年11月18日，為

24、加強對保險業(yè)的監(jiān)視管理，國務(wù)院同意設(shè)立中國保險監(jiān)視管理委員會，獨立行使對保險業(yè)的監(jiān)管職責。 .59銀監(jiān)會成立2003 十屆全國人大一次會議決議成立中國銀行業(yè)監(jiān)視管理委員會，授權(quán)一致監(jiān)視管理全國銀行業(yè)金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動2003年4月，銀監(jiān)會正式成立.60時間劃斷19841994年:央行行使金融監(jiān)管職能的初級階段。1986年1月國務(wù)院發(fā)布，明確由人民銀行依法對金融機構(gòu)進展監(jiān)管。19931994年：整頓金融次序、查處違規(guī)，嚴肅查處越權(quán)批設(shè)機構(gòu)、擅自提高利率、非法集資等問題。19951997年：依法監(jiān)管階段。先后發(fā)布人民銀行法、商業(yè)銀行法、票據(jù)法、保險法、擔保法和等金融法律權(quán)。19982002年：分

25、業(yè)監(jiān)管構(gòu)成階段。東南亞金融危機加快了我國金融改革步伐，先后設(shè)立證監(jiān)會、保監(jiān)會。2003年4月，中國銀監(jiān)會成立, 分業(yè)監(jiān)管體制確立。. “銀監(jiān)會作為專司銀行監(jiān)管的機構(gòu)，任務(wù)上要有一個全新的容顏。要完善監(jiān)控制度，強化監(jiān)管手段，加大監(jiān)管力度，提高監(jiān)管程度。要運用現(xiàn)代管理方法，對銀行風險進展全面監(jiān)控，健全風險預(yù)警和處置機制，及時發(fā)現(xiàn)和查處各種違法違規(guī)行為，有效防備金融風險，保證金融平安。 溫家寶2003年.62 機構(gòu)/工程 從業(yè)人員數(shù) 法人機構(gòu)數(shù)大型商業(yè)銀行 1,545,050 5政策性銀行及國家開發(fā)銀行 59,503 3股份制商業(yè)銀行 237,158 12城市商業(yè)銀行 206,604 147鄉(xiāng)村信譽

26、社 550,859 2,646鄉(xiāng)村商業(yè)銀行 96,721 85鄉(xiāng)村協(xié)作銀行 81,076 223企業(yè)集團財務(wù)公司 5,990 107信托公司 7,382 63金融租賃公司 1,235 17汽車金融公司 2,391 13貨幣經(jīng)紀公司 245 4消費金融公司 254 4新型鄉(xiāng)村金融機構(gòu)和郵政儲蓄銀行 152,820 396資產(chǎn)管理公司 7,411 4外資金融機構(gòu) 36,017 40銀行業(yè)金融機構(gòu)合計 2,990,716 3,769銀行業(yè)法人機構(gòu)和從業(yè)人員情況表 截至2021年底 單位：人，家.63銀監(jiān)會監(jiān)管實際推進監(jiān)管理念、方式和手段創(chuàng)新：堅持將國際最正確實際運用于中國實踐建立有效的監(jiān)管法規(guī)體系：

27、堅持規(guī)制監(jiān)管與原那么監(jiān)管并舉建立風險管控長效機制： 堅持微觀謹慎監(jiān)管與宏觀謹慎監(jiān)管并重 注重逆周期監(jiān)管才干建立 不斷擴展監(jiān)管覆蓋面 改良監(jiān)管方式方法引領(lǐng)銀行業(yè)改革與科學(xué)開展支持金融創(chuàng)新與改良金融效力獲得國際高度認可.641.規(guī)制監(jiān)管與原那么監(jiān)管并舉原那么導(dǎo)向監(jiān)管確立“準確分類充足撥備做實利潤資本充足率達標的繼續(xù)監(jiān)管思緒提出“風險可控，本錢可算和信息充分披露的創(chuàng)新原那么一直堅持“四四六監(jiān)管新理念.652.微觀謹慎與宏觀謹慎監(jiān)管并重銀監(jiān)會監(jiān)管目的之一：提高金融效力程度和競爭力資本充足率提高撥備程度控制大額風險集中度公司治理和內(nèi)控建立控制不良率和余額監(jiān)控流動性程度微觀單體機構(gòu)風險監(jiān)管宏觀謹慎監(jiān)管“抓

28、兩頭，帶中間改革思緒金融情勢通報壓力測試逆周期資本、動態(tài)撥備、動態(tài)LTV風險早期預(yù)警系統(tǒng)有效隔離風險跨境和跨市場傳送與宏觀經(jīng)濟部門信息共享同質(zhì)同類分析和監(jiān)管評級.663.注重逆周期監(jiān)管動態(tài)調(diào)整貸款損失預(yù)備，將撥備覆蓋率監(jiān)管目的逐漸從100%提高到130%再到150%，實現(xiàn)“以豐補歉建立動態(tài)資本補充機制，提高資本質(zhì)量嚴厲控制集中度風險，堅持單一客戶10%和集團客戶15%的 “紅線，任何機構(gòu)不得跨越動態(tài)調(diào)整貸款價值比率LTV，非首套房貸款首付比例從三成提高到六成注重薪酬制度和考核機制科學(xué)性，反對“沖時點積極跟蹤國際會計準那么的動向.674.擴展監(jiān)管覆蓋面機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管銀行和資本市場、房地產(chǎn)市場

29、風險隔離從信譽、市場和操作風險，到IT、聲譽、國別風險謹慎監(jiān)管與行為監(jiān)管并重.685.改良監(jiān)管方式方法機構(gòu)準入注重宏觀開展戰(zhàn)略和市場需求業(yè)務(wù)準入堅持謹慎原那么規(guī)范對高級管理人員、關(guān)聯(lián)股東和銀行股權(quán)變卦的管理準入監(jiān)管非現(xiàn)場監(jiān)管信息系統(tǒng)晉級強化非現(xiàn)場監(jiān)測分析和風險提示完善并表監(jiān)控制度開展監(jiān)管評級任務(wù)實施監(jiān)管說話制度和三方談判非現(xiàn)場監(jiān)管現(xiàn)場檢查市場退出和風險處置中小銀行業(yè)金融機構(gòu)風險處置城市信譽社退出非銀行金融機構(gòu)風險化解鄉(xiāng)村金融機構(gòu)風險處置科學(xué)安排現(xiàn)場檢查工程完善并試點運轉(zhuǎn)現(xiàn)場檢查分析系統(tǒng) EAST系統(tǒng)妥善行使延伸檢查權(quán)，加強跟蹤后評價.696.監(jiān)管獲得國際認可銀監(jiān)會209年3月參與巴塞爾銀行監(jiān)管

30、委員會(BCBS)；2021年6月參與金融穩(wěn)定理事會(FSB)。獲得主要國際金融組織的席位，具有國際游戲規(guī)那么制定話語權(quán)。FSAP中心原那么評價組：“銀監(jiān)會作為自動和有前瞻性的監(jiān)管者，在中國銀行業(yè)改革開展過程中起到了重要的作用。全球風險管理專業(yè)人士協(xié)會GARP：將2021年度風險管理大獎同時頒給中國銀監(jiān)會及其主席劉明康。亞洲銀行家雜志：2021年度金融監(jiān)管大獎授予銀監(jiān)會.二中國銀行業(yè)的主要變化.71運營效率大幅提升截至2021年底，銀行業(yè)資產(chǎn)總量到達95.3萬億元，是2003年底的3.4倍；實現(xiàn)稅后利潤8,991億元，是2003的近28倍；資本利潤率17.5，是2003年底的近6倍；資產(chǎn)利潤率

31、1.03，是2003年的10倍。 .72資本充足率全部達標截至2021年底，商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.2，加權(quán)平均中心資本充足率為10.1%，281家商業(yè)銀行的資本充足率程度全部超越8-3.2%-1.2%3.3%6.5%0.0%4.9%7.3%8.3%12.0%11.4%12.2%9.9%9.2%10.1%5.8%-3.0%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%14%20032004200520062007202120212021中心資本充足率資本充足率 商業(yè)銀行資本充足率情況.73資產(chǎn)質(zhì)量不斷改善截至2021年底，主要商業(yè)銀行不良貸款余額和比例從2002年末的22793億元和

32、23.61%四級分類，下降到2021年末的3646億元和1.15%五級分類.74撥備程度超越200%截至2021年底，商業(yè)銀行各項資產(chǎn)減值預(yù)備金余額10,308億元，比2007年底添加4279億元；商業(yè)銀行整體撥備覆蓋率程度初次超越200，到達218.25，比2007年底提高176個百分點，風險抵補才干進一步提高。.75國際競爭力顯著提高英國雜志全球前1000家銀行排名中，來自中國的銀行從2003年的僅15家上榜添加至2021年的84家，上榜家數(shù)僅次于美國、日本，列世界第三。.76三當前面臨的挑戰(zhàn)和問題.771.盈利方式過分依賴存貸利差中間業(yè)務(wù)開展面臨諸多制約銀行收費飽受爭議投資業(yè)務(wù)受限.78

33、2.開展戰(zhàn)略Me too 同質(zhì)性缺乏差別化開展戰(zhàn)略盲目跨業(yè)、跨境、跨區(qū)域開展高本錢、高資本耗費資本約束與開展轉(zhuǎn)型.793.公司治理形似與神似、神至黨委會如何定位董事長和高管層職責不清雙層治理構(gòu)造：監(jiān)事會與獨立董事并存要不要股東代表：金融資產(chǎn)管理委員會要不要設(shè)天量信貸投放折射出治理機制失效.80公司治理原那么2004年4月：2021年10月： 巴塞爾委員會 BCBS1999年發(fā)布、2006年修訂、2021年10月再次修訂.81BCBS：重點關(guān)注六大問題董事會行為高管層風險管理和內(nèi)部控制薪酬管理復(fù)雜或不透明的公司架構(gòu)信息披露和透明度.82銀監(jiān)會：良好公司治理六要素健全的組織治理架構(gòu)明晰的職責邊境明

34、確的決策規(guī)那么和程序有效的鼓勵和監(jiān)視機制信息披露和透明度合理的社會責任.834.風險管理部門銀行與流程銀行缺乏風險管理文化缺乏全面的風險管理：并表管理、流動性風險管理缺乏、貸款集中于幾個行業(yè)平臺公司的例子.845.鼓勵機制考評體系注重短期鼓勵薪酬沒有表達風險要素強調(diào)規(guī)模、速度，忽視質(zhì)量.856.根底設(shè)備IT系統(tǒng)滯后缺乏延續(xù)的歷史數(shù)據(jù)：測算PD/LGD缺乏有效的風險管理系統(tǒng)缺乏MIS.867.創(chuàng)新才干不能自主設(shè)計產(chǎn)品產(chǎn)品定價才干弱風險定價才干缺乏不能實現(xiàn)按產(chǎn)品核算不會運用科學(xué)手段管理風險 風險調(diào)整后資本報答RAROC經(jīng)濟資本EC經(jīng)濟添加值EVA內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價 FTP .87 中美金融體系開展規(guī)

35、模比較注：中國商業(yè)銀行總資產(chǎn)為國有、股份制和城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)之和。單位：萬億美元股票市場總值（2010年末）商業(yè)銀行總資產(chǎn)（2010年末）2010年GDP總值中國410.46美國17.311.714.7相對值（美/中） 單位：美元人均股票市場價值（2010年末）人均商業(yè)銀行資產(chǎn)（2010年末）2010年人均GDP中國29997,7244,481美國561143,777247,267相對值（美/中）18.74.910.5 8.競爭力.88四下步監(jiān)管重點.891. 四大監(jiān)管目的資本充足率杠桿率流動性目的貸款損失預(yù)備系統(tǒng)重要性銀行資本充足率不低于11.5%2021年底達標非系統(tǒng)重

36、要性銀行資本充足率不低于10.5%2021年底達標根據(jù)信貸增長情況，適時計提逆周期超額資本 杠桿率不低于4%系統(tǒng)重要性銀行2021年底達標，非系統(tǒng)重要性銀行2021年底達標 貸款撥備率不低于2.5%且撥備覆蓋率不低于150%系統(tǒng)重要性銀行2021年底達標，非系統(tǒng)重要性銀行設(shè)定差別化過渡期安排 流動性覆蓋率LCR不低于100% 2021年底達標凈穩(wěn)定融資比率NSFR不低于100% 2021年底達標 .902. 逆周期資本監(jiān)管 經(jīng)過運用逆周期資本緩沖、留存資本緩沖以及杠桿率等工具，緩解金融體系的順周期性。如，引入逆周期資本緩沖，使銀行在經(jīng)濟上行階段積累資本，用于經(jīng)濟下行期吸收損失，防止經(jīng)濟上行期信貸過度增長、經(jīng)濟下行期信貸過度緊縮。宏觀謹慎工具并非是一種特殊、獨立的政策工具，而是效力于防備系統(tǒng)性風險目的，對已有工具的功能疊加、調(diào)整和組合。.913.系統(tǒng)重要性機構(gòu)監(jiān)管BCBS和FSB曾經(jīng)贊同采用評分卡方法識別全球系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)G-SIFI，綜合思索單家金融機構(gòu)的國際活潑程度