私募證券投資基金合同模板（兩方）57頁

1、私募證券投資基金基金合同合同編號(hào)：【基金管理人:基金投資者:重要提示本基金投資于證券市場(chǎng)，基金凈值會(huì)因?yàn)樽C券市場(chǎng)波動(dòng)等因素產(chǎn)生波動(dòng)，投 資者根據(jù)所持有的基金份額享受基金收益，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金的 投資風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：因整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生影 響而形成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)別證券特有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，由于基金份額持有人贖 回基金產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人在基金管理實(shí)施過程中產(chǎn)生的積極管理風(fēng) 險(xiǎn)，本基金的特定風(fēng)險(xiǎn)等?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但投資 者購買本基金并不等同于將資金作為存款存放在銀行或其它存款類金融機(jī)構(gòu)，基 金管理人不保

2、證基金一定盈利，也不保證投資者的投資本金不受損失或者取得最 低收益。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者認(rèn)購、申購本基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的基金合同。 基金管理人的過往業(yè)績(jī)不代表未來業(yè)績(jī)。本合同（樣本）將按中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定提請(qǐng)備案，但中國證券 投資基金業(yè)協(xié)會(huì)接受本合同（樣本）的備案并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作 出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在作出投資決策后， 基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書尊敬的投資者：投資有風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)您認(rèn)購或申購本基金的基金份額時(shí)，可能獲得投資收益，但 同時(shí)也面臨著投資風(fēng)險(xiǎn)

3、。您在作出投資決策之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本風(fēng)險(xiǎn)揭示書和基 金合同，全面認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮基金存在的各項(xiàng) 風(fēng)險(xiǎn)因素，并充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性判斷市場(chǎng)，謹(jǐn)慎做出投資決策。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人特作出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示：一、擬參與的私募基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征私募基金是在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)的基金管理人接受合 格投資者委托，與客戶簽訂合同，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制，通 過特定賬戶管理委托資產(chǎn)的活動(dòng)，具有專業(yè)管理、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)和 特點(diǎn)。但是，參與私募基金投資也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人不承諾投資者 的投資本金不受損失或者取得最低收益。投資

4、者在投資私募基金前，已了解私募基金的基礎(chǔ)知識(shí)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)收 益特征等內(nèi)容，并認(rèn)真聽取基金管理人對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和基金合同內(nèi)容的講解。二、私募基金投資的風(fēng)險(xiǎn)私募基金投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于：（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)證券市場(chǎng)價(jià)格受到經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的 影響，導(dǎo)致基金收益水平變化而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：1、政策風(fēng)險(xiǎn)因國家宏觀政策（如貨幣政策、財(cái)政政策、行業(yè)政策、地區(qū)發(fā)展政策等）發(fā) 生變化，導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。2、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性變化，證券市場(chǎng)的收益水平也呈周期性變化?；鹭?cái) 產(chǎn)投資于債券與上市公司的股票等金融工具，收益水平也會(huì)隨之變化，從而產(chǎn)生

5、風(fēng)險(xiǎn)。3、利率風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格和收益率的變動(dòng)。利率直接影響著 債券的價(jià)格和收益率，影響著企業(yè)的融資成本和利潤?；鹭?cái)產(chǎn)投資于債券和股 票等金融工具，其收益水平會(huì)受到利率變化的影響。4、上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)上市公司經(jīng)營情況的優(yōu)劣受多種因素影響，如管理能力、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)前 景、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、人員素質(zhì)等，這些都會(huì)導(dǎo)致上市公司的盈利發(fā)生變化。如果基金 財(cái)產(chǎn)所投資的上市公司經(jīng)營不善，其股票價(jià)格可能下跌，或者能夠用于分配的利 潤減少，使基金財(cái)產(chǎn)投資收益下降。雖然基金財(cái)產(chǎn)可以通過投資多樣化來分散這 種非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全規(guī)避。5、購買力風(fēng)險(xiǎn)基金財(cái)產(chǎn)的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金

6、可能因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀挠?響而導(dǎo)致購買力下降，從而使基金財(cái)產(chǎn)的實(shí)際收益下降。（二）信用風(fēng)險(xiǎn)指本基金在交易過程中發(fā)生交收違約，或者本基金所投資債券之發(fā)行人出現(xiàn) 違約、未能如期足額兌付應(yīng)付本息，導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)損失。信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自于交 易對(duì)手、發(fā)行人和擔(dān)保人。在基金財(cái)產(chǎn)投資運(yùn)作中，如果基金管理人的信用研究 水平不足，對(duì)信用產(chǎn)品或交易對(duì)手的信用水平判斷不準(zhǔn)確，可能使基金財(cái)產(chǎn)承受 信用風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指基金資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者不能有效應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的投資者大額 贖回等的風(fēng)險(xiǎn)。1 市場(chǎng)整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)證券市場(chǎng)的流動(dòng)性受到價(jià)格、投資群體等諸多因素的影響，在不同狀況下， 其流動(dòng)性表現(xiàn)是不均衡

7、的，具體表現(xiàn)為：在某些時(shí)期成交活躍，流動(dòng)性好，而在 另一些時(shí)期，則可能成交稀少，流動(dòng)性差。在市場(chǎng)流動(dòng)性出現(xiàn)問題時(shí)，本基金的 操作有可能發(fā)生建倉成本增加或變現(xiàn)困難的情況。2、個(gè)別投資品種的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)由于不同投資品種受到市場(chǎng)影響的程度不同，即使在整體市場(chǎng)流動(dòng)性較好的 情況下，一些單一投資品種仍可能出現(xiàn)流動(dòng)性問題，這種情況的存在使得本基金 在進(jìn)行投資操作時(shí)，可能難以按預(yù)期買入或賣出相應(yīng)數(shù)量的證券，或買入賣出行 為對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生比較大的影響，增加投資成本。這種風(fēng)險(xiǎn)在出現(xiàn)個(gè)股和個(gè)券停 牌、漲跌停板等情況時(shí)表現(xiàn)得尤為突出。3、不可贖回風(fēng)險(xiǎn)在基金存在封閉期或存續(xù)期間不開放贖回時(shí)，基金投資者無法在封閉期或存

8、續(xù)期間進(jìn)行基金贖回操作。4、大額申購/贖回風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于定期開放申購/贖回的基金，其規(guī)模將隨著投資人對(duì)基金份額的申購與 贖回而不斷變化，若是由于投資者的連續(xù)大量申購而導(dǎo)致本基金管理人在短期內(nèi) 被迫持有大量現(xiàn)金；或由于投資者的連續(xù)大量贖回而導(dǎo)致本基金管理人被迫拋售 所持有的證券以應(yīng)對(duì)贖回的現(xiàn)金需要，都可能使基金資產(chǎn)凈值受到不利影響。5、順延或暫停贖回風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或其他原因可能導(dǎo)致發(fā)生本合同約定的巨額退出的情形，基金 管理人為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)可能的流動(dòng)性不足及降低資產(chǎn)變現(xiàn)損失，可能對(duì)基金投資者 的退出申請(qǐng)采取部分延期退出的處理，基金投資者將因此面臨退出款項(xiàng)延遲到賬 的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在出現(xiàn)特殊情形時(shí)，基金管理

9、人暫停接受基金投資者的贖回申請(qǐng)，基金投資 者無法進(jìn)行基金贖回操作。（四）操作風(fēng)險(xiǎn)k在基金財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)作過程中，對(duì)主要業(yè)務(wù)人員如基金投資經(jīng)理的依賴可 能產(chǎn)生管理風(fēng)險(xiǎn)?？赡芤蚧鸸芾砣藢?duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和證券市場(chǎng)等判斷有誤、獲取的 信息不完整等影響基金計(jì)劃的收益水平?；鸸芾砣撕突鹜泄苋说墓芾硭?、 管理手段和管理技術(shù)等對(duì)基金收益水平也存在影響。2、在基金財(cái)產(chǎn)管理運(yùn)作過程中，相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因 內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素，可能造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng) 險(xiǎn)，例如越權(quán)違規(guī)交易、內(nèi)幕交易、欺詐、交易錯(cuò)誤等。3、在定期開放的基金的各種交易行為或者后臺(tái)運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng) 的故障

10、或者差錯(cuò)而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致投資者的利益受到影響。這種技 術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自基金管理人、基金托管人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、外包服務(wù)機(jī)構(gòu)（如有）、 銷售機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等。4、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：在投資各國或地區(qū)市場(chǎng)時(shí)，因各國/地區(qū)稅務(wù)法律法規(guī)的不同， 可能會(huì)就股息、利息、資本利得等收益向各國/地區(qū)稅務(wù)機(jī)構(gòu)繳納稅金，包括預(yù) 扣稅，該行為可能會(huì)使得資產(chǎn)回報(bào)受到一定影響。各國/地區(qū)的稅收法律法規(guī)的 規(guī)定可能變化，或者加以具有追溯力的修訂，所以可能須向該等國家或地區(qū)繳納 委托財(cái)產(chǎn)銷售、估值或者出售投資當(dāng)日并未預(yù)計(jì)的額外稅項(xiàng)。5、法律及政治管制風(fēng)險(xiǎn)：由于各個(gè)國家/地區(qū)適用不同法律法規(guī)的原因，可 能導(dǎo)

11、致基金財(cái)產(chǎn)的某些投資行為在部分國家/地區(qū)受到限制或合同不能正常執(zhí) 行，或使基金違反有關(guān)國家/地區(qū)法律法規(guī)或基金合同的規(guī)定，從而使得基金財(cái) 產(chǎn)面臨損失的可能性。（五）本基金特定風(fēng)險(xiǎn)k產(chǎn)品結(jié)構(gòu)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)（如有）本基金為分級(jí)產(chǎn)品，基金管理人并不承諾或保證本合同終止時(shí)優(yōu)先級(jí)份額的 本金。（1）優(yōu)先級(jí)份額的特定風(fēng)險(xiǎn)：1）利率風(fēng)險(xiǎn)金融市場(chǎng)利率的上升和金融行業(yè)基本利率的上升都將導(dǎo)致該級(jí)份額相對(duì)投 資收益的降低。在本合同終止時(shí)，如全部基金財(cái)產(chǎn)尚未補(bǔ)足對(duì)優(yōu)先級(jí)的本金，則 差額部分將不再進(jìn)行補(bǔ)償。2）本金損失風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)取級(jí)委托人違約導(dǎo)致的本金損失風(fēng)險(xiǎn)。在安全墊被擊穿時(shí)，優(yōu)先級(jí)投資者 可能失去進(jìn)取級(jí)份額的保護(hù)，從而面臨

12、本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。在本基金存續(xù)期間，如 發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)揭示所述信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)或其他風(fēng)險(xiǎn)， 則有可能造成本基金本金及收益的部分或全部損失，即在最不利的投資情況下， 持有人本金及收益二0元。（2）進(jìn)取級(jí)份額的特定風(fēng)險(xiǎn)：進(jìn)取級(jí)通過對(duì)優(yōu)先級(jí)的本金優(yōu)先分配權(quán)的讓 渡，獲取扣除本合同相關(guān)費(fèi)用后的部分超額收益分配權(quán)，其主要特定風(fēng)險(xiǎn)是投資 杠桿放大效應(yīng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，在極端情形下，進(jìn)取級(jí)份額可能遭受全部的投資損 失。在此過程中，進(jìn)取級(jí)的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)都將得到一定程度的放大，從而將表 現(xiàn)出較高收益和較高風(fēng)險(xiǎn)的特征。2、預(yù)警止損機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)(如有)雖然本基金設(shè)計(jì)有預(yù)警止損機(jī)制，且基金管理人已依照

13、恪盡職守、誠實(shí)信用、 謹(jǐn)慎勤勉的原則按本合同規(guī)定及時(shí)執(zhí)行預(yù)警止損，但在極端情況下，本基金終止 時(shí)的單位凈值仍有可能遠(yuǎn)低于本基金的止損線。3、投資顧問風(fēng)險(xiǎn)(如有)本基金由基金管理人按照投資顧問的“投資建議”進(jìn)行投資交易。投資顧問 的投資服務(wù)能力、服務(wù)水平將直接影響本基金的收益水平。在本基金投資管理運(yùn) 作過程中，可能因投資顧問對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和證券市場(chǎng)等判斷有誤、獲取的信息不完 整等因素影響本基金的收益水平。4、特殊投資標(biāo)的的投資風(fēng)險(xiǎn)債券投資的特定風(fēng)險(xiǎn)債券等固定收益類投資品種除存在上述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等 之外，還存在其自身的特定風(fēng)險(xiǎn)，如再投資風(fēng)險(xiǎn)：債券償付本息后以及回購到期 后可能由于市場(chǎng)

14、利率的下降面臨資金再投資的收益率低于原先的利率。一級(jí)市場(chǎng)投資的特定風(fēng)險(xiǎn)由于股票一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)在市場(chǎng)特性、交易機(jī)制、投資特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特性 等方面存在著一定的差別，投資一級(jí)市場(chǎng)存在某些特定風(fēng)險(xiǎn)，具體包括：一級(jí)市場(chǎng)申購違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：由于某只股票或債券的一級(jí)市場(chǎng)申購中簽率持 續(xù)放大，使得本基金所持有的該股票或債券的比例或份額超過了相關(guān)法律法規(guī)或 合同的有關(guān)限制所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。一級(jí)市場(chǎng)組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)上市時(shí)跌破發(fā)行價(jià)的可能。一級(jí)市場(chǎng)組合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)因發(fā)行被凍結(jié)鎖定，影響組合的流動(dòng) 性。主要體現(xiàn)為兩種情況：大部分資產(chǎn)被凍結(jié)，組合需要現(xiàn)金進(jìn)行新的申購；所 持資產(chǎn)在可上市流動(dòng)首日出現(xiàn)大量變現(xiàn)，導(dǎo)致資產(chǎn)不

15、能以較低成本變現(xiàn)。期貨的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行期貨交易風(fēng)險(xiǎn)較大，損失的總額可能超過本基金的全部初始保證金以及 追加保證金。期貨交易采用保證金制度，每日進(jìn)行結(jié)算，保證金預(yù)留過多會(huì)導(dǎo)致 資金運(yùn)用效率過低，減少預(yù)期收益。保證金不足將有被強(qiáng)行平倉的風(fēng)險(xiǎn)，使得原 有的投資策略不能得以實(shí)現(xiàn)。在某些市場(chǎng)情況下，可能會(huì)難以或無法將持有的未平倉合約平倉。例如，這 種情況可能在市場(chǎng)達(dá)到漲跌停板時(shí)出現(xiàn)。當(dāng)出現(xiàn)該等情況時(shí)，保證金有可能無法 彌補(bǔ)全部損失，本基金必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的全部損失。由于國家法律、法規(guī)、政策的變化、期貨交易所交易規(guī)則的修改、緊急措施 的出臺(tái)等原因，本基金持有的未平倉合約可能無法繼續(xù)持有，本基金必須承擔(dān)由 此

16、導(dǎo)致的損失。（3）主經(jīng)紀(jì)商交易系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主經(jīng)紀(jì)商交易系統(tǒng)具有普通證券、期貨交易所交易系統(tǒng)具有的全部風(fēng)險(xiǎn)，同 時(shí)具有程序化自動(dòng)委托等量化交易的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力事件產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。（六）不可抗力等其他風(fēng)險(xiǎn)k戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會(huì)嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)的運(yùn)行， 可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失；2、金融市場(chǎng)危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、代理商違約等超出本基金和托管人自身直接 控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，也可能導(dǎo)致本基金投資者的利益受損。（七）產(chǎn)品提前結(jié)束的風(fēng)險(xiǎn)如基金存續(xù)期間出現(xiàn)基金合同終止事項(xiàng)時(shí)，基金存在提前結(jié)束的風(fēng)險(xiǎn)。本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉

17、性質(zhì)，未能詳盡列明投資者參與私募基 金投資所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者資產(chǎn)損失的所有因素。投資者簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書即表明：k 投資者已仔細(xì)閱讀本風(fēng)險(xiǎn)揭示書、基金合同等法律文件，充分理解相關(guān) 權(quán)利、義務(wù)、本基金運(yùn)作方式及風(fēng)險(xiǎn)收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，委托 事項(xiàng)符合投資者業(yè)務(wù)決策程序的要求；投資者聲明其符合相關(guān)法律法規(guī)、證監(jiān)會(huì) 及本合同規(guī)定的關(guān)于私募基金合格投資者的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)；投資者承諾向基金管理人 提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況真實(shí)合法、完 整有效，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)性陳述，前述信息資料如發(fā)生任何實(shí)質(zhì)性變 更，投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)書面告知基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)。

18、2、投資者聲明用于認(rèn)購/申購基金份額的財(cái)產(chǎn)為投資者擁有合法所有權(quán)或處 分權(quán)的資產(chǎn)，保證該等財(cái)產(chǎn)的來源及用途符合法律法規(guī)和相關(guān)政策規(guī)定，不存在 非法匯集他人資金投資的情形，不存在利益輸送、關(guān)聯(lián)交易及洗錢等情況，投資 者保證有完全及合法的權(quán)利委托基金管理人和基金托管人進(jìn)行基金財(cái)產(chǎn)的投資 管理和托管業(yè)務(wù)。3、投資者知悉并認(rèn)可，基金管理人、基金托管人未對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的收益狀況 作出任何承諾或擔(dān)保，基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、年化收益（率）等類似表述僅是投 資目標(biāo)，而不是基金管理人的保證。4、投資者已充分了解并謹(jǐn)慎評(píng)估自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自愿自行承擔(dān)投資本 基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣艘约颁N售機(jī)構(gòu)已就基金情況向投資者

19、作出了詳細(xì) 說明。基金投資者（自然人簽字或機(jī)構(gòu)蓋章）： 法定代表人或授權(quán)代理人（簽字或蓋章）:日期： 年 月 日合格投資者承諾書*管理有限公司：本人/本單位作為符合中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的私募證券投資基金的 合格投資者（即個(gè)人投資者的金融資產(chǎn)不低于300萬元人民幣或者最近三年個(gè)人 年均收入不低于50萬元人民幣，機(jī)構(gòu)投資者的凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣， 或?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他合格投資者），具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能 力，投資資金來源合法，沒有非法匯集他人資金投資私募基金。本人/本單位在 參與貴公司發(fā)起設(shè)立的私募基金的投資過程中，如果因存在欺詐、隱瞞或其他不 符合實(shí)際情況的陳述所產(chǎn)

20、生的一切責(zé)任，由本人/本單位自行承擔(dān)，與貴公司無 關(guān)。特此承諾?；鹜顿Y者（自然人簽字或機(jī)構(gòu)蓋章）: 法定代表人或授權(quán)代理人（簽字或蓋章）:日期:投資者告知書尊敬的投資者：本基金通過直銷機(jī)構(gòu)（即基金管理人）和基金管理人委托的代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行銷 售?；鹜顿Y者認(rèn)購或申購本基金，以人民幣貨幣資金形式交付，在直銷機(jī)構(gòu)認(rèn) 購或申購的投資者須將認(rèn)購資金從在中國境內(nèi)開立的自有銀行賬戶劃款至募集 清算賬戶，在代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購或申購的投資者按代銷機(jī)構(gòu)的規(guī)定繳付資金。募集清算賬戶由基金管理人委托外包服務(wù)機(jī)構(gòu)開立，該賬戶僅用于本基金募 集期間和存續(xù)期間認(rèn)購、申購和贖回資金的歸集與支付。募集清算賬戶是外包服 務(wù)機(jī)構(gòu)接受基金

21、管理人委托代為提供基金服務(wù)的專用賬戶，并不代表外包服務(wù)機(jī) 構(gòu)接受投資者的認(rèn)購或申購資金，也不表明外包服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)本基金的價(jià)值和收益 作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。在募集清算賬戶的使 用過程中，基金管理人應(yīng)就其自身操作不當(dāng)?shù)仍蛩斐傻膿p失承擔(dān)相關(guān)責(zé)任， 外包服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)于基金管理人的投資運(yùn)作不承擔(dān)任何責(zé)任。募集清算賬戶信息如下：賬戶名：賬號(hào)：開戶行：本人/機(jī)構(gòu)已認(rèn)真閱讀投資者告知書，清楚認(rèn)識(shí)并認(rèn)可關(guān)于募集清算賬戶 的上述告知內(nèi)容，并愿意自行承擔(dān)由此可能導(dǎo)致的一切風(fēng)險(xiǎn)和損失?；鹜顿Y者（自然人簽字或機(jī)構(gòu)蓋章）:法定代表人或授權(quán)代理人（簽字或蓋章）:日期: TOC o 1-5 h

22、 z 風(fēng)險(xiǎn)揭示書3、前 言13 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 二、釋義13 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 三、聲明與承諾16 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 四、基金的基本情況17 HYPERLINK l bookmark14 o Current Document 五、基金份額的分級(jí)（如有）18 HYPERLINK l bookmark16 o Current Document 六、基金份額的募集18 HYPERLINK l bookma

23、rk18 o Current Document 七、基金的成立21 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 、基金的申購和贖回21 HYPERLINK l bookmark22 o Current Document 九、基金當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)27 HYPERLINK l bookmark24 o Current Document 十、基金的托管31 HYPERLINK l bookmark26 o Current Document 十一、基金份額的登記31 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document 十二、基金

24、的投資32 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document 十三、基金的財(cái)產(chǎn)35 HYPERLINK l bookmark32 o Current Document 十四、投資資金劃款指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行36 HYPERLINK l bookmark34 o Current Document 十五、資金清算交收安排36 HYPERLINK l bookmark36 o Current Document 十六、基金資產(chǎn)的估值和會(huì)計(jì)核算36 HYPERLINK l bookmark38 o Current Document 十七、基金的費(fèi)用與稅收37 HYPE

25、RLINK l bookmark40 o Current Document 十八、基金的收益分配40 HYPERLINK l bookmark42 o Current Document 十九、信息披露義務(wù)41 HYPERLINK l bookmark44 o Current Document 二十、風(fēng)險(xiǎn)揭示42 HYPERLINK l bookmark46 o Current Document 二十一、基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)清算47 HYPERLINK l bookmark48 o Current Document 二十二、違約責(zé)任50 HYPERLINK l bookmark50 o

26、 Current Document 二十三、爭(zhēng)議的處理50 HYPERLINK l bookmark52 o Current Document 二十四、基金合同的效力51 HYPERLINK l bookmark54 o Current Document 二十五、其他事項(xiàng)51 一、前言（一）訂立本合同的目的、依據(jù)和原則1、訂立本合同的目的是為了明確基金份額持有人和基金管理人的權(quán)利、義 務(wù)及職責(zé)，確?；鹨?guī)范運(yùn)作，保護(hù)當(dāng)事人各方的合法權(quán)益。2、訂立合同的依據(jù)是中華人民共和國合同法（以下簡(jiǎn)稱“合同法”）、 中華人民共和國證券法（以下簡(jiǎn)稱“證券法”）、中華人民共和國證券投資基金法（以下簡(jiǎn)稱“基金法”

27、）、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法（以下簡(jiǎn) 稱“暫行辦法”）、私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）（以下 簡(jiǎn)稱“登記備案辦法”）和其他有關(guān)法律、法規(guī)。若因法律、法規(guī)的制定或修 改導(dǎo)致本合同的內(nèi)容與屆時(shí)有效的法律、法規(guī)的規(guī)定存在沖突的，應(yīng)當(dāng)以屆時(shí)有 效的法律、法規(guī)的規(guī)定為準(zhǔn)，本合同當(dāng)事人應(yīng)及時(shí)對(duì)本合同進(jìn)行相應(yīng)變更和調(diào)整。3、訂立本合同的原則是平等自愿、誠實(shí)信用、充分保護(hù)本合同當(dāng)事人的合 法權(quán)盃.O（二）本合同的當(dāng)事人包括基金份額持有人和基金管理人?；鸱蓊~持有人自 簽訂本合同即成為本合同的當(dāng)事人。在本合同存續(xù)期間，基金份額持有人自全部 贖回本基金之日起，不再是本基金的投資人和本合同的當(dāng)事人

28、。除本合同另有約 定外，每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。（三）中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)接受本合同的備案并不構(gòu)成對(duì)私募基金管理 人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)安全的保證。二、釋義在本合同中，除上下文另有規(guī)定外，下列用語應(yīng)當(dāng)具有如下含義：1、本合同：指*基金合同及其附件，以及任何對(duì)其有效的變更 和補(bǔ)充。2、本基金：指*基金。3、本合同當(dāng)事人：指受本合同約束，根據(jù)本合同享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的基 金管理人和基金份額持有人。4、私募證券投資基金：指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向合格投 資者募集資金設(shè)立，并通過證券投資獲取收益的投資基金。6、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽

29、訂之空基金托管協(xié)議及其附件，以及對(duì)該托管協(xié)議的任何有效變更和補(bǔ)充7、基金投資者：指依法可以投資私募證券投資基金，具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能 力和承擔(dān)與投資本基金相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)能力的個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者以及法律法規(guī)或 中國證監(jiān)會(huì)允許購買私募證券投資基金的其他合格投資者。8、基金管理人：指*。9、基金托管人：指中信建投證券股份有限公司。10、基金份額持有人：指簽署本合同，履行出資義務(wù)并且取得基金份額的基 金投資者。11外包服務(wù)機(jī)構(gòu)：指接受基金管理人委托，根據(jù)與其簽訂的金融外包服務(wù) 協(xié)議中約定的服務(wù)范圍，為本基金提供份額注冊(cè)登記、基金估值等服務(wù)的機(jī)構(gòu)， 本基金的外包服務(wù)機(jī)構(gòu)為*證券股份有限公司。12、銷售機(jī)構(gòu)：

30、指符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件，取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并與 基金管理人簽署本基金銷售服務(wù)協(xié)議，代為辦理本基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。13、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)或基金業(yè)協(xié)會(huì)：指由證券投資基金行業(yè)相關(guān)機(jī) 構(gòu)自愿結(jié)成的全國性、行業(yè)性、非營利性社會(huì)組織。14、中國證監(jiān)會(huì)：指中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。15、中登公司：指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，包括其上海分公司和深 圳分公司。16、交易日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。17、工作日：指基金管理人辦理日常業(yè)務(wù)的營業(yè)日。18、開放日：指基金管理人辦理基金申購、贖回業(yè)務(wù)的工作日。19、開放期（如有）：指基金管理人辦理基金申購、贖回業(yè)務(wù)的所有工作日。20、

31、T日：指本基金的認(rèn)購、申購、贖回、分紅、投資交易等特定行為發(fā)生 EJ o21、T+n日：指T日后的第n個(gè)工作日，當(dāng)n為負(fù)數(shù)時(shí)表示T日前的第n 個(gè)工作日。22、基金財(cái)產(chǎn)、基金資產(chǎn)：指基金份額持有人擁有合法所有權(quán)或處分權(quán)、委 托基金管理人管理并由基金托管人托管的作為本合同標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)。23、托管資金賬戶、托管賬戶：指基金托管人為基金財(cái)產(chǎn)在具有基金托管資 格的商業(yè)銀行開立的銀行結(jié)算賬戶，用于基金財(cái)產(chǎn)中現(xiàn)金資產(chǎn)的歸集、存放與支 付，該賬戶不得存放其他性質(zhì)的資金。24、證券賬戶：指根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定和中登公司等相關(guān)機(jī)構(gòu)的有關(guān)業(yè) 務(wù)規(guī)則，由基金管理人或基金托管人為基金財(cái)產(chǎn)在中登公司上海分公司、深圳分 公

32、司開設(shè)的專用證券賬戶、在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司及銀行間市場(chǎng)清算 所股份有限公司開立的有關(guān)賬戶。25、證券交易資金賬戶、證券資金賬戶：指基金管理人為基金財(cái)產(chǎn)在證券經(jīng) 紀(jì)機(jī)構(gòu)下屬的證券營業(yè)部開立的證券交易資金賬戶，用于基金財(cái)產(chǎn)證券交易結(jié)算 資金的存管、記載交易結(jié)算資金的變動(dòng)明細(xì)以及場(chǎng)內(nèi)證券交易清算。證券交易資 金賬戶按照“第三方存管”模式與托管賬戶建立一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，由基金托管人通 過銀證轉(zhuǎn)賬的方式完成資金劃付。26、募集清算賬戶：指由外包服務(wù)機(jī)構(gòu)接受基金管理人委托代為提供基金服 務(wù)的專用賬戶，用于本基金募集期間和存續(xù)期間認(rèn)購、申購和贖回資金的收付。 募集清算賬戶是外包服務(wù)機(jī)構(gòu)接受基金管理人委

33、托代為提供基金服務(wù)的專用賬 戶，并不代表外包服務(wù)機(jī)構(gòu)接受投資者的認(rèn)購或申購資金，也不表明外包服務(wù)機(jī) 構(gòu)對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng) 險(xiǎn)。在募集清算賬戶的使用過程中，除非有足夠的證據(jù)證明是因外包服務(wù)機(jī)構(gòu)的 原因造成的損失外，基金管理人應(yīng)就其自身操作不當(dāng)?shù)仍蛩斐傻膿p失承擔(dān)相 關(guān)責(zé)任，外包服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)于基金管理人的投資運(yùn)作不承擔(dān)任何責(zé)任。27、基金資產(chǎn)總值：指本基金擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息及其他資 產(chǎn)的價(jià)值總和。28、基金資產(chǎn)凈值：指本基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。29、基金單位凈值、基金份額凈值：指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金 份額總數(shù)所得的數(shù)

34、值。30、基金資產(chǎn)估值：指計(jì)算、評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定本基金資 產(chǎn)凈值和基金份額凈值的過程。31、募集期：指本基金的初始銷售期限。32、存續(xù)期：指本基金成立至清算完畢之間的期限。33、認(rèn)購：指在募集期間，基金投資者按照本合同的約定購買本基金份額的 行為。34、申購：指在基金開放日，基金投資者按照本合同的規(guī)定購買本基金份額 的行為。35、贖回：指在基金開放日，基金份額持有人按照本合同的規(guī)定將本基金份 額兌換為現(xiàn)金的行為。36、不可抗力：指本合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免并不能克服的客觀情況。37、投資顧問（如有）：指*公司。38、基金份額分級(jí)（如有）：指本基金通過對(duì)本基金財(cái)產(chǎn)收益分配的安

35、排， 將基金份額分成預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)不同的兩個(gè)級(jí)別，即優(yōu)先級(jí)基金份額（簡(jiǎn)稱“優(yōu) 先級(jí)”）和進(jìn)取級(jí)基金份額（簡(jiǎn)稱“進(jìn)取級(jí)”）。優(yōu)先級(jí)份額的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，屬 于較低風(fēng)險(xiǎn)較低收益的基金份額；進(jìn)取級(jí)份額的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，屬于較高風(fēng)險(xiǎn)且 較高收益的基金份額。39、優(yōu)先級(jí)基金份額持有人、優(yōu)先級(jí)份額持有人（如有）：指持有本基金的 優(yōu)先級(jí)份額的基金投資者。40、進(jìn)取級(jí)基金份額持有人、進(jìn)取級(jí)份額持有人（如有）：指持有本基金的 進(jìn)取級(jí)份額的基金投資者。三、聲明與承諾（一）基金投資者的聲明與承諾k 基金投資者聲明其符合相關(guān)法律法規(guī)、證監(jiān)會(huì)及本合同規(guī)定的關(guān)于私募 證券投資基金合格投資者的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，其投資本基金的財(cái)產(chǎn)為其擁

36、有合法所有權(quán) 或處分權(quán)的資產(chǎn)，保證財(cái)產(chǎn)的來源及用途符合國家有關(guān)規(guī)定，不存在非法匯集他 人資金投資的情形，保證有完全及合法的授權(quán)委托基金管理人和基金托管人進(jìn)行 該財(cái)產(chǎn)的投資管理和托管業(yè)務(wù)，保證沒有任何其他限制性條件妨礙基金管理人和 基金托管人對(duì)該財(cái)產(chǎn)行使相關(guān)權(quán)利且該權(quán)利不會(huì)為任何其他第三方所質(zhì)疑。2、基金投資者聲明已充分理解本合同全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)，了解有 關(guān)法律法規(guī)及所投資基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，本投資事 項(xiàng)符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求。3、基金投資者承諾其向基金管理人或代理銷售機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)投資目的、 投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、合法，不

37、存 在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。4、前述信息資料如發(fā)生任何實(shí)質(zhì)性變更，應(yīng)當(dāng)及時(shí)書面告知基金管理人或 代理銷售機(jī)構(gòu)。5、基金投資者知悉并認(rèn)可，基金管理人、基金托管人未對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的收益 狀況作出任何承諾或擔(dān)保。（二）基金管理人保證已在簽署本合同前充分地向基金投資者說明了有關(guān) 法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的運(yùn)作市場(chǎng)及方式，同時(shí)揭示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；已經(jīng)了解基 金投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，對(duì)基金投資者的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行 了充分評(píng)估?；鸸芾砣顺兄Z依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和 運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金財(cái)產(chǎn)一定盈利，也不保證投資者的投資本金不受損 失或者取得最低收益。（三）基

38、金管理人有權(quán)依據(jù)本合同聘任外包服務(wù)機(jī)構(gòu)，但基金管理人將相 關(guān)基金運(yùn)營事項(xiàng)委托外包服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理并不意味著基金管理人放棄相應(yīng)事 項(xiàng)的管理職責(zé)，外包服務(wù)機(jī)構(gòu)不是本基金合同的當(dāng)事人，不受本合同直接約束。 外包服務(wù)機(jī)構(gòu)的具體權(quán)利義務(wù)由基金管理人同其簽訂的外包服務(wù)協(xié)議另行約 定?；鸸芾砣司屯獍?wù)機(jī)構(gòu)的服務(wù)質(zhì)量向基金投資者負(fù)責(zé)。四、基金的基本情況（一）基金的名稱：*基金。（二）基金的類別；*（三）基金的運(yùn)作方式：竺。（四）基金的投資目標(biāo)：在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn) 健增值。（五）基金的存續(xù)期限：（六）基金的初始資產(chǎn)規(guī)模限制（如有）（七）基金份額的面值：人民幣1.00元。（八）本基金

39、的封閉期：（九）本基金的開放日：（十）本基金的分級(jí)（如有）：*（十一）本基金的投資顧問（如有）基金管理人為本基金聘請(qǐng)投資顧問。本基金的投資顧問為*公司。無論本合同其它條款如何約定，為履行投資顧問業(yè)務(wù)之目的，基金管理人可 以向投資顧問披露本合同及/或其它相關(guān)文件，但應(yīng)促使投資顧問對(duì)所獲信息保 密?；鸸芾砣擞袡?quán)選擇、聘任、更換、解聘投資顧問。投資顧問更換或解聘的， 基金管理人應(yīng)通過其網(wǎng)站進(jìn)行公告。若投資顧問違反法律法規(guī)規(guī)定及本產(chǎn)品相關(guān) 法律文件的約定，基金管理人有權(quán)解聘投資顧問；基金管理人解聘投資顧問時(shí)， 有權(quán)決定是否終止本基金。（十二）其他除本合同另有約定外，基金應(yīng)當(dāng)設(shè)定為均等份額，每份基金份

40、額具有同等的 合法權(quán)益。五、基金份額的分級(jí)（如有）本基金通過對(duì)本基金財(cái)產(chǎn)收益分配的安排，將基金份額分成預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn) 不同的兩個(gè)級(jí)別，即優(yōu)先級(jí)基金份額（基金份額簡(jiǎn)稱為“優(yōu)先級(jí)”）和進(jìn)取級(jí)基 金份額（基金份額簡(jiǎn)稱為“進(jìn)取級(jí)”）。優(yōu)先級(jí)份額屬于較低風(fēng)險(xiǎn)較低收益的基金 份額；進(jìn)取級(jí)份額屬于較高風(fēng)險(xiǎn)且較高收益的基金份額。六、基金份額的募集（一）基金份額的初始銷售期間、銷售方式k初始銷售期間本基金初始銷售期間自基金發(fā)售之日起原則上不超過1個(gè)月，募集期間（或 稱認(rèn)購期、發(fā)行期）自20年 月日至20年 月 日。本基金募集金額、基金投資者的人數(shù)等符合本合同約定的基金成立條件的， 基金管理人可與銷售機(jī)構(gòu)協(xié)商后提

41、前終止初始銷售，并在基金管理人和銷售機(jī)構(gòu) 網(wǎng)站及時(shí)公告，即視為履行完畢提前終止初始銷售的程序?；鸸芾砣税l(fā)布公告 提前結(jié)束初始銷售的，本基金自公告之時(shí)起不再接受認(rèn)購申請(qǐng)。2、銷售方式本基金通過直銷機(jī)構(gòu)（基金管理人）和基金管理人委托的代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行銷售。管理人可以根據(jù)需要增加、變更基金銷售機(jī)構(gòu)。基金產(chǎn)品直銷機(jī)構(gòu)的聯(lián)系方式為：名稱：聯(lián)系地址：聯(lián)系電話：基金產(chǎn)品代銷機(jī)構(gòu)的聯(lián)系方式為：名稱：聯(lián)系地址：聯(lián)系電話：（二）基金份額的銷售對(duì)象達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力 和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購金額不低于本合同約定限額的自然人、法人和 依法成立的組織或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的

42、其他合格投資者。（三）基金份額的認(rèn)購和持有限額基金投資者認(rèn)購本基金，以人民幣轉(zhuǎn)帳形式交付?；鸩唤邮墁F(xiàn)金方式認(rèn)購， 在直銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購的投資者須將認(rèn)購資金從在中國境內(nèi)開立的自有銀行賬戶一次 性全額劃款至募集清算賬戶，在代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購的投資者按代銷機(jī)構(gòu)的規(guī)定繳付資 金。投資者在初始銷售期間的認(rèn)購金額不得低于100萬元人民幣（不含認(rèn)購費(fèi) 用），并可多次認(rèn)購，初始銷售期間追加認(rèn)購金額應(yīng)不低于匸萬元人民幣。（四）募集清算賬戶信息基金管理人委托基金外包服務(wù)機(jī)構(gòu)開立募集清算賬戶，該賬戶僅用于本基金 募集期間和存續(xù)期間認(rèn)購、申購和贖回資金的歸集與支付。募集清算賬戶是外包 服務(wù)機(jī)構(gòu)接受基金管理人委托代為提供基金服務(wù)

43、的專用賬戶，并不代表外包服務(wù) 機(jī)構(gòu)接受投資者的認(rèn)購、申購資金，也不表明外包服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)本基金的價(jià)值和收 益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。募集清算賬戶信息如下：賬戶名：賬號(hào)：開戶行：（五）基金份額的認(rèn)購費(fèi)用基金投資者認(rèn)購本基金需交納認(rèn)購費(fèi)用，認(rèn)購費(fèi)用為凈認(rèn)購金額的*%，認(rèn)購 費(fèi)用歸基金管理人所有。凈認(rèn)購金額二認(rèn)購金額三（1+認(rèn)購費(fèi)率）認(rèn)購費(fèi)二認(rèn)購金額-凈認(rèn)購金額（六）認(rèn)購申請(qǐng)的確認(rèn)當(dāng)日的認(rèn)購申請(qǐng)可以在當(dāng)日 點(diǎn)前撤銷，認(rèn)購申請(qǐng)確認(rèn)后不得撤銷。銷 售機(jī)構(gòu)受理認(rèn)購申請(qǐng)并不表示對(duì)該申請(qǐng)成功的確認(rèn)，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)收到 了認(rèn)購申請(qǐng)。認(rèn)購的確認(rèn)以基金份額登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。本基金

44、的人數(shù)規(guī)模上限為200人。基金管理人在初始銷售期間每個(gè)工作日可 接受的人數(shù)限制內(nèi)，按照“時(shí)間優(yōu)先、金額優(yōu)先”的原則確認(rèn)有效認(rèn)購申請(qǐng)。超 出基金人數(shù)規(guī)模上限的認(rèn)購申請(qǐng)為無效申請(qǐng)。通過代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)購的，人數(shù)規(guī)?？刂埔曰鸸芾砣撕痛N機(jī)構(gòu)約定的方 式為準(zhǔn)。（七）認(rèn)購申請(qǐng)的款項(xiàng)支付認(rèn)購采用全額交款方式，若資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到賬則認(rèn)購不成功，即 為無效申請(qǐng)，已交付的委托款項(xiàng)將退回基金投資者指定的資金賬戶，不計(jì)利息。（八）認(rèn)購份額的計(jì)算方式認(rèn)購份額二凈認(rèn)購金額4-面值認(rèn)購份額保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差 計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。（九）初始銷售期間投資者資金的管理初始銷售期間，投資

45、者的認(rèn)購資金應(yīng)存入本基金募集清算賬戶，在基金初始 銷售行為結(jié)束前，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得動(dòng)用，投資人認(rèn)購資金所產(chǎn)生的利息計(jì)入 基金財(cái)產(chǎn)。（九）初始銷售失敗的處理方式初始銷售期限屆滿，本基金未能成立的，基金管理人應(yīng)當(dāng)：1、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因銷售行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。2、在初始銷售期限屆滿后30 EJ內(nèi)返還基金投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀 行同期活期存款利息。七、基金的成立（一）基金成立的條件本基金募集期結(jié)束后，符合下列條件的，基金管理人將全部募集資金劃入托 管賬戶，基金托管人核實(shí)資金到賬情況，并向基金管理人出具基金資金到賬確認(rèn) 函，基金成立：基金份額持有人人數(shù)不超過200人，基金的初始資產(chǎn)合計(jì)不低

46、于200萬元人 民幣，中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外?；鸸芾砣擞诨鸪闪r(shí)在基金管理人網(wǎng)站專區(qū)發(fā)布基金成立公告。（二）基金的備案基金管理人在募集完成后20個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金備案手續(xù)。 若基金備案失敗，按照不能滿足基金成立條件的方式處理?；饌浒竿瓿汕埃坏瞄_始投資運(yùn)作。（三）不能滿足基金成立條件的處理方式基金募集期限屆滿，不能滿足基金設(shè)立條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列 責(zé)任：k以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；2、在募集期限屆滿后30個(gè)工作日內(nèi)返還基金投資者已繳納的款項(xiàng)，并加 計(jì)銀行同期活期存款利息。八、基金的申購和贖回（一）申購和贖回的場(chǎng)所本基金的銷售機(jī)構(gòu)包括直銷機(jī)構(gòu)（

47、基金管理人）和基金管理人委托的代銷機(jī) 構(gòu)?；鹜顿Y者應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場(chǎng)所或按銷售機(jī)構(gòu)提 供的其他方式辦理基金份額的申購和贖回?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減基 金代銷機(jī)構(gòu)，并予以公告?；鹜顿Y者應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè) 場(chǎng)所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。（二）申購和贖回的時(shí)間基金投資者可在本基金開放日申購、贖回本基金份額，但基金管理人根據(jù)法 律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的要求或本合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回的除外?；鹜?資者應(yīng)在當(dāng)期開放日前一個(gè)工作日提出贖回申請(qǐng)。本基金自封閉期結(jié)束后每月10日為開放日，遇節(jié)假日則延遲至10日之后的 第一個(gè)工作日。（

48、三）出資方式及申購期限本基金的申購以人民幣轉(zhuǎn)賬形式交付，基金不接受現(xiàn)金方式申購。在直銷機(jī)構(gòu)申購的投資者應(yīng)在申購有效期內(nèi)將申購資金從在中國境內(nèi)開立 的自有銀行賬戶劃款至募集清算賬戶，在代銷機(jī)構(gòu)申購的投資者按代銷機(jī)構(gòu)的規(guī) 定繳付資金。（四）申購和贖回的原則、方式、價(jià)格及程序k基金投資者申購基金時(shí)，按照當(dāng)月開放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算基 金份額?；鸱蓊~持有人贖回基金時(shí)，按照當(dāng)月開放日的基金份額凈值計(jì)算贖回 金額。2、“未知價(jià)”原則，即基金的申購價(jià)格、贖回價(jià)格以受理申請(qǐng)當(dāng)月開放日收 市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。3、本基金的申購、贖回原則為金額申購、份額贖回。4、基金份額持有人贖回基金時(shí)，

49、基金管理人按先進(jìn)先出的原則，按基金投 資者認(rèn)購、申購基金份額的先后次序進(jìn)行順序贖回。5、擬在當(dāng)期開放日贖回基金份額的投資人應(yīng)向基金管理人提交贖回申請(qǐng)， 基金管理人受理贖回申請(qǐng)的截止時(shí)間為當(dāng)期開放日前一個(gè)工作日。開放日當(dāng)日 的申購和贖回申請(qǐng)可以在當(dāng)日下午15： 00前撤銷。（五）申購和贖回申請(qǐng)的確認(rèn)在正常情況下，基金管理人在T+2日對(duì)T日申購和贖回申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確 認(rèn)。若申購不成功，則將申購款項(xiàng)退還給投資者。銷售機(jī)構(gòu)對(duì)申購、贖回的受理并不代表該申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu) 確實(shí)接收到申請(qǐng)。申購、贖回的確認(rèn)以基金管理人的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。（六）申購與贖回申請(qǐng)的款項(xiàng)支付申購采用全額交款方式，若資金在

50、規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到賬則申購不成功，即 為無效申請(qǐng)，已交付的委托款項(xiàng)將退回基金投資者指定的資金賬戶，不計(jì)利息?；鸱蓊~持有人贖回申請(qǐng)成交后，基金管理人應(yīng)按規(guī)定向基金份額持有人支 付贖回款項(xiàng)，贖回款項(xiàng)自確認(rèn)之日起5個(gè)工作日內(nèi)支付。在發(fā)生巨額贖回時(shí)，贖 回款項(xiàng)的支付辦法按本合同和有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定處理?；鸸芾砣嗽诓粨p害基金份額持有人權(quán)益的情況下可更改上述原則，但最遲 應(yīng)在新的原則實(shí)施前3個(gè)工作日告知基金份額持有人?；鸸芾砣嗽谄渚W(wǎng)站公告 前述調(diào)整事項(xiàng)，即視為履行了告知義務(wù)。（六）申購和贖回的金額限制基金投資者在基金存續(xù)期開放日購買基金份額的，如其在提交申購申請(qǐng)時(shí)未 持有基金份額，則首次申購金額應(yīng)不

51、低于100萬元人民幣（不含申購費(fèi)用），在 開放日內(nèi)追加申購的，每次申購追加金額應(yīng)不低于10萬元人民幣，基金投資者 追加申購的金額與其已持有的基金資產(chǎn)凈值合計(jì)應(yīng)不低于100萬元人民幣（不含 申購費(fèi)用）。當(dāng)基金投資者持有的基金份額資產(chǎn)凈值高于100萬元人民幣時(shí)，基金投資者 可以選擇全部或部分贖回基金份額；選擇部分贖回基金份額的，基金投資者在贖 回后持有的基金份額資產(chǎn)凈值不得低于100萬元人民幣。當(dāng)基金管理人發(fā)現(xiàn)基金 投資者申請(qǐng)部分贖回基金將致使其在部分贖回申請(qǐng)確認(rèn)后持有的基金資產(chǎn)凈值 低于100萬元人民幣的，基金管理人有權(quán)適當(dāng)減少該基金投資者的贖回金額，以 保證部分贖回申請(qǐng)確認(rèn)后基金投資者持有的基

52、金資產(chǎn)凈值不低于100萬元人民 幣。當(dāng)基金投資者持有的基金資產(chǎn)凈值低于100萬元人民幣（含100萬元人民幣） 時(shí)，需要贖回基金的，基金投資者必須選擇一次性全部贖回基金?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)市場(chǎng)情況，合理調(diào)整對(duì)申購金額和贖回份額的數(shù)量限制， 基金管理人進(jìn)行前述調(diào)整必須提前3個(gè)工作日告知基金份額持有人?；鸸芾砣?在其網(wǎng)站公告前述調(diào)整事項(xiàng)，即視為履行了告知義務(wù)。（七）申購和贖回的費(fèi)用1申購費(fèi)用基金投資者申購本基金需交納申購費(fèi)用，申購費(fèi)用為凈申購金額的1.0%,申 購費(fèi)用歸基金管理人所有。凈申購金額二申購金額一（1 +申購費(fèi)率）申購費(fèi)二申購金額-凈申購金額。2、贖回費(fèi)用本基金無贖回費(fèi)。申購份額與贖回金額

53、的計(jì)算方式k申購份額計(jì)算申購份額二凈申購金額三申購價(jià)格申購價(jià)格為當(dāng)月開放日基金份額凈值。申購份額保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差 計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。2、贖回金額計(jì)算贖回金額二贖回份數(shù)X贖回價(jià)格-贖回時(shí)提取的業(yè)績(jī)報(bào)酬贖回價(jià)格為贖回日基金份額凈值。贖回金額保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差 計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。拒絕或暫停申購、暫停贖回的情形及處理k當(dāng)出現(xiàn)如下情形，基金管理人可以拒絕接受基金投資者的申購申請(qǐng)：基金份額持有人達(dá)到200戶；如接受該申請(qǐng)，將導(dǎo)致本基金資產(chǎn)總規(guī)模超過本合同約定的上限；(如 有)根據(jù)市場(chǎng)情況，基金管理人無法找到合適的投資品種，或出現(xiàn)其他

54、可 能對(duì)基金業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人的利益的情形；因基金持有的某個(gè)或某些證券進(jìn)行權(quán)益分派等原因，使基金管理人認(rèn) 為短期內(nèi)接受申購可能會(huì)影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形；基金管理人認(rèn)為接受某筆或某些申購申請(qǐng)可能會(huì)影響或損害其他基金 份額持有人利益的情形；法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形?；鸸芾砣藳Q定拒絕接受某些基金投資者的申購申請(qǐng)時(shí)，申購款項(xiàng)將退回基 金投資者賬戶。2、在如下情形下，基金管理人可以暫停接受基金投資者的申購申請(qǐng)：因不可抗力導(dǎo)致無法受理基金投資者的申購申請(qǐng)的情形；證券交易場(chǎng)所交易時(shí)間臨時(shí)停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算當(dāng)日基金 資產(chǎn)凈值的情形；發(fā)生本合

55、同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值的情形；法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形?；鸸芾砣藳Q定暫停接受全部或部分申購申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以公告的形式告知基 金投資者。在暫停申購的情形消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理并 以公告的形式告知基金投資者。3、在如下情形下，基金管理人可以暫停接受基金份額持有人的贖回申請(qǐng)：因不可抗力導(dǎo)致基金管理人無法支付贖回款項(xiàng)的情形；證券交易場(chǎng)所交易時(shí)間臨時(shí)停市，導(dǎo)致基金管理人無法計(jì)算開放日基 金資產(chǎn)凈值的情形；發(fā)生本合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值的情形；法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。發(fā)生上述情形之一且基金管理人決定暫停贖回的，基金管理人應(yīng)當(dāng)以公告形 式告知基金份額

56、持有人。已接受的贖回申請(qǐng)，基金管理人應(yīng)當(dāng)足額支付；如暫時(shí) 不能足額支付，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)贖回申請(qǐng)人已被接受的贖回金額占已接受的贖回總金 額的比例將可支付金額分配給贖回申請(qǐng)人，其余部分在后續(xù)工作日予以支付。在暫停贖回的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并以公告 形式告知基金份額持有人。(十)巨額贖回的認(rèn)定及處理方式1 巨額贖回的認(rèn)定單個(gè)開放日中，本基金需處理的贖回申請(qǐng)總份額超過本基金上一工作日基金 總份額的10%時(shí)，即認(rèn)為本基金發(fā)生了巨額贖回。2、巨額贖回的處理方式一個(gè)開放期中開放日天數(shù)1時(shí)出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)本基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)狀況決定接受全額 贖回或部分贖回。a.接受全額贖回

57、：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力兌付基金份額持有人的全部贖 回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。對(duì)開放日提出的贖回申請(qǐng)，如構(gòu)成巨額贖回的， 應(yīng)當(dāng)按照本基金合同約定全額接受贖回，但贖回款項(xiàng)支付時(shí)間可適當(dāng)延長(zhǎng)，最長(zhǎng) 不應(yīng)超過15個(gè)工作日。b.部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為全額兌付基金份額持有人的贖回申請(qǐng) 有困難，或兌付基金份額持有人的贖回申請(qǐng)進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金資產(chǎn)凈值 發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人可在該工作日接受部分贖回申請(qǐng)，其余部分的贖回 申請(qǐng)?jiān)诤罄m(xù)工作日予以受理。對(duì)于需要部分延期辦理的贖回申請(qǐng)，除基金份額持 有人在提交贖回申請(qǐng)時(shí)明確做出不參加順延下一個(gè)工作日贖回的表示外，自動(dòng)轉(zhuǎn) 為下一個(gè)工作日贖回處理，

58、轉(zhuǎn)入下一個(gè)工作日的贖回申請(qǐng)的贖回價(jià)格為下一個(gè)工 作日的基金份額凈值，以此類推，直到全部贖回為止，但是若下一個(gè)工作日為非 贖回開放日，則基金份額持有人的贖回申請(qǐng)?jiān)陂_放期最后一個(gè)工作日全部處理， 贖回價(jià)格為該日的基金份額凈值。部分贖回導(dǎo)致基金份額持有人持有的基金份額 資產(chǎn)凈值低于100萬元人民幣的，基金管理人可按全額贖回處理。發(fā)生部分延期 贖回時(shí)，基金管理人可以適當(dāng)延長(zhǎng)贖回款項(xiàng)的支付時(shí)間，但最長(zhǎng)不應(yīng)超過15個(gè) 工作日。一個(gè)開放期中開放日天數(shù)二1時(shí)出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)本基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)狀況決定接受全額 贖回或部分贖回。接受全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力兌付基金份額持有人的全部贖 回申請(qǐng)

59、時(shí)，按正常贖回程序執(zhí)行。對(duì)開放日提出的贖回申請(qǐng)，如構(gòu)成巨額贖回的， 應(yīng)當(dāng)按照本基金合同約定全額接受贖回，但贖回款項(xiàng)支付時(shí)間可適當(dāng)延長(zhǎng)，最長(zhǎng) 不應(yīng)超過15個(gè)工作日。接受部分贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為全額兌付基金份額持有人的贖回申請(qǐng) 有困難，或兌付基金份額持有人的贖回申請(qǐng)進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能使基金資產(chǎn)凈值 發(fā)生較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人可在該工作日接受部分贖回申請(qǐng)，未被接受的剩余 部分贖回申請(qǐng)需由基金份額持有人在后續(xù)開放日重新提交。巨額贖回的通知：當(dāng)發(fā)生巨額贖回并部分延期贖回時(shí)，基金管理人應(yīng) 當(dāng)在3個(gè)交易日內(nèi)通知基金份額持有人，并說明有關(guān)處理方法?；鸸芾砣嗽谄?網(wǎng)站公告前述事項(xiàng)，即視為履行了通知義務(wù)。(十

60、一)基金份額的非交易過戶非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照 一定的規(guī)則從某一基金份額持有人賬戶轉(zhuǎn)移到另一基金份額持有人賬戶的行為O 非交易過戶包括繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行以及基金份額登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法 律法規(guī)的其他類型。辦理非交易過戶必須提供基金份額登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān) 資料，接收劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金份額的合格投資者。繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承； 捐贈(zèng)指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社 會(huì)團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的 基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其