2022年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試-金融專業(yè)知識(shí)和實(shí)物模擬試題3套及答案解析

1、PAGE93頁(yè) /共NUMPAGES93頁(yè)2022年經(jīng)濟(jì)師中級(jí)金融模擬試卷一一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分。每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)最符合題意）考點(diǎn)：金融市場(chǎng)的含義與構(gòu)成要素1在金融市場(chǎng)上，（）具有決定性意義。A主體B客體C工具D價(jià)格【答案】A【解析】金融市場(chǎng)主體是金融市場(chǎng)上交易的參與者。在金融市場(chǎng)上，市場(chǎng)主體具有決定意義?？键c(diǎn)：金融市場(chǎng)的含義與構(gòu)成要素2（）是構(gòu)成金融市場(chǎng)最基本的要素，是金融市場(chǎng)形成的基礎(chǔ)。A金融市場(chǎng)主體B金融市場(chǎng)客體C金融市場(chǎng)主體與客體D金融市場(chǎng)主體與金融中介【答案】C【解析】金融市場(chǎng)主體與客體兩個(gè)要素為最基本要素，是金融市場(chǎng)形成的基礎(chǔ)。這里要注意與第一道題的區(qū)別，不要

2、混淆?？键c(diǎn)：主要的金融衍生品3當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于合約的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看漲期權(quán)的買方會(huì)選擇()。A放棄合約B執(zhí)行期權(quán)C延長(zhǎng)期權(quán)D終止期權(quán)【答案】A【解析】市場(chǎng)價(jià)格低于合約的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看漲期權(quán)的買方會(huì)放棄合約，虧損金額即為期權(quán)費(fèi)?？键c(diǎn)：金融衍生品的市場(chǎng)概述4（）是參與交易獲取利潤(rùn)的投資者。A投機(jī)者B套利者C經(jīng)紀(jì)人D套期保值者【答案】A【解析】套期保值者是為了減少未來的不確定性，套利者是利用定價(jià)差異來獲利，經(jīng)紀(jì)人是交易的中介，以收取傭金為目的?？键c(diǎn)：我國(guó)的金融衍生品市場(chǎng)52022年年1月9日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)上海證券交易所開展（）交易試點(diǎn)。A國(guó)債期貨B股指期貨C滬港通D上證50ETF【答案】D【解析】

3、2022年年1月9日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)上海證券交易所開展上證50ETF交易試點(diǎn)。其他選項(xiàng)，2014年11月17日滬港通正式啟動(dòng)，2013年9月國(guó)債期貨正式上市交易，2010年推出股指期貨?？键c(diǎn)：我國(guó)的貨幣市場(chǎng)及其工具6.（）是指?jìng)钟腥耍ㄕ刭?gòu)方）在將債券賣給債券購(gòu)買方（逆回購(gòu)方）的同時(shí)，交易雙方約定在將來某一日期，正回購(gòu)方再以約定價(jià)格從逆回購(gòu)方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。期限為1天91天。A質(zhì)押式回購(gòu)B買斷式回購(gòu)C賣斷式回購(gòu)D逆回購(gòu)【答案】B【解析】質(zhì)押式回購(gòu)是交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。資金融入方（正回購(gòu)方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購(gòu)方）融入資金的同

4、時(shí)，雙方約定在將來某一日期由正回購(gòu)方按約定回購(gòu)利率計(jì)算的資金額向逆回購(gòu)方返還資金，逆回購(gòu)解除出質(zhì)債券上質(zhì)權(quán)的融資行為。期限為1天365天。買斷式回購(gòu)是指?jìng)钟腥耍ㄕ刭?gòu)方）在將債券賣給債券購(gòu)買方（逆回購(gòu)方）的同時(shí)，交易雙方約定在將來某一日期，正回購(gòu)方再以約定價(jià)格從逆回購(gòu)方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。期限為1天91天?？键c(diǎn)：現(xiàn)值和終值7某投資者計(jì)劃進(jìn)行為期3年的投資，預(yù)計(jì)第3年年末收回的現(xiàn)金流為133.1萬元。如果按復(fù)利每年計(jì)息一次，年利率10%，則第3年年末收回的現(xiàn)金流現(xiàn)值為()萬元。A100B105C200D210【答案】A【解析】133.1/(1+10%)(1+10%)(1+10%)

5、=100?？键c(diǎn)：現(xiàn)值和終值8期限優(yōu)先理論是對(duì)（）的修正。A預(yù)期理論B分割市場(chǎng)理論C流動(dòng)性溢價(jià)理論D流動(dòng)性陷阱理論【答案】A【解析】期限優(yōu)先理論假定投資者對(duì)某種到期期限的債券具有偏好，更愿意投資該種債券。除非其他期限的債券預(yù)期回報(bào)率足夠高，才愿意購(gòu)買其他到期期限的債券。相對(duì)于長(zhǎng)期債券，投資者一般更偏好短期債券。它是對(duì)預(yù)期理論的修正?？键c(diǎn)：現(xiàn)值和終值9如果債券當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格為P，面值為F，年息為C，持有期限為n，其本期收益率r為（）Ar=C/FBr=P/FCr=C/PDr=F/P【答案】C【解析】本期收益率=支付的年利息（股利）總額/本期市場(chǎng)價(jià)格。r=C/P。考點(diǎn)：資產(chǎn)定價(jià)理論10某公司是專業(yè)生產(chǎn)

6、太陽(yáng)能的廠商，已在美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)上市。當(dāng)前該公司的系數(shù)為05，納斯達(dá)克的市場(chǎng)組合收益率為9，美國(guó)國(guó)債的利率是1.5。通過CAPM模型測(cè)得的該公司股票的預(yù)期收益率是()。A5%B5.25C6.25D7【答案】B【解析】1.5%+0.5*（9%-1.5%）=5.25%。資本資產(chǎn)定價(jià)模型CAPM：E(ri)=rf+E(rm)-rfi?？键c(diǎn)：我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程11.有關(guān)Shibor描述不正確的是（）A有擔(dān)保利率B無擔(dān)保利率C批發(fā)性利率D按照單利計(jì)算【答案】A【解析】上海銀行間同業(yè)拆放利率：Shibor，單利，無擔(dān)保，批發(fā)性利率?？键c(diǎn)：資產(chǎn)定價(jià)理論12.關(guān)于系數(shù)的描述正確的是()。A它是評(píng)估證券非系

7、統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的工具B系數(shù)高的證券是防衛(wèi)型的C=0，證券無風(fēng)險(xiǎn)D證券無風(fēng)險(xiǎn)，一定為零【答案】D【解析】系數(shù)是評(píng)估系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的工具，系數(shù)高的證券是激進(jìn)型的。=0，并不一定代表證券無風(fēng)險(xiǎn)，而是證券價(jià)格波動(dòng)與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)無關(guān)；若證券無風(fēng)險(xiǎn)，一定為0.考點(diǎn)：金融中介體系的構(gòu)成13.下列金融中介中，屬于存款類金融中介的是（）。A.投資銀行B保險(xiǎn)公司C.投資基金D.農(nóng)村信用社【答案】D【解析】投資銀行和投資基金是投資類金融中介，保險(xiǎn)公司是契約性金融中介?？键c(diǎn)：金融中介的性質(zhì)與職能14.金融中介的職能不包括（）。A促進(jìn)資金融通B便利支付結(jié)算C降低交易成本D提高風(fēng)險(xiǎn)收益【答案】D【解析】金融中介的職能包括促進(jìn)資金融通、

8、便利支付結(jié)算、降低交易成本、減少信息成本、轉(zhuǎn)移和管理風(fēng)險(xiǎn)。考點(diǎn)：我國(guó)的金融中介體系及其制度安排15.1999年7月以后，根據(jù)中華人民共和國(guó)證券法，目前我國(guó)的經(jīng)紀(jì)類證券公司能從事的證券業(yè)務(wù)是（）。A.承銷B.發(fā)行C.自營(yíng)買賣D.交易中介【答案】D【解析】經(jīng)紀(jì)類證券公司不能從事承銷和自營(yíng)買賣。考點(diǎn)：我國(guó)的金融調(diào)控監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其制度安排16.以下不屬于國(guó)家外匯管理局主要職責(zé)的是（）。A擬定外匯市場(chǎng)的管理辦法B.制定經(jīng)常項(xiàng)目匯兌管理辦法C.監(jiān)督管理銀行間外匯市場(chǎng)D.按照規(guī)定經(jīng)營(yíng)管理國(guó)家外匯儲(chǔ)備【答案】C【解析】注意央行與外管局的職責(zé)區(qū)分。外管局1979年成立，在人行領(lǐng)導(dǎo)下，統(tǒng)一管理國(guó)家外匯：擬定外匯市場(chǎng)

9、的管理方法，按規(guī)定經(jīng)營(yíng)管理國(guó)家外匯儲(chǔ)備，制定經(jīng)常項(xiàng)目匯兌管理辦法?？键c(diǎn)：我國(guó)的金融中介體系及其制度安排17.2014年12月12日開業(yè)的民營(yíng)銀行是（）。A深圳前海微眾銀行B溫州民商銀行C天津金城銀行D上海華瑞銀行【答案】A【解析】2014年三季度，深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、上海華瑞銀行、浙江網(wǎng)商銀行獲準(zhǔn)籌建。2014年12月12日，深圳前海微眾銀行獲準(zhǔn)開業(yè)；2022年年1月28日，上海華瑞銀行獲準(zhǔn)開業(yè)。考點(diǎn)：商業(yè)銀行制度18.以下關(guān)于金融制度的描述錯(cuò)誤的是（）。A大多數(shù)國(guó)家央行的資本結(jié)構(gòu)都是國(guó)有形式B韓國(guó)央行無資本金C各國(guó)商業(yè)銀行普遍采用的分支銀行制度D持股公司制度又稱為聯(lián)

10、合銀行制度【答案】D【解析】持股公司制度又稱為集團(tuán)銀行制度，連鎖銀行制度又稱為聯(lián)合銀行制度?？键c(diǎn)：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的原則和關(guān)系19.2003年修改通過的中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則包括安全性、流動(dòng)性和()。A政策性B公益性C效益性D審慎性【答案】C【解析】我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的一般原則是安全性、流動(dòng)性和效益性?？键c(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)管理20（）是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。A風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)C風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量D風(fēng)險(xiǎn)控制【答案】C【解析】風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是基本要求?？键c(diǎn)：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理的

11、原則和關(guān)系21商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性是指商業(yè)銀行資產(chǎn)能夠迅速變現(xiàn)的能力，其迅速變現(xiàn)的條件是資產(chǎn)()。A略有增值B不受損失C有損失D較大增值【答案】B【解析】資產(chǎn)的流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不受損失的情況下能夠迅速變現(xiàn)的能力?？键c(diǎn)：財(cái)務(wù)管理22現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理的核心是基于()的管理。A利潤(rùn)最大化B效率最大化C價(jià)值D核心資本增值【答案】C【解析】現(xiàn)代商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理目標(biāo)就是銀行價(jià)值最大化。因此，現(xiàn)代商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理就是在價(jià)值最大化這一財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的前提下，實(shí)施以創(chuàng)造價(jià)值為核心的一系列財(cái)務(wù)活動(dòng)?？键c(diǎn)：23根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行的貸款五級(jí)分類，下列貸款中，不屬于不良貸款的是()。A關(guān)注類貸款B次級(jí)類貸款C損失類貸

12、款D可疑類貸款【答案】A【解析】BCD三類是不良貸款?？键c(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債管理24以下不屬于基礎(chǔ)性的資產(chǎn)負(fù)債管理方法是（）A.缺口分析B久期分析C外匯敞口分析D流動(dòng)性壓力測(cè)試【答案】D【答案】前三項(xiàng)都屬于基礎(chǔ)性方法，最后一項(xiàng)屬于前瞻性動(dòng)態(tài)管理方法。考點(diǎn)：證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)25投資銀行最本源、最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是()。A證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B證券發(fā)行與承銷C資產(chǎn)管理D并購(gòu)重組【答案】B【解析】所有選項(xiàng)都是投行的業(yè)務(wù)，但是只有發(fā)行與承銷是本源業(yè)務(wù)?？键c(diǎn)：證券投資基金的類別26反映基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最重要的指標(biāo)是（）。A.凈值增長(zhǎng)率B.基金分紅C.持股集中度D.貝塔值【答案】A【解析】C、D選項(xiàng)屬于衡量基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)。

13、考點(diǎn)：證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)27如果某次IPO定價(jià)采取差別價(jià)格拍賣方式，競(jìng)價(jià)中有效價(jià)位為a，最高價(jià)位為b，則該新股發(fā)行價(jià)格是()。A有效價(jià)位aB最高價(jià)位bC有效價(jià)位a和最高價(jià)位b的算數(shù)平均值Da為最低價(jià)位，各中標(biāo)者的購(gòu)買價(jià)格就是自己的出價(jià)?！敬鸢浮緿【解析】差別價(jià)格拍賣中，a為最低價(jià)位，各中標(biāo)者的購(gòu)買價(jià)格就是自己的出價(jià)。知識(shí)點(diǎn)：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)28.關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)描述正確的是（）A.個(gè)人投資者可以重復(fù)開戶B.債券戶可以買賣股票C.現(xiàn)金賬戶不能透支D.投行可以利用現(xiàn)金賬戶進(jìn)行信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)【答案】C【解析】個(gè)人投資者只能開設(shè)一個(gè)賬戶，債券戶只能買賣債券，投行利用保證金賬戶進(jìn)行信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。知識(shí)點(diǎn)：證券經(jīng)

14、紀(jì)業(yè)務(wù)29.證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托，按照客戶委托指令，盡可能以最有利的價(jià)格代理客戶買賣股票，證券經(jīng)紀(jì)商（）。A承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C承擔(dān)交易中的利率風(fēng)險(xiǎn)D不承擔(dān)交易中的操作風(fēng)險(xiǎn)【答案】B【解析】證券經(jīng)紀(jì)商不承擔(dān)交易中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，只是充當(dāng)證券買方和賣方的代理人。知識(shí)點(diǎn)：并購(gòu)業(yè)務(wù)30.關(guān)于并購(gòu)描述正確的是（）A.惡意收購(gòu)又稱白衣騎士B.惡意收購(gòu)多采取協(xié)議收購(gòu)的方式C.管理層收購(gòu)是杠桿收購(gòu)的一種D.用現(xiàn)金購(gòu)買股票又稱為交換發(fā)盤【答案】C【解析】惡意收購(gòu)又稱為黑衣騎士，大多采用要約收購(gòu)方式。用股票交換股票稱為交換發(fā)盤。知識(shí)點(diǎn)：信托的概念與功能31信托業(yè)首要和基本的功能是（）。A

15、、財(cái)產(chǎn)管理功能B、融通資金功能C、風(fēng)險(xiǎn)隔離功能D、社會(huì)投資功能【答案】A【解析】信托業(yè)的功能包括(1)財(cái)產(chǎn)管理功能：信托業(yè)首要和基本的功能。(2)融通資金功能。(3)社會(huì)投資功能(4)社會(huì)公益服務(wù)功能(5)風(fēng)險(xiǎn)隔離功能。知識(shí)點(diǎn)：信托的設(shè)立及管理32信托設(shè)立最常見的方式是（）。A、信托遺囑B、公證信托C、信托合同D、口頭信托【答案】C【解析】信托遺囑和信托合同是信托設(shè)立的常用形式，其中信托合同最常見知識(shí)點(diǎn)：融資租賃合同33.以下對(duì)融資租賃合同的變更和解除描述不正確的是（）。A、融資租賃合同一經(jīng)合法成立，便具有了法律效力，此時(shí)任何一方當(dāng)事人都不得隨意變更或解除合同B、雙方當(dāng)事人協(xié)商變更融資租賃合同

16、，不需要征得擔(dān)保人的同意或事先通知擔(dān)保人C、變更或解除融資租賃合同，應(yīng)采用書面形式D、融資租賃合同訂立后，不得因承辦人或法定代表人的變動(dòng)而變更或解除【答案】B【解析】雙方當(dāng)事人協(xié)商變更融資租賃合同，需要征得擔(dān)保人的同意或事先通知擔(dān)保人。知識(shí)點(diǎn)：金融租賃公司的資金籌集與盈利模式34.金融租賃公司通過資金統(tǒng)籌、財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用、金融產(chǎn)品組合和規(guī)模經(jīng)營(yíng)等運(yùn)營(yíng)方式獲得的收益是（）。A、債權(quán)收益B、余值收益C、服務(wù)收益D、運(yùn)營(yíng)收益【答案】D【解析】服務(wù)收益是指出租人為承租人提供租賃服務(wù)時(shí)收取的手續(xù)費(fèi)、財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)、貿(mào)易傭金等服務(wù)費(fèi)。余值收益是指金融租賃公司通過設(shè)備回收再出售或者再次租賃獲得的價(jià)差收入。債權(quán)收益

17、是指金融租賃公司通過自有資金或外部融資采購(gòu)設(shè)備后，向承租人租賃設(shè)備獲得的租金收益與資金成本之間的利差收益。知識(shí)點(diǎn)：金融租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管35.對(duì)金融租賃公司監(jiān)管要求描述不正確的是（）。A、金融租賃公司同業(yè)拆入資金余額不得超過資本凈額的100%。B、金融租賃公司對(duì)全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的50%。C、金融租賃公司對(duì)單一集團(tuán)的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的50%。D、金融租賃公司對(duì)單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的20%?！敬鸢浮緿【解析】金融租賃公司對(duì)單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的30%。知識(shí)點(diǎn)：信托公司的設(shè)立、變更與終止36

18、.在我國(guó)設(shè)立信托公司需要經(jīng)過（）批準(zhǔn)，領(lǐng)取金融業(yè)務(wù)許可證。A、證監(jiān)會(huì)B、銀監(jiān)會(huì)C、人民銀行D、保監(jiān)會(huì)【答案】B【解析】在我國(guó)設(shè)立信托公司需要經(jīng)過銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，領(lǐng)取金融業(yè)務(wù)許可證。知識(shí)點(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)的概念37根據(jù)2013年春季廣交會(huì)傳出的信息，我國(guó)很多從事加工貿(mào)易的企業(yè)在人民幣對(duì)外幣持續(xù)升值的情況下，不敢接來自外商的長(zhǎng)期訂單。這是因?yàn)椋绻酉峦馍痰挠唵?，?dāng)未來對(duì)外商交貨并結(jié)匯時(shí)，如果人民幣對(duì)外幣升值，我國(guó)企業(yè)在將收入的外幣兌換為人民幣時(shí)，兌換到的人民幣金額會(huì)減少。這種情形屬于我國(guó)企業(yè)承受的()。A.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)B交易風(fēng)險(xiǎn)C.投資風(fēng)險(xiǎn)D折算風(fēng)險(xiǎn)【答案】B【解析】交易風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在實(shí)際交易中面臨的實(shí)際損失

19、，折算風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)的賬面風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)最復(fù)雜，是長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中貨幣收入流和支出流不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)的概念38.極限測(cè)試法是評(píng)估（）的方法。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)【答案】B【解析】一定要區(qū)分清楚信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估方法。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)累積與聚集法、概率法、靈敏度法、波動(dòng)性法、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法（VaR）、極限測(cè)試法和情景分析法。信用風(fēng)險(xiǎn)：Zeta法、Creditmetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型和CreditPortfolioView麥肯錫模型。操作風(fēng)險(xiǎn)：初級(jí)計(jì)量法（基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)化法）、高級(jí)計(jì)量法（內(nèi)部測(cè)量法和

20、損失分布法）。知識(shí)點(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)的概念39.我國(guó)某企業(yè)在并購(gòu)美國(guó)本土的某公司時(shí)，美國(guó)政府以該并購(gòu)會(huì)危及美國(guó)國(guó)家安全為由而倍加阻撓，迫使該企業(yè)最終不得不放棄該項(xiàng)并購(gòu)，則該企業(yè)承受了（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)【答案】B【解析】抓住題目當(dāng)中的關(guān)鍵詞“危機(jī)美國(guó)國(guó)家安全”，根據(jù)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的定義，可得出為國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)：金融期貨40.某公司打算運(yùn)用6個(gè)月期的S&P500股價(jià)指數(shù)期貨為其價(jià)值500萬美元的股票組合套期保值，該組合的值為1.5,當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格為500。由于一份該期貨合約的價(jià)值為500500=25萬美元，因此該公司應(yīng)賣出的期貨合約的數(shù)量為（）。A.25B.45C.35D

21、.30【答案】D【解析】由于一份該期貨合約的價(jià)值為500500=25萬美元，因此該公司應(yīng)賣出的期貨合約的數(shù)量為：。知識(shí)點(diǎn)：金融期貨41.利用期貨價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨價(jià)格的差異進(jìn)行套利的交易，即在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入（賣出)現(xiàn)貨的同時(shí)，按同一標(biāo)的資產(chǎn)，以同樣的規(guī)模在期貨市場(chǎng)上賣出（買入)該資產(chǎn)的某種期貨合約，并在未來一段時(shí)間后同時(shí)平倉(cāng)的交易是（）。A.跨市場(chǎng)套利B.期現(xiàn)套利C.跨期套利D.水平價(jià)差套利【答案】B【解析】B期現(xiàn)套利是利用期貨價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨價(jià)格的差異進(jìn)行套利的交易，即在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入（賣出)現(xiàn)貨的同時(shí)，按同一標(biāo)的資產(chǎn)，以同樣的規(guī)模在期貨市場(chǎng)上賣出（買入)該資產(chǎn)的某種期貨合約，并在未來一段時(shí)間

22、后同時(shí)平倉(cāng)的交易。而C跨期套利是指在同一期貨市場(chǎng)（如股指期貨）的不同到期期限的期貨合約之間迸行的套利交易。A跨市場(chǎng)套利是指利用同一種期貨合約在不同交易所之間的價(jià)差而進(jìn)行的套利交易。知識(shí)點(diǎn)：金融互換42.金融互換的套利運(yùn)用的是（）原理。A.資本資產(chǎn)定價(jià)B.無風(fēng)險(xiǎn)套利C.跨期套利D.比較優(yōu)勢(shì)原理【答案】D【解析】比較優(yōu)勢(shì)理論指出，在兩國(guó)都能生產(chǎn)兩種產(chǎn)品，且一國(guó)在這兩種產(chǎn)品的生產(chǎn)上均處于有利地位，而另一國(guó)均處于不利地位的條件下，如果前者專門生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)較大的產(chǎn)品，后者專門生產(chǎn)劣勢(shì)較?。淳哂斜容^優(yōu)勢(shì)）的產(chǎn)品，那么通過專業(yè)化分工和國(guó)際貿(mào)易，雙方均能從中獲益?；Q是比較優(yōu)勢(shì)理論在金融領(lǐng)域最生動(dòng)的運(yùn)用。知識(shí)點(diǎn)

23、：貨幣需求理論43弗里德曼認(rèn)為，高能貨幣的典型特征就是能隨時(shí)轉(zhuǎn)化為（）。A.存款準(zhǔn)備金B(yǎng).原始存款C.派生存款D.貨幣供給量【答案】A【解析】高能貨幣能夠隨時(shí)轉(zhuǎn)化為存款準(zhǔn)備金，參加后續(xù)的存款創(chuàng)造。知識(shí)點(diǎn)：貨幣需求理論44凱恩斯認(rèn)為，當(dāng)利率極低時(shí)，投機(jī)動(dòng)機(jī)引起的貨幣需求量是無限的，并將這種現(xiàn)象稱為()。A現(xiàn)金偏好B貨幣幻覺C流動(dòng)性過剩D流動(dòng)性偏好陷阱【答案】D【解析】流動(dòng)性偏好陷阱是指當(dāng)利率極低時(shí)，投機(jī)動(dòng)機(jī)引起的貨幣需求量是無限的。知識(shí)點(diǎn)：貨幣需求理論45凱恩斯貨幣需求三動(dòng)機(jī)中，投機(jī)動(dòng)機(jī)指（）。A為日常交易上的需要而產(chǎn)生的貨幣需求動(dòng)機(jī)B為了預(yù)防意外的發(fā)生而產(chǎn)生的貨幣需求動(dòng)機(jī)C為了抓住有利的購(gòu)買證

24、券的機(jī)會(huì)而產(chǎn)生的貨幣需求動(dòng)機(jī)D為滿足流動(dòng)性資金需求而產(chǎn)生的貨幣需求動(dòng)機(jī)【答案】C【解析】投機(jī)動(dòng)機(jī)是指為了抓住有利的購(gòu)買證券的機(jī)會(huì)而持有一部分的貨幣的動(dòng)機(jī)。知識(shí)點(diǎn)：貨幣層次46作為劃分貨幣層次依據(jù)的流動(dòng)性是指金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，下列金融資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的是()。A儲(chǔ)蓄存款B活期存款C定期存款D政府債券【答案】B【解析】活期存款屬于M1的范疇。知識(shí)點(diǎn)：貨幣均衡的含義47.在貨幣均衡分析中，用來描述在貨幣市場(chǎng)均衡狀態(tài)下收入和利率之間相互關(guān)系的曲線是（）。A.BP曲線B.J曲線C.IS曲線D.LM曲線【答案】D【解析】IS曲線描述在商品市場(chǎng)均衡狀態(tài)下收入和利率之間相互關(guān)系的曲線。知識(shí)點(diǎn)：通貨膨脹及其治

25、理48.以下不屬于治理通貨膨脹的緊縮需求政策的是（）A提高再貼現(xiàn)率B公開市場(chǎng)賣出業(yè)務(wù)C降低利率D發(fā)行公債【答案】C【解析】降低利率屬于寬松政策。知識(shí)點(diǎn)：中央銀行的性質(zhì)與職能49在中央銀行的職能中，“銀行的銀行”的職能主要是指()。A壟斷發(fā)行貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量B代理國(guó)庫(kù)，對(duì)政府融通資金C集中保管存款準(zhǔn)備金，充當(dāng)最后貸款人D實(shí)施貨幣政策，制定金融法規(guī)【答案】C【解析】A體現(xiàn)發(fā)行的銀行，B體現(xiàn)政府的銀行，D體現(xiàn)管理金融的銀行。知識(shí)點(diǎn)：金融宏觀調(diào)控與貨幣政策概述50不屬于貨幣政策一般傳導(dǎo)機(jī)制中的環(huán)節(jié)是（）。A.從中央政府至中央銀行B.從中央銀行至金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)C.從金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)至企業(yè)和個(gè)人

26、D.從企業(yè)、個(gè)人的投資和消費(fèi)至產(chǎn)量、物價(jià)、就業(yè)、國(guó)際收支的變動(dòng)【答案】A【解析】金融宏觀調(diào)控包括兩個(gè)領(lǐng)域：金融領(lǐng)域和實(shí)務(wù)領(lǐng)域（以中介指標(biāo)為界）。從調(diào)控主體即中央銀行到中介指標(biāo)：金融領(lǐng)域。從中介指標(biāo)到調(diào)控目標(biāo)：實(shí)務(wù)領(lǐng)域。知識(shí)點(diǎn)：貨幣政策目標(biāo)與工具51在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，充分就業(yè)并不等于社會(huì)勞動(dòng)力100%就業(yè)，通常將()排除在外。A摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)B摩擦性失業(yè)和非自愿失業(yè)C周期性失業(yè)和自愿失業(yè)D摩擦性失業(yè)和周期性失業(yè)【答案】A【解析】摩擦性失業(yè)是指季節(jié)轉(zhuǎn)換造成的失業(yè)。知識(shí)點(diǎn)：貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制與中介指標(biāo)52下列變量中，屬于中央銀行貨幣政策中介目標(biāo)的是()。A超額準(zhǔn)備金B(yǎng)貨幣供應(yīng)量C法定存款準(zhǔn)備金D國(guó)際

27、收支【答案】B【解析】存款準(zhǔn)備金是政策工具，超額準(zhǔn)備經(jīng)是操作目標(biāo)。知識(shí)點(diǎn)：貨幣政策的目標(biāo)與工具53一般性貨幣政策工具中，主動(dòng)權(quán)在商業(yè)銀行而不在中央銀行的工具是()。A存款準(zhǔn)備金政策B再貼現(xiàn)C公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D道義勸告【答案】B【解析】存款準(zhǔn)備金和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)中，央行都有主動(dòng)權(quán)，道義勸告屬于間接信用控制工具。知識(shí)點(diǎn)：資本管理54根據(jù)我國(guó)2013年1月1日施行的商業(yè)銀行資本管理辦法（試行），我國(guó)商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率不得低于()。A8%B6%C5%D2.5%【答案】C【解析】核心一級(jí)資本充足率是大于等于5%，一級(jí)資本充足率是大于等于6%，總的資本充足率大于等于8%。知識(shí)點(diǎn)：國(guó)際收支不均衡的調(diào)節(jié)5

28、5一國(guó)之所以要對(duì)國(guó)際收支逆差進(jìn)行調(diào)節(jié)，是因?yàn)閲?guó)際收支逆差會(huì)導(dǎo)致()。A外匯匯率下跌B通貨緊縮C本幣匯率上升D通貨膨脹【答案】B【解析】國(guó)際收支順差會(huì)導(dǎo)致本幣匯率上升、外幣匯率下跌、通貨膨脹。知識(shí)點(diǎn)：貨幣可兌換56在國(guó)際收支的所有項(xiàng)目下居民可以自由把本國(guó)貨幣兌換成外幣資產(chǎn)。則該國(guó)實(shí)現(xiàn)了（）。A.貨幣完全可兌換B.貨幣對(duì)外可兌換C.貨幣對(duì)內(nèi)可兌換D.貨幣部分可兌換【答案】A【解析】貨幣可兌換：居民不受官方的限制，按照市場(chǎng)匯率自由的將本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣相兌換，用于對(duì)外支付或作為資產(chǎn)來持有。根據(jù)可兌換程度劃分：完全可兌換和部分可兌換（通常是指經(jīng)常項(xiàng)目的可兌換）。知識(shí)點(diǎn)：布雷頓森林體系57美元等同于黃金

29、，實(shí)行可調(diào)整的固定匯率制度，是()的特征。A布雷頓森林體系B國(guó)際金本位制C牙買加體系D國(guó)際金塊-金匯兌本位制【答案】A【解析】布雷頓森林體系的特征：（1）美元與黃金掛鉤，取得等同于黃金的地位，成為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣；（2）實(shí)行以美元為中心的、可調(diào)整的固定匯率制度。游戲規(guī)則不對(duì)稱，美國(guó)以外的國(guó)家需要承擔(dān)本國(guó)貨幣與美元匯率保持穩(wěn)定的義務(wù)；（3）基金組織是核心.知識(shí)點(diǎn)：歐洲貨幣市場(chǎng)58與傳統(tǒng)的國(guó)際金融市場(chǎng)不同，歐洲貨幣市場(chǎng)從事()。A居民與非居民之間的借貸B非居民與非居民之間的借貸C居民與非居民之間的外匯交易D非居民與非居民之間的外匯交易【答案】B【解析】歐洲貨幣市場(chǎng)從事非居民與非居民之間的借貸。

30、知識(shí)點(diǎn)：國(guó)際儲(chǔ)備的管理59我國(guó)外匯儲(chǔ)備總量在2013年3月底就已經(jīng)突破3萬億美元。主流觀點(diǎn)認(rèn)為我國(guó)外匯儲(chǔ)備總量已經(jīng)過多。為遏制外匯儲(chǔ)備過快增長(zhǎng)，我國(guó)可以采取的措施是()。A實(shí)行外匯儲(chǔ)備貨幣多元化B實(shí)行持有的國(guó)外債券多元化C.實(shí)現(xiàn)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化D.鼓勵(lì)民間持有外匯【答案】D【解析】其余選項(xiàng)屬于外匯儲(chǔ)備的結(jié)構(gòu)管理。知識(shí)點(diǎn)：貨幣可兌換60.自1996年12月以來，我國(guó)實(shí)現(xiàn)的人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換屬于（）。A.自由可兌換B.完全可兌換C.部分可兌換D.基本可兌換【答案】C【解析】通常說的部分可兌換是指經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至

31、少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分）考點(diǎn)：貨幣市場(chǎng)及其構(gòu)成61.下列市場(chǎng)中，屬于貨幣市場(chǎng)的有（）。A.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)B.交易所債券市場(chǎng)C.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)D.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)E.同業(yè)存單市場(chǎng)【答案】ACDE【解析】B選項(xiàng)屬于資本市場(chǎng)?？键c(diǎn)：貨幣市場(chǎng)及其構(gòu)成62.關(guān)于證券回購(gòu)描述正確的是（）A證券回購(gòu)是一種證券買賣B證券回購(gòu)以證券為抵押品C證券回購(gòu)是銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的重要工具D股票、債券等可以作為回購(gòu)標(biāo)的E證券回購(gòu)協(xié)議是央行進(jìn)行公開市場(chǎng)操作的重要工具。【答案】AE【解析】回購(gòu)：證券資產(chǎn)的持有者在賣出一定數(shù)量的證券資產(chǎn)的同時(shí)與買方簽訂的在未來某一特定日期按照約定的價(jià)格購(gòu)回所賣證

32、券資產(chǎn)的協(xié)議。表面是證券買賣，實(shí)質(zhì)是以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通。回購(gòu)方向：先賣出，再購(gòu)回（買入）賣出價(jià)格小于購(gòu)回價(jià)格，差額是借款的利息回購(gòu)標(biāo)的物：國(guó)庫(kù)券或其他有擔(dān)保債券、商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等考點(diǎn)：我國(guó)的資本市場(chǎng)及其工具63關(guān)于債券市場(chǎng)描述正確的是（）A銀行間債券市場(chǎng)是主體B交易所市場(chǎng)是批發(fā)市場(chǎng)C銀行間市場(chǎng)典型的結(jié)算方式是逐筆結(jié)算D商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)的交易品種是現(xiàn)券交易E交易所市場(chǎng)實(shí)行兩級(jí)托管制【答案】ACDE【解析】交易所市場(chǎng)是零售市場(chǎng)。銀行間市場(chǎng)交易所市場(chǎng)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)債券市場(chǎng)主體，批發(fā)市場(chǎng)典型結(jié)算方式：逐筆結(jié)算一級(jí)托管：中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司交易品種：現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購(gòu)、

33、買斷式回購(gòu)、遠(yuǎn)期交易、債券借貸投資者結(jié)構(gòu)：以做市商為核心、金融機(jī)構(gòu)為主體、其他機(jī)構(gòu)共同參與社會(huì)投資者參與的零售市場(chǎng)典型結(jié)算方式：凈額結(jié)算兩級(jí)托管：中央國(guó)債登記結(jié)算有限公司負(fù)責(zé)一級(jí)托管，為交易所開立代理總帳戶；中國(guó)證券登記結(jié)算公司負(fù)責(zé)二級(jí)托管，記錄投資者交易交易品種：現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購(gòu)、融資融券上市商業(yè)銀行重新回歸銀行間市場(chǎng)的延伸，零售市場(chǎng)兩級(jí)托管交易品種：現(xiàn)券交易考點(diǎn)：到期收益率64有關(guān)收益率的描述正確的是（）。A.名義收益率又稱票面收益率B.實(shí)際收益率是剔除通脹因素后的收益率C.債券的市場(chǎng)價(jià)格越高，到期收益率越低。D.債券的市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率成正向變化關(guān)系。E.本期收益率計(jì)算用年利息除以

34、面值?！敬鸢浮緼BC【解析】名義收益率是票面收益率，是票面上的固定利率；實(shí)際收益率是名義收益率剔除通貨膨脹因素后得到的；本期收益率=支付的年利息（股利）總額/本期市場(chǎng)價(jià)格；債券的市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率反向變化?？键c(diǎn)：金融監(jiān)管制度65分業(yè)監(jiān)管體制的缺陷包括（）。A監(jiān)管成本高B協(xié)調(diào)困難C容易出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管D競(jìng)爭(zhēng)性強(qiáng)E容易導(dǎo)致官僚主義【答案】ABC【解析】競(jìng)爭(zhēng)性強(qiáng)是分業(yè)監(jiān)管體制的優(yōu)點(diǎn)，容易導(dǎo)致官僚主義是集中統(tǒng)一監(jiān)管體制的缺點(diǎn)?？键c(diǎn)：金融中介體系的構(gòu)成66下列金融機(jī)構(gòu)中，可以吸收個(gè)人和機(jī)構(gòu)存款的有()。A商業(yè)銀行B財(cái)務(wù)公司C消費(fèi)金融公司D信用合作社E小額貸款公司【答案】AD【解析】財(cái)務(wù)公司、小額貸款公司、

35、消費(fèi)金融公司不能吸收公眾存款，財(cái)務(wù)公司可以吸收成員單位存款?？键c(diǎn)：理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)67.按照受益人是否享受同樣的產(chǎn)品權(quán)益，理財(cái)產(chǎn)品可以分為（）。A分級(jí)產(chǎn)品B非估值型理財(cái)產(chǎn)品C開放式理財(cái)產(chǎn)品D保本型理財(cái)產(chǎn)品E非分級(jí)理財(cái)產(chǎn)品【答案】AE【解析】按照商業(yè)銀行是否保證產(chǎn)品本金兌付：非保本型理財(cái)產(chǎn)品和保本型理財(cái)產(chǎn)品；按照是否估值：非估值型理財(cái)產(chǎn)品和估值型理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品；按照所有受益人是否享有同樣的產(chǎn)品權(quán)益：分級(jí)產(chǎn)品和非分級(jí)產(chǎn)品；按照存續(xù)期內(nèi)是否開放：封閉式理財(cái)產(chǎn)品和開放式理財(cái)產(chǎn)品。考點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債管理68.關(guān)于商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理理論論述正確的是()A資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代后B負(fù)債管理理論是在轉(zhuǎn)移

36、理論的基礎(chǔ)上形成的C20世紀(jì)70年代后半期產(chǎn)生了資產(chǎn)負(fù)債管理理論D資產(chǎn)管理理論偏重于安全性與流動(dòng)性E目前最為流行的是資產(chǎn)負(fù)債管理理論【答案】CDE【解析】（1）資產(chǎn)管理理論盛行至20世紀(jì)60年代以前，以安全性和流動(dòng)性為重點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括三種形式：商業(yè)性貸款理論、轉(zhuǎn)移理論、預(yù)期收入理論。（2）負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)60年代至70年代，以負(fù)債為重點(diǎn)來保持流動(dòng)性。（3）資產(chǎn)負(fù)債管理理論于20世紀(jì)70年代后半期產(chǎn)生，資產(chǎn)與負(fù)債管理并重，是目前最為流行的經(jīng)營(yíng)管理理論?？键c(diǎn)：證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)69我國(guó)股票首次公開發(fā)行中，關(guān)于網(wǎng)上與網(wǎng)下界定正確的是（）。A.網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過5

37、0倍、低于100倍（含）的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽負(fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的20%；B.網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過100倍的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的40%。C.網(wǎng)上投資者申購(gòu)數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的，可回?fù)芙o網(wǎng)下投資者。D.網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)超過150倍的，回?fù)芑負(fù)芎缶W(wǎng)下發(fā)行比例不超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%。E首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購(gòu)【答案】ABCD【解析】首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購(gòu)。考點(diǎn)：證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)70.我國(guó)股票首次公開發(fā)行中，關(guān)于發(fā)行數(shù)量的描述正確的是（）。A首次公開發(fā)行股票后總股

38、本4億股（含）以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的50%；B發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%。C發(fā)行后總股本超過4億股的,應(yīng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱公募基金）和由社保基金投資管理人管理的社會(huì)保障基金（以下簡(jiǎn)稱社?；穑┡涫?。D對(duì)網(wǎng)下投資者進(jìn)行分類銷售的，同類投資者獲得銷售的比例應(yīng)當(dāng)相同E戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價(jià)，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個(gè)月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算?！敬鸢浮緾DE【解析】首次公開發(fā)行股票后總股本4億股（含）以下的，網(wǎng)

39、下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%；發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。考點(diǎn)：信托的概念與功能71以下不屬于信托基本特征的是（）。A、信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利與利益相分離B、信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性C、信托的有限責(zé)任D、信托管理的非連續(xù)性E、信托的連帶責(zé)任【答案】DE【解析】信托基本特征是信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利與利益相分離、信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性、信托的有限責(zé)任、信托管理的連續(xù)性?？键c(diǎn)：信托的概念與功能72.以下對(duì)信托當(dāng)事人描述正確的是（）。A、信托當(dāng)事人包括委托人、受托人和受益人B、受托人又是接受信托財(cái)產(chǎn)，按約定的信托合同，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的人C、委托人可以是受益人，但

40、不可以是同一信托的唯一受益人D、受托人不可以作為受益人E、受托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人【答案】AB【解析】委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以作為受益人，但不能是同一信托的唯一受益人?？键c(diǎn)：金融期權(quán)73.每個(gè)影響期權(quán)價(jià)值的因素的影響程度可以通過期權(quán)價(jià)值關(guān)于各因素的偏導(dǎo)數(shù)來體現(xiàn)，這些偏導(dǎo)數(shù)稱之為希臘字母，其中反應(yīng)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.德爾塔(Delta)B.伽馬（Gamma)C.維伽（Vega)D.鞣（Rho)E斯塔【答案】AB【解析】德爾塔、伽馬用于管理資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，維伽用于管理波動(dòng)率變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，鞣用于反應(yīng)利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，斯塔表

41、示到期期限對(duì)價(jià)值的影響，通常作為伽馬的鏡像指標(biāo)使用?？键c(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)的管理74.以下屬于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理事中管理的是（）。A.3CB.5CC.貸款展期D.向法院起訴E行使抵押權(quán)和質(zhì)押權(quán)【答案】CDE【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)管理包括機(jī)制管理和過程管理。過程管理包括：（1）事前管理：貸款的審查和決策階段，5C：償還能力、資本、品格、擔(dān)保品、經(jīng)營(yíng)環(huán)境；3C：現(xiàn)金流、管理、事業(yè)的連續(xù)性。（2）事中管理：建立信用惡化預(yù)警機(jī)制,建立不良貸款的分析、審查機(jī)制，監(jiān)控借款人的資金用途，為借款人提供理財(cái)服務(wù)，提前轉(zhuǎn)讓債權(quán)，爭(zhēng)取政府支持，幫助借款人開辟市場(chǎng)，追加貸款，貸款展期，行使抵押權(quán)或質(zhì)押權(quán)，追索保證人。（3）事后管

42、理?？键c(diǎn)：多倍存款創(chuàng)造75以下對(duì)于原始存款和派生存款關(guān)系描述正確的是（）。A原始存款以派生存款為基礎(chǔ)B派生存款以原始存款為基礎(chǔ)C二者只是理論上的區(qū)分D實(shí)踐中可以清晰區(qū)分E派生存款是銀行體系業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)過程整體運(yùn)行的結(jié)果。【答案】BCE【解析】原始存款與派生存款只能做理論上的區(qū)分，現(xiàn)實(shí)中無法區(qū)分?？键c(diǎn)：通貨膨脹及其治理76如果判定某個(gè)時(shí)期出現(xiàn)了通貨緊縮，其主要依據(jù)是，在該時(shí)期出現(xiàn)了（）。A.個(gè)別商品或勞務(wù)價(jià)格的下降B.物價(jià)的持續(xù)下降C.物價(jià)一次性的大幅下降D.通貨膨脹率由正轉(zhuǎn)負(fù)E.季節(jié)性因素引起的部分商品價(jià)格下降【答案】BD【解析】通縮是指一般物價(jià)水平的持續(xù)下降?？键c(diǎn)：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際規(guī)則：“巴塞

43、爾協(xié)議II”“巴塞爾協(xié)議III”77巴塞爾協(xié)議內(nèi)容涉及（）。A重新界定監(jiān)管資本B強(qiáng)調(diào)對(duì)資本的計(jì)量C強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)量D提高資本充足率E引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)【答案】ABDE【解析】“巴塞爾協(xié)議III”對(duì)“巴塞爾協(xié)議II”的發(fā)展和完善主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：重新界定監(jiān)管資本；強(qiáng)調(diào)對(duì)資本的計(jì)量；提高資本充足率；設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”；引入杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；增加流動(dòng)性要求；安排充裕的過渡期?？键c(diǎn)：金融宏觀調(diào)控與貨幣政策概述78通貨膨脹目標(biāo)制是中央銀行直接以通貨膨脹為目標(biāo)并對(duì)外公布該目標(biāo)的貨幣政策制度。一國(guó)實(shí)施通貨膨脹目標(biāo)制的條件主要有()。A中央銀行有較高的獨(dú)立性B貨幣政策有高度透明度C經(jīng)濟(jì)總量較大D

44、市場(chǎng)化的利率機(jī)制E實(shí)行浮動(dòng)匯率制【答案】ABDE【解析】一國(guó)實(shí)施通貨膨脹目標(biāo)制的條件主要有()。考點(diǎn)：牙買加體系79.牙買加體系的主要內(nèi)容包括（）。浮動(dòng)匯率合法化黃金非貨幣化：廢除黃金官價(jià)，取消以黃金清償債務(wù)的義務(wù)擴(kuò)大特別提款權(quán)的作用：成員國(guó)之間可以應(yīng)用擴(kuò)大發(fā)展中國(guó)家的資金融通且增加會(huì)員國(guó)的基金份額取消對(duì)資本賬戶交易的管制【答案】ABCD【解析】牙買加體系1976年建立，主要內(nèi)容包括：1.浮動(dòng)匯率合法化2.黃金非貨幣化：廢除黃金官價(jià)，取消以黃金清償債務(wù)的義務(wù)3.擴(kuò)大特別提款權(quán)的作用：成員國(guó)之間可以應(yīng)用4.擴(kuò)大發(fā)展中國(guó)家的資金融通且增加會(huì)員國(guó)的基金份額考點(diǎn)：國(guó)際收支不均衡的調(diào)節(jié)80一國(guó)之所以可以

45、運(yùn)用貨幣政策調(diào)節(jié)國(guó)際收支不均衡，是因?yàn)樨泿耪邔?duì)該國(guó)國(guó)際收支可以產(chǎn)生()等調(diào)節(jié)作用。A需求效應(yīng)B結(jié)構(gòu)效應(yīng)C價(jià)格效應(yīng)D利率效應(yīng)E供給效應(yīng)【答案】ACD【解析】財(cái)政政策對(duì)國(guó)際收支產(chǎn)生的調(diào)節(jié)效應(yīng)是需求效應(yīng)和價(jià)格效應(yīng)。三、案例分析題（共20題，每題2分。由單選和多選組成。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分）考點(diǎn)：我國(guó)的貨幣政策（一）某年年初，為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)定物價(jià)，中國(guó)人民銀行決定進(jìn)一步加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控。年初預(yù)期目標(biāo)：M2同比增長(zhǎng)17，金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款同比增長(zhǎng)17，余額較年初增26萬億元；GDP增長(zhǎng)8左右，CPI控制在3之內(nèi)。年中中國(guó)人民銀行采取升息、管緊信貸等多種宏觀調(diào)控措施，年末實(shí)

46、現(xiàn)的目標(biāo)為：M2余額253萬億元，同比增長(zhǎng)146；金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額189萬億元，同比增長(zhǎng)144，余額較年初增241萬億元；GDP達(dá)到137萬億元，同比增長(zhǎng)95，CPI上漲39。請(qǐng)根據(jù)以上材料回答下列問題：81該年中國(guó)人民銀行金融宏觀調(diào)控實(shí)現(xiàn)目標(biāo)同預(yù)期目標(biāo)之間()。A存在一定差距B不存在差距C比較一致D很不一致【答案】C【解析】通過數(shù)據(jù)可知，該年中國(guó)人民銀行金融宏觀調(diào)控實(shí)現(xiàn)目標(biāo)同預(yù)期目標(biāo)之間比較一致。82在實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)中，宏觀金融指標(biāo)與宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的關(guān)系出現(xiàn)()。A高度相關(guān)性B異常變化C一定程度的背離D同比例同方向變化【答案】C【解析】通過數(shù)據(jù)可知，在實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)中，宏觀金融指標(biāo)與宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

47、的關(guān)系出現(xiàn)一定程度的背離。83宏觀金融指標(biāo)與宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)出現(xiàn)的這種變化說明，M2同最終目標(biāo)的()。A相關(guān)性出了問題B可控性不強(qiáng)C可測(cè)性有問題D抗干擾性不強(qiáng)【答案】A【解析】M2作為貨幣政策的中介指標(biāo)最大的問題就是相關(guān)性。84銀行體系流動(dòng)性出現(xiàn)臨時(shí)性波動(dòng)時(shí)使用的調(diào)節(jié)工具是（）。A.B.C.D.【答案】A【解析】2014年新增：兩類流動(dòng)性管理工具。公開市場(chǎng)短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具SLO，銀行體系流動(dòng)性出現(xiàn)臨時(shí)性波動(dòng)時(shí)使用。常備借貸便利SLF，常備借貸便利是中國(guó)人民銀行正常的流動(dòng)性供給渠道，主要功能是滿足金融機(jī)構(gòu)期限較長(zhǎng)的大額流動(dòng)性需求?？键c(diǎn)：證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)（二）以下資料選自中國(guó)建筑股份有限公司首次公

48、開發(fā)行A股的發(fā)行公告。中國(guó)建筑首次公開發(fā)行不超過120億股人民幣普通股（A股）的申請(qǐng)已獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可核準(zhǔn)。本次發(fā)行的保薦人是中國(guó)國(guó)際金融有限公司。本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象詢價(jià)配售與網(wǎng)上資金申購(gòu)發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，其中網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模不超過90億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的75%；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行量。發(fā)行人及保薦人通過向詢價(jià)對(duì)象和配售對(duì)象進(jìn)行預(yù)路演和初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間，在發(fā)行價(jià)格區(qū)間內(nèi)通過向配售對(duì)象累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。網(wǎng)上申購(gòu)對(duì)象是持有上交所股票賬戶卡的自然人、法人及其他機(jī)構(gòu)。各地投資者可在指定的時(shí)間內(nèi)通過與上交所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點(diǎn)，以發(fā)行

49、價(jià)格區(qū)間上限和符合本公告規(guī)定的有效申購(gòu)數(shù)量進(jìn)行申購(gòu)委托，并足額繳付申購(gòu)款。根據(jù)以上資料，回答下列問題。85.中國(guó)建筑股份有限公司首次公開發(fā)行股票時(shí)，通常由投資銀行充當(dāng)金融中介，因此，中國(guó)國(guó)際金融公司是此次股票發(fā)行的()。A做市商B承銷商C交易商D經(jīng)紀(jì)商【答案】B【解析】發(fā)行市場(chǎng)中投行是承銷商，通過咨詢、信息披露、定價(jià)、銷售等幫助構(gòu)建發(fā)行市場(chǎng)；經(jīng)紀(jì)商：接受客戶委托買賣證券；自營(yíng)商：以自已名義買賣證券；做市商：以做市商身份買賣證券，以維持價(jià)格穩(wěn)定。86我國(guó)新股發(fā)行監(jiān)管制度的發(fā)展方向是（）A.實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化程度較高的注冊(cè)制B.實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化程度較高的通道制C.實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化程度較高的保薦制D.實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化程度較高

50、的額度管理制【答案】A【解析】實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化程度較高的注冊(cè)制是我國(guó)新股發(fā)行監(jiān)管制度的發(fā)展方向。額度管理是行政審批制，通道制與保薦制是核準(zhǔn)制。87對(duì)于此次IPO網(wǎng)下詢價(jià)有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量描述正確的是()。A不少于20家，不多于40家B籌資數(shù)量巨大可適當(dāng)增加，但不可超過70家C不少于20家D不少于10家【答案】C【解析】公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于10家；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于20家。88競(jìng)價(jià)方式與簿記方式的共同之處是發(fā)行方與投資者進(jìn)行信息溝通，發(fā)行方由此了解投資者需求信息，但是，二者在發(fā)行價(jià)格的確定上存在區(qū)別，即：()。A在競(jìng)價(jià)

51、方式中，發(fā)行價(jià)格最終由承銷商確定B在競(jìng)價(jià)方式中，發(fā)行價(jià)格最終由投資者確定C在簿記方式中，發(fā)行價(jià)格最終由投資者確定D在簿記方式中，發(fā)行價(jià)格最終由承銷商確定【答案】BD【解析】在簿記方式中，發(fā)行價(jià)格最終由承銷商確定；在競(jìng)價(jià)方式中，發(fā)行價(jià)格最終由投資者確定。89.“綠鞋期權(quán)”是發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，即主承銷商在新股上市后一個(gè)月內(nèi)可以自主執(zhí)行超過計(jì)劃融資規(guī)模（）的配售新股的權(quán)力。A12%B20%C18%D15%【答案】D【解析】“綠鞋期權(quán)”是發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，即主承銷商在新股上市后一個(gè)月內(nèi)可以自主執(zhí)行超過計(jì)劃融資規(guī)模15%的配售新股的權(quán)力?？键c(diǎn)：貨幣乘數(shù)（三）為調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)，應(yīng)

52、對(duì)就業(yè)及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的態(tài)勢(shì)，中國(guó)人民銀行同時(shí)采取了以下貨幣政策措施：買入商業(yè)銀行持有的國(guó)債300億元；購(gòu)回400億元商業(yè)銀行持有的到期央行票據(jù)。假定當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為15%，超額準(zhǔn)備金率為2%，現(xiàn)金比率為3%。根據(jù)以上資料，回答下列問題：90此次貨幣政策操作，中國(guó)人民銀行基礎(chǔ)貨幣的凈投放是()億元。A100B200C600D700【答案】D【解析】300+400=700.91通過此次貨幣政策操作，中國(guó)人民銀行每投放1元的基礎(chǔ)貨幣，就會(huì)使貨幣供給(M1)增加()元。A5B5.15C.6.06D20【答案】B【解析】貨幣乘數(shù)m=（1+3%）/(15%+2%+3%)=5.15。92中國(guó)

53、人民銀行此次貨幣投放產(chǎn)生的貨幣供給量是()億元。A.500B.2000C.2575D.3605【答案】D【解析】5.15*700=360593關(guān)于此次貨幣政策操作的說法，正確的有()。A買入200億元國(guó)債是回籠貨幣B買入200億元國(guó)債是投放貨幣C購(gòu)回300億元央行票據(jù)是回籠貨幣D購(gòu)回300億元央行票據(jù)是投放貨幣【答案】BD考點(diǎn)：金融監(jiān)管制度（四）金融監(jiān)管不力是當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)和蔓延的重要根源之一。危機(jī)發(fā)生后國(guó)際社會(huì)強(qiáng)烈呼吁強(qiáng)化金融監(jiān)管，改革國(guó)際金融秩序。2009年6月17目，美國(guó)奧巴馬政府公布金融監(jiān)管改革計(jì)劃，構(gòu)建新的監(jiān)管體制框架：成立金融服務(wù)管理理事會(huì)（FSOC），負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管；強(qiáng)化

54、美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管權(quán)力，由美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)一級(jí)金融控股公司進(jìn)行并表監(jiān)管；在財(cái)政部設(shè)立全國(guó)保險(xiǎn)辦公室（ONI），彌補(bǔ)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管在聯(lián)邦層面的真空；取消證券交易委員會(huì)對(duì)投資銀行的監(jiān)管，并將監(jiān)管權(quán)力轉(zhuǎn)移至美聯(lián)儲(chǔ)。證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)專注于市場(chǎng)監(jiān)管和投資者保護(hù)；成立消費(fèi)者金融保護(hù)局，以此來加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的金融保護(hù)。奧巴馬政府的改革計(jì)劃一經(jīng)推出，便引起激烈的爭(zhēng)論和多方面的批評(píng)。奧巴馬希望國(guó)會(huì)在年底前通過該計(jì)劃，但能否如其所愿，仍有待觀察。94.當(dāng)前美國(guó)的金融監(jiān)管體制屬于（）。A.集中統(tǒng)一B.分業(yè)監(jiān)管C.不完全集中統(tǒng)一D.完全不集中統(tǒng)一【答案】B【解析】分業(yè)監(jiān)管體制主要是在銀行、證券和保險(xiǎn)等不同金融領(lǐng)域分別設(shè)

55、立專職的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)各行業(yè)進(jìn)行審慎監(jiān)管。從案例資料看，美國(guó)目前存在美聯(lián)儲(chǔ)、金融服務(wù)管理理事會(huì)、全國(guó)保險(xiǎn)辦公室、證券交易委員會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)、消費(fèi)者金融保護(hù)局等多個(gè)機(jī)構(gòu)分別對(duì)金融業(yè)不同主體及業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管。95.該監(jiān)管體制的缺陷是（）。A.監(jiān)管成本高B.缺乏金融監(jiān)管的競(jìng)爭(zhēng)性C.容易導(dǎo)致金融監(jiān)管的官僚主義D.容易出現(xiàn)重復(fù)交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空【答案】AD【解析】分業(yè)監(jiān)管體制具有分工明確、不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在競(jìng)爭(zhēng)性、監(jiān)管效率高等優(yōu)點(diǎn)。同時(shí)也存在由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)多，使得監(jiān)管成本較高、機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)困難、容易出現(xiàn)重復(fù)交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空問題等缺陷。96.近年來一些發(fā)達(dá)國(guó)家轉(zhuǎn)向了（）監(jiān)管體制。A.集中統(tǒng)一B.分

56、業(yè)監(jiān)管C.不完全集中統(tǒng)一D.完全不集中統(tǒng)一【答案】A【解析】20世紀(jì)90年代末，英國(guó)、日本等國(guó)的金融監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榧斜O(jiān)管模式。考點(diǎn)：匯率的決定與變動(dòng)（五）為了防止通貨膨脹抬頭，A國(guó)中央銀行提高了再貼現(xiàn)率，國(guó)際金融市場(chǎng)隨之作出反應(yīng)。A國(guó)貨幣的利率由25上升到3，即期匯率變?yōu)?單位B國(guó)貨幣兌12000A國(guó)貨幣，B國(guó)貨幣的利率保持5不變。根據(jù)上述材料回答下列問題：97作為貨幣政策工具，再貼現(xiàn)作用于經(jīng)濟(jì)的途徑有()。A貨幣乘數(shù)效果B借款成本效果C宣示效果D結(jié)構(gòu)調(diào)整效果【答案】BCD【解析】98假設(shè)其他條件不變，再貼現(xiàn)率提高之前A國(guó)貨幣對(duì)B國(guó)貨幣的即期匯率()。A大于12000B小于12000C等于1

57、2000D不能確定【答案】A【解析】利率提高會(huì)導(dǎo)致本幣升值。99.A國(guó)貨幣匯率的變動(dòng)屬于（）。A升值B貶值C法定升值D法定貶值【答案】A【解析】法定升貶值是指官方匯率的變動(dòng)。100央行最早擁有的貨幣政策工具是（）A再貼現(xiàn)B存款準(zhǔn)備金C公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D貨幣供應(yīng)量【答案】A【解析】再貼現(xiàn)政策是央行最早擁有的貨幣政策工具，也是現(xiàn)在一項(xiàng)主要的貨幣政策工具。2022年中級(jí)金融模擬試卷2一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分。每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)最符合題意）1在各國(guó)金融市場(chǎng)上，()通常是資金的需求者。A企業(yè)B家庭C政府D金融機(jī)構(gòu)【答案】C. 【解析】在各國(guó)金融市場(chǎng)上，政府通常是資金的需求者，一般通過發(fā)行債券

58、來籌集資金。2同業(yè)拆借活動(dòng)都是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，對(duì)參與者要求嚴(yán)格，因此，其拆借活動(dòng)基本上都是()拆借。A質(zhì)押B抵押C擔(dān)保D信用【答案】D.【解析】金融機(jī)構(gòu)主要以其信譽(yù)參加拆借活動(dòng)。3（ ）作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。A投機(jī)者B套利者C經(jīng)紀(jì)人 D套期保值者【答案】C【解析】經(jīng)紀(jì)人作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。投機(jī)者參與交易、獲取利潤(rùn)。套利者是利用定價(jià)差異獲利。套期保值者參與交易是減少不確定性、降低風(fēng)險(xiǎn)。4對(duì)我國(guó)證券回購(gòu)市場(chǎng)描述錯(cuò)誤的是()。A.我國(guó)證券回購(gòu)市場(chǎng)從1991年國(guó)債回購(gòu)開始B.非金融機(jī)構(gòu)可以參與回購(gòu)市場(chǎng)C.銀行間回購(gòu)利率已經(jīng)成為反映貨幣市場(chǎng)資金價(jià)格的市場(chǎng)

59、化利率基準(zhǔn)D.外資金融機(jī)構(gòu)不可以進(jìn)入回購(gòu)市場(chǎng)進(jìn)行交易【答案】D.【解析】經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入回購(gòu)市場(chǎng)進(jìn)行交易。5對(duì)金融市場(chǎng)有效性描述錯(cuò)誤的是（）A狹義有效性是指金融市場(chǎng)定價(jià)的有效性B若弱式市場(chǎng)存在，技術(shù)分析將失效C若半強(qiáng)式有效市場(chǎng)存在，基于公開資料的分析無意義D弱式有效市場(chǎng)：股價(jià)反映了全部公開信息【答案】D【解析】狹義有效性是指金融市場(chǎng)定價(jià)的有效性，即金融產(chǎn)品價(jià)格對(duì)各種信息能夠做出充分反映，一般針對(duì)資本市場(chǎng)、尤其是股票市場(chǎng)。證券市場(chǎng)信息類型包括：（1）歷史信息：證券公司過去的價(jià)格和成交量（2）已公開信息：盈利報(bào)告、年度報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)、發(fā)布的新聞公告等（3）所有信息：包括內(nèi)幕消息

60、，可以獲得超常收益。有效市場(chǎng)分類：（1）弱式有效市場(chǎng)：價(jià)格反映了歷史信息（2）半強(qiáng)式有效市場(chǎng)：股價(jià)反映了全部公開信息（3）強(qiáng)式有效市場(chǎng)：股價(jià)反映全部信息，包括歷史信息、公開信息、內(nèi)幕消息。有效市場(chǎng)假設(shè)的分類的意義：（1）若弱式市場(chǎng)存在，技術(shù)分析將失效；（2）若半強(qiáng)式有效市場(chǎng)存在，基于公開資料的分析無意義；（3）若強(qiáng)式市場(chǎng)存在，企圖運(yùn)用內(nèi)部資料打擊市場(chǎng)的做法沒有不要。6.關(guān)于CDs的描述錯(cuò)誤的是（）A花旗銀行首創(chuàng)B面額固定 C 可記名，可流通D不可提前支取【答案】C.【解析】花旗銀行為規(guī)避金融約束而創(chuàng)造。CDs：不記名，可流通；面額固定，較大；不可提前支取，可轉(zhuǎn)讓；利率有固定和浮動(dòng)，高于同期定期