2月40家中企實現(xiàn)IPO 快手一騎絕塵

1、CONTENTS01/02/03/04/05/中國企業(yè)IPO分市場分析中國企業(yè)IPO退出分析中國企業(yè)IPO行業(yè)及地域分析中國企業(yè)IPO重點案例分析 政策熱點回顧4Copyright 投中信息 HYPERLINK / 01/中國企業(yè)IPO分市場分析2021年2月，全球市場中企IPO數(shù)量規(guī)模同比上升，A股市場新股發(fā)行節(jié)奏放緩，港股市場IPO醫(yī)療健康股表現(xiàn)搶眼，美股市場中企IPO熱潮依舊。Copyright 投中信息5 HYPERLINK / 全球市場中企IPO數(shù)量規(guī)模同比上升2021年2月，共計40家中國企業(yè)在A股、港股以及美股成功IPO， IPO數(shù)量同比上升33.33 ，環(huán)比下降24.53 ；募

2、資總額724億元，IPO規(guī)模同比上升1.38倍，環(huán)比上升64.55 。A股市場本月內(nèi)地成為全球資本市場中IPO數(shù)量最多市場，占本月全球IPO數(shù)量的70 ；港股市場本月香港成為全球資本市場中IPO募資規(guī)模最高的市場，占本月全球IPO規(guī)模的64 ，現(xiàn)本月最大募資項目快手（01024.HK）；美股市場本月共有5家中國企業(yè)赴美掛牌上市。2020年2月-2021年2月全球市場中企IPO規(guī)模及數(shù)量41930302430 304 141216 255761440247775648345531413981112685411177243340IPO募資規(guī)模（億元）IPO中企數(shù)量（家）數(shù)據(jù)來源：CVSource投

3、中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.032021年2月各交易板塊IPO數(shù)量及規(guī)模統(tǒng)計股票市場交易板塊IPO數(shù)量IPO規(guī)模(億元)上交所-科創(chuàng)板970.24上交所-主板792.92A股深交所-中小板29.15深交所-創(chuàng)業(yè)板1056.92港股港交所-主板7459.89港交所-創(chuàng)業(yè)板00美股納斯達克413.99紐交所120.65數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.036Copyright 投中信息 HYPERLINK / A股市場新股發(fā)行節(jié)奏放緩2021年2月，共計28家中國企業(yè)在滬深兩市IPO， IPO數(shù)量同比上升27.27 ，環(huán)比下降15.15 ；募資金額共計229億元，IPO規(guī)模同

4、比下降13.26 ，環(huán)比下降6.91 。本月深交所創(chuàng)業(yè)板IPO數(shù)量10家，成為A股市場IPO數(shù)量最多板塊；上交所主板募資規(guī)模92.92億元，成為A股市場IPO規(guī)模最高的板塊。值得關(guān)注的是，IPO審核趨嚴，發(fā)行節(jié)奏明顯放緩，2月5日證監(jiān)會發(fā)布監(jiān)管規(guī)則適用指引關(guān)于申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露，著力加強了對擬 IPO企業(yè)股東的監(jiān)管。本月中國證券監(jiān)督管理委員會審核通過科創(chuàng)板IPO注冊18家，中止（其他事項）審核1家，終止審核9家，截至1月，科創(chuàng)板上市企業(yè)數(shù)量累計達到232家。2020年2月-2021年2月A股市場中企IPO規(guī)模及數(shù)量5025222418264100 186 16026113675953

5、21934631530395287461246 229263328IPO募資金額（億元）IPO中企數(shù)量（家）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.032021年2月中企A股市場募資TOP5企業(yè)名稱股票代碼行業(yè)地區(qū)上市日期募資總額(億元)重慶銀行601963金融重慶2021-02-0537.63生益電子688183制造業(yè)廣東2021-02-2520.66華康股份605077制造業(yè)浙江2021-02-0915.04博碩科技300951制造業(yè)廣東2021-02-2615.04羅普特688619IT及信息化福建2021-02-239.04數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，

6、2021.037Copyright 投中信息 HYPERLINK / 港股市場IPO醫(yī)療健康股表現(xiàn)搶眼2021年2月，有7家中國企業(yè)在香港IPO，均在港交所主板上市，醫(yī)療健康類企業(yè)占據(jù)5席，IPO數(shù)量較去年同期增加5家；募資金額共計460億元，IPO規(guī)模環(huán)比上升4.68 倍。其中， 備受關(guān)注的“短視頻第一股”快手（ 01024.HK ） 以 350.56億元募資規(guī)模占據(jù)絕對優(yōu)勢，除此之外，醫(yī)療健康類企業(yè)表現(xiàn)亮眼，昭衍新藥（06127.HK）成為國內(nèi)第4家“A+H”CRO企業(yè)。2020年2月-2021年2月港股市場中企IPO規(guī)模及數(shù)量2219813117 43414134601153563555

7、353492512424228 58 100 81 3IPO募資規(guī)模（億元）IPO中企數(shù)量（家）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.032021年2月中企港股市場募資TOP5企業(yè)名稱股票代碼行業(yè)地區(qū)上市日期募資總額(億元)快手01024文化傳媒北京2021-02-05350.56昭衍新藥06127醫(yī)療健康北京2021-02-2654.59心通醫(yī)療02160醫(yī)療健康上海2021-02-0420.91諾輝健康06606醫(yī)療健康浙江2021-02-1817.00貝康醫(yī)療02170醫(yī)療健康江蘇2021-02-0815.22數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.03

8、8Copyright 投中信息 HYPERLINK / 美股市場中企IPO熱潮依舊2021年2月，共5家中企在美國資本市場IPO，IPO數(shù)量較上月減少2家；募資金額共計35億元，IPO規(guī)模同比下降7.89 ，環(huán)比下降68.75 。整體看來， IPO數(shù)量規(guī)模雖有所回落，但途虎養(yǎng)車、叮咚買菜和水滴籌等熱門企業(yè)均有赴美上市IPO消息傳出，中企赴美IPO熱潮依舊。2020年2月-2021年2月美股市場中企IPO規(guī)模及數(shù)量827655533130208213425011121 3802 3760 4022 35 0IPO募資規(guī)模（億元）IPO中企數(shù)量（家）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2

9、021.032021年2月中企美股市場募資TOP5企業(yè)名稱股票代碼行業(yè)地區(qū)上市日期募資總額(億元)容聯(lián)云通訊RAASIT及信息化北京2021-02-0920.65天演藥業(yè)ADAG醫(yī)療健康江蘇2021-02-099.02寶盛科技BAOS文化傳媒北京2021-02-081.94師董會SDH企業(yè)服務(wù)北京2021-02-091.73中北能CNEY公用事業(yè)浙江2021-02-051.29數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.039Copyright 投中信息 HYPERLINK / 02/中國企業(yè)IPO退出分析2021年2月，共30家具有VC/PE背景的中企實現(xiàn)上市，VC/PE機構(gòu)IP

10、O滲透率為75，VC/PE機構(gòu)IPO賬面退出回報規(guī)模、平均賬面回報率大幅上漲。Copyright 投中信息10 HYPERLINK / VC/PE機構(gòu)IPO滲透率高達75%2021年2月，共30家具有VC/PE背景的中企實現(xiàn)上市，VC/PE機構(gòu)IPO滲透率為75 ，除納斯達克交易所外，其他交易板塊VC/PE滲透率均在70 以上。本月VC/PE機構(gòu)IPO賬面退出回報規(guī)模高達 2,387 億元， 同比上升7.32 倍， 環(huán)比上升5.69 倍， 其中， 快手（01024.HK）賬面退出回報規(guī)模達2,078億元，占整體的87.07。平均賬面回報率大幅上漲，同比上升1.11倍，環(huán)比上升3.51倍，其 中

11、，快手（01024.HK）平均賬面回報率高達56倍。2021年2月IPO交易板塊退出分析交易板塊VC/PE滲透率賬面退出回報港交所-主板71.432,184.9726.00紐交所10083.534.04上交所-科創(chuàng)板88.8944.372.48上交所-主板71.4329.791.60納斯達克2529.255.08深交所-創(chuàng)業(yè)板8011.030.46深交所-中小板1003.851.41數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.03（億元）賬面回報倍數(shù)2020年2月-2021年2月VC/PE機構(gòu)IPO退出賬面回報9.61 11094.562.713.232872722.513.922

12、.723.553.62731102 4431.85176010091.613.60210 57588335723872.13賬面退出回報（億元）平均賬面回報率(倍數(shù))數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.0311Copyright 投中信息 HYPERLINK / 2月VC/PE機構(gòu)背景企業(yè)IPO一覽表企業(yè)簡稱投資機構(gòu)奧雅設(shè)計樂樸資本貝康醫(yī)療奧博資本、博華資本、道遠資本、高瓴資本、弘源資本、聚明投資、元禾原點、元生創(chuàng)投創(chuàng)識科技誠道天華資本、久久益基金、指南基金春暉智控安豐創(chuàng)投、沨華資本、聚流資本、君潤資本、涌鏵投資德必集團達晨、海爾資本、華點投資、江銅有鄰、招商致遠資本、中民

13、投卓元資本冠中生態(tài)國中創(chuàng)投、巨峰科創(chuàng)、魯信創(chuàng)投、青島國信資本、深創(chuàng)投、濰坊紅土海泰新光邦明資本、德鼎創(chuàng)新基金、德豐杰龍脈中國基金、鼎嘉創(chuàng)投、海創(chuàng)匯、勁邦資本、巨峰科創(chuàng)、青松資本、清控科創(chuàng)、祥榕投資華康股份和盟創(chuàng)投、金娛投資華銳精密慧和資產(chǎn)、六禾創(chuàng)投凱因科技高林資本、海通開元、韓投伙伴、弘暉資本、君聯(lián)資本、禮來亞洲基金、龍磐投資、樸曄投資、人合資本、賽伯樂投資、上海歐得立、尚融資本、盈信資本、元生創(chuàng)投康眾醫(yī)療胡楊林資本、君聯(lián)資本、君卓創(chuàng)投、乾融資本、元禾控股、中鑫創(chuàng)投快手CMC資本、DCM中國、DST、Franchise Capital、博裕資本、淡馬錫、紅杉中國、虎童基金、順為資本、騰訊投資、

14、五源資本、中國互聯(lián)網(wǎng)投資基金李子園茅臺建信基金羅普特海西晟乾、華興創(chuàng)投、建發(fā)新興投資、麥高富達、乾一資產(chǎn)、廈門創(chuàng)投、廈門火炬創(chuàng)投、十月資產(chǎn)曼卡龍浙商創(chuàng)投南極光和永投資、中美創(chuàng)投、紫峰資本諾輝健康Cormorant Asset Management、Octagon Capital、Rock Springs Capital、奧博資本、君聯(lián)資本、禮來亞洲基金、啟明創(chuàng)投、軟銀中國資本、橡子園太平洋資本、熠美投資注：圖中僅展現(xiàn)IPO上市企業(yè)VC/PE階段進入且未退出機構(gòu)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)根據(jù)公開信息整理12Copyright 投中信息 HYPERLINK / 2月VC/PE機構(gòu)背景企業(yè)IPO

15、一覽表（續(xù)）企業(yè)簡稱投資機構(gòu)容聯(lián)云通訊Future Innovation、Mirae Asset、PAC基金、澳電創(chuàng)投、國新基金、紅杉中國、藍藤資本、朗征投資管理、綠洲資本Vitalbridge、奇點資產(chǎn)、騰訊投資、唯獵資本、云暉資本、摯信資本三和管樁粵科金融四方光電江蘇沃土投資太和水誠毅投資、國泰君安、果睿投資、華麟股權(quán)投資、金海匯投資、茂匯投資管理、磐石資本、尚融資本、申能誠毅、十月資產(chǎn)、時代伯樂、湘江力遠投資、星河創(chuàng)領(lǐng)天下天演藥業(yè)F-Prime Capital、KingStar 、大灣區(qū)共同家園發(fā)展基金、泛大西洋投資、歌斐資產(chǎn)、紅杉中國、金浦投資、斯道資本、藥明康德、中航信托王力安防利瀚

16、投資、尚融資本心通醫(yī)療3H、CDG集團基金、海通國際、LBC、高瓴資本、國投創(chuàng)合、華泰紫金、華興資本、建信投資、千毅資本、新加坡政府投資、粵民投、中國國新、中信產(chǎn)業(yè)基金鑫鉑股份安元基金、毅達資本易瑞生物寶安區(qū)投資引導(dǎo)基金、紅杉中國、深創(chuàng)投優(yōu)利德廣東莞商清大、善匯國際、毅達資本、中國風(fēng)險投資、縱聯(lián)資本昭衍新藥華夏未來資本、建設(shè)銀行中國黃金建信投資、浚源資本、興業(yè)資管、越秀產(chǎn)業(yè)基金、中融鼎新、中信證券縱橫股份成都滬蓉創(chuàng)投、大營資本、德迅投資、深圳人才基金、四川商投資本、中航南山股權(quán)投資基金注：圖中僅展現(xiàn)IPO上市企業(yè)VC/PE階段進入且未退出機構(gòu)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)根據(jù)公開信息整理13C

17、opyright 投中信息 HYPERLINK / 03/中國企業(yè)IPO行業(yè)及地域分析2021年2月，文化傳媒股IPO規(guī)模拔得頭籌，北京地區(qū)IPO最吸金。Copyright 投中信息14 HYPERLINK / 文化傳媒股IPO規(guī)模拔得頭籌2021年2月，文化傳媒、醫(yī)療健康、制造業(yè)類公司IPO募資位居前三，占據(jù)各行業(yè)募資總額的80.68 ，其中，本月制造業(yè)類公司共有11家企業(yè)IPO，是本月IPO數(shù)量最多的行業(yè)；文化傳媒類公司由于快手的突出表現(xiàn)，成為本月IPO規(guī)模最大行業(yè)，醫(yī)療健康類公司IPO數(shù)量規(guī)模均位居第二。制造業(yè)醫(yī)療健康消費升級建筑建材公用事業(yè) IT及信息化文化傳媒企業(yè)服務(wù)汽車行業(yè)金融互聯(lián)

18、網(wǎng)2021年2月IPO項目行業(yè)分布11 91.1210.47193123140.31.39123.78352.5033.43722 8.67 1 8.141 37.631 7.27IPO募資金額（億元） IPO中企數(shù)量（家）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院,2021.032021年2月IPO重點行業(yè)細分領(lǐng)域統(tǒng)計行業(yè)細分領(lǐng)域IPO數(shù)量代表案例醫(yī)療健康醫(yī)藥行業(yè)4易瑞生物、天演藥業(yè)、凱因科技、健倍苗苗醫(yī)療服務(wù)2昭衍新藥、諾輝健康醫(yī)療器械4海泰新光、貝康醫(yī)療、心通醫(yī)療、康眾醫(yī)療制造業(yè)高端制造2縱橫股份、四方光電半導(dǎo)體1南極光信息化服務(wù)1容聯(lián)云通訊IT及信息化IT服務(wù)1羅普特數(shù)據(jù)來源：CVS

19、ource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.0315Copyright 投中信息 HYPERLINK / 北京地區(qū)IPO最吸金2021年2月，北京、廣東、浙江三地中企IPO數(shù)量均為7家，IPO數(shù)量位于首位；北京地區(qū)中企IPO規(guī)模達446.52億元，占本月IPO募資總額的62，位居首位，廣東、浙江分別排名第二和第三。2021年2月中企IPO數(shù)量(左)及募資規(guī)模(右)地區(qū)分布()1858171734555862810817北京廣東浙江江蘇北京廣東浙江重慶福建上海山東其他江蘇上海福建其他數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.03注：IPO數(shù)量分布比例（左）以及規(guī)模比例（右）相加總和均不

20、為“1”系四舍五入所致。地區(qū)數(shù)量(家)北京7廣東7浙江7江蘇4福建3上海3山東2其他7地區(qū)募資(億元)北京446.52廣東59.37浙江53.66重慶37.63江蘇37.48上海36.30福建21.22其他31.57數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.0316Copyright 投中信息 HYPERLINK / 04/中國企業(yè) IPO重點案例2021年2月，募資規(guī)模前十大IPO項目均在15億元以上，占2月整體募資78，其中，醫(yī)療健康類企業(yè)占據(jù)四席。IPO當日市值前十大 IPO項目均在100億元以上，快手以10,286.84億元當日市值位居榜首。Copyright 投中信息1

21、7 HYPERLINK / 中企IPO規(guī)模及當日市值TOP102021年2月中企IPO規(guī)模TOP10快手01024文化傳媒北京350.56昭衍新藥06127醫(yī)療健康北京54.59重慶銀行601963金融重慶37.63心通醫(yī)療02160醫(yī)療健康上海20.91生益電子688183制造業(yè)廣東20.66容聯(lián)云通訊RAASIT及信息化北京20.65諾輝健康06606醫(yī)療健康浙江17.00貝康醫(yī)療02170醫(yī)療健康江蘇15.22華康股份605077制造業(yè)浙江15.04博碩科技300951制造業(yè)廣東15.04數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.03企業(yè)名稱股票代碼行業(yè)地區(qū)募資總額(億元)

22、2021年2月中企IPO當日市值TOP10企業(yè)名稱上市日期行業(yè)地區(qū)當日市值(億元)快手2021-02-05文化傳媒北京10,286.84重慶銀行2021-02-05金融重慶542.02容聯(lián)云通訊2021-02-09IT及信息化北京459.67心通醫(yī)療2021-02-04醫(yī)療健康上海371.15昭衍新藥2021-02-26醫(yī)療健康北京311.83諾輝健康2021-02-18醫(yī)療健康浙江292.26生益電子2021-02-25制造業(yè)廣東178.34易瑞生物2021-02-09醫(yī)療健康廣東144.47南極光2021-02-03IT及信息化廣東125.57博碩科技2021-02-26制造業(yè)廣東108.

23、16數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.0318Copyright 投中信息 HYPERLINK / 重點案例：快手快手IPO基本發(fā)行信息發(fā)行時間交易所發(fā)行價收盤價募資總額(億元)2021/02/05香港交易所115300350.56數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.03快手融資歷程2012/04天使輪30.00萬美元五源資本2014/06A131.78萬美元五源資本DCM中國2014/07B2,175.00萬美元五源資本騰訊投資11,000.00萬美元DST2015/02C五源資本紅杉中國紅杉中國2015/07C+2,000.00萬美元順為資本201

24、6/01D百度12,850.00萬美元CMC資本騰訊投資騰訊投資CMC資本虎童基金2017/03D+35,000.00萬美元五源資本DCM中國紅杉中國順為資本騰訊投資CMC資本五源資本2018/03E100,000.00萬美元DCM中國DST紅杉中國順為資本2019/09E+18,000.00萬美元中國互聯(lián)網(wǎng)投資基金數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.03投資時間投資輪次投資總額主要投資方19Copyright 投中信息 HYPERLINK / 重點案例：快手快手融資歷程（續(xù)）騰訊投資云鋒基金2020/02F300,000.00萬美元淡馬錫博裕資本CRMC淡馬錫新加坡政府投

25、資景順控股富達中國2021/02基石投資1,899,629.80萬港元貝萊德加拿大養(yǎng)老基金Sunny Festive阿布扎比投資局摩根士丹利數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.03投資時間投資輪次投資總額主要投資方快手IPO賬面退出情況機構(gòu)品牌退出主體退出前持股退出前持股退出前股權(quán)退出回報率騰訊投資TencentMobility50,614.3913.525,820,654.32377.71五源資本晨興中國TMT基金二期49,605.5913.255,704,642.3254610.77DCM中國DCM中國七期基金26,712.257.143,071,908.6622847

26、.53DSTDST Asia IV20,532.295.492,361,213.063841.78百度百度（香港）12,760.843.411,467,496.392009.58紅杉中國Sequoia Capital ChinaGF8,329.622.23957,906.013095.16騰訊投資ParallelNebula8,312.782.22955,969.24172.22騰訊投資意像架構(gòu)8,004.822.14920,554.17204.95博裕資本Boyu CapitalFund IV7,745.152.07890,692.51102.36騰訊投資Morespark5,361.971

27、.43616,626.062621.74CMC資本CMC KingInvestment4,126.821.10474,583.862009.58數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.03數(shù)量（萬股）比例（）價值（萬港元）（）20Copyright 投中信息 HYPERLINK / 重點案例：快手快手IPO賬面退出情況（續(xù)）機構(gòu)品牌退出主體退出前持股退出前持股退出前股權(quán)退出回報率中國互聯(lián)網(wǎng)投資基金中國互聯(lián)網(wǎng)投資基金3,430.640.92394,523.17158.27數(shù)量（萬股）比例（）價值（萬港元）（）五源資本MSVC SPF II3,201.930.86368,221.6

28、7204.95五源資本晨興中國TMT特別機會基金3,180.330.85365,737.511513.14淡馬錫淡馬錫2,922.700.78336,110.39102.36DCM中國DCM七期2,573.610.69295,964.8922880.85順為資本Shunwei Growth II2,447.970.65281,516.092811.88DCM中國DCM VENTURESCHINA1,593.610.43183,265.401067.60紅杉中國SC GGFIIHoldco1,400.840.37161,096.98204.95DSTDST Global V1,200.720.3

29、2138,083.12204.95CMC資本CMC King III1,100.620.29126,576.20204.95紅杉中國SCC Growth IV2018-C900.540.24103,562.34204.95CMC資本CMC King IIHoldings601.830.1669,210.891513.13騰訊投資TPP Follow-onI Holding F600.360.1669,041.56204.95FranchiseFundFranchiseFund376.870.1043,340.52-五源資本晨興中國TMT三期跟投基金310.280.0835,682.191513

30、.14DCM中國A-Fund232.620.0626,751.1537070.11紅杉中國SCC Growth IV 2018-B200.120.0523,013.86204.95順為資本Shunwei Growth III200.120.0523,013.86204.95DCM中國DCM VENTURESCHINA TURBO93.740.0310,779.821069.25虎童基金Tigercub Anatole United581.760.1666,902.751513.13數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2021.0321Copyright 投中信息 HYPERLINK

31、/ 05/政策熱點回顧2021年2月5日，證監(jiān)會批準深交所主板與中小企業(yè)板合并，意味著中國資本市場將正式形成并確立上交所“主板+科創(chuàng)板”、深交所“主板+創(chuàng)業(yè)板”以及北京“新三板”的新局面。同日，證監(jiān)會發(fā)布監(jiān)管規(guī)則適用指引關(guān)于申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露表示加強影子股東監(jiān)管，IPO申請前12個月的新股東鎖定期為36個月。Copyright 投中信息22 HYPERLINK / 2021年2月IPO政策盤點政策與熱點2月5日，證監(jiān)會市場部副主任皮六一表示，合并深交所主板和中小板是全面深化資本市場改革的一項重要舉措，作為我國多層次資本市場體系的重要組成部分，深交所主板和中小板在擴大直接融資、服務(wù)實體

32、經(jīng)濟，支持中小企業(yè)方面發(fā)揮了積極作用。2月5日，中國證監(jiān)會發(fā)布監(jiān)管規(guī)則適用指引關(guān)于申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露要求申請首次公開發(fā)行股票或存托憑證的發(fā)行人應(yīng)當按照本指引，充分做好股東信息披露等相關(guān)工作。一、發(fā)行人應(yīng)當真實、準確、完整地披露股東信息，發(fā)行人歷史沿革中存在股份代持等情形的，應(yīng)當在提交申請前依法解除，并在招股說明書中披露形成原因、演變情況、解除過程、是否存在糾紛或潛在糾紛等。二、發(fā)行人在提交申報材料時應(yīng)當出具專項承諾，說明發(fā)行人股東是否存在以下情形，并將該承諾對外披露：（一）法律法規(guī)規(guī)定禁止持股的主體直接或間接持有發(fā)行人股份；（二）本次發(fā)行的中介機構(gòu)或其負責(zé)人、高級管理人員、經(jīng)辦人員直

33、接或間接持有發(fā)行人股 份；（三）以發(fā)行人股權(quán)進行不當利益輸送。三、發(fā)行人提交申請前12個月內(nèi)新增股東的，應(yīng)當在招股說明書中充分披露新增股東的基本情況、入股原因、入股價格及定價依據(jù)，新股東與發(fā)行人其他股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，新股東與本次發(fā)行的中介機構(gòu)及其負責(zé)人、高級管理人員、經(jīng)辦人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，新增股東是否存在股份代持情形。上述新增股東應(yīng)當承諾所持新增股份自取得之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。四、發(fā)行人的自然人股東入股交易價格明顯異常的，中介機構(gòu)應(yīng)當核查該股東基本情況、入股背景等信息，說明是否存在本指引第一項、第二項的情形。發(fā)行人應(yīng)當說明該自然人股東基本情況。23Copyright 投中信息 HYPERL