第十二章商業(yè)銀行績效評價ppt課件

1、第十二章 商業(yè)銀行績效評價教學目的和學習義務了解銀行業(yè)績分析目的掌握銀行業(yè)績評價體系熟習產權收益分析法和杜邦分析法.第一節(jié) 影響銀行盈利才干的要素管理水平法律制度非利息收入貸款和利息收益可用資金數(shù)量競爭狀況利差水平銀行規(guī)模經濟環(huán)境影響因素.第二節(jié) 銀行業(yè)債評價體系一、商業(yè)銀行績效評價體系一 盈利性目的 盈利性目的用于衡量商業(yè)銀行運用資金賺取收益的才干獲利才干。 其中：兩個中心目的 1.股本收益率 2.資產收益率 再輔以其它派生的財務比率目的。.1.股本收益率 股本收益率是衡量銀行股東收益率目的，是銀行資金運用效率與財務管理才干的綜合表達，同股東財富直接相關，反映股東對銀行投資的報答。股本收益率

2、ROE=稅后利潤總資本100%.2.資產收益率 資產收益率是衡量管理效率目的，反映銀行管理層將銀行資產轉化為純收入的才干。 該目的可以將資產負債表和損益表中相關信息有機結合起來，集中表達銀行運用其全部資金獲取利潤的才干。資產收益率ROA=稅后利潤總資產100%.3.凈利息收益率 利息收入是銀行主要收入來源，利息支出對應的是其主要的本錢支出，因此利差收入是影響銀行運營業(yè)績的關鍵要素。 凈利息收益率=利息收入利息支出總資產100%.4.凈非利息收益率 凈非利息收益率不只是銀行獲利才干的標志，還反映出銀行運營管理效率。 凈非利息收益率=非利息收入非利息支出總資產100%.5.特殊工程凈收益率 該目的

3、是衡量銀行經常性收入對于總資產的比率。 銀行經常性收入來源包括貸款、投資、其它金融效力等；異常的或不經常發(fā)生的特殊工程，如出賣銀行房產和設備的收入、出賣證券的收入或損失等，常被排除在盈利性分析之外。特殊工程收益率NRST=特殊工程凈收入總資產100%.傳統(tǒng)的盈利才干的衡量工具息差：該目的衡量銀行在存款中介職能中的效益，也反映銀行競爭的猛烈程度。猛烈的競爭會使息差減小，迫使銀行拓展非利息收入業(yè)務來添加營業(yè)收入。息差=利息收入利息支出盈利性負債盈利性資產.營業(yè)收入比率 營業(yè)收入比率又稱資產運用率：該目的可分解為兩大重要部分資產的平均利息收益率與資產的平均非利息收益率。營業(yè)收入比率=利息收入非利息收

4、入總資產總資產.資產收益根底率 銀行努力提高盈利性資產占資產總額的比重，以維持銀行的收入增長。資產收益根底率=盈利性資產總資產.二風險目的1.信譽風險低質量貸款貸款總額 貸款凈沖銷額貸款余額 每年提留的貸款損失預備貸款總額累計貸款損失預備貸款總額2.流動性風險3.利率風險 4.清償力風險5.盈利性風險 6.銀行業(yè)其它風險 .第三節(jié) 銀行業(yè)績評價方法一、產權收益分析模型 產權收益分析模型是提示銀行股本收益率決議要素的模型，也是一個全面衡量和評價銀行盈利才干的目的體系。 1972年由【美】戴維科爾David Cole建立。在興隆國家銀行界廣泛運用。 該模型從分析銀行業(yè)績的最重要目的股本收益率開場，

5、將諸多盈利性目的聯(lián)絡在一同，將數(shù)據(jù)分析與銀行的運營活動有機結合在一同，全面提示了銀行股本收益率的決議要素和盈利才干變化的緣由。.一產權收益分析模型的根本思想1首先找出影響股本收益率的直接要素。2再對影響股本收益率的直接要素進展分析。3繼續(xù)分析影響銀行利潤率和資產利用率的要素，從而將銀行的全部業(yè)務運營活動和管理效能一致同來，用以闡明銀行股本收益率變動的緣由。.二銀行管理效率根據(jù)產權收益模型，可以得出：這樣，銀行的管理效率公式為：資本賬戶總額資產總額凈值收益率稅后凈收益營業(yè)收入總額營業(yè)收入總額資產總額=凈值收益率ROE=銀行凈利潤率資產利用率資本乘數(shù)=稅賦管理效率支出管理效率資產管理效率資金管理效

6、率.公式推導凈值收益率ROE =銀行凈利潤率資產利用率資本乘數(shù) =稅后凈收益未扣除稅賦及證券損益的 凈收益未扣除稅賦及證券損益的凈 收益營業(yè)收入營業(yè)收入資產總 額資產總額資本賬戶總額 =稅賦管理效率支出管理效率資產管理 效率資金管理效率.案例1 某銀行稅后凈收益100萬元，未扣除賦稅和證券損益的凈收益130萬元，其中：證券損失10萬元，交納所得稅20萬元，營業(yè)總收入3 930萬元，資產總額1.22億元，資本凈值為730萬元。 試計算該銀行的運營效率與費用控制效率，并分析對凈值收益率的影響。.解析賦稅管理效率 = 100萬 130萬= 0.769支出控制效率 = 130萬 3 930萬= 0.0

7、33資產管理效率 = 3 930萬 12 200萬 = 0.322資金管理效率 =12 200萬 730萬= 16.71凈值收益率=0.7690.0330.32216.7 = 13.7%.注解 本例中，銀行賦稅管理效率較高，資金管理效率適中，但支出控制效率欠佳。 顯然，銀行要想獲得理想的凈值收益率，必需關注其中任何一個目的的變化。 假設賦稅管理效率降低，意味著銀行的賦稅額添加，凈值收益率降低，管理層就要加強對應納稅收入的監(jiān)控； 假設未扣除賦稅和證券損益的凈收益與營業(yè)收入的比率降低，意味著銀行支出增長快于營業(yè)收入的增長，支出控制效率降低，銀行應加強對支出的控制和管理； 假設資產周轉率下降，銀行那

8、么該當對資產的組合政策進展重新評價。.三資產收益率資產收益率 = 凈利息收益率+凈非利息 收益率 特別買賣收益率其中：凈利息收益率 =利息收入利息支出資產總額凈非利息收益率 =非利息收入非利息支出資產總額特別買賣收益率 =特別收入和開支工程資產總額.案例2：美國一切投保銀行資產收益率分解 單位：%項 目19941993利息收入率（利息收入總資產）6.426.62利息支出率（利息支出總資產）2.692.85凈利息收益率（利息收入率-利息支出率）3.733.77非利息收入率（非利息收入總資產）1.972.02非利息支出率（非利息支出總資產）3.673.77凈非利息收益率（非利息收入率-非利息支出率

9、）-1.70-1.75貸款損失準備0.290.45稅前收入率（稅前收入總資產）1.741.57所得賦稅率（所得賦稅總資產）0.630.54特別交易前收益率（特別交易前收入總資產）1.111.03特別交易收益率（證券收入或損失和凈非常項目收入）-0.010.14資產收益率1.101.17為計算資產收益率的基本項目.二、杜邦分析法 杜邦分析法是利用幾種主要的財務比率之間的關系來綜合地分析企業(yè)的財務情況。詳細來說，它是一種用來評價公司盈利才干和股東權益報答程度，從財務角度評價企業(yè)績效的一種經典方法。 其根本思想是將企業(yè)凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積，這樣有助于深化分析比較企業(yè)運營業(yè)績。由于這

10、種分析方法最早由美國杜邦公司運用，故名杜邦分析法。 杜邦分析法與產權收益分析模型的總體思緒一樣，都是從分解股本收益率開場，將諸多盈利目的有機地結合起來。 不同之處：在于對影響股本收益率變動的要素分析偏重點不同。產權收益分析偏重于銀行業(yè)務活動的分析；杜邦分析法那么偏重于銀行管理效能的分析，是產權收益分析模型的深化。.一兩要素分析法 兩要素的杜邦財務分析提示了影響股本收益率的兩個要素，它是杜邦財務分析的根本出發(fā)點。其計公式為： 即：ROE=ROA EM凈值收益率=純利潤凈值=純利潤總資產總資產凈值資產收益率資本乘數(shù).備注 兩要素杜邦分析法實踐上是產權收益分析模型的第一步驟的分析。 它提示了銀行盈利

11、與風險之間的關系。高凈值收益率能夠是經過凈值比例降低、資本乘數(shù)增大實現(xiàn)的，在這種情況下，銀行的高收益和高風險并存，不僅會導致凈值收益率的不穩(wěn)定，還會由于資本風險增大而使銀行風險添加。.二三要素分析法 三要素杜邦分析法是對上述兩要素繼續(xù)進展的分析，提示了影響銀行凈值收益率的三個要素，能更深化地評價凈值收益率的變化。其公式為：凈值收益率=純利潤總資產總資產凈值純利潤凈值=總收入總收入總資產總資產=銀行利潤率PM資產利潤率PU資本乘數(shù)EM資金運用和費用管理效率=資產管理效率風險管理效率三要素杜邦分析法實踐上是產權收益分析模型的第二步驟。.三四要素分析法 四要素分析法將上述三要素中的銀行利潤率進一步分

12、解為兩個要素。 由于，銀行利潤率不僅與管理效能相關，還受賦稅支出的影響，故銀行利潤率可分解為：銀行利潤率=稅前利潤總收入純利潤稅前利潤 銀行稅前利潤是指營業(yè)收入中的應稅所得，不包括免稅收入和特殖的營業(yè)外凈收入，反映了銀行資金運用和管理效能。在稅率一定時，總收入中稅前利潤越高，賦稅額越大，稅前利潤中純利潤越高，銀行的賦稅額越小，賦稅管理才干越強。.四要素分析模型 將銀行利潤率進展上述分解后，可得到如下四要素分析模型：凈值收益率=稅前利潤總收入純利潤稅前利潤資產利用率資本乘數(shù)資產管理效率=風險管理效率賦稅支出管理效率資金運用和費用控制管理效率.第四節(jié) 銀行業(yè)債分析 20世紀80年代，美國聯(lián)邦貯藏系

13、統(tǒng)、聯(lián)邦存款保險公司和貨幣監(jiān)理官結合推出一致銀行業(yè)績報告Uniform Bank Performance Report， UBPR，要求銀行每季度將一致銀行業(yè)績報告送交各家聯(lián)邦監(jiān)管銀行。 美國銀行監(jiān)管當局還允許商業(yè)銀行購買其他銀行的一致銀行業(yè)績報告的報表，任何一家銀行都可以與其他銀行的報表進展比較，以滿足本身財務管理的需求。 為了解一致銀行業(yè)績報告的內容，現(xiàn)對美國一家資產在70億美圓的中等規(guī)模銀行的一致銀行業(yè)績報告加以分析。.一.美國某銀行與可比組銀行資產負債構造比較 單位：%資產項目某銀行可比組銀行當年上年當年上年1.總貸款55.1453.1059.5855.052.融資收租賃3.192.9

14、90.930.743.貸款損失準備0.820.800.790.694.凈貸款和租賃54.0851.9760.9755.285.一年期以上證券18.579.029.4911.026.小計72.6560.9969.9266.307.生息銀行存款余額4.7610.456.609.208.出售聯(lián)邦資金和再回購協(xié)議5.225.944.034.219.交易賬戶資產2.161.750.961.2810.一年期及以下債務2.586.433.413.4511.暫時投資小計14.7224.5715.0018.1412.總盈利資產86.9885.5685.0784.4413.非生息現(xiàn)金和存款4.474.708.64

15、8.5614.固定資產和資本租賃2.452.591.551.5715.其它房地產0.060.030.160.1216.承兌和其它資產5.787.114.585.1417.小計12.7614.4314.9315.3918.總資產100100100100.續(xù)表負債項目某銀行可比組銀行當年上年當年上年19.活期存款10.7610.3818.5218.2520.一般儲蓄、可轉讓支付命令8.839.487.377.7021.小額定期存款（10萬美元以下）12.4411.9814.1112.7922.超額可轉讓支付命令、貨幣市場存款9.349.0213.1810.6123.核心存款小計41.3840.86

16、53.1849.3524.大額定期存款（10萬美元以上）5.144.0612.5213.9425.外國機構存款3.9914.907.849.9426.購買聯(lián)邦基金和證券出售協(xié)議25.6114.3513.5213.3527.其它借款3.022.392.442.2228.變動負債小計34.7333.3036.3239.4529.承兌和其它負債16.5719.304.385.3030.總負債92.6893.4693.8894.1031.次級票據(jù)和債務0.380.530.350.3132.所有普通股和優(yōu)先股6.935.995.725.49總負債和股本10010010010033.非生息存款11.641

17、1.2119.0418.5934.生息存款38.8149.2854.7854.08.結論 1.該銀行在過去的一年中資產負債構造發(fā)生了很大變化。總貸款比例雖比上年有所增長，但是仍低于可比組銀行。貸款代表了銀行收益最高的資產，貸款比例低于同業(yè)銀行，雖然闡明該銀行信譽風險較低，但是會降低該銀行潛在的收益。 2.該銀行持有的一年期以上的證券大大高于同類銀行，而短期證券較少，長期證券與短期政府債券相比不僅信譽風險大而且還會承當較大的利率風險，一旦市場利率上升，證券價錢就會下跌，結果將會降低銀行的未來收益。. 3.該銀行的一級預備現(xiàn)金和存放同業(yè)的資金較可比組銀行低得多，其比例幾乎相當于同業(yè)可比組銀行的一半

18、，而且在過去的一年中，該銀行一年期以下的債務比率降低了約4個百分點。這種資產構造闡明，該銀行的資產流動性較差。 4.在資金來源方面，該銀行非生息存款的比重較同業(yè)可比組銀行低得多，而購入聯(lián)邦資金和再回購協(xié)議借款在去年的較高程度上又有了較大幅度的增長。該銀行市場借入資金的本錢大大高于吸收存款，存款負債構造的這種變化闡明該銀行的資金本錢在過去的一年中大幅度上升。 5.該銀行中心存款的比重較可比組銀行低。中心存款包括活期存款、可轉讓支付命令、儲蓄存款、貨幣市場存款和小額定期存款，它們是銀行最穩(wěn)定的資金來源，中心存款比重較大，闡明銀行流動性風險較大。.二、美國某銀行與可比組銀行損益表分析一美國某銀行業(yè)績

19、評價 凈利息收入低于可比組銀行。雖然利息支出比重增長不多，由于貸款比重低于可比組銀行，導致利息收入比艱苦大低于銀行同業(yè)，當年利息收入比重只需8.37%可比組銀行為9.86%。凈利息收入低于同業(yè)。該銀行的凈利息收入只占2.37%可比組銀行為3.91%。.一.美國某銀行與可比組銀行損益表和利差分析 單位：%項目某銀行可比組銀行當年上年當年上年1.利息收入8.379.049.8610.262.減：利息支出6.006.275.986.603.等于：凈利息支出6.372.773.913.664.加：非利息支出0.320.281.231.235.等于：調整后營業(yè)收入2.693.055.144.896.減：行政費用1.041.103.223.217.減：貸款、租賃和損失準備金0.160.090.410.318.證券損失-0.06-0.080.020.009.稅前營業(yè)凈收益1.441.781.531.3710.減：所得稅0.891.100.710.6211.等于：凈收益0.550.680.820.7512.加：非常收入-0.070.050.010.0113.等于：凈收入0.480.720.830.76.二銀行業(yè)績下降的緣由分析 運用產權收益分析模型提示的收益比率目的之間的關