理財(cái)業(yè)務(wù)合規(guī)管理知識(shí)學(xué)習(xí)

1、 理財(cái)業(yè)務(wù)合規(guī)管理知識(shí)學(xué)習(xí) 摘要：近年來，國家加強(qiáng)了對金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管，相繼出臺(tái)了關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法等新規(guī)定。同時(shí)，監(jiān)管部門加大了對金融業(yè)違規(guī)理財(cái)?shù)奶幜P力度。為了幫助大家更好地學(xué)習(xí)新規(guī)，開展銀行理財(cái)業(yè)務(wù)合規(guī)審計(jì)，我們對相關(guān)知識(shí)進(jìn)行了梳理，方便大家學(xué)習(xí)參考。關(guān)鍵詞：制度解讀；業(yè)務(wù)管理；合規(guī)管理一、理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)介紹1.1理財(cái)基本概念理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受投資者委托，按照與投資者事先約定的投資策略、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和收益分配方式，對受托的投資者財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資和管理的金融服務(wù)。1.2理財(cái)業(yè)務(wù)分類按照管理運(yùn)作方式不同，理財(cái)業(yè)務(wù)分為理財(cái)顧問服務(wù)、綜合理財(cái)

2、服務(wù)兩大類。（一）理財(cái)顧問服務(wù)，指銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。在理財(cái)顧問服務(wù)活動(dòng)中，銀行可按約定向客戶收取一定理財(cái)顧問費(fèi)用，客戶根據(jù)銀行提供的理財(cái)顧問服務(wù)管理和運(yùn)用資金，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。（二）綜合理財(cái)服務(wù)，指銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投融資計(jì)劃和方式進(jìn)行投融資和理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)活動(dòng)。二、理財(cái)產(chǎn)品銷售2.1銷售定義商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售是指商業(yè)銀行將其發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品向投資者進(jìn)行宣傳推介和辦理認(rèn)購、贖回等業(yè)務(wù)活動(dòng)。2.2總體要求商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得宣傳或承諾保

3、本保收益，不得誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，不得宣傳理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率，在理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本中只能登載該理財(cái)產(chǎn)品或者銀行同類理財(cái)產(chǎn)品的過往平均業(yè)績和最好、最差業(yè)績，并以醒目文字提醒投資者“理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn)，不等于理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益，投資須謹(jǐn)慎”。2.3投資者風(fēng)險(xiǎn)評估與匹配商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對非機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評估，確定投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評級(jí)，由低到高至少包括一級(jí)至五級(jí)。在風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估過程中,商業(yè)銀行不得誤導(dǎo)投資者或者代為操作。商業(yè)銀行只能向投資者銷售風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)等于或低于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力評級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品。2.4銷售起點(diǎn)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)

4、理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征，設(shè)置適當(dāng)?shù)钠谙藓弯N售起點(diǎn)金額。商業(yè)銀行發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品的，單一投資者銷售起點(diǎn)金額不得低于1萬元人民幣。商業(yè)銀行發(fā)行私募理財(cái)產(chǎn)品的，合格投資者投資于單只固定收益類理財(cái)產(chǎn)品的金額不得低于30萬元人民幣，投資于單只混合類理財(cái)產(chǎn)品的金額不得低于40萬元人民幣，投資于單只權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品、單只商品及金融衍生品類理財(cái)產(chǎn)品的金額不得低于100萬元人民幣。2.5銷售渠道和雙錄商業(yè)銀行只能通過銀行渠道（含營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和電子渠道）銷售理財(cái)產(chǎn)品，或者通過其他商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代理銷售理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行通過營業(yè)場所銷售理財(cái)產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)按照

5、規(guī)定實(shí)施理財(cái)產(chǎn)品銷售專區(qū)管理，并在銷售專區(qū)內(nèi)對每筆理財(cái)產(chǎn)品銷售過程進(jìn)行錄音錄像。三、理財(cái)投資管理3.1投資范圍商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以投資于國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業(yè)存單、公司信用類債券、在銀行間市場發(fā)行的信貸資產(chǎn)支持證券、在交易所市場發(fā)行的企業(yè)資產(chǎn)支持證券、公募證券投資基金、其他債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。但不得直接投資于信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于銀行信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于銀行或其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，不得直接或間接投資于銀行發(fā)行的次級(jí)檔信貸資產(chǎn)支持證券。3.2投資要求商業(yè)銀行理財(cái)

6、產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（一）確保理財(cái)產(chǎn)品投資與審批流程相分離，比照自營貸款管理要求實(shí)施投前盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)審查和投后風(fēng)險(xiǎn)管理，并納入全行統(tǒng)一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系；（二）商業(yè)銀行全部理財(cái)產(chǎn)品投資于單一機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)余額，不得超過理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行資本凈額的10%；（三）商業(yè)銀行全部理財(cái)產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均不得超過理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%，也不得超過商業(yè)銀行上一年度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品直接或間接投資于銀行間市場、證券交易所市場或者國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他證券的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（一）每只公募理財(cái)產(chǎn)

7、品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市值不得超過該理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%；（二）商業(yè)銀行全部公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市值，不得超過該證券市值或該公募證券投資基金市值的30%；（三）商業(yè)銀行全部理財(cái)產(chǎn)品持有單一上市公司發(fā)行的股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%。非因商業(yè)銀行主觀因素導(dǎo)致突破前述比例限制的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在流動(dòng)性受限資產(chǎn)可出售、可轉(zhuǎn)讓或者恢復(fù)交易的10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的特殊情形除外。3.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理商業(yè)銀行發(fā)行的封閉式理財(cái)產(chǎn)品的期限不得低于90天；開放式理財(cái)產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的流動(dòng)性應(yīng)當(dāng)與投資者贖回需求相匹配，確保持有足

8、夠的現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券等具有良好流動(dòng)性的資產(chǎn)，以備支付理財(cái)產(chǎn)品投資者的贖回款項(xiàng)。開放式理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)持有不低于該理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的國債、中央銀行票據(jù)和政策性金融債券。3.4禁止規(guī)定商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保每只理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)相對應(yīng)，做到每只理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬和單獨(dú)核算，不得開展或者參與具有滾動(dòng)發(fā)行、集合運(yùn)作、分離定價(jià)特征的資金池理財(cái)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行不得用自有資金購買銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，不得為理財(cái)產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)或權(quán)益類資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)?；蚧刭彸兄Z，不得用銀行信貸資金為銀行理財(cái)產(chǎn)品提供融資和擔(dān)保。四、理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述4.1信用風(fēng)險(xiǎn)是理財(cái)業(yè)務(wù)的首要風(fēng)險(xiǎn)如果投資項(xiàng)目和投資標(biāo)的出現(xiàn)問題，不能支付收益，甚至連本金都無法收回，到期產(chǎn)品兌付就會(huì)出現(xiàn)問題。在盡職調(diào)查階段，項(xiàng)目信息、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及項(xiàng)目資料的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、透明等是需要面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)；投后管理同等重要，如果投后管理職責(zé)和協(xié)同機(jī)制沒有理順，形成都管都不管的現(xiàn)象，風(fēng)險(xiǎn)就更大。4.2操作風(fēng)險(xiǎn)分布在理財(cái)業(yè)務(wù)流程中的每個(gè)環(huán)節(jié)理財(cái)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)貫穿整個(gè)業(yè)務(wù)運(yùn)作流程，從盡職調(diào)查、合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、產(chǎn)品設(shè)計(jì)到產(chǎn)