第九講績效評價ppt課件

1、 第九講 銀行績效評價 銀行績效是在一定時期內(nèi)，銀行運營形狀和盈利性的綜合反映。 如何正確的評價銀行績效，是銀行運營管理的重要內(nèi)容 銀行績效評價的作用在于：1、只需準確評價銀行的績效，才干添加透明度，滿足各利益主體對銀行實踐運營情況各種信息了解的需求2、經(jīng)過準確評價銀行的績效，運營管理者才干發(fā)現(xiàn)銀行本身的存在的優(yōu)勢和優(yōu)勢以及存在的問題，從而為制定客觀和有效的鼓勵約束機制的政策提供根據(jù)3、為銀行開展戰(zhàn)略和運營戰(zhàn)略的決策提供根據(jù). 第一節(jié) 經(jīng)典的績效評價方法 -杜邦分析法(一定要掌握) 杜邦(DuPont)分析法是工商企業(yè)中最常用的一種分析法，分析的出發(fā)點和考核的中心是凈值收益率ROE，分析商業(yè)銀

2、行以盈利性為中心的運營情況，它以股東利潤最大化是分析的出發(fā)點。該目的被以為有極強的綜合性 1972年，著名金融分析專家大衛(wèi).科勒David Cole在商業(yè)銀行的績效分析中，初次引進杜邦財務(wù)分析法對銀行進展綜合分析 杜邦兩要素和三要素分析法是最根本的，這種方法在實際中又不斷得以細化和拓展. 一、杜邦分析法常用財務(wù)目的 稅后純利潤1、資產(chǎn)收益率ROA= 資產(chǎn)總額 該目的將資產(chǎn)負債表和損益表結(jié)合起來，是銀行運用全部資金獲取利潤才干的集中表達 稅后純利潤2、銀行利潤率(PM)= 銀行總收入 該目的一方面反映銀行的收入中有多大比例可被作為分紅和利潤留存，另一方面可被用來分析銀行本錢控制情況，它與本錢控制

3、才干高度相關(guān). 稅后純利潤 3、權(quán)益報酬率ROE 股權(quán)資本總額 該目的反映銀行資本的獲利程度，與股東財富直接相關(guān)，是一個包含叢多信息，可層層分解的目的 利息收入 利息支出 4、凈利息差額率NIM= 總盈利資產(chǎn) 該目的綜合性比較強，它反映銀行對資產(chǎn)的營運才干和流動性管理程度，也反映銀行對資金的盈利才干和本錢控制的才干. 利息收入 利息支出5、利差率spread= - 總盈利資產(chǎn) 總含息負債 該目的既反映銀行對資金的盈利才干和本錢控制的才干，也反映該銀行在同行業(yè)競爭中所處的形狀或競爭戰(zhàn)略 銀行總收入 6、資產(chǎn)利用率asset utility- AU = 總資產(chǎn) 該目的反映銀行運用各類產(chǎn)產(chǎn)生收入，從

4、而產(chǎn)生利潤的才干 . 利息非利息收入7、利息非利息收入率= 總收入或總資產(chǎn) 該目的反映銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外多元化運營的程度和 形狀 利息支出8、利息費用率= 總含息負債或總資產(chǎn) 該目的反映該銀行市場競爭才干和現(xiàn)狀.9、 非利息支出 非利息費用率= 總含息負債或總資產(chǎn) 該目的反映銀行控制各種非利息本錢的才干和情況，包括固定資產(chǎn)、營業(yè)費用、勞動力本錢等 .二、 杜邦要素分析法-股本收益模型 ROE Model) 杜邦分析法有兩三要素分析法 兩要素分析法把股本收益率看作是銀行 資產(chǎn)收益率和銀行杠率的乘積。較高的股本收益率既可以經(jīng)過提高銀行資產(chǎn)收益來獲取，也可經(jīng)過提高杠率來獲取 根本公式： ROE =

5、ROA EM 其中：ROEreturn on equity(股本收益率=利潤/股本) ROA return on assets(資產(chǎn)收益率=利潤/總資產(chǎn)) EM equity multiplier(股本乘數(shù)=總資產(chǎn)/總股本). 公式中的資產(chǎn)收益率又可以被分解為銀行利潤率和資產(chǎn)利用率的乘積，兩者分別調(diào)查銀行控制本錢的才干和銀行資產(chǎn)產(chǎn)生收入的才干 ROA = PM AU 從而變成三要素分析法 ROE = PM AU EM 其中， PMprofit margin銀行利潤率=利潤/銀行總收入 AUasset utility資產(chǎn)利用率=銀行總收入/總資產(chǎn) EM equity multiplier(股本乘

6、數(shù) 在此根底上，該模型對銀行績效進展全面的，有邏輯性的擴展性分析.股本收益模型 貸款損失 工資、福利 記到四要素 預(yù)備金率 費用率 銀行 利潤率 納稅率 業(yè)務(wù) 費用率 資產(chǎn) 非利息 收益率= 費用率 固定資產(chǎn)其他 費用率 各類負債 股本 利息 利息費用率 收益率 = 費用率 負債組合 資產(chǎn) 利息 各類資產(chǎn)收益率 利用率 收益率 資產(chǎn)組合 杠率 傳統(tǒng)金融效力收益率 非利息 證券投資利得 收益率 衍生買賣所得 其他收入 .第二節(jié) 融入了風險丈量的績效評價一.銀行信譽風險(credit risk) 銀行信譽風險與銀行資產(chǎn)違約以及帶來的損失的能夠性有關(guān)。對銀行信譽風險的調(diào)查主要集中在貸款上一簡單斷定目

7、的 簡單斷定方法運用現(xiàn)有的，或歷史的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進展分析： 1.呆帳/貸款 ；2.凈呆帳/貸款； 3.逾期貸款/凈貸款； 4.應(yīng)收未收利息貸款/凈貸款 ；應(yīng)收未收利息/應(yīng)收利息； 5.撥備普通和特殊呆帳預(yù)備金/總貸款； 6、貸款增長率 . 二五級分類目的 從貸款歸還的能夠性出發(fā)，將貸款分為五個檔次，以此來評價貸款質(zhì)量，提示貸款的風險 (定性的表述)： 1 正常貸款：借款人不斷能正常還本付息，沒有任何違約的 跡象 2 關(guān)注貸款：借款人尚能還本付息，但存在潛在的違約要素， 如開展下去將影響貸款的歸還 . 3. 次級貸款：貸款違約的能夠性比較明顯，正常運營收入已缺乏以保證還款，需經(jīng)過變賣資產(chǎn)、對外融

8、資甚至執(zhí)行抵押、擔保來還款 4. 可疑貸款：指一定要發(fā)生一定損失的貸款。只是由于借款人存在重組、兼并、合并、訴訟未決等待定要素，損失還不能確定 5.損失貸款：這類貸款的絕大部曾經(jīng)損失 前兩類屬于正常和根本正常貸款，后三類屬于不良貸款.三工程風險權(quán)數(shù)轉(zhuǎn)換法 基于1988年的巴塞爾協(xié)議的思想，根據(jù)各國詳細情況，由銀行監(jiān)管當局確定銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)、外個工程的風險權(quán)重，將各工程的信譽風險轉(zhuǎn)換為風險資產(chǎn)四內(nèi)部評級法-IRB 基于2004年的新巴塞爾協(xié)議的要求，鼓勵銀行運用內(nèi)部評級法Internal Rating-based。內(nèi)部評級法要求根據(jù)客戶違約的歷史記錄，思索違約概率、違約損失的動搖性、信譽敞口等

9、要素來測算客戶的信譽風險.二. 銀行流動性風險liquidity risk和清償力風險 流動性風險liquidity risk指銀行不能按期履約，喪失支付才干的風險。它可以從銀行支付才干、借入資金的才干以及在短期內(nèi)變現(xiàn)資產(chǎn)的才干來調(diào)查 清償力風險(solvency)，它指銀行資本金接受損失的才干，即當銀行資本凈值為負值時，闡明它在技術(shù)上曾經(jīng)破產(chǎn) .衡量流動性風險的主要目的： 1.現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)總存款； 2.總貸款/總存款； 3.易變負債/ 總資產(chǎn)； 4.中心存款/總資產(chǎn)； 5.流動資產(chǎn)/總資產(chǎn) 或 流動資產(chǎn)/流動負債； 6.證券市值/帳面值； 7.中心資本/風險資產(chǎn)總資產(chǎn)； 8.總資本/ 風

10、險資產(chǎn)總資產(chǎn). 三.銀行利率風險和市場風險 利率風險interest rate risk和市場風險指在利率和其他金融產(chǎn)品價錢動搖環(huán)境下，而使銀行利益受損的風險 銀行利率與市場風險存在著交集關(guān)系，可分為微觀和宏觀兩個層面： 微觀主要是個別產(chǎn)品和買賣的風險。在巴塞爾協(xié)議資本監(jiān)管中，要求計算并列入分母中；宏觀那么是由于在利率自在動搖銀行下，由于銀行總體資金配置不當，使銀行利益受損的能夠性 。主要代表有： 利率敏感資金缺口 繼續(xù)期缺口 .四.銀行運營操作風險(operation risk) 雖然目前尚無對操作風險的一致定義，許多銀行都將其定義為一切不能被歸類為市場風險或信譽風險的風險，巴塞爾委員會將其

11、定義為由于各種人工或技術(shù)失誤所引起的損失風險 而一切的銀行都以為在市場風險、信譽風險與操作風險之間存在某種方式的聯(lián)絡(luò)。特別是，一個買賣中的操作問題例如一次清算失誤就有能夠產(chǎn)生市場或信譽風險。另外，技術(shù)風險通常被以為是操作風險的一種類型但也有一些銀行以為它屬于一類單獨的風險 銀行業(yè)對衡量操作風險的思索還處在一個非常初期的階段，只需不多的一些銀行建立了正式的衡量機制并且積極地思索如何衡量操作風險?，F(xiàn)存的風險衡量方法相對都比較簡單和具有實驗性.第三節(jié) 經(jīng)濟添加值評價法EVA模型一、經(jīng)濟添加值評價目的 杜邦分析建立在會計收益根底之上的凈利潤目的值上，容易使運營者產(chǎn)生“資本金免費的覺得。但在現(xiàn)實上，權(quán)益

12、資本是有本錢的，特別是股權(quán)資本的本錢是很高的 為了使運營管理者全面認識收益和本錢，EVA (Economic Value Added模型由Joe M. Stern于1964年提出，隨著模型不斷改善和成熟， Joe于1982年注冊EVA方法，并成立了專門的咨詢公司進展推行和運用咨詢，目前已成為各國銀行業(yè)作為績效評價的重要補充目的 . 最初或純粹的EVA，指資金收益與加權(quán)平均資金總本錢之間的差額，或稅后利潤與實踐資金本錢之間的差額。它的經(jīng)濟意義是，假設(shè)這一差額為零，闡明銀行的利潤僅能滿足投資者的預(yù)期報答要求；假設(shè)這一差額為正，闡明銀行發(fā)明了價值；假設(shè)這一差額為負，闡明銀行出現(xiàn)了價值損失 特別指出的

13、是，這里引進“加權(quán)平均資金總本錢率，它強調(diào)股權(quán)資本是需求支付本錢的EVA= 稅后凈利潤 資金總額 加權(quán)資金總本錢率 .二、 經(jīng)濟添加值評價目的的優(yōu)劣 一優(yōu)點 1、 EVA是一個高度提煉的目的，反映了運營者能否為銀行發(fā)明了價值和為股東發(fā)明了財富 2、將股東財富與銀行決策聯(lián)絡(luò)在一同，注重了銀行的長期利益，使之注重構(gòu)建合理的資本構(gòu)造 3、顯示了一種新型企業(yè)價值觀，即EVA的改善是與銀行價值的提高相聯(lián)絡(luò)的，可反映資金的科學配置 .二缺陷 1、 EVA是一個絕對數(shù)目的，不利于銀行橫向比較 2、 由于EVA是一個高度提煉的目的，不利于對細節(jié)的分析和層層剝離分析。因此，它是杜邦分析的一個補充目的.第四節(jié) 駱

14、駝評價法CAMEL 這一評價方法的全稱是“聯(lián)邦監(jiān)視管理機構(gòu)內(nèi)部一致銀行評級體系，早期由美國三大聯(lián)邦級監(jiān)管部門一致運用，后來被全世界銀行業(yè)監(jiān)管部門普遍采用，特點是抓住銀行運營的中心目的 “ 駱駝評價法選取五個方面對銀行運營形狀進展評價，這五個方面第一個字母的縮寫為英文的駱駝 .1、資本充足率Capital Adequacy2、資產(chǎn)質(zhì)量Asset Quality3、運營管理程度Management4、收益率 Earnings 5、流動性Liquidity 如今隨著風險管理的加強，又添加了一個風險敏感性目的Sensitivity，故又稱為CAMELS.第五節(jié) 引進風險要素后的績效評價補充目的一、風險

15、調(diào)整的資本收益率看書 為了更好反映銀行的績效與對應(yīng)的風險，許多銀行開場對銀行績效評價中的風險要素調(diào)整，以科學地進展績效評價。風險調(diào)整后的資本收益率RAROC是一種最常用的方法 稅前后收益 - 預(yù)期損失平均損失 RAROC= CaR或分配的經(jīng)濟資本.三、新概念的經(jīng)濟添加值對股東財富添加值的借用 隨著銀行風險管理的加強，國內(nèi)許多銀行在績效考核中將EVA目的改造，普遍借用EVA的概念，把它作為風險分配的一個補充目的此時EVA的概念根本是借用了SVA，舉例我國銀行： EVA=稅后利潤撥備平均經(jīng)濟資本占用 經(jīng)濟資本要求報答率 這個修正的定義運用的是稅后利潤，表示曾經(jīng)扣除普通資金本錢。經(jīng)濟資本占用在預(yù)測與方案時運用年均數(shù)，考評與資源配置時運用月均數(shù) 2021年最低經(jīng)濟資本報答率要求，工行為稅后16%，建行16%，中行為15% .二、股東財富添加值 股東財富添加值Share-holder Value Added-SVA ，是在思索風險-收益權(quán)衡、給定經(jīng)濟資本目的收益率的前提下，對業(yè)務(wù)量予以相應(yīng)注重的績效