負(fù)債成本的管理(12)課件

1、第8章負(fù)債成本的管理學(xué)習(xí)目標(biāo) 在商業(yè)銀行成本管理中，負(fù)債成本占有重要的地位，負(fù)債成本的變化影響著銀行資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的高低，從而影響到銀行的盈利水平。通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求掌握負(fù)債成本的構(gòu)成及計(jì)算方法，在此基礎(chǔ)上，了解我國(guó)商業(yè)銀行目前的負(fù)債狀況。 8.1.1 負(fù)債成本的概念 負(fù)債成本:是銀行成本的主要部分，是商業(yè)銀行在組織資金來(lái)源過(guò)程中所花費(fèi)的開(kāi)支。負(fù)債成本包括利息支出和非利息支出兩大部分，其中非利息成本又包括勞務(wù)費(fèi)、印刷費(fèi)、廣告費(fèi)、差旅費(fèi)、設(shè)備費(fèi)、房屋租賃費(fèi)等。負(fù)債成本是一個(gè)綜合的概念，具有復(fù)合型的特點(diǎn)。 81 負(fù)債成本的概念 8.1.2 負(fù)債成本的構(gòu)成 1利息成本 利息成本:是指銀行按約定以貨幣

2、的形式直接支付給存款客戶、債券持有人的報(bào)酬。利息成本的計(jì)息方式有兩種：按不變利率計(jì)息:指按負(fù)債發(fā)生時(shí)規(guī)定的利率乘以負(fù)債余額計(jì)算利息額。按可變利率計(jì)息:指負(fù)債發(fā)生時(shí)不規(guī)定具體的利率，而是確定一個(gè)基準(zhǔn)，通常以市場(chǎng)不斷變化的某種利率為基準(zhǔn)（如國(guó)庫(kù)券利率），加減某一具體的數(shù)額（0.5%或1%）為該項(xiàng)負(fù)債的利率。 2營(yíng)業(yè)成本也稱為其他成本或服務(wù)成本，指除利息以外的其他所有開(kāi)支，又進(jìn)一步可以劃分為變動(dòng)成本、固定成本和混合成本 。3資金成本 是指商業(yè)銀行為籌集資金而支付的一切費(fèi)用，即利息成本和營(yíng)業(yè)成本之和。資金成本率=（利息成本+營(yíng)業(yè)成本）/吸收的負(fù)債資金數(shù)額 100%8.1.2 負(fù)債成本的構(gòu)成 4可用資金

3、成本 也稱為銀行的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，指銀行可用資金所應(yīng)擔(dān)負(fù)的全部成本。 可用資金成本率=（利息成本+營(yíng)業(yè)成本）/(吸收的總資金法定準(zhǔn)備金必要的超額準(zhǔn)備金)100%可用資金成本是確定銀行盈利性資產(chǎn)價(jià)格的基礎(chǔ),因而也是銀行經(jīng)營(yíng)中資金成本分析的重點(diǎn)。 8.1.2 負(fù)債成本的構(gòu)成 5 相關(guān)成本相關(guān)成本指與商業(yè)銀行增加存款及其他資金來(lái)源有關(guān)，但未包括在以上四種成本之中的各項(xiàng)開(kāi)支。相關(guān)成本主要有兩種類型：風(fēng)險(xiǎn)成本：即指因?yàn)榇婵罨蚧I資的增加，引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)。 連鎖反應(yīng)成本：指銀行因?yàn)閷?duì)新吸收負(fù)債增加而增加的服務(wù)和利息支出，而引起對(duì)原有負(fù)債增加的開(kāi)支。 8.1.2 負(fù)債成本的構(gòu)成 8.1.3 負(fù)

4、債成本的管理 1實(shí)行全方位的成本管理。 全方位的管理，是指全行、全員和全程的成本管理。 2建立負(fù)債成本責(zé)任制。建立負(fù)債成本責(zé)任制是指商業(yè)銀行內(nèi)部的各個(gè)職能部門、所有有關(guān)員工應(yīng)將其工作成績(jī)同負(fù)債的經(jīng)營(yíng)成本對(duì)應(yīng)起來(lái)，定期考核，獎(jiǎng)優(yōu)罰劣。 3確定“三總”制的商業(yè)銀行負(fù)債成本管理制度。 三總是指總經(jīng)理（銀行行長(zhǎng)）、總會(huì)計(jì)師、總工程師 ，“三總”制也就是要在負(fù)債成本管理中明確領(lǐng)導(dǎo)核心的各自責(zé)任，以最大限度的確保負(fù)債成本得以降低。 82 負(fù)債成本的計(jì)算方法 1歷史加權(quán)平均成本法當(dāng)銀行使用加權(quán)平均成本法時(shí)，其計(jì)算公式為：式中，f表示各類存款或資金來(lái)源的數(shù)量；X為每種負(fù)債的單位成本；X為銀行全體資金來(lái)源的單位

5、加權(quán)平均成本。其中，每種負(fù)債的單位成本包括利息成本和其他成本，計(jì)算時(shí)可將這兩種成本加起來(lái)再乘以負(fù)債數(shù)量，也可以分別相乘后加總，即 或加權(quán)平均法主要用于對(duì)不同銀行各種負(fù)債成本的對(duì)比分析和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析等。每項(xiàng)資金來(lái)源的歷史平均成本等于利息費(fèi)用率與該項(xiàng)來(lái)源平均余額的乘積。 歷史成本法適用于評(píng)價(jià)銀行過(guò)去的經(jīng)營(yíng)狀況，而且也適合同等規(guī)模的銀行在平均借入成本和資產(chǎn)收益率方面的比較。但是它也有不足，主要缺陷是沒(méi)有考慮到未來(lái)利息成本的變動(dòng)。 一般情況下，銀行加權(quán)平均成本的變化取決于四個(gè)因素：負(fù)債利息率其他成本率負(fù)債結(jié)構(gòu)可用資金比率。 82 負(fù)債成本的計(jì)算方法 2邊際成本法 邊際成本是指銀行每增

6、加一個(gè)單位的資金所支付的成本，與之對(duì)應(yīng)的銀行邊際資產(chǎn)收益是指每增加一個(gè)單位的資產(chǎn)所帶來(lái)的額外收益。 單一資金的邊際成本計(jì)算公式為： MC1=（新增利息+新增營(yíng)業(yè)成本）/ 新增資金銀行可以通過(guò)比較資金的邊際成本和邊際資產(chǎn)收益來(lái)決定是否吸引新的資金。銀行也可以對(duì)不同資金來(lái)源的邊際成本加以比較，來(lái)決定吸引哪一類具體的資金。82 負(fù)債成本的計(jì)算方法 這一方法有兩個(gè)缺點(diǎn)：其一，每種資金來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)不盡相同，但在計(jì)算邊際成本時(shí)沒(méi)有將這種差別考慮在內(nèi)。其二，由于資金來(lái)源不斷變化，因此，銀行把邊際成本最高的資金作為銀行的邊際資金成本。為矯正這兩點(diǎn)缺陷，銀行可使用平均邊際成本作為籌資成本。平均邊際成本=新增總成本

7、/新增總資金 2邊際成本法3加權(quán)平均預(yù)計(jì)成本方法 加權(quán)平均預(yù)計(jì)成本法：指對(duì)銀行未來(lái)時(shí)期內(nèi)預(yù)期的負(fù)債資金成本進(jìn)行分析的方法。所有資金的加權(quán)平均預(yù)計(jì)成本率的計(jì)算方法：全部資金加權(quán)平均預(yù)計(jì)成本率=（總成本/全部預(yù)期余額）100%全部盈利資產(chǎn)的預(yù)計(jì)收益要求=（總成本/全部可使用盈利資產(chǎn)） 100%83 我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債分析 8.3.1 我國(guó)商業(yè)銀行的存款結(jié)構(gòu) 表83 我國(guó)商業(yè)銀行存款結(jié)構(gòu)狀況（2003年末） 單位：億元項(xiàng) 目存款合計(jì)活期存款定期存款儲(chǔ)蓄存款其他存款存款(1)199941.2264314.1720940.3994633.228215.43比重(%)10032.210.4747.34.1其

8、中：國(guó)有商業(yè)銀行存款(2)127119.8037797.0110038.2566850.393475.38比重(%)10029.77.952.62.7(2)/(1)63.658.847.970.642.3*商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)范圍包括國(guó)有商業(yè)銀行、其它商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、城市信用合作社、財(cái)務(wù)公司和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。國(guó)有商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)范圍包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。資料來(lái)源：中國(guó)金融年鑒（2004） 從表中統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出：我國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)的存款結(jié)構(gòu)以儲(chǔ)蓄存款為主，表明我國(guó)商業(yè)銀行的資金來(lái)源是比較穩(wěn)定的。在存款構(gòu)成中，儲(chǔ)蓄存款以較大比重

9、位居第一，活期存款占存款比重的第二位，而定期存款所占比重較低。我國(guó)商業(yè)銀行體系內(nèi)部存在較為嚴(yán)重的存款壟斷現(xiàn)象。8.3.1 我國(guó)商業(yè)銀行的存款結(jié)構(gòu) 8.3.2 我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu) 表8-4 中國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債構(gòu)成(2003年末) 單位：億元 項(xiàng) 目負(fù)債總額各項(xiàng)存款對(duì)中央銀行負(fù)債對(duì)特定存款機(jī)構(gòu)負(fù)債對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)負(fù)債國(guó)外負(fù)債其他負(fù)債債券商業(yè)銀行系統(tǒng)(1)245185.99199941.2210772.38381.229914.443789.8020276.6155.16構(gòu)成(%)81.54.40.24.01.514.02.25e-4其中：國(guó)有商業(yè)銀行(2)149728.02127119.802610.69197.575769.141985.5312044.550.37構(gòu)成(%)84.91.70.13.91.313.42.47e-6(2)/(1)61.263.624.251.858.252.459.40.7資料來(lái)源同上通過(guò)分析我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)可以得出以下結(jié)論：各項(xiàng)存款對(duì)商業(yè)銀行具有極為重要的意義。我國(guó)商業(yè)銀行資金來(lái)源渠道較為單一，并且對(duì)存款存在過(guò)度依賴現(xiàn)象。8.3.2 我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu) 8.3.3 當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成的