財(cái)務(wù)分析第3講利潤分析課件

1、由NordriDesign提供主講：李濤(教授)企業(yè)財(cái)務(wù)分析課程組第三講 利潤分析利潤分析概述營業(yè)利潤分析利潤總額分析凈利潤分析第一節(jié) 利潤分析概述（1）通過分析企業(yè)利潤的總體變動情況以及引起利潤變 動的原因，并根據(jù)分析結(jié)論提出解決方案。（2）通過對各種業(yè)務(wù)的毛利及其對企業(yè)利潤的貢獻(xiàn)進(jìn)行 分析，為企業(yè)產(chǎn)品戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略等的制定提供決 策依據(jù)。（3）評價(jià)企業(yè)的盈利能力的高低、利潤的質(zhì)量以及利潤 的穩(wěn)定性和持久性。一、利潤分析的目的（一）利潤的構(gòu)成 1營業(yè)利潤構(gòu)成 營業(yè)利潤營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用投資凈收益 某種產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的毛利該產(chǎn)品營業(yè)收入該產(chǎn)品營業(yè)成本 該產(chǎn)品營

2、業(yè)稅金及附加二、利潤的構(gòu)成及影響因素（一）利潤的構(gòu)成 2利潤總額構(gòu)成 利潤總額營業(yè)利潤補(bǔ)貼收入營業(yè)外收入營業(yè)外支出3凈利潤構(gòu)成 凈利潤利潤總額所得稅二、利潤的構(gòu)成及影響因素（二）影響利潤的因素1表外因素（1）國家經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)波動和會計(jì)政策的影響。（2）企業(yè)的競爭策略、投資策略、營銷策略、管理水平、技術(shù)領(lǐng)先與新產(chǎn)品的開發(fā)的影響。2表內(nèi)因素（1）收入類項(xiàng)目：營業(yè)收入、補(bǔ)貼收入，投資收益；（2）費(fèi)用類項(xiàng)目：營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、以及所得稅費(fèi)用等；（3）其他項(xiàng)目：營業(yè)外收入、營業(yè)外支出等；利潤分析內(nèi)容主要包括以下幾個(gè)方面：1營業(yè)利潤分析2利潤總額分析3凈利潤分析三、

3、利潤分析的內(nèi)容第二節(jié) 營業(yè)利潤分析（一）營業(yè)利潤的預(yù)算（或計(jì)劃）完成情況分析一、營業(yè)利潤總體情況分析 某供電公司利潤表 單位：元 項(xiàng)目行次2008年2007年一、主營業(yè)務(wù)收入1 472,063,079.15 315,249,725.31二、主營業(yè)務(wù)收入凈額3 472,063,079.15 315,249,725.31 減：（一）主營業(yè)務(wù)成本4 442,584,238.47 289,315,374.61 （二）主營業(yè)務(wù)稅金及附加5 2,279,454.07 1,521,935.62三、主營業(yè)務(wù)利潤6 27,199,386.61 24,412,415.08 加：其它業(yè)務(wù)利潤7 6,856,556.

4、56 2,848,368.69 減：（一）營業(yè)費(fèi)用8 0.00 0.00 （二）管理費(fèi)用9 14,698,493.25 12,235,253.46 （三）財(cái)務(wù)費(fèi)用10 10,436,905.12 4,728,048.06四、主營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)利潤合計(jì)11 8,920,544.80 10,297,482.25 加：投資收益12 1,330,000.00 0.00五、營業(yè)利潤1310,250,544.8010,297,482.25 加：營業(yè)外收入14 74,782.24 151,466.89 減：營業(yè)外支出16 526,415.31 1,543,616.87六、利潤總額20 9,798,911.7

5、3 8,905,332.27 減：所得稅21 3,295,128.87 2,163,132.22七、凈利潤22 6,503,782.86 6,742,200.05某供電公司營業(yè)利潤預(yù)算完成情況分析表 單位：千元項(xiàng)目2008年實(shí)際值2008年預(yù)算值增減額完成%一、主營業(yè)務(wù)收入凈額 472,063420,00052,063112.40% 減：（一）主營業(yè)務(wù)成本 442,584390,00052,584113.48% （二）主營業(yè)務(wù)稅金及附加2,2792,000279113.97%二、主營業(yè)務(wù)利潤27,19928,000-80097.14% 加：其它業(yè)務(wù)利潤6,856 4,0002,856171.4

6、1% 減：（一）營業(yè)費(fèi)用 （二）管理費(fèi)用14,69813,500 1,198108.88% （三）財(cái)務(wù)費(fèi)用10,4369,0001,436115.97%三、主營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)利潤8,9209,500-57993.90% 加：投資收益1,3301,400-7095.00%四、營業(yè)利潤10,25010,900 -64994.04%營業(yè)利潤計(jì)劃完成情況示意圖（二）營業(yè)利潤變動情況分析1營業(yè)利潤變動趨勢分析營業(yè)利潤增加額本期營業(yè)利潤上期營業(yè)利潤營業(yè)利潤增長率營業(yè)利潤增長額上期營業(yè)利潤100% 某供電公司利潤趨勢分析表 單位：千元項(xiàng)目2008年2007年增減額增減%一、主營業(yè)務(wù)收入472,063 315

7、,249156,81349.74%二、主營業(yè)務(wù)收入凈額472,063 315,249156,81349.74% 減：（一）主營業(yè)務(wù)成本442,584 289,315153,26852.98% （二）主營業(yè)務(wù)稅金及附加2,2791,52175749.77%三、主營業(yè)務(wù)利潤27,19924,4122,78611.42% 加：其它業(yè)務(wù)利潤6,8562,8484,008140.72% 減：（一）營業(yè)費(fèi)用 （二）管理費(fèi)用14,698 12,2352,46320.13% （三）財(cái)務(wù)費(fèi)用10,4364,7285,708120.74%四、主營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)利潤8,92010,297 -1,376-13.37%

8、 加：投資收益1,3301,330五、營業(yè)利潤10,25010,297-46-0.46%營業(yè)利潤變動情況示意圖2營業(yè)利潤項(xiàng)目構(gòu)成變動分析 營業(yè)利潤項(xiàng)目構(gòu)成分析，以營業(yè)收入為基數(shù)，分別計(jì)算各項(xiàng)目在收入中所占的比重，借以顯示營業(yè)利潤的結(jié)構(gòu)及其變動趨勢。 某供電公司營業(yè)利潤項(xiàng)目構(gòu)成變動分析表 單位：千元項(xiàng)目行次2008年2007年2008年構(gòu)成%2007年構(gòu)成%增減%一、主營業(yè)務(wù)收入1 472,063 315,249100.00100.00-二、主營業(yè)務(wù)收入凈額3 472,063 315,249100.00100.00- 減：（一）主營業(yè)務(wù)成本4 442,584 289,31593.7691.771

9、.98 （二）主營業(yè)務(wù)稅金及附加5 2,279 1,5210.480.480.00三、主營業(yè)務(wù)利潤6 27,199 24,4125.767.74-1.98 加：其它業(yè)務(wù)利潤7 6,856 2,8481.450.900.55 減：（一）營業(yè)費(fèi)用8 0.000.000.00 （二）管理費(fèi)用9 14,698 12,2353.113.88-0.77 （三）財(cái)務(wù)費(fèi)用10 10,436 4,7282.211.500.71 加：投資收益11 1,330 0.280.000.28四、營業(yè)利潤12 10，250 10,2972.173.27-1.103營業(yè)利潤比率變動分析（1）毛利率 毛利率是毛利占營業(yè)收入的百

10、分比，毛利率是量度企業(yè)經(jīng)營活動創(chuàng)利水平的重要指標(biāo)。毛利（主營業(yè)務(wù)銷售利潤） 營業(yè)收入營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加某供電公司的供電毛利及毛利率分析表 單位：元項(xiàng)目2008年2007年增減供電收入凈額472,063,079.15 315,249,725.31156,813,353.84供電成本442,584,238.47289,315,374.61153,268,863.86供電業(yè)務(wù)稅金及附加2,279,454.071,521,935.62757,518.45供電營業(yè)毛利額27,199,386.6124,412,415.082,786,971.53供電營業(yè)毛利率5.76%7.74%-1.98%（2）費(fèi)

11、用利潤率 費(fèi)用利潤率是企業(yè)一定時(shí)期的營業(yè)利潤同企業(yè)費(fèi)用總額的比率。該指標(biāo)反映了企業(yè)全部生產(chǎn)經(jīng)營投入取得多少利潤,反映了投入與凈產(chǎn)出的關(guān)系。費(fèi)用利潤率= 100%主營業(yè)務(wù)利潤費(fèi)用總額費(fèi)用總額包括：營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用（3）營業(yè)利潤率 營業(yè)利潤率是營業(yè)利潤與營業(yè)收入的比率，表示企業(yè)每元營業(yè)收入能獲取多少營業(yè)利潤。（一）影響主營業(yè)務(wù)利潤的因素分析二、主營業(yè)務(wù)利潤影響因素分析影響主營業(yè)務(wù)利潤的因素分析如下：1、企業(yè)從事多種產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-固定費(fèi)用2、企業(yè)從事單一產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-固定費(fèi)用主營業(yè)務(wù)利潤銷

12、售量（平均售價(jià)單位變動成本）固定成本 銷售量單位產(chǎn)品邊際利潤固定成本以供電企業(yè)為例，分析各因素變動對供電業(yè)務(wù)利潤的影響供電業(yè)務(wù)利潤的影響因素表達(dá)如下：供電業(yè)務(wù)利潤=售電量（平均售電價(jià)格平均單位供電成本） -主營業(yè)務(wù)稅金及附加財(cái)務(wù)費(fèi)用(供電費(fèi)用、主營業(yè)務(wù)稅金及附加和財(cái)務(wù)費(fèi)用假定為固定費(fèi)用)以供電企業(yè)為例，分析各因素變動對供電業(yè)務(wù)利潤的影響某供電公司售電量、平均售價(jià)、變動成本、固定成本情況表項(xiàng)目2007年2008年售電量776,150,772.00 964,345,791.00 平均單位售價(jià)（元）0.48 0.49 線損率9% 8.8% 單位購電成本（元）0.3831 0.3652元固定費(fèi)用（元）

13、4,728,048.06 10,436,905.12 各因素變動對供電業(yè)務(wù)利潤的影響（1）售電量變化對營業(yè)利潤的影響額 =（964,345,791.00776,150,772.00）（0.480.3831（10.09） =11,103,506.12（元）(2）平均單位售價(jià)變化對營業(yè)利潤的影響額 =964,345,791.00（0.490.48）=9,643,457.91（元）2007年?duì)I業(yè)利潤41,064,847.492008年?duì)I業(yè)利潤75,968,477.75營業(yè)利潤變動額34,903,630.26(3）線損率變化對營業(yè)利潤的影響額 964,345,791.001（19%）1（18.8%）0

14、.3831 =886,658.09（元）(4）單位購電成本變化對營業(yè)利潤的影響額 964,345,791.001（18.8%）（0.38310.3652） =18,927,552.36（元）(5）固定費(fèi)用變化對營業(yè)利潤的影響額 4,728,048.0610,436,905.12=-5,708,857.06（元）各因素變動對營業(yè)利潤的影響示意圖（二） 量本利分析營業(yè)利潤產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品銷售成本 產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)品變動成本產(chǎn)品固定成本 銷售量銷售價(jià)格銷售量單位變動成本固定成本盈虧平衡點(diǎn)銷售量固定成本（單位售價(jià)單位變動成本）金額業(yè)務(wù)量保本銷售額保本銷售量盈虧平衡圖收入固定成本總成本投資收益包括對外投資

15、分得的利潤、股利和利息等。投資收益的分析方法： 1、了解投資收益的內(nèi)容構(gòu)成； 2、分析各種投資收益的變動情況; 3、分析投資收益對營業(yè)利潤的影響程度； 4、具體分析投資項(xiàng)目的性質(zhì)及其影響因素。三、投資收益分析第三節(jié) 利潤總額分析（一）利潤總額構(gòu)成 利潤總額是指企業(yè)在繳納所得稅之前實(shí)現(xiàn)的利潤 利潤總額營業(yè)利潤補(bǔ)貼收入營業(yè)外收支凈額一、利潤總額的構(gòu)成及變動分析1.補(bǔ)貼收入 補(bǔ)貼收入是指企業(yè)按規(guī)定實(shí)際收到的補(bǔ)貼收入（包括退還的增值稅），或按銷量、工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補(bǔ)助定額計(jì)算并按期給予的定額補(bǔ)貼，以及屬于國家財(cái)政扶持的領(lǐng)域而給予的定額補(bǔ)貼。2營業(yè)外收支凈額 營業(yè)外收支是指與企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動沒

16、有直接關(guān)系的各項(xiàng)收入和各項(xiàng)支出凈額，即營業(yè)外收入與營業(yè)外支出的差額。（二）利潤總額變動分析 利潤總額變動分析方法： 采用趨勢分析法，比較企業(yè)若干會計(jì)期的利潤總額及其構(gòu)成的變動規(guī)模和變動率，分析利潤總額的變動趨勢。 比率分析，計(jì)算出利潤總額中的三個(gè)組成部分各自在利潤總額中所占的比重，分析當(dāng)期的構(gòu)成比例與以往的構(gòu)成比例的變化情況。 某供電公司2008年利潤總額預(yù)算完成情況表 單位：元項(xiàng)目2008年實(shí)際值2008年預(yù)算值增減額完成%營業(yè)利潤10,250,544.8 10,900,000.0 -649,455.2 94.04%加：營業(yè)外收入74,782.2480,000.00-5,217.7693.4

17、8%減：營業(yè)外支出526,415.31553,000.00 -26,584.6995.19%利潤總額 9,798,911.73 10,427,000.00-628,088.2793.98%二、營業(yè)外收支分析 營業(yè)外收支分析應(yīng)主要根據(jù)營業(yè)外收支明細(xì)表所提供的資料進(jìn)行，按照有關(guān)規(guī)定，分析其發(fā)生的合法性和合理性。第四節(jié) 凈利潤分析一、凈利潤的構(gòu)成 凈利潤的計(jì)算公式如下： 凈利潤利潤總額所得稅凈利潤是指企業(yè)的稅前利潤扣除所得稅費(fèi)后的余額。二、所得稅費(fèi)用分析應(yīng)納所得稅額應(yīng)納稅所得額適用所得稅稅率 所得稅費(fèi)用是影響企業(yè)凈利潤一個(gè)不容忽視的因素，每個(gè)期間所得稅費(fèi)用的多少主要取決于以下幾個(gè)因素： 1企業(yè)應(yīng)納稅

18、所得額2企業(yè)應(yīng)納稅所得額與利潤總額的差異 3企業(yè)對所得稅費(fèi)用確認(rèn)的方法4企業(yè)所得稅稅率的變化（一）企業(yè)應(yīng)納稅所得額與利潤總額的差異對凈利潤的影響 1應(yīng)納稅所得額 應(yīng)納所得稅額應(yīng)納稅所得額適用所得稅稅率 應(yīng)納稅所得額應(yīng)稅收入總額稅法準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目金額 2應(yīng)納稅所得額與利潤總額的差異對凈利潤的影響應(yīng)納稅所得額與利潤總額的差異對凈利潤的影響= （利潤總額應(yīng)納稅所得額）適用所得稅稅率（二）適用所得稅稅率變化對凈利潤的影響 企業(yè)適用所得稅稅率的變化對凈利潤的影響=實(shí)際應(yīng)納稅所得額（計(jì)劃所得稅稅率-適用所得稅稅率）三、凈利潤分析 通過對利潤影響因素的分析，可以了解企業(yè)凈利潤的形成過程、變動趨勢和影響因素。 對凈利潤分析可采取趨勢分析和預(yù)算完成情況等方法。 某供電公司利潤預(yù)算完成情況表 單位：元 項(xiàng)目2008年實(shí)際值2008年預(yù)算值 增減額增減%利潤總額9,798,911.7310,42