我國農(nóng)村微型金融的目標(biāo)定位研究

1、WORD9/9我國農(nóng)村微型金融的目標(biāo)定位研究基金項目：本文為省2010年社會科學(xué)基金項目基于地方政府行為視角的農(nóng)村小型金融機構(gòu)發(fā)展研究（項目批準(zhǔn)號：hb10gj025）和省2009年社會科學(xué)基金項目馬克思主義中國化的行為分析（項目批準(zhǔn)號：hb2009g04）成果容摘要：農(nóng)村微型金融是基于解決農(nóng)村金融困境需要而建立的一種制度安排。農(nóng)村微型金融在運行過程中，存在追求社會效益與財務(wù)可持續(xù)發(fā)展的沖突，需要通過一定的制度設(shè)計平衡微型金融的兩種目標(biāo)。正確定位農(nóng)村微型金融的目標(biāo)對于我國全面推廣微型金融具有重要意義。關(guān)鍵詞：農(nóng)村微型金融 目標(biāo)定位 扶貧 可持續(xù)根據(jù)世界銀行定義，微型金融是對貧困和低收入人群、微

2、型企業(yè)提供貸款、儲蓄、保險與貨幣支付等服務(wù)的金融形式。在國際上，微型金融被譽為是削減貧困和促進經(jīng)濟和社會轉(zhuǎn)型的突破性革命。在我國，農(nóng)村微型金融已經(jīng)成為支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重要力量和推動農(nóng)村反貧困的重要力量。如何防止微型金融偏離為農(nóng)村服務(wù)和為窮人服務(wù)的方向，是發(fā)展農(nóng)村微型金融必須面臨的重大課題。微型金融的理論基礎(chǔ)與實踐模式（一）微型金融的理論基礎(chǔ)金融發(fā)展理論。金融發(fā)展理論由格利和肖（gurley&shaw，1955）、戈德史密斯（goldsmith，1969）開創(chuàng)，主要闡述金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系，是農(nóng)村金融研究的基礎(chǔ)之一。世界銀行經(jīng)濟學(xué)家demirg-kunt、bourguignon和klein

3、等人（2008）提出了“金融寬化”和“全民金融”（finance to all）理論，把貧困人口喪失享受金融服務(wù)的權(quán)利作為導(dǎo)致貧困的主要因素，要求擴大金融服務(wù)面，建立提供全民化服務(wù)的金融體系。以此為基礎(chǔ)，小額信貸理論和微型金融理論逐步發(fā)展起來。金融創(chuàng)新理論。金融創(chuàng)新理論由熊彼得（j.a.schumpeter，1912）提出，他認(rèn)為金融創(chuàng)新就是為了追求利潤機會在金融領(lǐng)域中建立的一種新的生產(chǎn)函數(shù)，使各種金融要素重新組合。尼漢斯（1983）認(rèn)為降低交易成本是刺激金融創(chuàng)新的支配因素。西爾柏（1983）認(rèn)為新技術(shù)的出現(xiàn)與其在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用提供了金融創(chuàng)新和成本降低的條件。格利（j.gurley）和肖（e

4、.show）認(rèn)為，經(jīng)濟增長推動融資技術(shù)革新，金融自由化或金融深化能夠提高金融機構(gòu)滿足經(jīng)濟發(fā)展需要的能力。交易費用和信息不對稱理論。新制度學(xué)派的代表人物諾斯認(rèn)為，交易是有成本的。低收入群體因居住分散、需求規(guī)模小、缺乏擔(dān)保等原因，導(dǎo)致交易成本高和信息不對稱，被正規(guī)金融服務(wù)所排斥。微型金融通過本土化經(jīng)營和小規(guī)模經(jīng)營，充分利用地緣關(guān)系營銷，加強與客戶的日常關(guān)系，降低交易成本。微型金融還進行了小組貸款等機制創(chuàng)新，使低收入群體以共同信用做擔(dān)保來取得貸款，也使微型金融解決了信息不對稱帶來的逆向選擇風(fēng)險和道德風(fēng)險，提高了市場效率，降低了運作成本。（二）微型金融的實踐模式微型金融自產(chǎn)生以來，形成了多種經(jīng)營模式。

5、按運行機構(gòu)分，有正規(guī)金融的小額貸款項目模式、非政府非盈利組織的小額信貸模式和專業(yè)化微型金融機構(gòu)的小額信貸模式。按貸款形式分，有小組貸款模式、個人貸款模式和鄉(xiāng)村銀行模式。按目標(biāo)分，有福利主義模式、制度主義模式和混合主義模式等。福利主義模式。福利主義微型金融模式以平等的福利權(quán)益價值觀為理論基礎(chǔ)，強調(diào)改善貧困人口的社會和經(jīng)濟地位，關(guān)注金融服務(wù)的深度和扶貧的社會效益。福利主義金融機構(gòu)沒有明確的商業(yè)目的，大部分福利主義金融機構(gòu)不能實現(xiàn)財務(wù)上的可持續(xù)發(fā)展。在資金來源上，福利主義金融機構(gòu)不依賴市場融資，主要依賴捐贈資金和低息或無息貸款維持微型金融機構(gòu)持續(xù)發(fā)展。制度主義模式。制度主義微型金融模式以規(guī)則公平價值

6、觀為理論基礎(chǔ)，強調(diào)自由平等和非歧視原則，注重規(guī)則公平和過程公平。制度主義微型金融機構(gòu)引入市場機制，主要依靠收取客戶利息和費用增加收入，實現(xiàn)收支平衡和自身可持續(xù)發(fā)展。制度主義微型金融為了自身可持續(xù)發(fā)展，往往向中高收入群體安排資金，使微型金融發(fā)生使命漂移。我國農(nóng)村金融的目標(biāo)定位沖突與其面臨困境我國把服務(wù)“三農(nóng)”和維護農(nóng)村金融穩(wěn)定作為農(nóng)村金融的兩個基本目標(biāo)。這兩個目標(biāo)有一定的互補關(guān)系，但在一定情況下也存在沖突。當(dāng)前我國農(nóng)村金融供求矛盾突出的困境表明，我國農(nóng)村金融的兩個目標(biāo)尚沒有形成良性互動的關(guān)系。（一）農(nóng)村金融風(fēng)險大且運行成本高農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的核心，是推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的重要條件。為了發(fā)展農(nóng)村經(jīng)

7、濟，幫助農(nóng)民脫貧致富，改善農(nóng)民生活狀況，國家一方面加大扶貧開發(fā)的財政支持力度，另一方面要求金融機構(gòu)提供低利率貸款甚至無息貸款，以盡可能滿足農(nóng)村金融需求。我國對農(nóng)村微型金融長期以來奉行福利主義政策，努力提高微型金融服務(wù)的廣度和深度。但是，與城市工商業(yè)相比，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險大、效益低。農(nóng)村金融需求具有分散、小額、季節(jié)性等特點。農(nóng)村信用建設(shè)體系不完善、缺乏可抵押的財產(chǎn)，金融生態(tài)環(huán)境差。這就導(dǎo)致了農(nóng)村金融風(fēng)險大、運行成本高，影響了農(nóng)村金融機構(gòu)的效益。農(nóng)村信用社作為服務(wù)“三農(nóng)”的主力軍，一直以來處于低效率運營狀態(tài)，并背負(fù)了沉重的歷史包袱，與上述因素密切相關(guān)。（二）農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展受限維護金融秩序、確保金

8、融機構(gòu)穩(wěn)健運行，一直是我國金融領(lǐng)域的基本政策。改革開放以來，國有銀行為了優(yōu)化資產(chǎn)，對農(nóng)村的金融分支機構(gòu)進行改革和調(diào)整。農(nóng)村信用社為了擺脫歷史包袱，進行以商業(yè)銀行為取向的改革。國家為了維護農(nóng)村金融秩序，限制農(nóng)村金融市場的準(zhǔn)入門檻，對于民間金融更是采取嚴(yán)厲的限制政策。對于近幾年來興起的農(nóng)村新型金融組織等微型金融機構(gòu)，國家也實行審慎的監(jiān)管政策。農(nóng)村金融調(diào)整保證了銀行的可持續(xù)發(fā)展能力，但降低了服務(wù)廣度，支農(nóng)功能受到削弱。農(nóng)業(yè)銀行不再姓“農(nóng)”，轉(zhuǎn)向為城市工商業(yè)服務(wù)。農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行也把業(yè)務(wù)重點放在發(fā)放糧棉收購款上，成為糧棉收購銀行。農(nóng)村信用社歷經(jīng)多次改革，不僅沒有體現(xiàn)真正的農(nóng)民合作性質(zhì)，這導(dǎo)致了農(nóng)村需要的公

9、共產(chǎn)品供給得不到金融支持，甚至出現(xiàn)了許多金融空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)，給農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民生活帶來了極大的困難。與此同時，在民間融資受到限制的情況下，農(nóng)村富余資金只能存入銀行，不能進行金融投資，影響了農(nóng)民的財產(chǎn)性收入。我國農(nóng)村微型金融績效與其制約因素（一）農(nóng)村微型金融的績效自從20世紀(jì)80年代引進國外小額貸款模式以來，特別是國家試行農(nóng)村新型金融組織以來，我國的微型金融發(fā)展迅速。根據(jù)中國人民銀行2010年中國區(qū)域金融運行報告統(tǒng)計，2010年末，我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)共計3519家，以縣（市）為單位的農(nóng)村信用社法人1976家，農(nóng)村商業(yè)銀行84家，農(nóng)村合作銀行216家。實踐證明，農(nóng)村微型金融利用處理“軟信息”的優(yōu)勢和發(fā)放

10、關(guān)系型貸款的技術(shù)解決了信息不對稱問題，在一定程度上緩解了農(nóng)村金融供求矛盾。農(nóng)村微型金融尤其是農(nóng)村新型金融組織以其靈活、方便、快捷的服務(wù)加強了與農(nóng)民的聯(lián)系，在一定程度上緩解了農(nóng)民缺乏金融服務(wù)的困境，也在一定程度上增加了農(nóng)民收入，改善了農(nóng)民生活，促進了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展。農(nóng)村微型金融還只是貧困人口脫貧的條件之一，必須與科技、市場等條件相互配合，才能收到扶貧效果。（二）制約農(nóng)村微型金融發(fā)展的因素由于我國農(nóng)村新型金融還處于試點階段，農(nóng)村微型金融還存在許多不完善的方面。一是微型金融覆蓋面不夠。農(nóng)村微型金融機構(gòu)數(shù)量少，不適應(yīng)農(nóng)村金融需求；許多微型金融機構(gòu)由于經(jīng)營困難，不能作為成功的模式和例被推廣，限制了微型金融

11、的服務(wù)廣度。二是微型金融持續(xù)為農(nóng)村服務(wù)的能力弱化。許多微型金融機構(gòu)由于產(chǎn)品創(chuàng)新不足，不能化解“三農(nóng)”業(yè)務(wù)的高風(fēng)險、高成本、低收益，為“三農(nóng)”提供服務(wù)的能力比較低。微型金融面臨的困難在一定程度上根源于自身目標(biāo)定位的在沖突。一是微型金融在自負(fù)盈虧和資金來源的壓力下，不得不把謀求商業(yè)利潤和財務(wù)上的可持續(xù)發(fā)展作為首要目標(biāo)，這必然導(dǎo)致微型金融向農(nóng)村高收入群體或中小企業(yè)偏移的傾向，改變當(dāng)初設(shè)定的扶貧宗旨，甚至發(fā)生不愿意為“三農(nóng)”服務(wù)的現(xiàn)象。二是微型金融規(guī)模的擴導(dǎo)致服務(wù)成本加大。由于微型金融通過實地考察和人際交往了解客戶信用，通過監(jiān)督和社會認(rèn)同保證客戶償還貸款，并對客戶進行生產(chǎn)指導(dǎo)，這就決定了微型金融的交易

12、成本相對較高，也決定了微型金融必須把服務(wù)對象局限在一定圍，不能無限制地擴大。我國農(nóng)村微型金融健康發(fā)展的對策（一）細(xì)分農(nóng)村金融市場，建立差異化的農(nóng)村微型金融體系農(nóng)村金融市場總體上屬于低端市場，但仍然是一個差異性的市場。我國不僅東部與中西部地區(qū)間經(jīng)濟發(fā)展水平差異較大，而且同一地區(qū)對微型金融也有不同的需求。在現(xiàn)有的技術(shù)條件下，赤貧戶需要通過社會救濟和社會保障改善生活，中度貧困和一般貧困群體可以通過合作性金融平滑收入和發(fā)展生產(chǎn)。從區(qū)域上而言，農(nóng)村資金互助組織等合作性金融適合經(jīng)濟不發(fā)達(dá)地區(qū)和正規(guī)金融服務(wù)空白區(qū)域，村鎮(zhèn)銀行適合于資金流失大、競爭不充分的縣域經(jīng)濟，商業(yè)性小額信貸適合于經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿Υ蟮目h域中小

13、企業(yè)。一般而言，政策性金融的資金來自于國家財政，以服務(wù)“三農(nóng)”為主要目標(biāo)。合作性金融的資金主要來自于本社區(qū)成員，扶貧性金融的資金來源于社會團體，不以盈利為主要目的。商業(yè)性金融以商業(yè)資本為資金來源，其出發(fā)點是獲取較高的盈利，以經(jīng)營和財務(wù)上的可持續(xù)發(fā)展為主要目標(biāo)，適合面向中高收入群體和縣域的中小企業(yè)。（二）放寬農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入，引導(dǎo)各種資金服務(wù)“三農(nóng)”放開農(nóng)村金融市場，擴大農(nóng)村金融供給，是緩解農(nóng)村金融困境和擴展農(nóng)村金融服務(wù)面的根本辦法。允許民間資本和多種經(jīng)濟參與農(nóng)村新型金融，就是要承認(rèn)民間資本通過農(nóng)村金融謀取較高利潤的權(quán)利，就是要讓各種資金在服務(wù)“三農(nóng)”中各得其所，也有利于把民間融資引向合法、規(guī)、

14、有序的軌道。加強對涉農(nóng)金融服務(wù)的優(yōu)惠措施。一是對涉農(nóng)金融進行財政補貼、稅收優(yōu)惠和各種減免措施，降低農(nóng)村金融運行成本，促進農(nóng)村新型金融健康發(fā)展；二是通過控制金融牌照的發(fā)放，規(guī)定商業(yè)銀行在城市和東部發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點的同時，在農(nóng)村和中西部地區(qū)增加服務(wù)網(wǎng)點；三是政府通過直接投資參與微型金融機構(gòu)的部治理，引導(dǎo)微型金融致力于為設(shè)定的目標(biāo)服務(wù)。（三）完善農(nóng)村金融治理結(jié)構(gòu)，可持續(xù)地為“三農(nóng)”服務(wù)微型金融的核心優(yōu)勢在于通過“局部知識”等軟信息和聲譽機制、靈活便捷的服務(wù)等組織優(yōu)勢減低風(fēng)險和成本，擴大服務(wù)深度和廣度。微型金融還可以嘗試把小組聯(lián)保與抵押擔(dān)保相結(jié)合，或者與第三方擔(dān)保相結(jié)合，發(fā)展“微型金融機構(gòu)+企業(yè)+聯(lián)保小組”的抵押擔(dān)保模式，以降低經(jīng)營風(fēng)險，提高服務(wù)能力。微型金融還可以通過不斷創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品提高服務(wù)能力。微型金融把微型保險、金融租賃與小額信貸相結(jié)合，推出“貸款+銀行卡+保險”等產(chǎn)品優(yōu)化組合，滿足客戶多樣化的需求。微型金融的治理結(jié)構(gòu)屬于扁平式結(jié)構(gòu)，決策環(huán)節(jié)少，方便靈活。hartarska（2005）認(rèn)為，基于績效的經(jīng)理人薪酬制度不利于維護儲戶利益，而董事會的獨立性與微